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—植德律師事務所—
粵港澳大灣區(qū)|海南自貿(mào)港
金融法律觀察與實務
——植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院
植德月報·2023 年 7 月刊
植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報 2023 年 7 月刊
目錄
一、 政策法律與監(jiān)管............................................................................................................................1
1. 中共海南省委辦公廳 海南省人民政府辦公廳：關于印發(fā)《海南省鄉(xiāng)村振興責任制實施細
則》的通知..................................................................................................................................................1
2. 中華人民共和國出入境管理局：《積極支持促進橫琴粵澳深度合作區(qū)建設發(fā)展若干出入境管
理服務措施》..............................................................................................................................................1
3. 海南省人民政府：《海南省行政調(diào)解規(guī)定》.................................................................................2
4. 廣州市人民政府：廣州市促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的若干措施.....................................................2
5. 深圳市人民政府：關于將一批市（區(qū)）級行政職權事項調(diào)整由深圳市前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合
作區(qū)管理局在前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)實施的決定 ..........................................................................3
6. 國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局、深圳市發(fā)展和改革委員會、深圳市工業(yè)和信息化局、深
圳市地方金融監(jiān)督管理局：《關于銀行業(yè)保險業(yè)支持深圳制造強市建設的指導意見》...................4
7. 深圳證券交易所：《深圳證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法
（2023 年修訂）》.....................................................................................................................................5
二、 金融市場與業(yè)務創(chuàng)新....................................................................................................................7
1. 廣東與香港簽署備忘錄 共建世界一流灣區(qū)營商環(huán)境...................................................................7
2. 深圳第二批“20+8”產(chǎn)業(yè)基金發(fā)布，目標規(guī)模 85 億.......................................................................7
3. 小牛資本非法集資案一審宣判.........................................................................................................8
4. 財政部將在香港發(fā)行 120 億元人民幣國債.....................................................................................8
5. 滴灌通澳交所正式運營.....................................................................................................................9
6. 海南首宗“凈礦+增減掛鉤+全流程電子化”采礦權出讓.................................................................9
三、 地方金融行業(yè)資訊......................................................................................................................11
1. 國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局 中國人民銀行營業(yè)管理部 北京市地方金融監(jiān)督管理局
關于幫扶市場主體支持災后重建的通知 ................................................................................................11
2. 山東省地方金融監(jiān)督管理局關于修訂印發(fā)《山東省民間融資機構監(jiān)督管理辦法》的通知 ...11
3. 湖南省地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《湖南省典當行分類監(jiān)管評級辦法》的通知 ...............11
4. 關于印發(fā)《貴州省處置非法集資行政處罰裁量權基準適用暫行規(guī)則》的通知 .......................11
5. 關于印發(fā)《貴州省地方金融組織監(jiān)督管理行政處罰裁量權基準適用暫行規(guī)則》的通知 .......11
6. 河南省財政廳 河南省地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)河南省金融業(yè)發(fā)展專項獎補資金管理辦
法的通知....................................................................................................................................................12
7. 陜西省地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《陜西省融資租賃公司監(jiān)督管理實施細則》的通知 ...12
8. 陜西省地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《陜西省商業(yè)保理公司監(jiān)督管理實施細則》的通知 ...12
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四、 金融司法案例評析......................................................................................................................13
1. 雪萊特公司破產(chǎn)重整案...................................................................................................................13
——健全市場主體救治機制 ....................................................................................................................13
2. 某投資公司與某物業(yè)公司房屋租賃糾紛案...................................................................................13
——多方聯(lián)動力促企業(yè)復工復產(chǎn) ............................................................................................................13
五、 港澳金融熱點..............................................................................................................................15
1. 世界銀行巨災債券在香港上市.......................................................................................................15
2. 港澳跨境貨車一站式保險安排.......................................................................................................17
六、 植德金融法律實務與研究..........................................................................................................18
1. 植德研究｜關于信托三分類新規(guī)指導口徑實務熱點問答...........................................................18
2. 植德研究｜私募資管產(chǎn)品備案新規(guī)解讀.......................................................................................18
1
一、 政策法律與監(jiān)管
1. 中共海南省委辦公廳 海南省人民政府辦公廳：關于印發(fā)《海南省鄉(xiāng)村振興責
任制實施細則》的通知
2023 年 7 月 14 日，中共海南省委辦公廳、海南省人民政府辦公廳印發(fā)《海南省
鄉(xiāng)村振興責任制實施細則》（瓊辦發(fā)〔2023〕18 號，以下簡稱《實施細則》），
構建職責清晰、各負其責、合力推進的鄉(xiāng)村振興責任體系。
【短評】
《中華人民共和國鄉(xiāng)村振興促進法》第六十八條規(guī)定：“國家實行鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實
施目標責任制和考核評價制度。上級人民政府應當對下級人民政府實施鄉(xiāng)村振興
戰(zhàn)略的目標完成情況等進行考核，考核結果作為地方人民政府及其負責人綜合考
核評價的重要內(nèi)容。”
為貫徹落實鄉(xiāng)村振興責任制，2022 年 11 月 28 日，中共中央辦公廳、國務院辦公
廳印發(fā)《鄉(xiāng)村振興責任制實施辦法》，其中第二條規(guī)定，實行鄉(xiāng)村振興責任制，堅
持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，增強“四個意識”、堅定“四個
自信”、做到“兩個維護”，實行中央統(tǒng)籌、省負總責、市縣鄉(xiāng)抓落實的鄉(xiāng)村振興
工作機制，構建職責清晰、各負其責、合力推進的鄉(xiāng)村振興責任體系，舉全黨全社
會之力全面推進鄉(xiāng)村振興，加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化。第三條明確了農(nóng)村工作領導體制，
即“堅持黨對農(nóng)村工作的全面領導，健全黨委統(tǒng)一領導、政府負責、黨委農(nóng)村工作
部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的農(nóng)村工作領導體制，省市縣鄉(xiāng)村五級書記抓鄉(xiāng)村振興?！?/p>
2. 中華人民共和國出入境管理局：《積極支持促進橫琴粵澳深度合作區(qū)建設發(fā)
展若干出入境管理服務措施》
2023 年 7 月 18 日，中華人民共和國出入境管理局出臺《積極支持促進橫琴粵澳深
度合作區(qū)建設發(fā)展若干出入境管理服務措施》（下稱《若干措施》），重點從便利
人員車輛跨境流動、服務特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、保障社會民生三個方面深化出入境管理改
革創(chuàng)新，進一步促進橫琴粵澳深度合作區(qū)（下稱“合作區(qū)”）高水平開放、高質量發(fā)
展。
【短評】
其中，在便利人員車輛跨境流動方面，《若干措施》明確在橫琴口岸試點推行“常
旅客”計劃，對經(jīng)常往返琴澳兩地的商務公務人員、澳門高校職工等符合條件的出
入境人員，提供“常旅客”通關便利安排；實行出入境通關車輛“合作查驗、一次放
行”新模式，實現(xiàn)跨境車輛“一次排隊，集中采集，聯(lián)動放行”；進一步提升出入
境車輛通關效率，建設智能化車體檢查系統(tǒng)，推動實現(xiàn)車體檢查一次停車、信息共
享共用、結果同步判定，減少跨境車輛停車檢查次數(shù)和等候時間。[1]
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[1] 參見《中華人民共和國出入境管理局出臺積極支持促進橫琴粵澳深度合作區(qū)建
設發(fā)展若干出入境管理服務措施》，來源于“廣東出入境”微信公眾號，原文鏈接：
https://mp.weixin.qq.com/s/L14YoTn6mBGD0VeD8pHsug，最后訪問日期：2023 年
8 月 14 日。
3. 海南省人民政府：《海南省行政調(diào)解規(guī)定》
《海南省行政調(diào)解規(guī)定》（以下簡稱《調(diào)解規(guī)定》）經(jīng) 2023 年 7 月 24 日八屆海南
省人民政府第 13 次常務會議審議通過，將于 9 月 1 日起正式施行?！墩{(diào)解規(guī)定》
共分為五章三十七條，從總體要求、行政調(diào)解機關、行政調(diào)解參加人、行政調(diào)解程
序、工作保障和監(jiān)督等方面作出明確規(guī)定，界定了行政調(diào)解的概念，明確了行政調(diào)
解的原則，以及各行政機關相應的工作職責，并進一步完善了行政調(diào)解的程序。
【短評】
根據(jù)《調(diào)解規(guī)定》第三條、第四條等規(guī)定，行政調(diào)解是指行政機關通過解釋、溝通、
勸導、協(xié)商等方式，促使行政機關與行政相對人之間以及公民、法人或者其他組織
之間自愿達成調(diào)解協(xié)議，依法化解有關行政爭議、民事糾紛的活動。行政調(diào)解應當
遵循自愿、合法、公平公正、高效便民的原則。行政機關不得強迫當事人接受行政
調(diào)解；開展行政調(diào)解工作不得損害國家、社會、集體利益和其他公民的合法權益。
《調(diào)解規(guī)定》明確了行政調(diào)解的申請、受理、告知、辦理、中止、終止等程序，進
一步強調(diào)：行政機關對重大行政爭議的調(diào)解，應當參照重大行政決策程序，履行征
求意見、合法性審查、集體討論決定等程序后，作出行政調(diào)解決策。值得一提的是，
為推動各市縣各部門有效有序開展行政調(diào)解工作，《調(diào)解規(guī)定》還明確，各級政府
應當加強對本行政區(qū)域行政調(diào)解工作的領導，將行政調(diào)解以及行政補償、賠償?shù)葼?/p>
議糾紛解決所需經(jīng)費納入財政預算，加強行政調(diào)解隊伍建設。
4. 廣州市人民政府：廣州市促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的若干措施
2023 年 8 月 2 日，廣州印發(fā)實施《廣州市促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的若干措施》（下
稱《若干措施》）。《若干措施》共提出 20 條措施，其中，第 1 條到第 7 條，圍
繞“加大對民營經(jīng)濟政策支持力度”，提出健全普惠貸款風險補償機制、加強知識產(chǎn)
權質押融資力度等 7 條舉措。第 8 條到第 12 條，圍繞“持續(xù)優(yōu)化民營經(jīng)濟發(fā)展環(huán)
境”，提出支持協(xié)會商會服務民營經(jīng)濟發(fā)展、建立民營企業(yè)應急援助機制等 5 條舉
措。第 13 條到第 18 條，圍繞“強化民營經(jīng)濟發(fā)展法治環(huán)境”，提出推動民營經(jīng)濟地
方立法、對新業(yè)態(tài)新行業(yè)實施包容審慎監(jiān)管等 6 條舉措。第 19 條到第 20 條，圍
繞“營造關心促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大社會氛圍”，提出加強優(yōu)秀民營企業(yè)選樹宣傳、
建立重點民營企業(yè)定期激勵機制等 2 條舉措。
【短評】
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根據(jù)廣州市人民政府官方發(fā)布的政策解讀，《若干措施》主要有如下特點：
（一）以更大力度的扶持政策進一步拓展民營企業(yè)發(fā)展空間?！度舾纱胧访闇势?/p>
業(yè)融資、市場機會、轉型升級等方面的問題瓶頸，強調(diào)發(fā)揮普惠貸款風險補償機制、
科技金融、企業(yè)信用數(shù)據(jù)等作用，進一步為民營企業(yè)融資增信；支持民間投資參與
重大項目建設，為民營企業(yè)提供更多應用場景，切實幫助民營企業(yè)獲得更多發(fā)展空
間、投資機會。
（二）以更完善的服務體系進一步增強民營企業(yè)獲得感?！度舾纱胧诽岢鲆劳形?/p>
市協(xié)會商會發(fā)展基礎，充分發(fā)揮協(xié)會商會專業(yè)優(yōu)勢和橋梁紐帶作用，及時反映行業(yè)
產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的重大問題，推動行業(yè)共性問題得到關注和解決；通過建立完善政企溝
通機制、應急援助機制、信用修復機制、“無事不擾、有求必應”企業(yè)服務工作機
制等“四項機制”，為民營企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供更有溫度的服務環(huán)境。
（三）以更優(yōu)良的法治環(huán)境進一步穩(wěn)定民營企業(yè)發(fā)展預期?！度舾纱胧坟瀼亍胺?/p>
治是最好的營商環(huán)境”精神，強調(diào)加快出臺廣州市民營經(jīng)濟促進條例，依法保護民
營企業(yè)和民營經(jīng)濟人士合法權益。通過全力推進民企積案清理集中攻堅、對新業(yè)態(tài)
新行業(yè)實施包容審慎監(jiān)管、實施行政合規(guī)和刑事合規(guī)成果互認等一系列關鍵舉措，
助力民營企業(yè)心無旁騖推動高質量發(fā)展。
（四）以更濃厚的社會氛圍進一步提振民營企業(yè)發(fā)展信心?！度舾纱胧窂娬{(diào)大力
弘揚企業(yè)家精神，通過選樹優(yōu)秀民營企業(yè)和優(yōu)秀企業(yè)家先進案例，建立重點民營企
業(yè)激勵機制等多種形式，宣傳民營企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)事跡，營造促進民營企業(yè)健康發(fā)展
的良好社會氛圍，充分激發(fā)民營經(jīng)濟發(fā)展活力。[2]
[2] 參見《【政策解讀】<廣州市促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的若干措施>的政策解讀》，
來源于“廣州市人民政府”官網(wǎng)，原文鏈接：https://www.gz.gov.cn/zwgk/zcjd/zcjd
/content/post_9140754.html，最后訪問日期：2023 年 8 月 14 日。
5. 深圳市人民政府：關于將一批市（區(qū)）級行政職權事項調(diào)整由深圳市前海深
港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)管理局在前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)實施的決定
《深圳市人民政府關于將一批市（區(qū)）級行政職權事項調(diào)整由深圳市前海深港現(xiàn)代
服務業(yè)合作區(qū)管理局在前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)實施的決定》（以下簡稱《決
定》）已于 2023 年 7 月 10 日深圳市政府七屆 85 次常務會議審議通過，自 2023 年
8 月 26 日起施行。
《決定》分為正文和附件《調(diào)整由市前海管理局在前海合作區(qū)實施的市（區(qū)）級行
政職權事項目錄》（以下簡稱《目錄》）兩部分。正文部分主要明確授權行政職權
事項的數(shù)量、實施范圍、工作要求等內(nèi)容，對工作交接、優(yōu)化審批服務、強化審批
監(jiān)管協(xié)調(diào)提出具體要求。附件部分為授權的具體行政職權事項目錄，主要包括自然
資源管理、規(guī)劃建設、投資管理、法治建設等領域行政職權事項 101 項，涉及市
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（區(qū)）政府、市（區(qū)）發(fā)展改革委（局）、市司法局、市規(guī)劃和自然資源局、市（區(qū)）
住房建設局等管理權限，其中行政許可 23 項、公共服務 19 項、行政裁決 1 項、行
政確認 3 項、其他行政權力 55 項?！稕Q定》實施后，原實施主體在實施范圍內(nèi)不
再實施相同的事項。
【短評】
中共中央、國務院印發(fā)的《全面深化前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)改革開放方案》（以
下簡稱《前海方案》）明確前海合作區(qū)總面積由 14.92 平方公里擴展至 120.56 平方
公里，同時要求“加大行政審批、科技創(chuàng)新、規(guī)劃管理、綜合監(jiān)管等方面的放權力
度，為前海合作區(qū)全面深化改革創(chuàng)造條件”?！渡钲诮?jīng)濟特區(qū)前海深港現(xiàn)代服務業(yè)
合作區(qū)條例》（以下簡稱《前海合作區(qū)條例》）第七條規(guī)定：“管理局在市人民政
府領導下，依照本條例履行前海合作區(qū)開發(fā)建設、運營管理、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、法治建設、
社會建設促進等相關行政管理和公共服務職責，可以實行企業(yè)化管理但不以營利
為目的。經(jīng)國務院批準的前海合作區(qū)擴展區(qū)域的事權劃分由市人民政府另行規(guī)定?！?/p>
根據(jù)《前海方案》精神和《前海合作區(qū)條例》規(guī)定，結合市委、市政府出臺的《關
于優(yōu)化前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)管理體制機制的實施方案》（以下簡稱《實施方
案》）及市委編委出臺的兩批次《前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)權責分工清單》對前
海管理局的職能劃定，由市政府以規(guī)章的形式向前海管理局授權一批行政職權將
增強前海合作區(qū)企業(yè)和群眾辦事的便利度，優(yōu)化前海合作區(qū)營商環(huán)境，有利于前海
管理局更好履行相應管理職能，扎實推進前海合作區(qū)開發(fā)建設。
自 2023 年 8 月 26 日起，《決定》正式施行，企業(yè)、群眾可就《目錄》中的 101 項
行政職權事項向前海管理局申請辦理，市有關部門和南山區(qū)、寶安區(qū)有關部門已受
理的，繼續(xù)完成辦理。[3]
[3] 參見《深圳市人民政府關于將一批市（區(qū)）級行政職權事項調(diào)整由深圳市前海
深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)管理局在前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)實施的決定》政策解
讀，來源于“深圳市人民政府”官網(wǎng)，原文鏈接：http://www.sz.gov.cn/gkmlpt/con
tent/10/10733/post_10733439.html#741，最后訪問日期：2023 年 8 月 14 日。
6. 國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局、深圳市發(fā)展和改革委員會、深圳市工業(yè)
和信息化局、深圳市地方金融監(jiān)督管理局：《關于銀行業(yè)保險業(yè)支持深圳制
造強市建設的指導意見》
2023 年 7 月，國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局聯(lián)合深圳市發(fā)展和改革委員會、
深圳市工業(yè)和信息化局、深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布了《關于銀行業(yè)保險業(yè)支
持深圳制造強市建設的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），提出 6 個方面共 21
條政策措施，推動銀行保險機構圍繞重點、破解難點、打通堵點，暢通金融服務“血
脈”，助力深圳制造業(yè)高質量發(fā)展。
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【短評】
《指導意見》提出，推動銀行保險機構主動融入深圳制造業(yè)相關發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞深
圳“20+8”產(chǎn)業(yè)集群、專精特新、科技型制造業(yè)企業(yè)等市場主體，以及“工業(yè)上樓”、
綠色發(fā)展、傳統(tǒng)企業(yè)轉型升級等重點融資需求，加大制造業(yè)貸款投放力度；此外，
在不斷優(yōu)化信貸結構，重點推動制造業(yè)中長期貸款、信用貸款、首貸投放的同時，
持續(xù)優(yōu)化內(nèi)部定價機制，積極向制造業(yè)企業(yè)合理讓利，降低企業(yè)綜合融資成本。
在優(yōu)化調(diào)查和審批流程方面，《指導意見》要求銀行業(yè)金融機構逐步完善制造業(yè)企
業(yè)授信體系，結合重點制造業(yè)企業(yè)特征，制定針對性的信用評價模型和風險防控體
系；鼓勵銀行機構探索成立制造業(yè)金融服務中心，在組織機制、資源配置、信貸審
批等方面實施專業(yè)化、特色化管理；完善線上線下相結合的風險防控體系、增強風
險防控的科技支撐、嚴格貸款“三查”、進一步健全聯(lián)合授信機制防止“過度授信”，
加大不良貸款處置力度等。
在產(chǎn)品供給方面，《指導意見》提出銀行業(yè)金融機構積極開發(fā)符合行業(yè)特點的特色
化、定制化金融產(chǎn)品，增強“融資+融智”的綜合化服務能力，優(yōu)化貸款期限管理，
提高貸款發(fā)放效率和服務便利度；加強供應鏈融資提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性，支持全國性銀
行通過“一點對全國”等方式，提高上下游企業(yè)融資效率；豐富外貿(mào)產(chǎn)品，為制造業(yè)
企業(yè)積極開展支付結算、貿(mào)易融資、出口信用保險等一體化綜合外貿(mào)金融服務；保
險機構持續(xù)強化保險風險保障功能，提高制造業(yè)企業(yè)保險覆蓋面，積極推進首臺
（套）重大技術裝備保險、新材料首批次保險、首版次軟件質量安全責任保險等。
在生態(tài)保障領域，《指導意見》指出要持續(xù)完善風險分擔機制，深化銀擔合作，充
分發(fā)揮政府風險補償基金作用，完善知識產(chǎn)權融資服務；建立重點企業(yè)“白名單”
和重點項目融資信息對接清單，促進產(chǎn)業(yè)政策信息、企業(yè)經(jīng)營信息、金融產(chǎn)品信息
交流共享，緩解信息不對稱；同時，深入實施“深惠萬企 圳在行動”工程，充分發(fā)
揮金融驛站、深圳金服平臺作用，提升制造業(yè)綜合金融服務質效。[4]
[4] 參見《深圳發(fā)布“金融 21 條”助力制造業(yè)高質量發(fā)展》，來源于深圳特區(qū)報，
原文鏈接：http://www.sz.gov.cn/cn/xxgk/zfxxgj/zwdt/content/post_10742225.html，最
后訪問日期：2023 年 8 月 14 日。
7. 深圳證券交易所：《深圳證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上
市交易暫行辦法（2023 年修訂）》
為了進一步規(guī)范境內(nèi)上市公司境外發(fā)行可轉換為境內(nèi)基礎股票的全球存托憑證行
為，深交所對《深圳證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行
辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）進行了修訂。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，現(xiàn)予以發(fā)布，
并自發(fā)布之日起施行。2023 年 3 月 31 日前，深交所上市公司已在境外提交全球存
托憑證發(fā)行申請，但未獲中國證監(jiān)會核準的，應當按照修訂后《暫行辦法》的規(guī)定
向本所提交全球存托憑證境內(nèi)新增基礎股票發(fā)行上市申請。
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【短評】
5 月 16 日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第 6 號：
境內(nèi)上市公司境外發(fā)行存托憑證指引》（以下簡稱《監(jiān)管指引》），對境內(nèi)上市公
司境外發(fā)行全球存托憑證（以下簡稱 GDR）相關事宜作出規(guī)定，明確將 GDR 境內(nèi)
新增基礎股票的發(fā)行納入注冊管理，并由交易所參照上市公司向特定對象發(fā)行股
票的程序進行審核，上述要求需要《暫行辦法》銜接落實。
《暫行辦法》是本所專門規(guī)范互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務的基本業(yè)務規(guī)則，在總結“深
瑞通”前期運行情況的基礎上，根據(jù)《監(jiān)管指引》修訂情況，結合工作需要，本所
進一步優(yōu)化 GDR 具體制度和運行機制。一是結合 GDR 品種定位，明確上市條件
要求；二是參照再融資規(guī)則，規(guī)定審核流程具體安排；三是強化監(jiān)管抓手，將相關
市場主體納入規(guī)則范圍；四是結合 GDR 業(yè)務跨境發(fā)行特點，明確發(fā)行人信息披露
要求。[5]
[5] 參見《關于發(fā)布<深圳證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交
易暫行辦法（2023 年修訂）>的通知》，來源于：深圳證券交易所，原文鏈接：
https://investor.szse.cn/lawrules/rule/allrules/bussiness/t20230718_601842.html，最后
訪問日期：2023 年 8 月 14 日。
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二、 金融市場與業(yè)務創(chuàng)新
1. 廣東與香港簽署備忘錄 共建世界一流灣區(qū)營商環(huán)境
2023 年 7 月 19 日，廣東省市場監(jiān)督管理局與香港特別行政區(qū)競爭事務委員會《關
于推進粵港澳大灣區(qū)競爭政策與法律有效實施備忘錄》簽署儀式在穗舉行。在簽署
儀式上，廣東省市場監(jiān)管局和香港競委會發(fā)布了《粵港企業(yè)競爭合規(guī)指導手冊》。
為引導粵港企業(yè)自覺樹立公平競爭理念，建立健全競爭合規(guī)體系，提高競爭風險感
知度，廣東省市場監(jiān)管局與香港競委會共同編制了《粵港企業(yè)競爭合規(guī)指導手冊》。
該手冊對新修訂《中華人民共和國反壟斷法》及最新配套規(guī)章等相關文件進行了詳
細解讀，匯編了反壟斷領域典型案例，對粵港企業(yè)進行風險警示，并提出競爭合規(guī)
管理的建議，將有效引導粵港企業(yè)培育公平競爭的合規(guī)文化，打造粵港澳大灣區(qū)競
爭合規(guī)標桿企業(yè)，促進競爭政策在粵港澳大灣區(qū)全面實施。[1]
[1] 參見《廣東與香港簽署備忘錄 共建世界一流灣區(qū)營商環(huán)境》，來源于南方日
報網(wǎng)絡版，原文鏈接：https://www.gd.gov.cn/gdywdt/zwzt/jfqyhl/tsyshj/content/post_
4221928.html，最后訪問日期：2023 年 8 月 14 日。
2. 深圳第二批“20+8”產(chǎn)業(yè)基金發(fā)布，目標規(guī)模 85 億
2023 年 7 月 19 日，在第十七屆中國基金合伙人峰會上，深圳發(fā)布了“20+8”產(chǎn)業(yè)集
群基金第二批基金。深圳此次圍繞 7 個產(chǎn)業(yè)集群，市場化方式配置 5 只專項基金，
包括新材料產(chǎn)業(yè)基金、高端裝備產(chǎn)業(yè)基金、數(shù)字創(chuàng)意裝備產(chǎn)業(yè)基金、腦科學與類腦
智能產(chǎn)業(yè)基金、細胞與基因產(chǎn)業(yè)基金，基金目標規(guī)模共計 85 億元。與此同時，深
圳宣布公開遴選基金管理人。
【短評】
據(jù)公開報道，為促進“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金發(fā)展，深圳在財政金融體系上也進行了
一定創(chuàng)新。首先，政府出資比例高。深圳打通市區(qū)兩級引導基金通道、統(tǒng)籌出資比
例最高可達 70%。其次，在激勵機制方面。管理費上浮比例最高 50%；引導基金
超額收益讓利最高 100%；優(yōu)質項目可申請對引導基金出資進行收購。
此外，在服務及投后管理方面。財政部門、產(chǎn)業(yè)部門、基金管理人三方聯(lián)動，確保
政策目標切實可行；市、區(qū)引導基金投研聯(lián)動，一次決策、兩級出資，加快基金設
立；深圳市財政局構建全市城投后服務管理平臺，一個口子統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各部門各區(qū)。
緊密對接管理人和被投企業(yè)，提供強有力的綜合投后賦能。[2]
[2] 參見《深圳第二批“20+8”產(chǎn)業(yè)基金發(fā)布，目標規(guī)模 85 億》，來源于“21 財
經(jīng)”，原文鏈接：https://m.21jingji.com/article/20230719/herald/c59d70bdae2a3bc436
49f0f5e0ab5d17.html，最后訪問日期：2023 年 8 月 14 日。
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3. 小牛資本非法集資案一審宣判
2023 年 7 月 14 日，廣東省深圳市中級人民法院對小牛資本管理集團有限公司（小
牛集團）主要負責人彭鐵等 26 人非法集資案一審公開宣判。小牛集團法定代表人、
實控人彭鐵因犯集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪，被判處無期徒刑，剝奪政治權
利終身，并處沒收個人全部財產(chǎn)。其他 25 名被告人因參與集資犯罪，被判處有期
徒刑十一年至二年，并處罰金。法院審理查明：2013 年 1 月至 2021 年 1 月，彭鐵
等人成立小牛集團以及“小牛投資”“小牛新財富”“小?；稹钡茸庸竞?，以 P2P 網(wǎng)
貸及私募理財產(chǎn)品形式向 131 萬人非法吸收公眾存款 1026 億元，其中 126 億元未
償還。期間，彭鐵、彭鋼等 6 人明知集團資金缺口巨大、壞賬率畸高，仍繼續(xù)進行
非法集資活動，且將所募資金主要用于還本付息及彭鐵個人支配使用，集資詐騙
89.34 億元。
【短評】
根據(jù)《防范和處置非法集資條例》第二條規(guī)定，非法集資是指未經(jīng)國務院金融管理
部門依法許可或者違反國家金融管理規(guī)定，以許諾還本付息或者給予其他投資回
報等方式，向不特定對象吸收資金的行為。
刑事領域并沒有將非法集資設定為一個單獨的罪名，非法集資主要由非法吸收公
眾存款罪、集資詐騙罪以及擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪三個罪名構成。
其中，非法吸收公眾存款是指未經(jīng)有關部門依法許可或者借用合法經(jīng)營的形式通
過網(wǎng)絡、媒體、推介會、傳單、手機信息等途徑向社會公開宣傳，承諾在一定期限
內(nèi)以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報，向社會公眾即社會不特定對
象吸收資金。
集資詐騙是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資。集資詐騙罪和非法吸收
公眾存款罪的區(qū)別就在于是否以非法占有為目的，使用詐騙方法實施吸收存款行
為。
擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券是指未經(jīng)國家有關主管部門批準，擅自發(fā)行股票或
者公司、企業(yè)債券。
4. 財政部將在香港發(fā)行 120 億元人民幣國債
2023 年 7 月 27 日，香港金融管理局（金管局）27 日宣布，財政部將通過金管局的
債務工具中央結算系統(tǒng)發(fā)行人民幣國債，發(fā)行規(guī)模合共 120 億元人民幣，分 3 個
年期。財政部的人民幣國債招標公告顯示，新發(fā)的五年期人民幣國債總值為 30 億
元人民幣，于 2028 年的最后一個利息支付日到期，利率為新發(fā)國債投標確定的單
一年息發(fā)行利率，每半年派息一次?？傊等嗣駧?60 億元的增發(fā) 2025 國債和總值
人民幣 30 億元的增發(fā) 2026 國債年利率分別為 2.2 厘和 2.3 厘，分別于 2025 年和
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2026 年的最后一個利息支付日到期。這批國債將于 8 月 2 日進行投標，并于 8 月
4 日交收。[3]
[3] 參見《財政部將在香港發(fā)行 120 億元人民幣國債》，來源于新華網(wǎng)，原文鏈接：
http://www.news.cn/fortune/2023-07/27/c_1129771472.htm，最后訪問日期：2023 年
8 月 14 日。
5. 滴灌通澳交所正式運營
滴灌通澳門金融資產(chǎn)交易所（以下簡稱“滴灌通澳交所”）于 2023 年 8 月 3 日在
澳門舉辦正式營運啟動儀式，這是全球首個收入分成產(chǎn)品金融市場，用數(shù)字化的方
式連接全球資本和中國小微企業(yè)。
【短評】
滴灌通集團自 2021 年 8 月成立起已在中國 31 個省份、逾 220 個城市投資超過 9300
家小微門店。滴灌通澳門金融資產(chǎn)交易所創(chuàng)設收入分成產(chǎn)品，讓投資者能夠直接、
分散地投資于小微實體門店，讓小微企業(yè)直通資本市場。
滴灌通集團創(chuàng)始人、主席李小加介紹，滴灌通澳交所致力于為小微門店提供資金，
讓世界的“錢”買中國小微企業(yè)的“貨”。其掛牌主體為門店，產(chǎn)品是“每日收入分成
憑證”，投資參與者主要涵蓋國際機構投資者，如基金、銀行、保險公司和信托等。
[4]
[4] 參見《滴灌通澳交所正式營運》，來源于新華網(wǎng)，原文鏈接：https://mp.weixin.
qq.com/s/leiXNhpId4jSO1iUpuXQRg，最后訪問日期：2023 年 8 月 14 日。
6. 海南首宗“凈礦+增減掛鉤+全流程電子化”采礦權出讓
7 月 13 日，海南省定安縣龍河鎮(zhèn)大嶺建筑用花崗巖礦采礦權以 14.01 億元的價格，
在海南省建設用地使用權和礦業(yè)權網(wǎng)上交易系統(tǒng)掛牌成交。這是海南省首宗按照
“凈礦+增減掛鉤”政策要求出讓的采礦權，也是全省首宗進行全流程電子化交易的
采礦權，標志著海南省探索凈采礦權出讓工作步入新階段。
【短評】
《自然資源部關于推進礦產(chǎn)資源管理改革若干事項的意見（試行）》（自然資規(guī)
〔2019〕7 號，以下簡稱“7 號文”）明確積極推進“凈礦出讓”，開展砂石土等直接
出讓采礦權的“凈礦”出讓，積極推進其他礦種的“凈礦”出讓。7 號文將“凈礦”出讓
確定為本次礦產(chǎn)資源管理改革的目標和方向，有利于礦業(yè)權資產(chǎn)價值實現(xiàn)，維護國
家資源所有權益，有利于保障礦業(yè)權人的合法權益，促進礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
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目前關于“凈礦”的內(nèi)涵和外延，國家層面尚未有明確的規(guī)定，有待進一步明確。
一般而言，“凈礦”類似于房地產(chǎn)領域的“凈地”，即礦業(yè)權出讓前妥善解決好礦
業(yè)權與土地使用權、林地使用權、道路使用權等其他權利之間的關系，讓競得人不
再受土地、林地、地面附著物及固定資產(chǎn)等權益制約，同時礦區(qū)范圍不在自然保護
區(qū)、生態(tài)紅線等范圍內(nèi)，競得人按規(guī)定能夠及時辦理礦權證，并能順利開展勘查開
采工作的礦業(yè)權。
“全流程電子化交易”，顧名思義就是發(fā)布公告、競買申請資格審核、報價競價等
交易環(huán)節(jié)都在網(wǎng)上進行，實現(xiàn)交易全程留痕。這一模式不僅可以提高資源要素保障
水平，降低制度性交易成本，還能有效避免以往現(xiàn)場交易中存在的“尋租”隱患，
防范和化解交易中的廉政風險，打造公開透明可預期的礦業(yè)權交易市場。相關負責
人指出“‘增減掛鉤’，即將礦山開發(fā)利用與礦山修復治理工作結合，確保有‘出’
也有‘進’，實現(xiàn)經(jīng)濟、社會、生態(tài)三重效益有機統(tǒng)一?！盵5]
[5] 參見《海南首宗“凈礦+增減掛鉤+全流程電子化”采礦權成功出讓》，來源于
新華網(wǎng)，原文鏈接：http://www.news.cn/fortune/2023-07/14/c_1129749504.htm，最后
訪問日期：2023 年 8 月 14 日。
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三、 地方金融行業(yè)資訊
1. 國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局 中國人民銀行營業(yè)管理部 北京市地方
金融監(jiān)督管理局 關于幫扶市場主體支持災后重建的通知
2023 年 8 月 11 日，京津冀地區(qū)出現(xiàn)極端降雨，引發(fā)洪澇和地質災害。為貫徹落實
黨中央、國務院及北京市委、市政府決策部署，積極幫助受災情影響的群眾、企業(yè)
渡過難關，全力保障人民財產(chǎn)安全和社會大局穩(wěn)定，現(xiàn)就有關工作措施和要求作出
通知。（查看更多）
2. 山東省地方金融監(jiān)督管理局關于修訂印發(fā)《山東省民間融資機構監(jiān)督管理辦
法》的通知
2023 年 8 月 1 日，為規(guī)范民間融資機構經(jīng)營管理行為，促進民間融資機構健康發(fā)
展，依據(jù)《中華人民共和國行政許可法》《中華人民共和國行政處罰法》《中華人
民共和國公司法》《山東省地方金融條例》等有關規(guī)定，結合實際，對《山東省民
間融資機構監(jiān)督管理辦法》（魯金監(jiān)發(fā)〔2020〕7 號）進行了修訂，現(xiàn)予印發(fā)，請
遵照執(zhí)行。（查看更多）
3. 湖南省地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《湖南省典當行分類監(jiān)管評級辦法》的
通知
2023 年 7 月 27 日，為加強對典當行的事中、事后監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)管，促進典當行強
化合規(guī)經(jīng)營意識，引導典當行業(yè)健康發(fā)展，湖南省地方金融監(jiān)督管理局研究制定了
《湖南省典當行分類監(jiān)管評級辦法》。（查看更多）
4. 關于印發(fā)《貴州省處置非法集資行政處罰裁量權基準適用暫行規(guī)則》的通知
2023 年 7 月 30 日，為了規(guī)范行使貴州省行政區(qū)域內(nèi)處置非法集資行政處罰裁量
權，完善行政執(zhí)法程序，推動嚴格規(guī)范公正文明執(zhí)法，維護公民、法人和其他組織
的合法權益，結合貴州省處置非法集資執(zhí)法工作實際，貴州省地方金融監(jiān)管局牽頭
起草了《處非裁量基準》，在法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的裁量范圍內(nèi)，綜合考慮違法
行為的事實、性質、情節(jié)、社會危害程度和主觀過錯等因素，明確依法、合理決定
是否給予行政處罰、應當給予何種行政處罰及確定處罰幅度，做到事實清楚、證據(jù)
確鑿、程序合法、處罰適當。（查看更多）
5. 關于印發(fā)《貴州省地方金融組織監(jiān)督管理行政處罰裁量權基準適用暫行規(guī)則》
的通知
2023 年 7 月 30 日，為了規(guī)范行使貴州省行政區(qū)域內(nèi)地方金融組織監(jiān)管行政處罰裁
量權，完善行政執(zhí)法程序，推動嚴格規(guī)范公正文明執(zhí)法，維護公民、法人和其他組
織的合法權益，結合貴州省地方金融監(jiān)管執(zhí)法實際，貴州省地方金融監(jiān)管局牽頭起
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草了《地方金融組織監(jiān)管行政處罰自由裁量基準》，在法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的裁
量范圍內(nèi)，綜合考慮違法行為的事實、性質、情節(jié)、社會危害程度和主觀過錯等因
素，明確依法、合理決定是否給予行政處罰、應當給予何種行政處罰及確定處罰幅
度，做到事實清楚、證據(jù)確鑿、程序合法、處罰適當。（查看更多）
6. 河南省財政廳 河南省地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)河南省金融業(yè)發(fā)展專項
獎補資金管理辦法的通知
2023 年 7 月 25 日，為更好支持河南省金融改革發(fā)展，進一步提升金融服務實體經(jīng)
濟的積極性，根據(jù)河南省經(jīng)濟社會和金融業(yè)發(fā)展新形勢，河南省財政廳、河南省地
方金融監(jiān)管局對《河南省省級金融業(yè)發(fā)展專項獎補資金管理辦法》（豫財金〔2018〕
67 號）進行了修訂。經(jīng)省政府同意，現(xiàn)印發(fā)修訂后的《河南省金融業(yè)發(fā)展專項獎
補資金管理辦法》。（查看更多）
7. 陜西省地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《陜西省融資租賃公司監(jiān)督管理實施細
則》的通知
2023 年 7 月 19 日，為加強融資租賃行業(yè)監(jiān)督管理，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，促進行業(yè)
健康發(fā)展，更好發(fā)揮特色優(yōu)勢服務經(jīng)濟社會發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國民法典》
《中華人民共和國公司法》《陜西省地方金融條例》《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行
辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕22 號）等法律法規(guī)及監(jiān)管制度，結合陜西省實際，制定
《陜西省融資租賃公司監(jiān)督管理實施細則》。（查看更多）
8. 陜西省地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《陜西省商業(yè)保理公司監(jiān)督管理實施細
則》的通知
2023 年 7 月 19 日，為加強商業(yè)保理行業(yè)監(jiān)督管理，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，促進行業(yè)
健康發(fā)展，更好發(fā)揮特色優(yōu)勢服務經(jīng)濟社會發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國民法典》
《中華人民共和國公司法》《陜西省地方金融條例》《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于加
強商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕205 號）等法律法規(guī)及監(jiān)
管制度，結合陜西省實際，制定《陜西省商業(yè)保理公司監(jiān)督管理實施細則》。（查
看更多）
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四、 金融司法案例評析
1. 雪萊特公司破產(chǎn)重整案
——健全市場主體救治機制
案件詳情點擊：https://mp.weixin.qq.com/s/-HH8Pgw47By3AshLQsbqGQ
【基本案情】
雪萊特公司是深交所中小板上市公司，擁有 200 余項專利，參與起草多項國家標
準，曾獲得國家科技進步二等獎、中國專利優(yōu)秀獎。2022 年 7 月，因無法清償全
部到期債務，債權人申請對雪萊特公司進行重整。為降低對生產(chǎn)經(jīng)營的影響，佛山
市中級人民法院在尊重債務人與主要債權人意愿的基礎上，采用庭外重組與庭內(nèi)
重整相結合的方式，指導雪萊特公司積極進行預重整，提前完成臨時管理人選定、
清產(chǎn)核資、債權申報審核、通過市場化商業(yè)談判方式與債權人及出資人協(xié)商擬定重
整預案、招募重整投資人等相關工作。
2022 年 10 月，佛山中院受理債權人對雪萊特公司提出的重整申請。2022 年 12 月，
債權人會議、出資人組會議表決通過了重整計劃草案及出資人權益調(diào)整方案。同日，
佛山中院依法裁定批準雪萊特公司重整計劃并終止重整程序。2022 年 12 月 21 日
裁定確認雪萊特公司重整計劃執(zhí)行完畢。
【典型意義】
雪萊特公司是國家工信部確定的新冠肺炎疫情防控重點保障企業(yè)。法院秉持尊重
當事人意思自治、拯救市場主體的“重整優(yōu)先”理念，利用市場化、法治化的重整
價值識別機制審查企業(yè)重整可行性，運用科學、合理審查標準實現(xiàn)庭外重組與庭內(nèi)
重整的高效銜接，豐富了企業(yè)重整司法實踐，為疫情防控及保障產(chǎn)業(yè)供應鏈穩(wěn)定性
提供了有力的司法支持。
2. 某投資公司與某物業(yè)公司房屋租賃糾紛案
——多方聯(lián)動力促企業(yè)復工復產(chǎn)
案件詳情點擊：https://mp.weixin.qq.com/s/-HH8Pgw47By3AshLQsbqGQ
【基本案情】
某投資公司與某物業(yè)公司簽訂《房屋租賃合同》，約定將工業(yè)園內(nèi) 2.8 萬平方米廠
房出租給物業(yè)公司，租賃期限為 2016 年 5 月至 2026 年 12 月。物業(yè)公司將廠房改
造后轉租給 100 多家經(jīng)營電子產(chǎn)品制造和銷售業(yè)務的中小微企業(yè)，這些企業(yè)員工
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多達 2000 多名。后投資公司與物業(yè)公司對廠房移交面積、租金起算時間產(chǎn)生爭議，
投資公司訴至法院，請求確認《房屋租賃合同》無效，物業(yè)公司返還房屋、支付租
金等。物業(yè)公司提起反訴，要求投資公司返還其已支付的租金、保證金并賠償損失。
深圳市龍華區(qū)人民法院經(jīng)審理認為，案件牽涉 100 多家中小微企業(yè)，不能簡單地
就案辦案，確定了最大化維護企業(yè)合法利益原則，以調(diào)解作為主要辦案思路。針對
投資公司與物業(yè)公司主要爭議的廠房面積問題，委托測繪機構對廠房移交面積進
行測繪，根據(jù)測繪結果核算廠房租金、管理費等費用；聯(lián)合供電局、街道辦、派出
所等進行集體調(diào)解 20 余次，最終促成當事人達成和解協(xié)議，95 戶中小微企業(yè)與投
資公司重新簽訂租賃合同，投資公司給予受疫情影響經(jīng)營困難企業(yè)適當減免租金，
并從相鄰工業(yè)園區(qū)調(diào)配電力，促進企業(yè)復工復產(chǎn)，員工返崗就業(yè)。
【典型意義】
本案涉及工業(yè)園區(qū)內(nèi)眾多中小微企業(yè)生存發(fā)展和員工就業(yè)。人民法院摒棄簡單的
就案辦案思維，以維護各方合法權益為原則積極開展工作，引入第三方測繪機構解
決主要爭議，聯(lián)動街道等多部門集體調(diào)解，平衡多方利益，最終促成雙方和解，整
個工業(yè)園區(qū)平穩(wěn)交接。本案促進企業(yè)恢復生產(chǎn)，保障員工就業(yè)，兼顧各方利益，是
人民法院運用多元解紛機制，踐行以人民為中心發(fā)展理念的生動實踐，取得了良好
效果。
植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報 2023 年 7 月刊
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五、 港澳金融熱點
1. 世界銀行巨災債券在香港上市
香港在發(fā)展成為領先的國際風險管理中心的進程上又邁出了一步。2023 年 3 月 28
日，一項本金為 3.5 億美元的世界銀行巨災債券在香港聯(lián)合交易所上市（注 1）。
這是首項由世界銀行發(fā)行、在香港上市的債券，也是首項在香港上市的巨災債券。
這項巨災債券獲香港保險業(yè)監(jiān)管局的支持，該局負責管理 2021 年設立的撥款計劃
以鼓勵香港的保險相連證券市場的發(fā)展（注 2）。
【香港律師 | 評析】
債券發(fā)行人是世界銀行集團旗下的國際復興開發(fā)銀行，債券以浮動利率票據(jù)（該票
據(jù)）的形式體現(xiàn)。發(fā)行該票據(jù)是為智利管理該國的地震風險而進行的風險保障交易，
在該票據(jù)發(fā)行之日，智利共和國已經(jīng)跟國際復興開發(fā)銀行簽訂了一份保險協(xié)議，據(jù)
此，一旦智利發(fā)生符合一定條件的地震，國際復興開發(fā)銀行將向智利支付保險賠償，
而智利則支付與該票據(jù)項下應付之利息掛鉤的保險費。此保險安排使智利能夠減
輕地震（包括由此產(chǎn)生的海嘯）對其國家預算產(chǎn)生的潛在破壞性經(jīng)濟影響，并減少
為應對該等經(jīng)濟影響而增加債務或臨時增稅的需要。國際復興開發(fā)銀行發(fā)行該票
據(jù)是為了支持其在地震發(fā)生時根據(jù)保險協(xié)議向智利進行賠付的義務。
因此，該票據(jù)不同尋常的一個特點是，如果智利發(fā)生地震，未償付本金可能會因賠
付金額而減少，票據(jù)持有人可能會損失全部或部分票據(jù)本金。
該票據(jù)只向專業(yè)投資者發(fā)售，其中包括美國 1933 證券法《Securities Act 1933》第
144A 條規(guī)定的合資格機構買家，以及符合《保險業(yè)（特定目的業(yè)務）規(guī)則》（香
港法例第 41P 章）規(guī)定的專業(yè)投資者。由于其特殊性和風險性，這基本意味著該票
據(jù)沒有出售給香港的公眾或散戶投資者。
該票據(jù)的利息按月支付，利率與（a）具擔保的隔夜融資利率（SOFR）管理人（目
前為紐約聯(lián)邦儲備銀行）公布的指數(shù)值、（b）每年 0.04%的資金保證金、以及（c）
適用的風險保證金（一般為每年 4.75%）。由聯(lián)邦儲備系統(tǒng)理事會和紐約聯(lián)邦儲備
銀行召集的替代參考利率委員會于 2017 年 6 月 22 日確定 SOFR 作為某些新美元
衍生產(chǎn)品和其他金融合同中使用的最佳實踐利率，SOFR 也是衡量以美國國債證券
為抵押的現(xiàn)金隔夜借貸成本的廣泛指標。
該票據(jù)的到期日是 2026 年 3 月 31 日，但在某些情況下可能會延長到 2026 年 6 月
30 日。另一方面，在某些情形下（如與智利簽訂的保險協(xié)議被終止），國際復興
開發(fā)銀行可以提早贖回該票據(jù)。
如果地震滿足三類條件，即（a）地震地點條件、（b）地震深度條件和（c）震級
條件，則智利可獲賠付，賠付率取決于以地震斷裂輻射的總地震能量來衡量的震級。
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世界銀行副行長兼財務主管 Jorge Familiar 先生表示，世界銀行很高興支持智利政
府努力運用資本市場來確保在發(fā)生地震時獲得財務支持。這項巨災債券是世界銀
行提供金融解決方案以支持成員國之災害風險管理戰(zhàn)略的一個例子。世界銀行對
與香港保險業(yè)監(jiān)管局和香港聯(lián)合交易所合作進行這項交易而感到榮幸，這項交易
獲得資本市場和再保險市場的熱烈歡迎。迄今為止，世界銀行已通過風險轉移交易
為客戶提供了近 60 億美元的保險保障（注 2）。
香港保險業(yè)監(jiān)管局主席姚建華先生表示，鑒于自然災害的頻率和強度都在上升，香
港作為風險管理中心將繼續(xù)提供堅定的支持，以加強全球社會應對自然災害的能
力和韌性（注 2）。
注：
(1) 有關該些債券，請參閱:
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2023/0327/2023032700233_c.pdf 和
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2023/0328/2023032800240_c.pdf
(2) 有關該些發(fā)展及相關報道，請參閱:
https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2023/03/28/world-bank-and-hong-kongpartner-on-a-350-million-cat-bond-for-chile
注：本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業(yè)意
見。請向您的顧問獲取具體意見。
香港律師簡介
朱靜文 管理合伙人 （林朱律師事務所有限法律責任合伙）
業(yè)務領域：投融資并購，上市，基金設立，合規(guī)
電話：(852)2629 1768
郵箱：rossana.chu@eylaw.com.hk
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2. 港澳跨境貨車一站式保險安排
澳門特區(qū)金管局于 2023 年 8 月 3 日發(fā)布消息稱，為配合港珠澳大橋澳門跨境貨物
轉運站的啟用及澳門跨境貨車安排的實施，澳門金融管理局已協(xié)調(diào)本地保險業(yè)界，
為經(jīng)港珠澳大橋往來港澳的跨境貨車，提供一站式投保及代辦跨境保險服務。關於
投保詳情，請聯(lián)絡相關保險機構。
經(jīng)港珠澳大橋通行的港澳跨境貨車車主，根據(jù)澳門第 3/2007 號法律《道路交通法》
須為機動車輛及其掛車投保有效的民事責任強制保險，另按香港法例第 272 章《汽
車保險(第三者風險)條例》要求須投保有效的第三者風險保險，以及按照《中華人
民共和國道路交通安全法》規(guī)定投?！皺C動車交通事故責任強制保險”。金管局提醒
港澳運輸業(yè)界，港澳跨境貨車上港珠澳大橋前必須完成投保上述保險。
參見《港澳跨境貨車一站式保險安排》，載“澳門特區(qū)金管局”微信公眾號，原
文鏈接：https://mp.weixin.qq.com/s/3vskrETrYCzHK02-rd7sLw，最后訪問日期：
2023 年 8 月 14 日。
注：本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業(yè)意
見。請向您的顧問獲取具體意見。
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六、 植德金融法律實務與研究
1. 植德研究｜關于信托三分類新規(guī)指導口徑實務熱點問答
https://mp.weixin.qq.com/s/OVT0hTFyF9hUd1HEK1Lvcw
“為促進信托業(yè)更好把握《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知》（銀保監(jiān)
規(guī)[2023]1 號，以下簡稱《通知》）精神，全面準確進行信托業(yè)務分類，規(guī)范開
展各類信托業(yè)務，有序實施存量業(yè)務整改”，監(jiān)管部門于近期下發(fā)了《關于<關
于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知>實施后行業(yè)集中反映問題的指導口徑
（一）》（以下簡稱“《指導口徑》”），我們現(xiàn)結合《指導口徑》規(guī)定內(nèi)容以
及各信托公司在實務中遇到的常見問題，就《指導口徑》中相關實務熱點進行
問答式整理，以期為各信托公司實現(xiàn)合規(guī)展業(yè)、準確分類提供幫助。
2. 植德研究｜私募資管產(chǎn)品備案新規(guī)解讀
https://mp.weixin.qq.com/s/sA2aXcxVmdANZiv22Who1g
繼 2023 年 1 月中國證券監(jiān)督管理委員會（“證監(jiān)會”）公布修訂后的《證券期
貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》和《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理
計劃運作管理規(guī)定》（統(tǒng)稱《資管細則》）之后，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（“協(xié)
會”）2023 年 7 月 14 日發(fā)布《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理計劃備案辦法》
（《備案辦法》），取代 2019 年發(fā)布的備案舊規(guī)以及《備案關注要點》（《備
案要點》）等服務性指南中的備案標準。本文從“備案程序性事項核查”、“備
案內(nèi)容核查事項”以及“PE 類產(chǎn)品的備案核查”等方面簡介《備案辦法》的部
分重要調(diào)整。
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特此聲明
本月報及相關刊物內(nèi)容不代表本所正式法律意見，僅為研究、交流之用，并非
旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業(yè)意見。非經(jīng)北京植德律師事務所同
意，相關內(nèi)容不應被用于研究、交流之外的其他目的。
如有任何建議、意見或具體問題，歡迎垂詢。
植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院
“植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院”（以下簡稱“植德大灣區(qū)研究院”）是植德研究
院下屬，依托植德律所深圳、海口、香港等辦公室，聚焦于“粵港澳大灣區(qū)”、“海
南自由貿(mào)易港”政策制定、行業(yè)發(fā)展、法律實務的跨學科法律研究機構，是植德大
研究體系中的橋頭堡。法律研究院立足粵港澳大灣區(qū)、輻射海南、北部灣，放眼全
國、擁抱世界，為社會各界提供高價值的智慧與法律咨詢產(chǎn)品與服務。
植德大灣區(qū)研究院特設立《粵港澳大灣區(qū)、海南自貿(mào)港——金融法律觀察與實
務》系列刊物，關注粵港澳大灣區(qū)及海南自貿(mào)港的金融服務、科技創(chuàng)新、不動產(chǎn)及
基建、新興產(chǎn)業(yè)等各大領域的實踐情況，同時關注政策體制創(chuàng)新與改革情況，乃至
對全國各地的影響，為行政主管部門、金融機構、同行等廣大讀者提供全面、及時
的金融法律信息。
本系列將刊發(fā)月報，致力于為粵港澳大灣區(qū)及海南自貿(mào)港提供專業(yè)化法律服
務，深入貫徹、落實及細化《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》以及《海南自貿(mào)港建設
總體方案》的基本原則和政策精神；通過大灣區(qū)及自貿(mào)港相關商業(yè)，行政政策的研
究與觀察，全方面匯集粵港澳大灣區(qū)及海南自貿(mào)港最新的政策，為客戶及時傳達金
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不斷修改完善，也歡迎您提出寶貴的指導建議。
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參與本次編輯合伙人
鐘凱文 合伙人
業(yè)務領域：銀行與金融、投資基金、投融資并購及上述相
關領域衍生爭議解決
電話：0755-33257501 / 13808804253
郵箱：kevin.zhong@meritsandtree.com
鄧偉方 合伙人
業(yè)務領域：投資基金、金融資管及商事爭議解決
電話：0755-33257507 / 13823212239
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執(zhí)行主編：廖奕霖、羅四維、蔡茜光、張楚奧、孫琛
北京：北京市東城區(qū)東直門南大街 1 號來福士中心辦公樓 5 層、9 層 903-904
上海：上海市長寧區(qū)長寧路 1133 號長寧來福士廣場 T1 辦公樓 18 層 1801
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成都：四川省成都市武侯區(qū)人民南路來福士 T1 辦公樓 2804
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