合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值

合規(guī)成就未來

申萬宏源證券廣東分公司

Shenwan Hongyuan Securities Co., Ltd. Guangdong Branch

2022年合規(guī)、反洗錢、廉潔年刊

01 廣分合規(guī)之“光”因你而亮廣分合規(guī)之“光”因你

02 盤點(diǎn)2022年證券業(yè)十大新聞

03 2022年反洗錢監(jiān)管處罰分析

04 《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》解讀

目錄

05 申萬宏源證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)十大禁令

第一篇章

廣分合規(guī)之“光”

因你而亮

2022年

我們強(qiáng)管理之能

建規(guī)范之章

壯隊(duì)伍之基

行監(jiān)管之實(shí)

建文化之壤

探索廣分特色合規(guī)管理機(jī)制

因?yàn)槲覀冎?/p>

有道光

是我們必須敬畏必須堅(jiān)守的

那就是合規(guī)之光

我們恪守作為資本市場“看門人”責(zé)任

擁抱合規(guī)之“光”

“盛世華光

——獻(xiàn)禮黨的二十大”

回首2022年，是極不平凡也是極具挑戰(zhàn)的一年。黨的二

十大勝利召開，為新時(shí)代黨和國家事業(yè)發(fā)展指明了前進(jìn)方向。

二十大報(bào)告明確提出，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，守住不發(fā)生

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。申萬宏源證券廣東分公司在公司黨委領(lǐng)

導(dǎo)下，堅(jiān)守“金融報(bào)國”“金融為民”初心，始終恪守資本

市場“看門人”責(zé)任，堅(jiān)持“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”

，不斷

強(qiáng)化合規(guī)管理，穩(wěn)健經(jīng)營，努力實(shí)現(xiàn)公司高質(zhì)量發(fā)展。

此處

添加標(biāo)題

“錦繡風(fēng)光

——廣分品牌齊建立”

以“請過來、走出去”的方式，重視監(jiān)管溝通。領(lǐng)導(dǎo)班子多次帶

隊(duì)拜訪廣東證監(jiān)局，親自統(tǒng)籌落實(shí)廣東證監(jiān)局、人行廣州分行活動，

投教活動多次獲得廣東證券業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)創(chuàng)辦刊物的刊登，合規(guī)文化建

設(shè)案例征集獲印發(fā)并加分；在“股東來了”活動中廣東分公司取得了

標(biāo)兵獎優(yōu)異成績，參與廣東證券業(yè)協(xié)會組織“百家機(jī)構(gòu)慶百年，我為

群眾辦實(shí)事”活動獲得表揚(yáng)；主動組建“反洗錢知識進(jìn)校園”宣教團(tuán)

隊(duì)、參選人行宣教競選、制作原創(chuàng)反洗錢漫畫走進(jìn)校園等工作均獲得

人行、公司的推廣。

建立特色培訓(xùn)機(jī)制，共建全員合

規(guī)意識。創(chuàng)辦《廣東分公司合規(guī)廉潔

反洗錢季刊、年刊》，《每周一分鐘

合規(guī)小課堂》等特色的學(xué)習(xí)手冊。借

助刊物加強(qiáng)與監(jiān)管的溝通方式，刊物

得到廣東證監(jiān)局、人行廣州分行的認(rèn)

可。

“匯聚強(qiáng)光

——干部先鋒扛大旗”

管理者率先垂范，扛起合規(guī)大旗，帶領(lǐng)大家前行，將合規(guī)進(jìn)行

到底。廣東分公司突出“關(guān)鍵少數(shù)”引領(lǐng)推動作用，深入推進(jìn)各營

業(yè)部“促業(yè)務(wù)必須抓合規(guī)”責(zé)任制落實(shí)。發(fā)揮經(jīng)理層“謀經(jīng)營、抓

落實(shí)、強(qiáng)管理”的核心功能，促進(jìn)合規(guī)管理與業(yè)務(wù)管理深度融合。

分公司班子隊(duì)伍宣言：扛起合規(guī)大旗，將合規(guī)進(jìn)行到底！

“智慧靈光

——夯實(shí)管理強(qiáng)監(jiān)督”

以創(chuàng)新推動全流程、全過程管控，實(shí)施明責(zé)、督責(zé)、考責(zé)、問

責(zé)，努力構(gòu)建業(yè)務(wù)及管理的全景圖，提高管理深度和寬度。

通過開展“營業(yè)部自查+分公司核查+審計(jì)整

改跟蹤檢查”閉環(huán)機(jī)制，嚴(yán)格進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合規(guī)

監(jiān)控，做好針對性預(yù)防措施。

為業(yè)務(wù)部門梳理關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)清單，啟動全轄

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)排查機(jī)制，結(jié)合監(jiān)管處罰案例，深挖潛在

風(fēng)險(xiǎn)防范未然。如制定廣東分公司“四個定期核查”

機(jī)制，防止出現(xiàn)同機(jī)操作、代客理財(cái)情況發(fā)生。

廣東分公司將合規(guī)審查作為必經(jīng)程序嵌入流

程，重大決策事項(xiàng)的合規(guī)審查意見由合規(guī)負(fù)責(zé)人簽

字，對決策事項(xiàng)的合規(guī)性提出明確意見，進(jìn)一步突

出合規(guī)審查的剛性約束，確保“應(yīng)審必審”，為分

公司發(fā)展源頭有管控、末端有監(jiān)督提供了依據(jù)。

廣東分公司正著眼梳理業(yè)務(wù)開展涉及的所有

外部規(guī)定，按照外規(guī)要求，全面梳理業(yè)務(wù)從開始

到結(jié)束的所有工作事項(xiàng)、流程，努力構(gòu)建業(yè)務(wù)及

管理的全景圖。

“奪目之光

——立章建制筑堤壩”

廣東分公司將健全長效機(jī)制作為合規(guī)文化建設(shè)的著力點(diǎn)，根據(jù)

外規(guī)及內(nèi)規(guī)結(jié)合分公司實(shí)際建章立制， 讓內(nèi)控合規(guī)管理在分公司上

下落地生根， 以確保外部合規(guī)要求合理融入內(nèi)部制度，做到“以規(guī)

筑堤”

。

02

01

03

04

2022年廣東分公司

分別建立《營業(yè)部主要

負(fù)責(zé)人、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管

理人員、員工合規(guī)履職

考核實(shí)施方案》加強(qiáng)正

向引導(dǎo)激勵和反向懲戒

約束作用。

2022年廣東分公司制

定一系列操作規(guī)程和工作

方案等，扎實(shí)做好洗錢風(fēng)

險(xiǎn)的識別、評估和管控，

落實(shí)中國人民銀行廣州分

行的通知要求，提升反洗

錢管理水平。

2022年廣東分公司制

定《廣東分公司經(jīng)營管理

問責(zé)工作細(xì)則》，嚴(yán)明底

線紀(jì)律，有案必查，違紀(jì)

必究。

2022年廣東分公司要

求全體員工用好公司合規(guī)

管理手冊，確保在思想上、

行動上 ，把合規(guī)理念踐

行到各個工作環(huán)節(jié)，讓合

規(guī)經(jīng)營內(nèi)化于心外化于行。

“學(xué)習(xí)時(shí)光

——合規(guī)培訓(xùn)提素質(zhì)”

為更好落實(shí)監(jiān)管要求，在分公司上下營造“主動合規(guī)、人

人合規(guī)”的氛圍，增強(qiáng)全體員工的“紅線”意識，提升合規(guī)反

洗錢的有效性，加強(qiáng)合規(guī)與業(yè)務(wù)的融合發(fā)展，每月組織全轄干

部員工開展合規(guī)反洗錢培訓(xùn)，以業(yè)務(wù)人員講合規(guī)為主基調(diào)，創(chuàng)

建合規(guī)與業(yè)務(wù)高度融合的培訓(xùn)方式，共筑前臺人員合規(guī)意識。

廣州江南大道中營業(yè)部 廣州中山大道中營業(yè)部

廣州珠江西路營業(yè)部 湛江人民大道中營業(yè)部

“惠民柔光

——投教普法建口碑”

作為投資者進(jìn)入市場的媒介，廣東分公司努力打通投資者最后

一公里，做好投資者保護(hù)工作是我們義不容辭的責(zé)任。

2022年廣東分公司聯(lián)合上交所、深交所、研究所、基金公

司、公司投教基地等內(nèi)外部單位，開展進(jìn)上市公司、進(jìn)校園、

進(jìn)社區(qū)、商圈等多場專題活動，全年累計(jì)開展26次投教活動。

上交所 深交所

基金公司 擁抱注冊制

“聚螢成光

——打擊洗錢穩(wěn)秩序”

反洗錢不僅是我們金融機(jī)構(gòu)的法定義務(wù)，也是我們履行社會責(zé)

任的重要體現(xiàn)。廣東分公司在大力推動洗錢風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估和管

控的同時(shí)，積極開展反洗錢宣傳活動，提高投資者洗錢和恐怖融資

風(fēng)險(xiǎn)防范意識，維護(hù)金融安全與穩(wěn)定。

“點(diǎn)點(diǎn)星光

——廉潔從業(yè)樹正氣”

合規(guī)是立行之本，廉潔是從業(yè)之基。以“黨建+業(yè)務(wù)+合規(guī)”

同督導(dǎo)共落實(shí)，深入基層開展調(diào)研督導(dǎo)，落實(shí)干部任前合規(guī)談

話，新員工合規(guī)培訓(xùn)，與員工面對面交流，樹立員工的廉潔從

業(yè)之氣。

“睿能之光

——合規(guī)隊(duì)伍立榜樣”

抓實(shí)勝任能力建設(shè)，打造高質(zhì)量合規(guī)隊(duì)伍。廣東分公司合規(guī)人

員實(shí)現(xiàn)垂直管理，

“持證上崗”

，

“合規(guī)優(yōu)秀工作者”評優(yōu)評先，

堅(jiān)持實(shí)行“坐下來交流”

，每月工作交流，每半年工作會議，合規(guī)

人員參與業(yè)務(wù)培訓(xùn)與交流。以筑平臺、強(qiáng)基礎(chǔ)、提質(zhì)效、激活力為

舉措持續(xù)提升合規(guī)專員“五項(xiàng)能力”

，力爭打造一只專業(yè)精湛、管

理到位、服務(wù)優(yōu)良的合規(guī)團(tuán)隊(duì)，為分公司業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

第二篇章

盤點(diǎn)2022年

十大證券業(yè)新聞

回首2022年，證券業(yè)版?zhèn)€人征

信系統(tǒng)上線、薪酬指引出臺為證券

業(yè)筑牢了執(zhí)業(yè)規(guī)范根基；科創(chuàng)板做

市交易制度開啟、北證50指數(shù)上線

等為資本市場的建設(shè)起到了積極的

推動作用；個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)上線，

證券業(yè)迎來了巨大的發(fā)展機(jī)遇……

2022年，證券業(yè)都發(fā)生了哪些令

人印象深刻的大事件？一起來盤點(diǎn)

一下！

股 民 數(shù)量突 破 2億，投 01 教 活 動任重 道遠(yuǎn)

3月5日，政府工作報(bào)告就推進(jìn)資本市場重點(diǎn)改革作出部署，

提出：

“全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制，促進(jìn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)

展。

”

解讀：全面注冊制寫入政府工作報(bào)告，為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級

與資本市場改革開放奏響最強(qiáng)音。實(shí)行全面注冊制有利于加速投

資回歸業(yè)績本源、將選擇權(quán)真正交給市場，最大限度地發(fā)揮資本

市場的資源配置功能，推動中國多層次的資本市場建設(shè)，激發(fā)市

場活力。

全 面 注 冊制寫入政府工作 報(bào) 告， 02 促 進(jìn) 資 本市場平穩(wěn)健康發(fā) 展

中國結(jié)算2022年2月25日發(fā)布消息稱，自2019年3月突破1.5億

以來，A股投資者數(shù)量不斷增長，到2022年2月25日已達(dá)20000.87萬。

這意味著，A股投資者數(shù)量已正式突破2億大關(guān)。相比20多年時(shí)間

突破1億，A股投資者數(shù)量從1億增至2億僅用6年。

解讀：投資者數(shù)量的快速增長與居民財(cái)富積累、資本市場規(guī)范

發(fā)展、人口受教育水平提高等有關(guān)。未來，隨著投資者數(shù)量的日

益龐大，資本市場的發(fā)展演變將更加復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)意識到

投資者教育和保護(hù)的重要性，積極開展投教活動，普及金融知識。

新 股 史上最 大破發(fā)潮， 03 股 民 打新人 數(shù)銳減

2022年5月，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制

度指引》，對券商及券商子公司建立穩(wěn)健薪酬制度給出基本規(guī)范

要求，并要求各家券商保證穩(wěn)健薪酬制度的有效落實(shí)。

解讀：近年來證券行業(yè)薪酬問題不時(shí)登上輿論的風(fēng)口浪尖，

受到了大眾的廣泛關(guān)注。這一文件的出臺有利于引導(dǎo)證券公司建

立穩(wěn)健的薪酬制度，防范因過度激勵、短期激勵引發(fā)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，

促進(jìn)行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

券 商 薪 酬制度指引出臺， 促 進(jìn) 04 證 券 業(yè) 穩(wěn)健經(jīng)營

2022年，A股市場迎來了近十年來最大的一波新股破發(fā)潮。數(shù)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股上市新股428家，其中，121家新股首日破發(fā)，占比

28%；相比2021年新股首日破發(fā)比例4%，大幅增加。而從上市至今

表現(xiàn)來看，有220只股票跌破發(fā)行價(jià)，占比高達(dá)51%。

解讀：新股破發(fā)會導(dǎo)致投資者打新收益下降、打新人數(shù)下滑、

投行包銷壓力增大，還可能引發(fā)估值倒掛、股權(quán)投資面臨浮虧等。

這次的新股破發(fā)與詢價(jià)規(guī)則的調(diào)整、市場低迷、二級市場估值大

幅走低等有關(guān)。要注意的是，破發(fā)是注冊制持續(xù)推進(jìn)后的必然現(xiàn)

象，市場需要引導(dǎo)投資者理性看待破發(fā)。

告別“ 從 業(yè) 資 格考試”， 專 業(yè)

能力水 平 評 價(jià) 測試登場 05

2022年，中國證監(jiān)會不再以掛網(wǎng)方式統(tǒng)一公布證券公司分類

評級結(jié)果，改為由地方證監(jiān)局通過不同形式進(jìn)行“一對一”通知。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，如果掛網(wǎng)公開，則隱性上與《證券公司分類

監(jiān)管規(guī)定》第三十二條規(guī)定，即“證券公司分類結(jié)果主要供證監(jiān)

會及其派出機(jī)構(gòu)使用，證券公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、

營銷等商業(yè)目的”形成一定程度的違背。

解讀：分類評級結(jié)果不再掛網(wǎng)公布是對政策規(guī)定進(jìn)一步落實(shí)

到位的舉動，可以限制券商對分類結(jié)果的使用用途，進(jìn)一步防范

分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的，為券業(yè)競爭營造更

公平的市場環(huán)境。

分 類 評 級結(jié)果不再公布， 防 范 06 券 商 用 于商業(yè)目的

2022年6月24日，中證協(xié)公告稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，

“證券從業(yè)

人員資格考試”正式更名為“證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價(jià)測試”

。

7月8日，在前期征求意見的基礎(chǔ)上，《證券行業(yè)專業(yè)人員水平評

價(jià)測試實(shí)施細(xì)則》正式發(fā)布實(shí)施。證券人員正式告別了硬性的門

檻式從業(yè)資格考試，迎來專業(yè)能力水平評價(jià)測試，轉(zhuǎn)變?yōu)榉菧?zhǔn)入

型測試。

解讀：沿襲20余年的“證券從業(yè)資格考試”調(diào)整為“非準(zhǔn)入

型的專業(yè)能力水平評價(jià)測試”是順應(yīng)我國證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的

結(jié)果，有利于進(jìn)一步規(guī)范證券從業(yè)人員職業(yè)道德，提升從業(yè)人員

執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

證券業(yè) 版 個 人 征信系統(tǒng)上 線 ，

執(zhí)業(yè)聲 譽(yù) 管 理 加強(qiáng) 07

2022年10月31日，科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)正式啟動。截至

12月21日，14家做市商共完成100只股票備案，去除重復(fù)標(biāo)的后，

覆蓋83只科創(chuàng)板股票，占科創(chuàng)板股票總數(shù)近17%。

解讀：這是我國境內(nèi)主要股票市場首次引入做市商機(jī)制，意

義重大，將有助于提高市場流動性水平、釋放市場活力，也有利

于降低投資者交易成本，彌補(bǔ)科創(chuàng)板投資者門檻設(shè)置較高的不足。

同時(shí)，科創(chuàng)板做市交易業(yè)務(wù)的啟動也為未來其他板塊引入做市商

交易制度起到了先行示范效應(yīng)。

科 創(chuàng) 板 開啟做市交易制度 ， 進(jìn) 08 一 步 為 市場注入活力

2022年 9月1日，《證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息管理辦法》正式實(shí)

施。與此同時(shí)，中國證券業(yè)協(xié)會同步更新了從業(yè)人員的公示信息

欄目。公示信息在原來的基礎(chǔ)上，新增“表彰獎勵”“違法失

信”“其他正面信息”“其他負(fù)面信息”等欄目。

解讀：加強(qiáng)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息管理，對從業(yè)人員的表彰獎勵、違

法失信等信息在系統(tǒng)中留存記錄，可以防范從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)，

進(jìn)一步引導(dǎo)從業(yè)人員誠信執(zhí)業(yè)、合規(guī)執(zhí)業(yè)。同時(shí)，執(zhí)業(yè)聲譽(yù)也是

證券公司長期積累的無形資產(chǎn)，是核心競爭力的構(gòu)成要素，這一

辦法的實(shí)施也有利于加強(qiáng)證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理和聲譽(yù)資本建設(shè)，

營造行業(yè)發(fā)展良好生態(tài)。

北證5 0指數(shù) 上 線，北交所 迎 來

指數(shù)時(shí) 代 09

2022年11月25日，人力資源和社會保障部宣布個人養(yǎng)老金制

度啟動實(shí)施，在北京、上海等36個城市或地區(qū)先行落地，標(biāo)志著

個人養(yǎng)老金正式啟動。11月28日，首批129只個人養(yǎng)老金基金開閘

銷售。

解讀：未來，隨著越來越多的居民儲蓄轉(zhuǎn)化為長期的養(yǎng)老投

資，證券市場將迎來巨大機(jī)遇與挑戰(zhàn)。目前來看，首批個人養(yǎng)老

金基金表現(xiàn)清淡，受風(fēng)險(xiǎn)成色難以穿透、基金管理人員質(zhì)地難以

辨識等現(xiàn)實(shí)情況影響，投資者對個人養(yǎng)老金基金的接受度仍較低。

這就需要券商在為投資者提供投顧服務(wù)時(shí)發(fā)揮專業(yè)能力，幫助客

戶對產(chǎn)品有更全面透徹的了解，做好全面、精準(zhǔn)地評估。

個 人 養(yǎng) 老金業(yè)務(wù)上線，個 人 養(yǎng) 10 老 金 基 金開閘銷售

2022年11月21日，北京證券交易所首只指數(shù)——北證50成份

指數(shù)正式上線，這意味著北交所正式開啟指數(shù)化投資時(shí)代。北交

所官網(wǎng)顯示，上線首日，北證50走出了開門紅行情：開盤漲2.09%，

報(bào)1024.07點(diǎn)。50只樣本股中，48只上漲，5只漲幅逾5%。

解讀：近年來，隨著我國資本市場指數(shù)體系的不斷完善，指

數(shù)化投資日益成為投資者財(cái)富管理的重要方式。

“指數(shù)”通常是

市場各方進(jìn)行跟蹤觀察、投資操作的重要參考，也是市場觀察交

易所運(yùn)行情況的重要窗口，北證50指數(shù)上線能夠讓投資者更好地

決策和投資，引導(dǎo)中長期資金入市、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等。

第三篇章

2022年反洗錢監(jiān)

管處罰分析

根據(jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，2022年度

證券公司及其從業(yè)人員因反洗錢共收

到行政處罰及行政監(jiān)管措施共15件。

從處罰原因看，涉及“未按規(guī)

定履行客戶身份識別義務(wù)”的12筆、

“未按規(guī)定報(bào)送可疑交易報(bào)告”的2

筆、

“與身份不明的客戶進(jìn)行交易”

的2筆，以及未及時(shí)向監(jiān)管局報(bào)送反

洗錢工作小組變更材料1筆。

本篇章從反洗錢監(jiān)管處罰特點(diǎn)、

反洗錢監(jiān)管處罰關(guān)注重點(diǎn)進(jìn)行分析，

并提出工作重點(diǎn)。

案

例

回

顧

反洗錢監(jiān)管處罰特點(diǎn)

——嚴(yán)監(jiān)管、零容忍

《證 券 期貨 基金業(yè)金融機(jī) 構(gòu) 涉嫌 洗

錢可 疑 交易 類型和識別點(diǎn) 對 照表 》

?通知文件

這一系列通知文件體現(xiàn)了中國人民銀行在不斷強(qiáng)化反洗錢執(zhí)

法檢查、加大監(jiān)管力度，對證券公司進(jìn)一步提高洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理能

力與反洗錢工作有效性提出了更高、更細(xì)致、更嚴(yán)格的工作要求。

結(jié)合近兩年的反洗錢罰單也可以看出，中國人民銀行在不斷落實(shí)

“嚴(yán)監(jiān)管、零容忍”的執(zhí)法理念。近兩年的反洗錢行政處罰全部

為“機(jī)構(gòu)+人員”的雙罰，反洗錢處罰對象向總部及分支機(jī)構(gòu)相

關(guān)部門負(fù)責(zé)人追溯，涵蓋了證券公司總部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)條線、運(yùn)營管

理?xiàng)l線、合規(guī)法律條線，以及分支機(jī)構(gòu)的柜臺、營銷、投顧等部

門，體現(xiàn)了反洗錢工作涉及各業(yè)務(wù)條線協(xié)同履職，一旦出現(xiàn)違規(guī)

問題，會根據(jù)職責(zé)劃分到各部門條線。

0 1

《證券機(jī)構(gòu)反洗錢履職共性問

題及典型案例》

--梳理了證券行業(yè)相關(guān)洗錢風(fēng)

險(xiǎn)識別特征

0 2

0 3

《證券期貨基金業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉嫌洗錢可疑

交易類型和識別點(diǎn)對照表》

--歸納了當(dāng)前證券期貨基金業(yè)金融機(jī)構(gòu)

面臨的主要可疑交易類型

《關(guān)于洗錢高風(fēng)險(xiǎn)客戶強(qiáng)化盡職調(diào)查典型問題的

通報(bào)》

--總結(jié)了監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的高風(fēng)險(xiǎn)客戶強(qiáng)化盡職調(diào)

查工作存在的缺陷

案

例

回

顧

反洗錢監(jiān)管處罰關(guān)注重點(diǎn)

《證 券 期貨 基金業(yè)金融機(jī) 構(gòu) 涉嫌 洗

錢可 疑 交易 類型和識別點(diǎn) 對 照表 》

2022年中國人民銀行及其相關(guān)分行支行出具的14件

反洗錢行政處罰涉及“未按規(guī)定履行客戶身份識別義

務(wù)”12項(xiàng)、

“未按規(guī)定報(bào)送可疑交易報(bào)告”“與身份不

明的客戶進(jìn)行交易”各2項(xiàng)。與往年類似，這三類違規(guī)事

項(xiàng)一直是證券行業(yè)反洗錢監(jiān)管處罰的重點(diǎn)，而其中“未

按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)”一直是重災(zāi)區(qū)。結(jié)合近

年來各類監(jiān)管件中指出的證券機(jī)構(gòu)反洗錢履職所存在的

問題以及同業(yè)關(guān)于處罰細(xì)節(jié)的溝通與交流，反洗錢處罰

關(guān)注的重點(diǎn)可能存在以下幾方面：

?制度建設(shè)與人員職責(zé)劃分

1、反洗錢制度未全面涵蓋各部門應(yīng)盡職責(zé)，或者職責(zé)

劃分不合理。

2、反洗錢制度規(guī)定的職責(zé)在實(shí)際工作中未充分落實(shí)到

位。

?系統(tǒng)建設(shè)

1、未完整覆蓋客戶盡職調(diào)查相關(guān)工作環(huán)節(jié)，難以為反

洗錢工作人員提供有效幫助。

2、洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級劃分模型未有效計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算

有誤。

3、可疑交易報(bào)文中存在應(yīng)提取但空缺的數(shù)據(jù)。

4、執(zhí)法檢查數(shù)據(jù)接口提取的數(shù)據(jù)存在錯誤。

案

例

回

顧

反洗錢監(jiān)管處罰關(guān)注重點(diǎn)

《證 券 期貨 基金業(yè)金融機(jī) 構(gòu) 涉嫌 洗

錢可 疑 交易 類型和識別點(diǎn) 對 照表 》

?客戶身份識別與風(fēng)險(xiǎn)等級管理

1、存量客戶身份信息的完整性、有效性不足。

2、與身份不明的客戶進(jìn)行交易，如對于已工商注銷的

機(jī)構(gòu)客戶沒有限制其交易。

3、受益所有人識別不準(zhǔn)確、不及時(shí)。

4、未按制度要求開展持續(xù)的客戶身份識別，如當(dāng)客

戶出現(xiàn)主輔賬戶資金劃轉(zhuǎn)出現(xiàn)異常、多客戶使用同一IP地

址進(jìn)行證券交易等異常情況。

5、未按制度要求開展客戶身份重新識別工作，或重新

識別過程不夠充分。

6、高風(fēng)險(xiǎn)客戶盡職調(diào)查不充分，未能結(jié)合客戶的高風(fēng)

險(xiǎn)特征或模型預(yù)警的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

7、未對不同類型的高風(fēng)險(xiǎn)客戶采取有針對性的管控

措施。

8、新建立業(yè)務(wù)關(guān)系客戶和存量客戶風(fēng)險(xiǎn)等級復(fù)評流

程逾期。

9、洗錢風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)設(shè)置不合理，未準(zhǔn)確評定或調(diào)整

客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級，定期審核質(zhì)量較低。

案

例

回

顧

反洗錢監(jiān)管處罰關(guān)注重點(diǎn)

《證 券 期貨 基金業(yè)金融機(jī) 構(gòu) 涉嫌 洗

錢可 疑 交易 類型和識別點(diǎn) 對 照表 》

?可疑交易監(jiān)測與報(bào)告

1、可疑交易監(jiān)測模型未覆蓋所有業(yè)務(wù)。

2、未對可疑交易監(jiān)測指標(biāo)整體運(yùn)行情況開展定期

評估，或評估工作有效性不足。

3、可疑交易監(jiān)測指標(biāo)的運(yùn)行邏輯存在缺陷，如存

在應(yīng)預(yù)警但未預(yù)警的異常交易等。

4、可疑交易甄別分析理由不充分。

5、未及時(shí)報(bào)送可疑交易、或存在應(yīng)報(bào)未報(bào)的可疑

交易。

6、未提交完整的交易流水，無法反映出系統(tǒng)預(yù)警

模型和可疑交易報(bào)告分析中指出的可疑特征。

?非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的洗錢風(fēng)險(xiǎn)識別

1、非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶盡職調(diào)查和洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理

缺乏基本的工作機(jī)制和系統(tǒng)支持。

2、未將非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)如代銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、場外

衍生品等業(yè)務(wù)納入反洗錢管理范疇

案

例

回

顧

反洗錢監(jiān)管處罰關(guān)注重點(diǎn)

?工作建議

01

反洗錢工作觀念需轉(zhuǎn)變，從“重形式”到“重實(shí)質(zhì)”的轉(zhuǎn)

變，反洗錢工作經(jīng)過近些年嚴(yán)監(jiān)管，基本都能做到形式滿

足，但還需要做到“實(shí)質(zhì)”滿足監(jiān)管要求，基于“風(fēng)險(xiǎn)為

本”原則，提升主動識別、監(jiān)測、管控客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)的意

識與能力。

關(guān)注反洗錢內(nèi)控制度建設(shè)及執(zhí)行情況，現(xiàn)有

《反洗錢法》不對內(nèi)控制度缺失進(jìn)行處罰，

只是在檢查結(jié)果中作為問題進(jìn)行反饋，在

《反洗錢法》征求意見稿中增加了關(guān)于反洗

錢內(nèi)控制度建立健全和有效實(shí)施情況的處罰

事項(xiàng)，反洗錢內(nèi)控制度最常見問題為職責(zé)不

明確和制度不具可操作性，此項(xiàng)問題也需引

起關(guān)注。

關(guān)注《反洗錢法》征求意見稿中新增處罰事項(xiàng)，《反洗錢

法》征求意見稿中新增處罰事項(xiàng)有未根據(jù)經(jīng)營規(guī)模和洗錢

風(fēng)險(xiǎn)狀況配備相應(yīng)人力資源的、未評估風(fēng)險(xiǎn)狀況并制定相

適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施的、未按照規(guī)定對高風(fēng)險(xiǎn)情形采取相

應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的、未按照規(guī)定執(zhí)行反洗錢特別預(yù)防措施

的、未有效開展內(nèi)部審計(jì)或者獨(dú)立審計(jì)等處罰事項(xiàng)。

03

02

案

例

回

顧

反洗錢監(jiān)管處罰關(guān)注重點(diǎn)

?工作建議

關(guān)注系統(tǒng)有效性問題，建立系統(tǒng)有效性評估機(jī)制。

行業(yè)反洗錢系統(tǒng)以采購第三方系統(tǒng)為主，存在系統(tǒng)

功能未按需求實(shí)現(xiàn)、數(shù)據(jù)錯誤、需求響應(yīng)慢等共性

問題，需考慮建立系統(tǒng)有效性評估機(jī)制。

0 4

0 5

關(guān)注執(zhí)法檢查數(shù)據(jù)提取準(zhǔn)確性，提升執(zhí)法檢查數(shù)據(jù)

質(zhì)量。在反洗錢檢查迎檢準(zhǔn)備中，執(zhí)法檢查數(shù)據(jù)提

取存在較多問題，建議在內(nèi)部日常檢查中將執(zhí)法檢

查數(shù)據(jù)作為檢查基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，逐步提升執(zhí)法檢查數(shù)據(jù)

準(zhǔn)確性。

0 6

基于“風(fēng)險(xiǎn)為本”原則，加強(qiáng)高風(fēng)險(xiǎn)客戶管理。一

是做好高風(fēng)險(xiǎn)客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)評級管理，準(zhǔn)確評定其

洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級；二是做好高風(fēng)險(xiǎn)客戶有效盡職調(diào)查

工作；三是做好高風(fēng)險(xiǎn)客戶后續(xù)管控措施。

第四篇章

《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管

理辦法》解讀

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)既是證券公司的傳統(tǒng)

業(yè)務(wù)、核心業(yè)務(wù)，也是支持證券公司其

他各類業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。自綜合治

理以來，證監(jiān)會陸續(xù)完成證券賬戶規(guī)范、

客戶資金三方存管、營銷人員管理、營

業(yè)網(wǎng)點(diǎn)清理規(guī)范、非現(xiàn)場開戶推廣、外

部接入系統(tǒng)規(guī)范等各項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，證

券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管框架逐步建立。但是證

券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一直缺乏統(tǒng)一的上位法規(guī)定，

現(xiàn)有規(guī)定散見于證監(jiān)會、交易所、中國

結(jié)算、證券業(yè)協(xié)會的文件之中，效力層

級較低，部分監(jiān)管要求明顯滯后，無法

滿足業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)作的需要。

在此背景下，2019年7月26日證監(jiān)

會就《管理辦法（征求意見稿）》公開

征求意見。歷經(jīng)三年半的等待，《管理

辦法》最終公布。

01 重 要 部門依法 配備專

職 合 規(guī)人員

主要規(guī)定：《管理辦法》第39條要求證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部

門、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控難度較大的分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備專職

合規(guī)管理人員；其他開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)應(yīng)

當(dāng)配備兼職合規(guī)管理人員。

重點(diǎn)條款解讀

完 善 客 戶 回 訪工作 要求 02

主要規(guī)定：《管理辦法》第三十一條，證券公司應(yīng)當(dāng)建立

健全投資者回訪制度，持續(xù)了解投資者狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾

正不規(guī)范行為。證券公司應(yīng)當(dāng)為回訪提供充分的人力與物質(zhì)

保障，保證必要的回訪比例。證券公司可以委托第三方專業(yè)

機(jī)構(gòu)實(shí)施回訪，但法律責(zé)任仍由證券公司承擔(dān)。證券公司回

訪應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）對新開戶的投資者，在開通相

應(yīng)交易權(quán)限前完成回訪，對新增相關(guān)交易權(quán)限的投資者，在

開通相應(yīng)交易權(quán)限后三十日內(nèi)完成回訪；（二）對賬戶使用、

資金劃轉(zhuǎn)、證券交易等存在異常情形的投資者，在兩個交易

日內(nèi)進(jìn)行回訪；（三）對其他投資者，每年回訪比例不得低

于上年末客戶總 數(shù)（不含休眠 賬戶及中止交易賬戶客戶）的

一定比例，具體比例由中 國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定?；卦L內(nèi)容包括

但不限于投資者身份 識別、賬戶變動確認(rèn)、證券公司從業(yè)人

員是否違規(guī)操作 投資者賬戶、是否向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、

是否存在全 權(quán)委托等情況。

明 晰 崗位職責(zé) 隔離要 求 03

主要規(guī)定：《管理辦法》第四十條 證券公司應(yīng)當(dāng)按

照獨(dú)立、制衡的原則，明確證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)崗位設(shè)置和

業(yè)務(wù)流程，確保營銷、技術(shù)、合規(guī)風(fēng)控、賬戶業(yè)務(wù)辦

理等崗位相分離，重要業(yè)務(wù)崗位應(yīng)當(dāng)實(shí)行雙人負(fù)責(zé)制。

重點(diǎn)條款解讀

規(guī) 范 信 息 公 示相關(guān) 要求 04

《管理辦法》一是規(guī)范傭金收取的公示要求，要求券商應(yīng)

當(dāng)將交易傭金與印花稅等其他相關(guān)稅費(fèi)分開列示，并告知投

資者。同時(shí)應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站、營業(yè)場所、客戶端同時(shí)公示證

券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)，并按公示標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，同時(shí)也要求

不得采用無序價(jià)格戰(zhàn)、使用“零傭”

、

“免費(fèi)”等用語進(jìn)行

宣傳；證券交易傭金糾紛一直是證券行業(yè)最為常見的糾紛類

型，其中“經(jīng)紀(jì)商未公示傭金收取標(biāo)準(zhǔn)”也是爭議焦點(diǎn)。為

定分止?fàn)?，《管理辦法》也是明確傭金收取的公示要求，進(jìn)

一步保護(hù)投資者合法權(quán)益。 二是要求在公司網(wǎng)站、營業(yè)場所、

客戶端的顯著位置公示投訴電話、傳真和電子信箱等聯(lián)系方

式；三是要求對外公示營業(yè)場所、業(yè)務(wù)范圍、人員資質(zhì)、產(chǎn)

品服務(wù)以及投資者資金收付渠道等信息。證券公司應(yīng)及時(shí)在

官方渠道更新和維護(hù)相關(guān)信息，避免出現(xiàn)信息更新不及時(shí)或

者信息錯誤導(dǎo)致對投資者利益出現(xiàn)損害。

重點(diǎn)條款解讀

05 加強(qiáng)從業(yè)人員管控

06 優(yōu)化考核機(jī)制要求

《管理辦法》強(qiáng)調(diào)證券公司對從業(yè)人員的全過程管控，在招聘

環(huán)節(jié)，完善選聘管理機(jī)制，加強(qiáng)背景調(diào)查工作，只能聘用符合條

件的人員；在日常管理中，應(yīng)通過增加合規(guī)培訓(xùn)、明確執(zhí)業(yè)權(quán)限、

加強(qiáng)監(jiān)測監(jiān)控、強(qiáng)化檢查問責(zé)等方式，防范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人

員違規(guī)買賣股票、超越授權(quán)執(zhí)業(yè)等違規(guī)行為；在考核及事后管理

中，通過合規(guī)培訓(xùn)、年度考核、強(qiáng)制離崗、離任審計(jì)等措施強(qiáng)化

管理，并對相關(guān)考核激勵提出要求；對于從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)

的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告。證券公司對于人員的管理需落到實(shí)處，確保

能夠有效降低從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，如果一旦從業(yè)人員

因違規(guī)執(zhí)業(yè)被處罰，所在機(jī)構(gòu)也可能因未盡到管理職責(zé)被一并處

罰。

《管理辦法》要求證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全科學(xué)合理的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)

務(wù)從業(yè)人員績效考核制度和薪酬分配機(jī)制。應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考量從業(yè)人員

的執(zhí)業(yè)行為合規(guī)性、服務(wù)適當(dāng)性、投資者管理履職情況和投資者投

訴情況等，不得簡單與新開戶數(shù)量、客戶交易量直接掛鉤。禁止證

券公司以人員掛靠、業(yè)務(wù)包干等方式實(shí)施過度激勵。其中將“對投

資者管理履職情況”納入考核范圍，強(qiáng)化從業(yè)人員對客戶異常交易

防控、身份識別等方面的要求，進(jìn)一步豐富客戶服務(wù)的內(nèi)涵，證券

公司不僅要滿足客戶交易需求，更需要關(guān)注客戶行為異常，不斷通

過投資者教育，引導(dǎo)客戶依法合規(guī)開展交易。

重點(diǎn)條款解讀

07 強(qiáng)化業(yè)務(wù)全過程管控

08 嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理要求

《管理辦法》要求證券公司嚴(yán)格落實(shí)交易管理職責(zé)，強(qiáng)化事前、

事中、事后全流程管控。一是強(qiáng)化事前交易指令審核。要求建立

健全委托指令審核機(jī)制，對委托指令是否符合交易規(guī)則進(jìn)行核查。

二是加強(qiáng)事中交易監(jiān)測監(jiān)控。要求建立健全投資者管理制度，建

立技術(shù)系統(tǒng)監(jiān)控投資者的交易行為、交易終端信息等情況。證券

公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易場所的規(guī)定加強(qiáng)異常交易監(jiān)測，做好投資

者交易行為管理。三是履行事后報(bào)告職責(zé)。發(fā)現(xiàn)異常交易線索的，

應(yīng)當(dāng)核實(shí)并留存證據(jù)，按照規(guī)定及時(shí)向證券交易場所報(bào)告。

《管理辦法》要求證券公司向普通投資者提供的交易服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

等級應(yīng)當(dāng)與投資者分類結(jié)果相匹配，根據(jù)與征求意見稿對比以及

《立法說明》，從立法意圖分析更傾向于需要對于普通投資者的適

當(dāng)性匹配采用嚴(yán)格匹配要求，這一點(diǎn)與《證券法》第88條的整體思

路一致。因此，是否可以按照《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》

的規(guī)定通過采取履行特別告知義務(wù)、簽署風(fēng)險(xiǎn)警示書或其他方式向

主動要求接受超風(fēng)險(xiǎn)等級的客戶提供服務(wù)，尚有待進(jìn)一步明確。

重點(diǎn)條款解讀

09 強(qiáng)化對客戶實(shí)名制、反洗錢的要求

《管理辦法》進(jìn)一步嚴(yán)格和細(xì)化賬戶實(shí)名制使用、反洗錢管理

方面的要求，一是新增對于非自然人客戶（法人、非法人、金融產(chǎn)

品）開戶應(yīng)了解業(yè)務(wù)性質(zhì)、股權(quán)及控制權(quán)結(jié)構(gòu)和受益所有人信息的

要求，與《金融機(jī)構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存

管理辦法》第22條相關(guān)要求一致；二是增加了投資者未按要求在合

理期限內(nèi)變更投資者基本信息、身份證明文件有效期等且沒有提出

合理理由的，可采取限制、暫停、終止提供證券交易服務(wù)等措施，

落實(shí)該規(guī)定需要證券公司調(diào)整與投資者簽訂的委托代理協(xié)議中的相

關(guān)條款；三是證券公司應(yīng)增加對于超過一定金額的個人投資者強(qiáng)化

身份識別的要求（具體金額有待另行規(guī)定），同時(shí)證券公司不得為

身份不明的客戶提供服務(wù)或者與其進(jìn)行交易，不得為客戶開立匿名

賬戶或者假名賬戶，不得為冒用他人身份的客戶開立賬戶，金融機(jī)

構(gòu)委托其他金融機(jī)構(gòu)向客戶銷售金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)在委托協(xié)議中明確

雙方在識別客戶身份方面的職責(zé)，相互間提供必要的協(xié)助，相應(yīng)采

取有效的客戶身份識別措施。委托第三方代為履行識別客戶身份的，

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)未履行客戶身份識別義務(wù)的責(zé)任；四是證券公司

應(yīng)考慮在現(xiàn)有的客戶重新識別的基礎(chǔ)上，新增或調(diào)整關(guān)于大額資金

（具體金額有待另行規(guī)定）劃轉(zhuǎn)與投資者資產(chǎn)收入等相結(jié)合的監(jiān)控

指標(biāo)，觸發(fā)客戶重新識別的盡調(diào)流程；五是嚴(yán)格賬戶使用實(shí)名制。

證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照賬戶實(shí)名制要求依法為投資

者開立賬戶，并持續(xù)跟蹤使用情況，發(fā)現(xiàn)投資者存在非實(shí)名使用賬

戶的，應(yīng)當(dāng)向中國結(jié)算報(bào)告，并按規(guī)定限制、暫停、終止提供證券

交易服務(wù)。

重點(diǎn)條款解讀

10 加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)

11 對跨境業(yè)務(wù)嚴(yán)格管理

《管理辦法》要求證券公司加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)管理，

保障投資者信息安全和交易連續(xù)性，避免對證券交易場所、中國

結(jié)算等單位的相關(guān)信息系統(tǒng)造成不當(dāng)影響。因此證券公司需要加

強(qiáng)對信息系統(tǒng)的投入以及日常維護(hù)，避免出現(xiàn)由于信息系統(tǒng)故障

等導(dǎo)致交易出現(xiàn)中斷。

《管理辦法》中明確了境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反《證券公司監(jiān)督管

理?xiàng)l例》第95條，直接或者通過其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)、合作機(jī)構(gòu)，在境內(nèi)開

展境外證券交易服務(wù)的營銷、開戶等活動的，按照《證券法》第202

條的規(guī)定予以處罰。對于存在境外子公司或關(guān)聯(lián)方的證券公司，不

得違規(guī)為境外機(jī)構(gòu)招攬、營銷客戶，提供業(yè)務(wù)便利等。結(jié)合近期證

監(jiān)會通報(bào)了關(guān)于富途證券、老虎證券等違規(guī)跨境業(yè)務(wù)案例，以及

《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)

構(gòu)管理辦法》第13條的相關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步明確證券公司對境外子公

司服務(wù)的禁止性行為。

第五篇章

申萬宏源證券

從業(yè)人員執(zhí)業(yè)十大

禁令

證券從業(yè)人員是證券公司發(fā)揮資

本市場中介職能的行為載體，其道德

品行和專業(yè)能力關(guān)乎服務(wù)質(zhì)量、執(zhí)業(yè)

生態(tài)和市場健康發(fā)展。

廣東分公司嚴(yán)格落實(shí)主體管理職

責(zé)，將從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為管理納入本

單位日常管理，加強(qiáng)廉潔從業(yè)、合規(guī)

執(zhí)業(yè)、誠信執(zhí)業(yè)文化建設(shè)。

《申萬宏源證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)十

大禁令》使每個員工內(nèi)化于心、外化

于行！

申萬宏源證券

從業(yè)人員執(zhí)業(yè)十大禁令

申萬宏源證券

從業(yè)人員執(zhí)業(yè)十大禁令

一、嚴(yán)禁違規(guī)在其他單位兼職。

二、嚴(yán)禁取得從業(yè)資格前從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

三、嚴(yán)禁違規(guī)代客理財(cái)或操作客戶賬戶。

四、嚴(yán)禁違規(guī)委托他人進(jìn)行客戶招攬服務(wù)活動。

五、嚴(yán)禁擅自向客戶銷售未經(jīng)公司批準(zhǔn)的金融產(chǎn)品。

六、嚴(yán)禁違規(guī)處理客戶信息、泄露或向他人非法提供客戶信息。

七、嚴(yán)禁違規(guī)持有、買賣、收受股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

八、嚴(yán)禁違規(guī)向客戶承諾保本保收益或編造、傳播虛假、誤導(dǎo)性信

息。

九、嚴(yán)禁從事或參與內(nèi)幕交易、操縱市場、老鼠倉、利益輸送等活

動。

十、嚴(yán)禁違規(guī)為客戶與他人間的融資、委托理財(cái)、出借賬戶提供中

介、擔(dān)保或其他便利。

提示: 除上述禁令外，從業(yè)人員也不得從事法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范、

自律規(guī)則以及公司禁止的其他行為。

申萬宏源證券

從業(yè)人員執(zhí)業(yè)十大禁令

2022年度合規(guī)、反洗錢、廉潔年刊

主編：車作斌、張運(yùn)金、梁麗萍

副編：麥艷萍、陳冬璇