發(fā)現(xiàn)律師事務(wù)所金融專業(yè)委員會 2023 年第三季度金融法律法規(guī)收集

目錄

國家金融監(jiān)督管理總局中國人民銀行中國證券監(jiān)督管理委員會國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室國家

外匯管理局關(guān)于規(guī)范貨幣經(jīng)紀(jì)公司數(shù)據(jù)服務(wù)有關(guān)事項的通知 ........................ 1

商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法................................................ 3

第一章 總則.............................................................. 3

第二章 風(fēng)險分類.......................................................... 3

第三章 重組資產(chǎn)風(fēng)險分類.................................................. 5

第四章 風(fēng)險分類管理...................................................... 7

第五章 監(jiān)督管理.......................................................... 8

第六章 附則.............................................................. 9

上市公司獨立董事管理辦法 .................................................. 10

第一章 總則............................................................. 10

第二章 任職資格與任免................................................... 10

第三章 職責(zé)與履職方式................................................... 13

第四章 履職保障......................................................... 17

第五章 監(jiān)督管理與法律責(zé)任............................................... 18

第六章 附則............................................................. 19

私募投資基金監(jiān)督管理條例 .................................................. 21

第一章 總則............................................................. 21

第二章 私募基金管理人和私募基金托管人................................... 22

第三章 資金募集和投資運作............................................... 25

第四章 關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定....................................... 28

第五章 監(jiān)督管理......................................................... 29

第六章 法律責(zé)任......................................................... 30

第七章 附則............................................................. 33

中國人民銀行國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項的通知 .. 34

住房城鄉(xiāng)建設(shè)部中國人民銀行金融監(jiān)管總局關(guān)于優(yōu)化個人住房貸款中住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的

通知 ...................................................................... 36

1

國家金融監(jiān)督管理總局中國人民銀行中國證券監(jiān)督管理委員會

國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室國家外匯管理局關(guān)于規(guī)范貨幣經(jīng)紀(jì)公司

數(shù)據(jù)服務(wù)有關(guān)事項的通知

金發(fā)〔2023〕6 號

國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局、天津監(jiān)管局、上海監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局，各貨幣經(jīng)

紀(jì)公司，中國外匯交易中心，銀行間市場清算所股份有限公司，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任

公司，上海證券交易所，深圳證券交易所，北京證券交易所，中國金融期貨交易所，中國證

券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中證機構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司，中債資信評估有限責(zé)任公司，

中證指數(shù)有限公司，中債金融估值中心有限公司，境內(nèi)外金融信息服務(wù)商：

為規(guī)范貨幣經(jīng)紀(jì)公司提供數(shù)據(jù)服務(wù)，鼓勵數(shù)據(jù)依法合理利用，確保數(shù)據(jù)安全，提升市場

信息透明度，促進市場公平競爭，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、加強數(shù)據(jù)治理，確保數(shù)據(jù)安全

(一)貨幣經(jīng)紀(jì)公司進行數(shù)據(jù)處理、向市場提供數(shù)據(jù)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和商業(yè)道德，

尊重社會公德和倫理，履行數(shù)據(jù)安全保護義務(wù)，不得危害國家安全、金融安全和公共利益，

不得損害金融機構(gòu)的合法權(quán)益。

(二)貨幣經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)將數(shù)據(jù)治理納入公司治理范疇，建立與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相適應(yīng)的數(shù)

據(jù)安全治理體系，健全數(shù)據(jù)安全管理制度，加強經(jīng)紀(jì)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范性管理，構(gòu)建覆蓋數(shù)據(jù)全

生命周期和應(yīng)用場景的安全保護機制，開展數(shù)據(jù)安全風(fēng)險監(jiān)測評估，保障數(shù)據(jù)服務(wù)安全穩(wěn)健

開展。

(三)貨幣經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)嚴(yán)格落實信息科技監(jiān)管要求，加強信息科技風(fēng)險管理體系建設(shè)，提

升信息科技外包風(fēng)險管控能力，嚴(yán)格控制生產(chǎn)系統(tǒng)訪問權(quán)限，加強數(shù)據(jù)安全保護，確保網(wǎng)絡(luò)

和數(shù)據(jù)安全。

二、規(guī)范提供數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，提高數(shù)據(jù)服務(wù)質(zhì)量

(四)經(jīng)交易機構(gòu)授權(quán)同意后，貨幣經(jīng)紀(jì)公司可向市場提供交易機構(gòu)的報價數(shù)據(jù)和成交意

向數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)秉承“最小必須、保護客戶隱私、促進信息共享”的原則，涉及能夠識

別交易雙方主體的信息不得提供。向市場提供數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)參考附件 1，法律法規(guī)和監(jiān)管另有規(guī)

定的數(shù)據(jù)除外。

(五)貨幣經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)加強對交易機構(gòu)、交易員資質(zhì)的審核，不得接受不符合銀行間市場、

交易所市場準(zhǔn)入條件的機構(gòu)和個人的報價，不得將其報價納入數(shù)據(jù)服務(wù)范圍。

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(六)貨幣經(jīng)紀(jì)公司發(fā)現(xiàn)交易機構(gòu)的報價要素錯誤或明顯背離市場行情的，應(yīng)在發(fā)布報價

前向交易機構(gòu)進行確認(rèn)，避免對外發(fā)布錯誤報價，減少異常數(shù)據(jù)對市場的影響。

(七)貨幣經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)嚴(yán)格落實數(shù)據(jù)報備的監(jiān)管要求，按規(guī)定向金融監(jiān)管部門和有關(guān)自律

組織報送相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

三、明確可接受數(shù)據(jù)服務(wù)的機構(gòu)范圍，加強合作管理

(八)金融監(jiān)管部門商國家網(wǎng)信辦確定可接受貨幣經(jīng)紀(jì)公司數(shù)據(jù)服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施、金

融信息服務(wù)商等機構(gòu)名單（附件 2），并根據(jù)實際情況對機構(gòu)范圍進行動態(tài)調(diào)整。

(九)貨幣經(jīng)紀(jì)公司按市場化原則與金融信息服務(wù)商等商業(yè)機構(gòu)開展數(shù)據(jù)服務(wù)合作，對數(shù)

據(jù)服務(wù)合作方建立并實施準(zhǔn)入、評估和退出機制，確保其依法合規(guī)使用和管理數(shù)據(jù)。

四、簽訂服務(wù)協(xié)議，規(guī)范數(shù)據(jù)使用

(十)貨幣經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)與金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融信息服務(wù)商等數(shù)據(jù)使用方簽訂協(xié)議，明確雙

方的權(quán)利義務(wù)，對數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)展示、加工使用、再次分發(fā)、服務(wù)費用等事項進行明確約

定。協(xié)議框架參考附件 3。

(十一)對于金融信息服務(wù)商，以及將數(shù)據(jù)用于行情展示、增值服務(wù)等商業(yè)用途（不以盈

利為目的、不向其服務(wù)對象收取費用的除外)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，貨幣經(jīng)紀(jì)公司可按照商業(yè)化

原則向其收取合理的數(shù)據(jù)服務(wù)費用，覆蓋提供數(shù)據(jù)成本，促進市場公平交易。

(十二)金融監(jiān)管部門加強對貨幣經(jīng)紀(jì)公司數(shù)據(jù)服務(wù)的監(jiān)督管理，對存在違反法律法規(guī)和

本通知規(guī)定的，依法采取監(jiān)管措施或者實施行政處罰。

中國銀行業(yè)協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會、中國外匯交易中心、中國銀行間市場交易商協(xié)會、

滬深北證券交易所等根據(jù)相關(guān)規(guī)定對貨幣經(jīng)紀(jì)公司數(shù)據(jù)服務(wù)進行自律管理。

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商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法

(2023 年 2 月 11 日中國銀行保險監(jiān)督管理委員會 中國人民銀行令 2023 年第 1 號公布 自

2023 年 7 月 1 日起施行)

第一章 總則

第一條 為促進商業(yè)銀行準(zhǔn)確評估信用風(fēng)險，真實反映金融資產(chǎn)質(zhì)量，根據(jù)《中華人民

共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行。

第三條 商業(yè)銀行應(yīng)對表內(nèi)承擔(dān)信用風(fēng)險的金融資產(chǎn)進行風(fēng)險分類，包括但不限于貸款、

債券和其他投資、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項等。表外項目中承擔(dān)信用風(fēng)險的，應(yīng)按照表內(nèi)資產(chǎn)相

關(guān)要求開展風(fēng)險分類。

商業(yè)銀行交易賬簿下的金融資產(chǎn)以及衍生品交易形成的相關(guān)資產(chǎn)不包括在本辦法之內(nèi)。

第四條 本辦法所稱風(fēng)險分類是指商業(yè)銀行按照風(fēng)險程度將金融資產(chǎn)劃分為不同檔次的

行為。

第五條 商業(yè)銀行應(yīng)按照以下原則進行風(fēng)險分類：

（一）真實性原則。風(fēng)險分類應(yīng)真實、準(zhǔn)確地反映金融資產(chǎn)風(fēng)險水平。

（二）及時性原則。按照債務(wù)人履約能力以及金融資產(chǎn)風(fēng)險變化情況，及時、動態(tài)地調(diào)

整分類結(jié)果。

（三）審慎性原則。金融資產(chǎn)風(fēng)險分類不確定的，應(yīng)從低確定分類等級。

（四）獨立性原則。金融資產(chǎn)風(fēng)險分類結(jié)果取決于商業(yè)銀行在依法依規(guī)前提下的獨立判

斷。

第二章 風(fēng)險分類

第六條 金融資產(chǎn)按照風(fēng)險程度分為五類，分別為正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、

損失類，后三類合稱不良資產(chǎn)。

（一）正常類：債務(wù)人能夠履行合同，沒有客觀證據(jù)表明本金、利息或收益不能按時足

額償付。

（二）關(guān)注類：雖然存在一些可能對履行合同產(chǎn)生不利影響的因素，但債務(wù)人目前有能

力償付本金、利息或收益。

（三）次級類：債務(wù)人無法足額償付本金、利息或收益，或金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生信用減值。

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（四）可疑類：債務(wù)人已經(jīng)無法足額償付本金、利息或收益，金融資產(chǎn)已發(fā)生顯著信用

減值。

（五）損失類：在采取所有可能的措施后，只能收回極少部分金融資產(chǎn)，或損失全部金

融資產(chǎn)。

前款所稱金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值指根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22 號——金融工具確認(rèn)和

計量》（財會〔2017〕7 號）第四十條，因債務(wù)人信用狀況惡化導(dǎo)致的金融資產(chǎn)估值向下調(diào)

整。

第七條 商業(yè)銀行對非零售資產(chǎn)開展風(fēng)險分類時，應(yīng)加強對債務(wù)人第一還款來源的分析，

以評估債務(wù)人履約能力為中心，重點考察債務(wù)人的財務(wù)狀況、償付意愿、償付記錄，并考慮

金融資產(chǎn)的逾期天數(shù)、擔(dān)保情況等因素。對于債務(wù)人為企業(yè)集團成員的，其債務(wù)被分為不良

并不必然導(dǎo)致其他成員也被分為不良，但商業(yè)銀行應(yīng)及時啟動評估程序，審慎評估該成員對

其他成員的影響，并根據(jù)評估結(jié)果決定是否調(diào)整其他成員債權(quán)的風(fēng)險分類。

商業(yè)銀行對非零售債務(wù)人在本行的債權(quán)超過 10%被分為不良的，對該債務(wù)人在本行的

所有債權(quán)均應(yīng)歸為不良。經(jīng)國務(wù)院金融管理部門認(rèn)可的增信方式除外。

第八條 商業(yè)銀行對零售資產(chǎn)開展風(fēng)險分類時，在審慎評估債務(wù)人履約能力和償付意愿

基礎(chǔ)上，可根據(jù)單筆資產(chǎn)的交易特征、擔(dān)保情況、損失程度等因素進行逐筆分類。

零售資產(chǎn)包括個人貸款、信用卡貸款以及小微企業(yè)債權(quán)等。其中，個人貸款、信用卡

貸款、小微企業(yè)貸款可采取脫期法進行分類。

第九條 同一筆債權(quán)不得拆分分類，符合本辦法第十六條規(guī)定的情形除外。

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)至少歸為關(guān)注類：

（一）本金、利息或收益逾期，操作性或技術(shù)性原因?qū)е碌亩唐谟馄诔猓? 天內(nèi)）；

（二）未經(jīng)商業(yè)銀行同意，擅自改變資金用途；

（三）通過借新還舊或通過其他債務(wù)融資方式償還，債券、符合條件的小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)

務(wù)除外；

（四）同一非零售債務(wù)人在本行或其他銀行的債務(wù)出現(xiàn)不良。

第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)至少歸為次級類：

（一）本金、利息或收益逾期超過 90 天；

（二）金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值；

（三）債務(wù)人或金融資產(chǎn)的外部評級大幅下調(diào)，導(dǎo)致債務(wù)人的履約能力顯著下降;

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（四）同一非零售債務(wù)人在所有銀行的債務(wù)中，逾期超過 90 天的債務(wù)已經(jīng)超過 20%。

第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)至少歸為可疑類：

（一）本金、利息或收益逾期超過 270 天；

（二）債務(wù)人逃廢銀行債務(wù)；

（三）金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值，且預(yù)期信用損失占其賬面余額 50%以上。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)歸為損失類：

（一）本金、利息或收益逾期超過 360 天；

（二）債務(wù)人已進入破產(chǎn)清算程序；

（三）金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值，且預(yù)期信用損失占其賬面余額 90%以上。

第十四條 商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)上調(diào)至正常類或關(guān)注類時，應(yīng)符合正常類或關(guān)注類定義，

并同時滿足下列要求：

（一）逾期的債權(quán)及相關(guān)費用已全部償付，并至少在隨后連續(xù)兩個還款期或 6 個月內(nèi)

（按兩者孰長原則確定）正常償付；

（二）經(jīng)評估認(rèn)為，債務(wù)人未來能夠持續(xù)正常履行合同；

（三）債務(wù)人在本行已經(jīng)沒有發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)。

其中，個人貸款、信用卡貸款、小微企業(yè)貸款可按照脫期法要求對不良資產(chǎn)進行上調(diào)。

第十五條 因并購導(dǎo)致償債主體發(fā)生變化的，并購方和被并購方相關(guān)金融資產(chǎn)風(fēng)險分類

在 6 個月內(nèi)不得上調(diào)，其中的不良金融資產(chǎn)不納入第七條、第十（四）、第十一（四）等相

關(guān)條款的指標(biāo)計算。

6 個月后，商業(yè)銀行應(yīng)重新評估債務(wù)人風(fēng)險狀況，并對其全部債權(quán)進行風(fēng)險分類。涉及

不良資產(chǎn)上調(diào)為正常類或關(guān)注類的，應(yīng)滿足第十四條相關(guān)要求。

第十六條 商業(yè)銀行對投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進行風(fēng)險分類時，應(yīng)穿透

至基礎(chǔ)資產(chǎn)，按照基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險狀況進行風(fēng)險分類。對于無法完全穿透至基礎(chǔ)資產(chǎn)的產(chǎn)品，

應(yīng)按照可穿透的基礎(chǔ)資產(chǎn)中風(fēng)險分類最差的資產(chǎn)確定產(chǎn)品風(fēng)險分類。

對于以零售資產(chǎn)、不良資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，分層的信貸資產(chǎn)證券化

產(chǎn)品以及其他經(jīng)銀保監(jiān)會認(rèn)可的產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)在綜合評估最終債務(wù)人風(fēng)險狀況以及結(jié)構(gòu)

化產(chǎn)品特征的基礎(chǔ)上，按照投資預(yù)計損益情況對產(chǎn)品進行風(fēng)險分類。

第三章 重組資產(chǎn)風(fēng)險分類

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第十七條 重組資產(chǎn)是指因債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，為促使債務(wù)人償還債務(wù)，商業(yè)銀行對

債務(wù)合同作出有利于債務(wù)人調(diào)整的金融資產(chǎn)，或?qū)鶆?wù)人現(xiàn)有債務(wù)提供再融資，包括借新還

舊、新增債務(wù)融資等。

對于現(xiàn)有合同賦予債務(wù)人自主改變條款或再融資的權(quán)利，債務(wù)人因財務(wù)困難行使該權(quán)

利的，相關(guān)資產(chǎn)也屬于重組資產(chǎn)。

第十八條 債務(wù)人財務(wù)困難包括以下情形：

（一）本金、利息或收益已經(jīng)逾期；

（二）雖然本金、利息或收益尚未逾期，但債務(wù)人償債能力下降，預(yù)計現(xiàn)金流不足以履

行合同，債務(wù)有可能逾期；

（三）債務(wù)人的債務(wù)已經(jīng)被分為不良；

（四）債務(wù)人無法在其他銀行以市場公允價格融資；

（五）債務(wù)人公開發(fā)行的證券存在退市風(fēng)險，或處于退市過程中，或已經(jīng)退市，且對債

務(wù)人的履約能力產(chǎn)生顯著不利影響；

（六）商業(yè)銀行認(rèn)定的其他情形。

第十九條 合同調(diào)整包括以下情形：

（一）展期；

（二）寬限本息償還計劃；

（三）新增或延長寬限期；

（四）利息轉(zhuǎn)為本金；

（五）降低利率，使債務(wù)人獲得比公允利率更優(yōu)惠的利率；

（六）允許債務(wù)人減少本金、利息或相關(guān)費用的償付；

（七）釋放部分押品，或用質(zhì)量較差的押品置換現(xiàn)有押品；

（八）置換；

（九）其他放松合同條款的措施。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)對重組資產(chǎn)設(shè)置重組觀察期。觀察期自合同調(diào)整后約定的第一次

還款日開始計算，應(yīng)至少包含連續(xù)兩個還款期，并不得低于 1 年。觀察期結(jié)束時，債務(wù)人已

經(jīng)解決財務(wù)困難并在觀察期內(nèi)按照合同約定及時足額還款的，相關(guān)資產(chǎn)可不再被認(rèn)定為重組

資產(chǎn)。

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債務(wù)人在觀察期結(jié)束時未解決財務(wù)困難的，應(yīng)重新計算觀察期。債務(wù)人在觀察期內(nèi)沒

有及時足額還款的，應(yīng)從未履約時點開始，重新計算觀察期。

第二十一條 對于重組資產(chǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確判斷債務(wù)人財務(wù)困難的狀況，嚴(yán)格按照本

辦法進行分類。重組前為正常類或關(guān)注類的資產(chǎn)，以及對現(xiàn)有債務(wù)提供的再融資，重組后應(yīng)

至少歸為關(guān)注類；觀察期內(nèi)符合不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)下調(diào)為不良資產(chǎn)，并重新計算觀察期；觀

察期內(nèi)認(rèn)定為不良資產(chǎn)后滿足第十四條要求的，可上調(diào)為關(guān)注類。

重組前為次級類、可疑類或損失類的，觀察期內(nèi)滿足第十四條要求的，可上調(diào)為關(guān)注類；

觀察期內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化的應(yīng)進一步下調(diào)分類，并重新計算觀察期。

第二十二條 重組觀察期內(nèi)債務(wù)人未按照合同約定及時足額還款，或雖足額還款但財務(wù)

狀況未有好轉(zhuǎn)，再次重組的資產(chǎn)應(yīng)至少歸為次級類，并重新計算觀察期。

第二十三條 債務(wù)人未發(fā)生財務(wù)困難情況下，商業(yè)銀行對債務(wù)合同作出調(diào)整的金融資產(chǎn)

或再融資不屬于重組資產(chǎn)。

第四章 風(fēng)險分類管理

第二十四條 本辦法是金融資產(chǎn)風(fēng)險分類的最低要求，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實際情況完善分

類制度，細(xì)化分類方法，但不得低于本辦法提出的標(biāo)準(zhǔn)和要求，且與本辦法的風(fēng)險分類方法

具有明確的對應(yīng)和轉(zhuǎn)換關(guān)系。商業(yè)銀行制定或修訂金融資產(chǎn)風(fēng)險分類制度后，應(yīng)在 30 日內(nèi)

報銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)備案。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)健全金融資產(chǎn)風(fēng)險分類管理的治理架構(gòu)，明確董事會、高級管

理層和相關(guān)部門的風(fēng)險分類職責(zé)。

第二十六條 董事會對金融資產(chǎn)風(fēng)險分類結(jié)果承擔(dān)最終責(zé)任，監(jiān)督高級管理層履行風(fēng)險

分類職責(zé)。

第二十七條 高級管理層應(yīng)制定金融資產(chǎn)風(fēng)險分類制度，推進風(fēng)險分類實施，確保分類

結(jié)果真實有效，并定期向董事會報告。

第二十八條 金融資產(chǎn)風(fēng)險分類管理制度的內(nèi)容包括但不限于分類流程、職責(zé)分工、分

類標(biāo)準(zhǔn)、分類方法、內(nèi)部審計、風(fēng)險監(jiān)測、統(tǒng)計報告及信息披露等。

第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)按照金融資產(chǎn)類別、交易對手類型、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特征、歷史違約

情況等信息，結(jié)合本行資產(chǎn)組合特征，明確各類金融資產(chǎn)的風(fēng)險分類方法。分類方法一經(jīng)確

定，應(yīng)保持相對穩(wěn)定。

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第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)完善金融資產(chǎn)風(fēng)險分類流程，明確“初分、認(rèn)定、審批”三級程

序，加強各環(huán)節(jié)管理要求，建立有效的制衡機制，確保分類過程的獨立性，以及分類結(jié)果的

準(zhǔn)確性和客觀性。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)至少每季度對全部金融資產(chǎn)進行一次風(fēng)險分類。對于債務(wù)人財

務(wù)狀況或影響債務(wù)償還的因素發(fā)生重大變化的，應(yīng)及時調(diào)整風(fēng)險分類。

第三十二條 商業(yè)銀行應(yīng)至少每年對風(fēng)險分類制度、程序和執(zhí)行情況進行一次內(nèi)部審計，

審計結(jié)果應(yīng)及時向董事會書面報告，并報送銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)并持續(xù)完善金融資產(chǎn)風(fēng)險分類相關(guān)信息系統(tǒng)，滿足風(fēng)險管

理和審慎監(jiān)管要求。

第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)加強對金融資產(chǎn)風(fēng)險的監(jiān)測、分析和預(yù)警，動態(tài)監(jiān)測風(fēng)險分布

和風(fēng)險變化，深入分析風(fēng)險來源及遷徙趨勢，及時根據(jù)風(fēng)險狀況采取防范措施。

第三十五條 商業(yè)銀行應(yīng)依據(jù)有關(guān)信息披露的規(guī)定，及時披露金融資產(chǎn)風(fēng)險分類方法、

程序、結(jié)果，以及損失準(zhǔn)備計提、損失核銷等信息。

第三十六條 商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)加強金融資產(chǎn)風(fēng)險分類檔案管理，確保分類資料信息準(zhǔn)確、

連續(xù)、完整。

第五章 監(jiān)督管理

第三十七條 銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照本辦法規(guī)定對商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類進行

監(jiān)督檢查，并采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第三十八條 商業(yè)銀行應(yīng)按照規(guī)定向銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送與金融資產(chǎn)風(fēng)險分類有

關(guān)的統(tǒng)計報表和分析報告。

商業(yè)銀行應(yīng)于每年初 30 個工作日內(nèi)向銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)報告上一年度金融資產(chǎn)風(fēng)

險分類管理情況。

第三十九條 商業(yè)銀行應(yīng)向銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)及時報告有關(guān)金融資產(chǎn)風(fēng)險分類的重

大事項。

第四十條 銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)定期或不定期評估商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類管理狀

況及效果。同時，將評估意見反饋商業(yè)銀行董事會和高級管理層，并將評估結(jié)果作為監(jiān)管評

級的重要參考。

第四十一條 商業(yè)銀行違反風(fēng)險分類監(jiān)管要求的，銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取以下

措施：

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（一）與商業(yè)銀行董事會、高級管理層進行審慎性會談；

（二）印發(fā)監(jiān)管意見書，內(nèi)容包括商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類管理存在的問題、限期

整改意見和擬采取的糾正措施等；

（三）要求商業(yè)銀行加強金融資產(chǎn)風(fēng)險分類管理，制訂切實可行的整改計劃，并報銀

保監(jiān)會及其派出機構(gòu)備案；

（四）根據(jù)違規(guī)程度提高其撥備和監(jiān)管資本要求；

（五）責(zé)令商業(yè)銀行采取有效措施緩釋金融資產(chǎn)風(fēng)險。

第四十二條 商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定的監(jiān)管要求的，銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)除采取本

辦法第四十一條規(guī)定的措施外，還可依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)

規(guī)定采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。

第六章 附則

第四十三條 對于已實施資本計量高級方法的商業(yè)銀行，應(yīng)明確風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)評體

系違約定義之間的穩(wěn)定對應(yīng)關(guān)系。

第四十四條 商業(yè)銀行可按照相關(guān)規(guī)定對信用卡貸款及符合條件的小微企業(yè)續(xù)貸類業(yè)務(wù)

確定其風(fēng)險分類。

銀保監(jiān)會對金融資產(chǎn)風(fēng)險分類另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第四十五條 國家開發(fā)銀行及政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社和外

國銀行分行、銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)監(jiān)管的其他銀行業(yè)金融機構(gòu)參照本辦法執(zhí)行。另有規(guī)定

的從其規(guī)定。

第四十六條 本辦法由銀保監(jiān)會會同中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第四十七條 本辦法自 2023 年 7 月 1 日起施行。

第四十八條 商業(yè)銀行自 2023 年 7 月 1 日起新發(fā)生的業(yè)務(wù)應(yīng)按本辦法要求進行分類。

對于 2023 年 7 月 1 日前發(fā)生的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)制訂重新分類計劃，并于 2025 年 12 月 31

日前，按季度有計劃、分步驟對所有存量業(yè)務(wù)全部按本辦法要求進行重新分類。鼓勵有條件

的商業(yè)銀行提前完成存量業(yè)務(wù)的重新分類。過渡期內(nèi)，尚未按照本辦法重新分類的存量業(yè)務(wù)，

按照《貸款風(fēng)險分類指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54 號）相關(guān)規(guī)定進行分類。

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上市公司獨立董事管理辦法

(2023 年 7 月 28 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 5 次委務(wù)會議審議通過）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范獨立董事行為，充分發(fā)揮獨立董事在上市公司治理中的作用，促進提高

上市公司質(zhì)量，依據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《國務(wù)院辦公廳關(guān)

于上市公司獨立董事制度改革的意見》等規(guī)定，制定本辦法。

第二條 獨立董事是指不在上市公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公

司及其主要股東、實際控制人不存在直接或者間接利害關(guān)系，或者其他可能影響其進行獨立

客觀判斷關(guān)系的董事。

獨立董事應(yīng)當(dāng)獨立履行職責(zé)，不受上市公司及其主要股東、實際控制人等單位或者個人

的影響。

第三條 獨立董事對上市公司及全體股東負(fù)有忠實與勤勉義務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法

規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會)規(guī)定、證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則和公司章

程的規(guī)定，認(rèn)真履行職責(zé)，在董事會中發(fā)揮參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢作用，維護上市

公司整體利益，保護中小股東合法權(quán)益。

第四條 上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨立董事制度。獨立董事制度應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中

國證監(jiān)會規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，有利于上市公司的持續(xù)規(guī)范發(fā)展，不得損害上

市公司利益。上市公司應(yīng)當(dāng)為獨立董事依法履職提供必要保障。

第五條 上市公司獨立董事占董事會成員的比例不得低于三分之一，且至少包括一名會

計專業(yè)人士。

上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會中設(shè)置審計委員會。審計委員會成員應(yīng)當(dāng)為不在上市公司擔(dān)任高

級管理人員的董事，其中獨立董事應(yīng)當(dāng)過半數(shù)，并由獨立董事中會計專業(yè)人士擔(dān)任召集人。

上市公司可以根據(jù)需要在董事會中設(shè)置提名、薪酬與考核、戰(zhàn)略等專門委員會。提名委

員會、薪酬與考核委員會中獨立董事應(yīng)當(dāng)過半數(shù)并擔(dān)任召集人。

第二章 任職資格與任免

第六條 獨立董事必須保持獨立性。下列人員不得擔(dān)任獨立董事：

(一)在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其配偶、父母、子女、主要社會關(guān)系；

(二)直接或者間接持有上市公司已發(fā)行股份百分之一以上或者是上市公司前十名股東

中的自然人股東及其配偶、父母、子女；

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(三)在直接或者間接持有上市公司已發(fā)行股份百分之五以上的股東或者在上市公司前

五名股東任職的人員及其配偶、父母、子女；

(四)在上市公司控股股東、實際控制人的附屬企業(yè)任職的人員及其配偶、父母、子女；

(五)與上市公司及其控股股東、實際控制人或者其各自的附屬企業(yè)有重大業(yè)務(wù)往來的人

員，或者在有重大業(yè)務(wù)往來的單位及其控股股東、實際控制人任職的人員；

(六)為上市公司及其控股股東、實際控制人或者其各自附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律、咨詢、

保薦等服務(wù)的人員，包括但不限于提供服務(wù)的中介機構(gòu)的項目組全體人員、各級復(fù)核人員、

在報告上簽字的人員、合伙人、董事、高級管理人員及主要負(fù)責(zé)人；

(七)最近十二個月內(nèi)曾經(jīng)具有第一項至第六項所列舉情形的人員；

(八)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定、證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則和公司章程規(guī)定的不具備

獨立性的其他人員。

前款第四項至第六項中的上市公司控股股東、實際控制人的附屬企業(yè)，不包括與上市公

司受同一國有資產(chǎn)管理機構(gòu)控制且按照相關(guān)規(guī)定未與上市公司構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)。

獨立董事應(yīng)當(dāng)每年對獨立性情況進行自查，并將自查情況提交董事會。董事會應(yīng)當(dāng)每年

對在任獨立董事獨立性情況進行評估并出具專項意見，與年度報告同時披露。

第七條 擔(dān)任獨立董事應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)根據(jù)法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，具備擔(dān)任上市公司董事的資格；

(二)符合本辦法第六條規(guī)定的獨立性要求；

(三)具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則；

(四)具有五年以上履行獨立董事職責(zé)所必需的法律、會計或者經(jīng)濟等工作經(jīng)驗；

(五)具有良好的個人品德，不存在重大失信等不良記錄；(六)法律、行政法規(guī)、中國證

監(jiān)會規(guī)定、證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則和公司章程規(guī)定的其他條件。

第八條 獨立董事原則上最多在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨立董事，并應(yīng)當(dāng)確保有足夠的

時間和精力有效地履行獨立董事的職責(zé)。

第九條 上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨或者合計持有上市公司已發(fā)行股份百分之一以

上的股東可以提出獨立董事候選人，并經(jīng)股東大會選舉決定。

依法設(shè)立的投資者保護機構(gòu)可以公開請求股東委托其代為行使提名獨立董事的權(quán)利。

第一款規(guī)定的提名人不得提名與其存在利害關(guān)系的人員或者有其他可能影響?yīng)毩⒙穆?/p>

情形的關(guān)系密切人員作為獨立董事候選人。

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第十條 獨立董事的提名人在提名前應(yīng)當(dāng)征得被提名人的同意。提名人應(yīng)當(dāng)充分了解被

提名人職業(yè)、學(xué)歷、職稱、詳細(xì)的工作經(jīng)歷、全部兼職、有無重大失信等不良記錄等情況，

并對其符合獨立性和擔(dān)任獨立董事的其他條件發(fā)表意見。被提名人應(yīng)當(dāng)就其符合獨立性和擔(dān)

任獨立董事的其他條件作出公開聲明。

第十一條 上市公司在董事會中設(shè)置提名委員會的，提名委員會應(yīng)當(dāng)對被提名人任職資

格進行審查，并形成明確的審查意見。

上市公司應(yīng)當(dāng)在選舉獨立董事的股東大會召開前，按照本辦法第十條以及前款的規(guī)定披

露相關(guān)內(nèi)容，并將所有獨立董事候選人的有關(guān)材料報送證券交易所，相關(guān)報送材料應(yīng)當(dāng)真實、

準(zhǔn)確、完整。

證券交易所依照規(guī)定對獨立董事候選人的有關(guān)材料進行審查，審慎判斷獨立董事候選人

是否符合任職資格并有權(quán)提出異議。證券交易所提出異議的，上市公司不得提交股東大會選

舉。

第十二條 上市公司股東大會選舉兩名以上獨立董事的，應(yīng)當(dāng)實行累積投票制。鼓勵上

市公司實行差額選舉，具體實施細(xì)則由公司章程規(guī)定。

中小股東表決情況應(yīng)當(dāng)單獨計票并披露。

第十三條 獨立董事每屆任期與上市公司其他董事任期相同，任期屆滿，可以連選連任，

但是連續(xù)任職不得超過六年。

第十四條 獨立董事任期屆滿前，上市公司可以依照法定程序解除其職務(wù)。提前解除獨

立董事職務(wù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時披露具體理由和依據(jù)。獨立董事有異議的，上市公司應(yīng)當(dāng)

及時予以披露。

獨立董事不符合本辦法第七條第一項或者第二項規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)立即停止履職并辭去職務(wù)。

未提出辭職的，董事會知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該事實發(fā)生后應(yīng)當(dāng)立即按規(guī)定解除其職務(wù)。

獨立董事因觸及前款規(guī)定情形提出辭職或者被解除職務(wù)導(dǎo)致董事會或者其專門委員會

中獨立董事所占的比例不符合本辦法或者公司章程的規(guī)定，或者獨立董事中欠缺會計專業(yè)人

士的，上市公司應(yīng)當(dāng)自前述事實發(fā)生之日起六十日內(nèi)完成補選。

第十五條 獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應(yīng)當(dāng)向董事會提交書面

辭職報告，對任何與其辭職有關(guān)或者其認(rèn)為有必要引起上市公司股東和債權(quán)人注意的情況進

行說明。上市公司應(yīng)當(dāng)對獨立董事辭職的原因及關(guān)注事項予以披露。

獨立董事辭職將導(dǎo)致董事會或者其專門委員會中獨立董事所占的比例不符合本辦法或

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者公司章程的規(guī)定，或者獨立董事中欠缺會計專業(yè)人士的，擬辭職的獨立董事應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行

職責(zé)至新任獨立董事產(chǎn)生之日。上市公司應(yīng)當(dāng)自獨立董事提出辭職之日起六十日內(nèi)完成補

選。

第十六條 中國上市公司協(xié)會負(fù)責(zé)上市公司獨立董事信息庫建設(shè)和管理工作。上市公司

可以從獨立董事信息庫選聘獨立董事。

第三章 職責(zé)與履職方式

第十七條 獨立董事履行下列職責(zé)：

(一)參與董事會決策并對所議事項發(fā)表明確意見；

(二)對本辦法第二十三條、第二十六條、第二十七條和第二十八條所列上市公司與其控

股股東、實際控制人、董事、高級管理人員之間的潛在重大利益沖突事項進行監(jiān)督，促使董

事會決策符合上市公司整體利益，保護中小股東合法權(quán)益；

(三)對上市公司經(jīng)營發(fā)展提供專業(yè)、客觀的建議，促進提升董事會決策水平；

(四)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他職責(zé)。

第十八條 獨立董事行使下列特別職權(quán)：

(一)獨立聘請中介機構(gòu)，對上市公司具體事項進行審計、咨詢或者核查；

(二)向董事會提議召開臨時股東大會；(三)提議召開董事會會議；

(四)依法公開向股東征集股東權(quán)利；

(五)對可能損害上市公司或者中小股東權(quán)益的事項發(fā)表獨立意見；

(六)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

獨立董事行使前款第一項至第三項所列職權(quán)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨立董事過半數(shù)同意。

獨立董事行使第一款所列職權(quán)的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時披露。上述職權(quán)不能正常行使的，

上市公司應(yīng)當(dāng)披露具體情況和理由。

第十九條 董事會會議召開前，獨立董事可以與董事會秘書進行溝通，就擬審議事項進

行詢問、要求補充材料、提出意見建議等。董事會及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)對獨立董事提出的問題、

要求和意見認(rèn)真研究，及時向獨立董事反饋議案修改等落實情況。

第二十條 獨立董事應(yīng)當(dāng)親自出席董事會會議。因故不能親自出席會議的，獨立董事應(yīng)

當(dāng)事先審閱會議材料，形成明確的意見，并書面委托其他獨立董事代為出席。

獨立董事連續(xù)兩次未能親自出席董事會會議，也不委托其他獨立董事代為出席的，董事

會應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三十日內(nèi)提議召開股東大會解除該獨立董事職務(wù)。

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第二十一條 獨立董事對董事會議案投反對票或者棄權(quán)票的，應(yīng)當(dāng)說明具體理由及依據(jù)、

議案所涉事項的合法合規(guī)性、可能存在的風(fēng)險以及對上市公司和中小股東權(quán)益的影響等。上

市公司在披露董事會決議時，應(yīng)當(dāng)同時披露獨立董事的異議意見，并在董事會決議和會議記

錄中載明。

第二十二條 獨立董事應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注本辦法第二十三條、第二十六條、第二十七條和第

二十八條所列事項相關(guān)的董事會決議執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)存在違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會

規(guī)定、證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則和公司章程規(guī)定，或者違反股東大會和董事會決議等情形的，應(yīng)

當(dāng)及時向董事會報告，并可以要求上市公司作出書面說明。涉及披露事項的，上市公司應(yīng)當(dāng)

及時披露。

上市公司未按前款規(guī)定作出說明或者及時披露的，獨立董事可以向中國證監(jiān)會和證券交

易所報告。

第二十三條 下列事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司全體獨立董事過半數(shù)同意后，提交董事會審議：

(一)應(yīng)當(dāng)披露的關(guān)聯(lián)交易；

(二)上市公司及相關(guān)方變更或者豁免承諾的方案；

(三)被收購上市公司董事會針對收購所作出的決策及采取的措施；

(四)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他事項。

第二十四條 上市公司應(yīng)當(dāng)定期或者不定期召開全部由獨立董事參加的會議（以下簡稱

獨立董事專門會議）。本辦法第十八條第一款第一項至第三項、第二十三條所列事項，應(yīng)當(dāng)

經(jīng)獨立董事專門會議審議。

獨立董事專門會議可以根據(jù)需要研究討論上市公司其他事項。

獨立董事專門會議應(yīng)當(dāng)由過半數(shù)獨立董事共同推舉一名獨立董事召集和主持；召集人不

履職或者不能履職時，兩名及以上獨立董事可以自行召集并推舉一名代表主持。

上市公司應(yīng)當(dāng)為獨立董事專門會議的召開提供便利和支持。

第二十五條 獨立董事在上市公司董事會專門委員會中應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)、中國

證監(jiān)會規(guī)定、證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則和公司章程履行職責(zé)。獨立董事應(yīng)當(dāng)親自出席專門委員會

會議，因故不能親自出席會議的，應(yīng)當(dāng)事先審閱會議材料，形成明確的意見，并書面委托其

他獨立董事代為出席。獨立董事履職中關(guān)注到專門委員會職責(zé)范圍內(nèi)的上市公司重大事項，

可以依照程序及時提請專門委員會進行討論和審議。

上市公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定在公司章程中對專門委員會的組成、職責(zé)等作出規(guī)定，并

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制定專門委員會工作規(guī)程，明確專門委員會的人員構(gòu)成、任期、職責(zé)范圍、議事規(guī)則、檔案

保存等相關(guān)事項。國務(wù)院有關(guān)主管部門對專門委員會的召集人另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第二十六條 上市公司董事會審計委員會負(fù)責(zé)審核公司財務(wù)信息及其披露、監(jiān)督及評估

內(nèi)外部審計工作和內(nèi)部控制，下列事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)審計委員會全體成員過半數(shù)同意后，提交董事

會審議：

(一)披露財務(wù)會計報告及定期報告中的財務(wù)信息、內(nèi)部控制評價報告；

(二)聘用或者解聘承辦上市公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所；

(三)聘任或者解聘上市公司財務(wù)負(fù)責(zé)人；

(四)因會計準(zhǔn)則變更以外的原因作出會計政策、會計估計變更或者重大會計差錯更正；

(五)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他事項。

審計委員會每季度至少召開一次會議，兩名及以上成員提議，或者召集人認(rèn)為有必要時，

可以召開臨時會議。審計委員會會議須有三分之二以上成員出席方可舉行。

第二十七條 上市公司董事會提名委員會負(fù)責(zé)擬定董事、高級管理人員的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程

序，對董事、高級管理人員人選及其任職資格進行遴選、審核，并就下列事項向董事會提出

建議：

(一)提名或者任免董事；

(二)聘任或者解聘高級管理人員；

(三)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他事項。

董事會對提名委員會的建議未采納或者未完全采納的，應(yīng)當(dāng)在董事會決議中記載提名委

員會的意見及未采納的具體理由，并進行披露。

第二十八條 上市公司董事會薪酬與考核委員會負(fù)責(zé)制定董事、高級管理人員的考核標(biāo)

準(zhǔn)并進行考核，制定、審查董事、高級管理人員的薪酬政策與方案，并就下列事項向董事會

提出建議：

(一)董事、高級管理人員的薪酬；

(二)制定或者變更股權(quán)激勵計劃、員工持股計劃，激勵對象獲授權(quán)益、行使權(quán)益條件成

就；

(三)董事、高級管理人員在擬分拆所屬子公司安排持股計劃；

(四)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和公司章程規(guī)定的其他事項。

董事會對薪酬與考核委員會的建議未采納或者未完全采納的，應(yīng)當(dāng)在董事會決議中記載

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薪酬與考核委員會的意見及未采納的具體理由，并進行披露。

第二十九條 上市公司未在董事會中設(shè)置提名委員會、薪酬與考核委員會的，由獨立董

事專門會議按照本辦法第十一條對被提名人任職資格進行審查，就本辦法第二十七條第一

款、第二十八條第一款所列事項向董事會提出建議。

第三十條 獨立董事每年在上市公司的現(xiàn)場工作時間應(yīng)當(dāng)不少于十五日。

除按規(guī)定出席股東大會、董事會及其專門委員會、獨立董事專門會議外,獨立董事可以

通過定期獲取上市公司運營情況等資料、聽取管理層匯報、與內(nèi)部審計機構(gòu)負(fù)責(zé)人和承辦上

市公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)溝通、實地考察、與中小股東溝通等多種方式履

行職責(zé)。

第三十一條 上市公司董事會及其專門委員會、獨立董事專門會議應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作會議

記錄，獨立董事的意見應(yīng)當(dāng)在會議記錄中載明。獨立董事應(yīng)當(dāng)對會議記錄簽字確認(rèn)。

獨立董事應(yīng)當(dāng)制作工作記錄，詳細(xì)記錄履行職責(zé)的情況。獨立董事履行職責(zé)過程中獲取

的資料、相關(guān)會議記錄、與上市公司及中介機構(gòu)工作人員的通訊記錄等，構(gòu)成工作記錄的組

成部分。

對于工作記錄中的重要內(nèi)容，獨立董事可以要求董事會秘書等相關(guān)人員簽字確認(rèn)，上市

公司及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)予以配合。

獨立董事工作記錄及上市公司向獨立董事提供的資料，應(yīng)當(dāng)至少保存十年。

第三十二條 上市公司應(yīng)當(dāng)健全獨立董事與中小股東的溝通機制，獨立董事可以就投資

者提出的問題及時向上市公司核實。

第三十三條 獨立董事應(yīng)當(dāng)向上市公司年度股東大會提交年度述職報告，對其履行職責(zé)

的情況進行說明。年度述職報告應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

(一)出席董事會次數(shù)、方式及投票情況，出席股東大會次數(shù)；

(二)參與董事會專門委員會、獨立董事專門會議工作情況；(三)對本辦法第二十三條、

第二十六條、第二十七條、第二十八條所列事項進行審議和行使本辦法第十八條第一款所列

獨立董事特別職權(quán)的情況；

(四)與內(nèi)部審計機構(gòu)及承辦上市公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所就公司財務(wù)、業(yè)務(wù)狀況進

行溝通的重大事項、方式及結(jié)果等情況；

(五)與中小股東的溝通交流情況；

(六)在上市公司現(xiàn)場工作的時間、內(nèi)容等情況；

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(七)履行職責(zé)的其他情況。

獨立董事年度述職報告最遲應(yīng)當(dāng)在上市公司發(fā)出年度股東大會通知時披露。

第三十四條 獨立董事應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強證券法律法規(guī)及規(guī)則的學(xué)習(xí)，不斷提高履職能力。

中國證監(jiān)會、證券交易所、中國上市公司協(xié)會可以提供相關(guān)培訓(xùn)服務(wù)。

第四章 履職保障

第三十五條 上市公司應(yīng)當(dāng)為獨立董事履行職責(zé)提供必要的工作條件和人員支持，指定

董事會辦公室、董事會秘書等專門部門和專門人員協(xié)助獨立董事履行職責(zé)。

董事會秘書應(yīng)當(dāng)確保獨立董事與其他董事、高級管理人員及其他相關(guān)人員之間的信息暢

通，確保獨立董事履行職責(zé)時能夠獲得足夠的資源和必要的專業(yè)意見。

第三十六條 上市公司應(yīng)當(dāng)保障獨立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)。為保證獨立董

事有效行使職權(quán)，上市公司應(yīng)當(dāng)向獨立董事定期通報公司運營情況，提供資料，組織或者配

合獨立董事開展實地考察等工作。

上市公司可以在董事會審議重大復(fù)雜事項前，組織獨立董事參與研究論證等環(huán)節(jié)，充分

聽取獨立董事意見，并及時向獨立董事反饋意見采納情況。

第三十七條 上市公司應(yīng)當(dāng)及時向獨立董事發(fā)出董事會會議通知，不遲于法律、行政法

規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定或者公司章程規(guī)定的董事會會議通知期限提供相關(guān)會議資料，并為獨立

董事提供有效溝通渠道；董事會專門委員會召開會議的，上市公司原則上應(yīng)當(dāng)不遲于專門委

員會會議召開前三日提供相關(guān)資料和信息。上市公司應(yīng)當(dāng)保存上述會議資料至少十年。

兩名及以上獨立董事認(rèn)為會議材料不完整、論證不充分或者提供不及時的，可以書面向

董事會提出延期召開會議或者延期審議該事項，董事會應(yīng)當(dāng)予以采納。

董事會及專門委員會會議以現(xiàn)場召開為原則。在保證全體參會董事能夠充分溝通并表達

意見的前提下，必要時可以依照程序采用視頻、電話或者其他方式召開。

第三十八條 獨立董事行使職權(quán)的，上市公司董事、高級管理人員等相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)予以

配合，不得拒絕、阻礙或者隱瞞相關(guān)信息，不得干預(yù)其獨立行使職權(quán)。

獨立董事依法行使職權(quán)遭遇阻礙的，可以向董事會說明情況，要求董事、高級管理人員

等相關(guān)人員予以配合，并將受到阻礙的具體情形和解決狀況記入工作記錄；仍不能消除阻礙

的，可以向中國證監(jiān)會和證券交易所報告。

獨立董事履職事項涉及應(yīng)披露信息的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時辦理披露事宜；上市公司不予

披露的，獨立董事可以直接申請披露，或者向中國證監(jiān)會和證券交易所報告。

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中國證監(jiān)會和證券交易所應(yīng)當(dāng)暢通獨立董事溝通渠道。

第三十九條 上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)獨立董事聘請專業(yè)機構(gòu)及行使其他職權(quán)時所需的費用。

第四十條 上市公司可以建立獨立董事責(zé)任保險制度，降低獨立董事正常履行職責(zé)可能

引致的風(fēng)險。

第四十一條 上市公司應(yīng)當(dāng)給予獨立董事與其承擔(dān)的職責(zé)相適應(yīng)的津貼。津貼的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)

當(dāng)由董事會制訂方案，股東大會審議通過，并在上市公司年度報告中進行披露。

除上述津貼外，獨立董事不得從上市公司及其主要股東、實際控制人或者有利害關(guān)系的

單位和人員取得其他利益。

第五章 監(jiān)督管理與法律責(zé)任

第四十二條 中國證監(jiān)會依法對上市公司獨立董事及相關(guān)主體在證券市場的活動進行監(jiān)

督管理。

證券交易所、中國上市公司協(xié)會依照法律、行政法規(guī)和本辦法制定相關(guān)自律規(guī)則，對上

市公司獨立董事進行自律管理。

有關(guān)自律組織可以對上市公司獨立董事履職情況進行評估，促進其不斷提高履職效果。

第四十三條 中國證監(jiān)會、證券交易所可以要求上市公司、獨立董事及其他相關(guān)主體對

獨立董事有關(guān)事項作出解釋、說明或者提供相關(guān)資料。上市公司、獨立董事及相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)

及時回復(fù)，并配合中國證監(jiān)會的檢查、調(diào)查。

第四十四條 上市公司、獨立董事及相關(guān)主體違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以采取

責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、責(zé)令定期報告等監(jiān)管措施。依法應(yīng)當(dāng)給

予行政處罰的，中國證監(jiān)會依照有關(guān)規(guī)定進行處罰。

第四十五條 對獨立董事在上市公司中的履職盡責(zé)情況及其行政責(zé)任，可以結(jié)合獨立董

事履行職責(zé)與相關(guān)違法違規(guī)行為之間的關(guān)聯(lián)程度，兼顧其董事地位和外部身份特點，綜合下

列方面進行認(rèn)定：

（一）在信息形成和相關(guān)決策過程中所起的作用；

（二）相關(guān)事項信息來源和內(nèi)容、了解信息的途徑；

（三）知情程度及知情后的態(tài)度；

（四）對相關(guān)異常情況的注意程度，為核驗信息采取的措施；

(五)參加相關(guān)董事會及其專門委員會、獨立董事專門會議的情況；

(六)專業(yè)背景或者行業(yè)背景；

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(七)其他與相關(guān)違法違規(guī)行為關(guān)聯(lián)的方面。

第四十六條 獨立董事能夠證明其已履行基本職責(zé)，且存在下列情形之一的，可以認(rèn)定

其沒有主觀過錯，依照《中華人民共和國行政處罰法》不予行政處罰：

(一)在審議或者簽署信息披露文件前，對不屬于自身專業(yè)領(lǐng)域的相關(guān)具體問題，借助會

計、法律等專門職業(yè)的幫助仍然未能發(fā)現(xiàn)問題的；

(二)對違法違規(guī)事項提出具體異議，明確記載于董事會、董事會專門委員會或者獨立董

事專門會議的會議記錄中，并在董事會會議中投反對票或者棄權(quán)票的；

(三)上市公司或者相關(guān)方有意隱瞞，且沒有跡象表明獨立董事知悉或者能夠發(fā)現(xiàn)違法違

規(guī)線索的；

(四)因上市公司拒絕、阻礙獨立董事履行職責(zé)，導(dǎo)致其無法對相關(guān)信息披露文件是否真

實、準(zhǔn)確、完整作出判斷，并及時向中國證監(jiān)會和證券交易所書面報告的；

(五)能夠證明勤勉盡責(zé)的其他情形。

在違法違規(guī)行為揭露日或者更正日之前，獨立董事發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為后及時向上市公司

提出異議并監(jiān)督整改，且向中國證監(jiān)會和證券交易所書面報告的，可以不予行政處罰。

獨立董事提供證據(jù)證明其在履職期間能夠按照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件

以及公司章程的規(guī)定履行職責(zé)的，或者在違法違規(guī)行為被揭露后及時督促上市公司整改且效

果較為明顯的，中國證監(jiān)會可以結(jié)合違法違規(guī)行為事實和性質(zhì)、獨立董事日常履職情況等綜

合判斷其行政責(zé)任。

第六章 附則

第四十七條 本辦法下列用語的含義：

(一)主要股東，是指持有上市公司百分之五以上股份，或者持有股份不足百分之五但對

上市公司有重大影響的股東；

(二)中小股東，是指單獨或者合計持有上市公司股份未達到百分之五，且不擔(dān)任上市公

司董事、監(jiān)事和高級管理人員的股東；

(三)附屬企業(yè)，是指受相關(guān)主體直接或者間接控制的企業(yè)；(四)主要社會關(guān)系，是指兄

弟姐妹、兄弟姐妹的配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐妹、子女的配偶、子女配偶的父母等；

(五)違法違規(guī)行為揭露日，是指違法違規(guī)行為在具有全國性影響的報刊、電臺、電視臺

或者監(jiān)管部門網(wǎng)站、交易場所網(wǎng)站、主要門戶網(wǎng)站、行業(yè)知名的自媒體等媒體上，首次被公

開揭露并為證券市場知悉之日；

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(六)違法違規(guī)行為更正日，是指信息披露義務(wù)人在證券交易場所網(wǎng)站或者符合中國證監(jiān)

會規(guī)定條件的媒體上自行更正之日。

第四十八條 本辦法自 2023 年 9 月 4 日起施行。2022 年 1 月 5 日發(fā)布的《上市公司獨

立董事規(guī)則》（證監(jiān)會公告〔2022〕14 號)同時廢止。

自本辦法施行之日起的一年為過渡期。過渡期內(nèi)，上市公司董事會及專門委員會的設(shè)置、

獨立董事專門會議機制、獨立董事的獨立性、任職條件、任職期限及兼職家數(shù)等事項與本辦

法不一致的，應(yīng)當(dāng)逐步調(diào)整至符合本辦法規(guī)定。

《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》《上市公司收購管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理

辦法》等本辦法施行前中國證監(jiān)會發(fā)布的規(guī)章與本辦法的規(guī)定不一致的，適用本辦法。

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私募投資基金監(jiān)督管理條例

時效性： 現(xiàn)行有效

發(fā)文機關(guān)： 國務(wù)院

文號： 國務(wù)院令第 762 號

發(fā)文日期： 2023 年 07 月 03 日

施行日期： 2023 年 09 月 01 日

效力級別： 行政法規(guī)

《私募投資基金監(jiān)督管理條例》已經(jīng) 2023 年 6 月 16 日國務(wù)院第 8 次常務(wù)會議通過，現(xiàn)

予公布，自 2023 年 9 月 1 日起施行。

總理 李強

2023 年 7 月 3 日

私募投資基金監(jiān)督管理條例

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范私募投資基金（以下簡稱私募基金）業(yè)務(wù)活動，保護投資者以及相關(guān)

當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金

法》（以下簡稱《證券投資基金法》）、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國公司法》、

《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律，制定本條例。

第二條 在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式募集資金，設(shè)立投資基金或者以進行投

資活動為目的依法設(shè)立公司、合伙企業(yè)，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，為投資者

的利益進行投資活動，適用本條例。

第三條 國家鼓勵私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟、促進科技創(chuàng)新等功

能作用。

從事私募基金業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠信原則，保護投資者合法權(quán)益，不得

違反法律、行政法規(guī)和國家政策，不得違背公序良俗，不得損害國家利益、社會公共利益和

他人合法權(quán)益。

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私募基金管理人管理、運用私募基金財產(chǎn)，私募基金托管人托管私募基金財產(chǎn)，私募基

金服務(wù)機構(gòu)從事私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)規(guī)定，恪盡職守，履行誠實守

信、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。

私募基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)規(guī)定，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，按照規(guī)定

接受合規(guī)和專業(yè)能力培訓(xùn)。

第四條 私募基金財產(chǎn)獨立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有財產(chǎn)。私募基金

財產(chǎn)的債務(wù)由私募基金財產(chǎn)本身承擔(dān)，但法律另有規(guī)定的除外。

投資者按照基金合同、公司章程、合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同）約定分配收益和承擔(dān)

風(fēng)險。

第五條 私募基金業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)貫徹黨和國家路線方針政策、決策部署。

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照法律和本條例規(guī)定對私募基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理，其派出

機構(gòu)依照授權(quán)履行職責(zé)。

國家對運用一定比例政府資金發(fā)起設(shè)立或者參股的私募基金的監(jiān)督管理另有規(guī)定的，從

其規(guī)定。

第六條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)私募基金管理人業(yè)務(wù)類型、管理資產(chǎn)規(guī)模、持續(xù)

合規(guī)情況、風(fēng)險控制情況和服務(wù)投資者能力等，對私募基金管理人實施差異化監(jiān)督管理，并

對創(chuàng)業(yè)投資等股權(quán)投資、證券投資等不同類型的私募基金實施分類監(jiān)督管理。

第二章 私募基金管理人和私募基金托管人

第七條 私募基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。

以合伙企業(yè)形式設(shè)立的私募基金，資產(chǎn)由普通合伙人管理的，普通合伙人適用本條例關(guān)

于私募基金管理人的規(guī)定。

私募基金管理人的股東、合伙人以及股東、合伙人的控股股東、實際控制人，控股或者

實際控制其他私募基金管理人的，應(yīng)當(dāng)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定。

第八條 有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人，不得成為私募基金管理人的控

股股東、實際控制人或者普通合伙人：

（一）本條例第九條規(guī)定的情形；

（二）因本條例第十四條第一款第三項所列情形被注銷登記，自被注銷登記之日起未逾

3 年的私募基金管理人，或者為該私募基金管理人的控股股東、實際控制人、普通合伙人；

（三）從事的業(yè)務(wù)與私募基金管理存在利益沖突；

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（四）有嚴(yán)重不良信用記錄尚未修復(fù)。

第九條 有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、

執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表：

（一）因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財產(chǎn)罪或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序罪，被判處

刑罰；

（二）最近 3 年因重大違法違規(guī)行為被金融管理部門處以行政處罰；

（三）對所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照負(fù)有個人

責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠長、高級管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，自該公司、企業(yè)

破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾 5 年；

（四）所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償或者被納入失信被執(zhí)行人名單；

（五）因違法行為被開除的基金管理人、基金托管人、證券期貨交易場所、證券公司、

證券登記結(jié)算機構(gòu)、期貨公司以及其他機構(gòu)的從業(yè)人員和國家機關(guān)工作人員；

（六）因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊會計師和資產(chǎn)評估機構(gòu)、

驗證機構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員，自被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格之日起未逾 5

年；

（七）擔(dān)任因本條例第十四條第一款第三項所列情形被注銷登記的私募基金管理人的法

定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，或者負(fù)有責(zé)任的高級管理人員，自該私募基金管

理人被注銷登記之日起未逾 3 年。

第十條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)依法向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)委托的機構(gòu)（以下稱登

記備案機構(gòu)）報送下列材料，履行登記手續(xù)：

（一）統(tǒng)一社會信用代碼；

（二）公司章程或者合伙協(xié)議；

（三）股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人

或者委派代表的基本信息，股東、實際控制人、合伙人相關(guān)受益所有人信息；

（四）保證報送材料真實、準(zhǔn)確、完整和遵守監(jiān)督管理規(guī)定的信用承諾書；

（五）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他材料。

私募基金管理人的控股股東、實際控制人、普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表

等重大事項發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向登記備案機構(gòu)履行變更登記手續(xù)。

登記備案機構(gòu)應(yīng)當(dāng)公示已辦理登記的私募基金管理人相關(guān)信息。

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未經(jīng)登記，任何單位或者個人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進

行投資活動，但法律、行政法規(guī)和國家另有規(guī)定的除外。

第十一條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）依法募集資金，辦理私募基金備案；

（二）對所管理的不同私募基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行投資；

（三）按照基金合同約定管理私募基金并進行投資，建立有效的風(fēng)險控制制度；

（四）按照基金合同約定確定私募基金收益分配方案，向投資者分配收益；

（五）按照基金合同約定向投資者提供與私募基金管理業(yè)務(wù)活動相關(guān)的信息；

（六）保存私募基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他有關(guān)資料；

（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定和基金合同約定的其他職責(zé)。

以非公開方式募集資金設(shè)立投資基金的，私募基金管理人還應(yīng)當(dāng)以自己的名義，為私募

基金財產(chǎn)利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。

第十二條 私募基金管理人的股東、實際控制人、合伙人不得有下列行為：

（一）虛假出資、抽逃出資、委托他人或者接受他人委托出資；

（二）未經(jīng)股東會或者董事會決議等法定程序擅自干預(yù)私募基金管理人的業(yè)務(wù)活動；

（三）要求私募基金管理人利用私募基金財產(chǎn)為自己或者他人牟取利益，損害投資者利

益；

（四）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第十三條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列要求：

（一）財務(wù)狀況良好，具有與業(yè)務(wù)類型和管理資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)的運營資金；

（二）法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表、負(fù)責(zé)投資管理的高級管理人員按照

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定持有一定比例的私募基金管理人的股權(quán)或者財產(chǎn)份額，但國家

另有規(guī)定的除外；

（三）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他要求。

第十四條 私募基金管理人有下列情形之一的，登記備案機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時注銷私募基金

管理人登記并予以公示：

（一）自行申請注銷登記；

（二）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；

（三）因非法集資、非法經(jīng)營等重大違法行為被追究法律責(zé)任；

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（四）登記之日起 12 個月內(nèi)未備案首只私募基金；

（五）所管理的私募基金全部清算后，自清算完畢之日起 12 個月內(nèi)未備案新的私募基

金；

（六）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他情形。

登記備案機構(gòu)注銷私募基金管理人登記前，應(yīng)當(dāng)通知私募基金管理人清算私募基金財產(chǎn)

或者依法將私募基金管理職責(zé)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)登記的私募基金管理人。

第十五條 除基金合同另有約定外，私募基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由私募基金托管人托管。私募基

金財產(chǎn)不進行托管的，應(yīng)當(dāng)明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

第十六條 私募基金財產(chǎn)進行托管的，私募基金托管人應(yīng)當(dāng)依法履行職責(zé)。

私募基金托管人應(yīng)當(dāng)依法建立托管業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的隔離機制，保證私募基金財產(chǎn)的獨

立和安全。

第三章 資金募集和投資運作

第十七條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自行募集資金，不得委托他人募集資金，但國務(wù)院證券

監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第十八條 私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集或者轉(zhuǎn)讓，單只私募基金的投資者累計不

得超過法律規(guī)定的人數(shù)。私募基金管理人不得采取為單一融資項目設(shè)立多只私募基金等方

式，突破法律規(guī)定的人數(shù)限制；不得采取將私募基金份額或者收益權(quán)進行拆分轉(zhuǎn)讓等方式，

降低合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

前款所稱合格投資者，是指達到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險識

別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，其認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。

合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。

第十九條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示投資風(fēng)險，根據(jù)投資者的風(fēng)險識別

能力和風(fēng)險承擔(dān)能力匹配不同風(fēng)險等級的私募基金產(chǎn)品。

第二十條 私募基金不得向合格投資者以外的單位和個人募集或者轉(zhuǎn)讓；不得向為他

人代持的投資者募集或者轉(zhuǎn)讓；不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等大眾傳播媒介，電

話、短信、即時通訊工具、電子郵件、傳單，或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對

象宣傳推介；不得以虛假、片面、夸大等方式宣傳推介；不得以私募基金托管人名義宣傳推

介；不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第二十一條 私募基金管理人運用私募基金財產(chǎn)進行投資的，在以私募基金管理人名

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義開立賬戶、列入所投資企業(yè)股東名冊或者持有其他私募基金財產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)注明私募基金名

稱。

第二十二條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自私募基金募集完畢之日起 20 個工作日內(nèi)，向登記

備案機構(gòu)報送下列材料，辦理備案：

（一）基金合同；

（二）托管協(xié)議或者保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施；

（三）私募基金財產(chǎn)證明文件；

（四）投資者的基本信息、認(rèn)購金額、持有基金份額的數(shù)量及其受益所有人相關(guān)信息；

（五）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他材料。

私募基金應(yīng)當(dāng)具有保障基本投資能力和抗風(fēng)險能力的實繳募集資金規(guī)模。登記備案機構(gòu)

根據(jù)私募基金的募集資金規(guī)模等情況實施分類公示，對募集的資金總額或者投資者人數(shù)達到

規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告。

第二十三條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全私募基金監(jiān)測機制，對私募基金

及其投資者份額持有情況等進行集中監(jiān)測，具體辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。

第二十四條 私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股份有限公司股份、有限責(zé)任公司股權(quán)、債

券、基金份額、其他證券及其衍生品種以及符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他投資標(biāo)

的。

私募基金財產(chǎn)不得用于經(jīng)營或者變相經(jīng)營資金拆借、貸款等業(yè)務(wù)。私募基金管理人不得

以要求地方人民政府承諾回購本金等方式變相增加政府隱性債務(wù)。

第二十五條 私募基金的投資層級應(yīng)當(dāng)遵守國務(wù)院金融管理部門的規(guī)定。但符合國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定條件，將主要基金財產(chǎn)投資于其他私募基金的私募基金不計入投資

層級。

創(chuàng)業(yè)投資基金、本條例第五條第二款規(guī)定私募基金的投資層級，由國務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定。

第二十六條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化管理原則，聘用具有相應(yīng)從業(yè)經(jīng)歷的高

級管理人員負(fù)責(zé)投資管理、風(fēng)險控制、合規(guī)等工作。

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循投資者利益優(yōu)先原則，建立從業(yè)人員投資申報、登記、審查、

處置等管理制度，防范利益輸送和利益沖突。

第二十七條 私募基金管理人不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。

私募基金管理人委托其他機構(gòu)為私募基金提供證券投資建議服務(wù)的，接受委托的機構(gòu)應(yīng)

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當(dāng)為《證券投資基金法》規(guī)定的基金投資顧問機構(gòu)。

第二十八條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，不得以私募基金財產(chǎn)

與關(guān)聯(lián)方進行不正當(dāng)交易或者利益輸送，不得通過多層嵌套或者其他方式進行隱瞞。

私募基金管理人運用私募基金財產(chǎn)與自己、投資者、所管理的其他私募基金、其實際控

制人控制的其他私募基金管理人管理的私募基金，或者與其有重大利害關(guān)系的其他主體進行

交易的，應(yīng)當(dāng)履行基金合同約定的決策程序，并及時向投資者和私募基金托管人提供相關(guān)信

息。

第二十九條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請會計師事務(wù)所對私募基金財產(chǎn)進行審

計，向投資者提供審計結(jié)果，并報送登記備案機構(gòu)。

第三十條 私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員不得有下列行為：

（一）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于私募基金財產(chǎn)；

（二）利用私募基金財產(chǎn)或者職務(wù)便利，為投資者以外的人牟取利益；

（三）侵占、挪用私募基金財產(chǎn)；

（四）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相

關(guān)的證券、期貨交易活動；

（五）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第三十一條 私募基金管理人在資金募集、投資運作過程中，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督

管理機構(gòu)的規(guī)定和基金合同約定，向投資者提供信息。

私募基金財產(chǎn)進行托管的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定和

托管協(xié)議約定，及時向私募基金托管人提供投資者基本信息、投資標(biāo)的權(quán)屬變更證明材料等

信息。

第三十二條 私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員提供、報送的信息應(yīng)當(dāng)真

實、準(zhǔn)確、完整，不得有下列行為：

（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（二）對投資業(yè)績進行預(yù)測；

（三）向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；

（四）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第三十三條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證

券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，向登記備案機構(gòu)報送私募基金投資運作等信息。登記備案機構(gòu)應(yīng)當(dāng)

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根據(jù)不同私募基金類型，對報送信息的內(nèi)容、頻次等作出規(guī)定，并匯總分析私募基金行業(yè)情

況，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送私募基金行業(yè)相關(guān)信息。

登記備案機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強風(fēng)險預(yù)警，發(fā)現(xiàn)可能存在重大風(fēng)險的，及時采取措施并向國務(wù)院

證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告。

登記備案機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對本條第一款規(guī)定的信息保密，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，不得

對外提供。

第三十四條 因私募基金管理人無法正常履行職責(zé)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險等情形，導(dǎo)致私

募基金無法正常運作、終止的，由基金合同約定或者有關(guān)規(guī)定確定的其他專業(yè)機構(gòu)，行使更

換私募基金管理人、修改或者提前終止基金合同、組織私募基金清算等職權(quán)。

第四章 關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定

第三十五條 本條例所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指符合下列條件的私募基金：

（一）投資范圍限于未上市企業(yè)，但所投資企業(yè)上市后基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其

配售部分除外；

（二）基金名稱包含“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣，或者在公司、合伙企業(yè)經(jīng)營范圍中包含“從

事創(chuàng)業(yè)投資活動”字樣；

（三）基金合同體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資策略；

（四）不使用杠桿融資，但國家另有規(guī)定的除外；

（五）基金最低存續(xù)期限符合國家有關(guān)規(guī)定；

（六）國家規(guī)定的其他條件。

第三十六條 國家對創(chuàng)業(yè)投資基金給予政策支持，鼓勵和引導(dǎo)其投資成長性、創(chuàng)新性創(chuàng)

業(yè)企業(yè)，鼓勵長期資金投資于創(chuàng)業(yè)投資基金。

國務(wù)院發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)組織擬定促進創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策措施。國務(wù)院證券監(jiān)督

管理機構(gòu)和國務(wù)院發(fā)展改革部門建立健全信息和支持政策共享機制，加強創(chuàng)業(yè)投資基金監(jiān)督

管理政策和發(fā)展政策的協(xié)同配合。登記備案機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)

院發(fā)展改革部門報送與創(chuàng)業(yè)投資基金相關(guān)的信息。

享受國家政策支持的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)規(guī)定。

第三十七條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資基金實施區(qū)別于其他私募基金的差

異化監(jiān)督管理：

（一）優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金營商環(huán)境，簡化登記備案手續(xù)；

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（二）對合法募資、合規(guī)投資、誠信經(jīng)營的創(chuàng)業(yè)投資基金在資金募集、投資運作、風(fēng)險

監(jiān)測、現(xiàn)場檢查等方面實施差異化監(jiān)督管理，減少檢查頻次；

（三）對主要從事長期投資、價值投資、重大科技成果轉(zhuǎn)化的創(chuàng)業(yè)投資基金在投資退出

等方面提供便利。

第三十八條 登記備案機構(gòu)在登記備案、事項變更等方面對創(chuàng)業(yè)投資基金實施區(qū)別于

其他私募基金的差異化自律管理。

第五章 監(jiān)督管理

第三十九條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對私募基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理，依法履行

下列職責(zé)：

（一）制定有關(guān)私募基金業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則；

（二）對私募基金管理人、私募基金托管人以及其他機構(gòu)從事私募基金業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)

督管理，對違法行為進行查處；

（三）對登記備案和自律管理活動進行指導(dǎo)、檢查和監(jiān)督；

（四）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第四十條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

（一）對私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查，并要求

其報送有關(guān)業(yè)務(wù)資料；

（二）進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證；

（三）詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事

項作出說明；

（四）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料；

（五）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶

記錄、財務(wù)會計資料以及其他有關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，

可以予以封存；

（六）依法查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的賬戶信息；

（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他措施。

為防范私募基金風(fēng)險，維護市場秩序，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)

管談話、出具警示函等措施。

第四十一條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時，監(jiān)督檢查或者

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調(diào)查人員不得少于 2 人，并應(yīng)當(dāng)出示執(zhí)法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書或者其他執(zhí)法文書。

對監(jiān)督檢查或者調(diào)查中知悉的商業(yè)秘密、個人隱私，依法負(fù)有保密義務(wù)。

被檢查、調(diào)查的單位和個人應(yīng)當(dāng)配合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法進行的監(jiān)督檢查或者

調(diào)查，如實提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

第四十二條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)私募基金管理人違法違規(guī)，或者其內(nèi)部治

理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險控制管理不符合規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令限期改正；逾期未改正，或者行為嚴(yán)重危及

該私募基金管理人的穩(wěn)健運行、損害投資者合法權(quán)益的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以區(qū)別

情形，對其采取下列措施：

（一）責(zé)令暫停部分或者全部業(yè)務(wù)；

（二）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，或者限制

其權(quán)利；

（三）責(zé)令負(fù)有責(zé)任的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、負(fù)有責(zé)任的合伙人轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)份額，限制負(fù)有責(zé)任

的股東或者合伙人行使權(quán)利；

（四）責(zé)令私募基金管理人聘請或者指定第三方機構(gòu)對私募基金財產(chǎn)進行審計，相關(guān)費

用由私募基金管理人承擔(dān)。

私募基金管理人違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風(fēng)險，嚴(yán)重危害市場秩序、損害投資者利益的，

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)除采取前款規(guī)定的措施外，還可以對該私募基金管理人采取指定其

他機構(gòu)接管、通知登記備案機構(gòu)注銷登記等措施。

第四十三條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將私募基金管理人、私募基金托管人、私募

基金服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員的誠信信息記入資本市場誠信數(shù)據(jù)庫和全國信用信息共享平臺。

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院有關(guān)部門依法建立健全私募基金管理人以及有關(guān)責(zé)任

主體失信聯(lián)合懲戒制度。

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同其他金融管理部門等國務(wù)院有關(guān)部門和省、自治區(qū)、直轄

市人民政府建立私募基金監(jiān)督管理信息共享、統(tǒng)計數(shù)據(jù)報送和風(fēng)險處置協(xié)作機制。處置風(fēng)險

過程中，有關(guān)地方人民政府應(yīng)當(dāng)采取有效措施維護社會穩(wěn)定。

第六章 法律責(zé)任

第四十四條 未依照本條例第十條規(guī)定履行登記手續(xù)，使用“基金”或者“基金管理”

字樣或者近似名稱進行投資活動的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得 1 倍以上 5 倍

以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足 100 萬元的，并處 10 萬元以上 100 萬元以下

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的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處 3 萬元以上 30 萬元以

下的罰款。

第四十五條 私募基金管理人的股東、實際控制人、合伙人違反本條例第十二條規(guī)定的，

責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處違法所得 1 倍以上 5 倍以下的罰

款；沒有違法所得或者違法所得不足 100 萬元的，并處 10 萬元以上 100 萬元以下的罰款。

對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處 3 萬元以上 30 萬

元以下的罰款。

第四十六條 私募基金管理人違反本條例第十三條規(guī)定的，責(zé)令改正；拒不改正的，給

予警告或者通報批評，并處 10 萬元以上 100 萬元以下的罰款，責(zé)令其停止私募基金業(yè)務(wù)活

動并予以公告。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處 3

萬元以上 30 萬元以下的罰款。

第四十七條 違反本條例第十六條第二款規(guī)定，私募基金托管人未建立業(yè)務(wù)隔離機制

的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，并處 5 萬元以上 50 萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)

的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處 3 萬元以上 30 萬元以下的罰

款。

第四十八條 違反本條例第十七條、第十八條、第二十條關(guān)于私募基金合格投資者管理

和募集方式等規(guī)定的，沒收違法所得，并處違法所得 1 倍以上 5 倍以下的罰款；沒有違法所

得或者違法所得不足 100 萬元的，并處 10 萬元以上 100 萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主

管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處 3 萬元以上 30 萬元以下的罰款。

第四十九條 違反本條例第十九條規(guī)定，未向投資者充分揭示投資風(fēng)險，并誤導(dǎo)其投資

與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力不匹配的私募基金產(chǎn)品的，給予警告或者通報批評，并處

10 萬元以上 30 萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令其停止私募基金業(yè)務(wù)活動并予以公告。

對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處 3 萬元以上 10 萬

元以下的罰款。

第五十條 違反本條例第二十二條第一款規(guī)定，私募基金管理人未對募集完畢的私募

基金辦理備案的，處 10 萬元以上 30 萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)

任人員給予警告，并處 3 萬元以上 10 萬元以下的罰款。

第五十一條 違反本條例第二十四條第二款規(guī)定，將私募基金財產(chǎn)用于經(jīng)營或者變相

經(jīng)營資金拆借、貸款等業(yè)務(wù)，或者要求地方人民政府承諾回購本金的，責(zé)令改正，給予警告

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或者通報批評，沒收違法所得，并處 10 萬元以上 100 萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管

人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處 3 萬元以上 30 萬元以下的罰款。

第五十二條 違反本條例第二十六條規(guī)定，私募基金管理人未聘用具有相應(yīng)從業(yè)經(jīng)歷

的高級管理人員負(fù)責(zé)投資管理、風(fēng)險控制、合規(guī)等工作，或者未建立從業(yè)人員投資申報、登

記、審查、處置等管理制度的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，并處 10 萬元以上 100

萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處

3 萬元以上 30 萬元以下的罰款。

第五十三條 違反本條例第二十七條規(guī)定，私募基金管理人委托他人行使投資管理職

責(zé)，或者委托不符合《證券投資基金法》規(guī)定的機構(gòu)提供證券投資建議服務(wù)的，責(zé)令改正，

給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處 10 萬元以上 100 萬元以下的罰款。對直接負(fù)

責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處 3 萬元以上 30 萬元以下的

罰款。

第五十四條 違反本條例第二十八條規(guī)定，私募基金管理人從事關(guān)聯(lián)交易的，責(zé)令改正，

給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處 10 萬元以上 100 萬元以下的罰款。對直接負(fù)

責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處 3 萬元以上 30 萬元以下的

罰款。

第五十五條 私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員有本條例第三十條所列

行為之一的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處違法所得 1 倍以上 5

倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足 100 萬元的，并處 10 萬元以上 100 萬元以

下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處 3 萬元

以上 30 萬元以下的罰款。

第五十六條 私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員未依照本條例規(guī)定提供、

報送相關(guān)信息，或者有本條例第三十二條所列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批

評，沒收違法所得，并處 10 萬元以上 100 萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他

直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處 3 萬元以上 30 萬元以下的罰款。

第五十七條 私募基金服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)規(guī)定，未恪盡職守、

勤勉盡責(zé)的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，并處 10 萬元以上 30 萬元以下的罰款；情

節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令其停止私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予

警告或者通報批評，并處 3 萬元以上 10 萬元以下的罰款。

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第五十八條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反

本條例或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可

以對有關(guān)責(zé)任人員采取證券期貨市場禁入措施。

拒絕、阻礙國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)，由國

務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)責(zé)令改正，處 10 萬元以上 100 萬元以下的罰款；構(gòu)成違反治安管理

行為的，由公安機關(guān)依法給予治安管理處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第五十九條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、登記備案機構(gòu)的工作人員玩忽職守、濫用職權(quán)、

徇私舞弊或者利用職務(wù)便利索取或者收受他人財物的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追

究刑事責(zé)任。

第六十條 違反本條例規(guī)定和基金合同約定，依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、

被沒收違法所得，其財產(chǎn)不足以同時支付時，先承擔(dān)民事賠償責(zé)任。

第七章 附則

第六十一條 外商投資私募基金管理人的管理辦法，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同

國務(wù)院有關(guān)部門依照外商投資法律、行政法規(guī)和本條例制定。

境外機構(gòu)不得直接向境內(nèi)投資者募集資金設(shè)立私募基金，但國家另有規(guī)定的除外。

私募基金管理人在境外開展私募基金業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)規(guī)定。

第六十二條 本條例自 2023 年 9 月 1 日起施行。

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中國人民銀行國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于降低存量首套住房貸

款利率有關(guān)事項的通知

中國人民銀行上海總部，各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市分行；國家金融監(jiān)督管理總局

各監(jiān)管局；各國有商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行，各股份制商業(yè)銀行：

為落實黨中央、國務(wù)院決策部署，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，引導(dǎo)商業(yè)

性個人住房貸款借貸雙方有序調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債，規(guī)范住房信貸市場秩序，現(xiàn)就降低存量首

套住房商業(yè)性個人住房貸款利率有關(guān)事項通知如下：

一、存量首套住房商業(yè)性個人住房貸款，是指 2023 年 8 月 31 日前金融機構(gòu)已發(fā)放的和

已簽訂合同但未發(fā)放的首套住房商業(yè)性個人住房貸款，或借款人實際住房情況符合所在城市

首套住房標(biāo)準(zhǔn)的其他存量住房商業(yè)性個人住房貸款。

二、自 2023 年 9 月 25 日起，存量首套住房商業(yè)性個人住房貸款的借款人可向承貸金融

機構(gòu)提出申請，由該金融機構(gòu)新發(fā)放貸款置換存量首套住房商業(yè)性個人住房貸款。新發(fā)放貸

款的利率水平由金融機構(gòu)與借款人自主協(xié)商確定，但在貸款市場報價利率(LPR)上的加點幅

度，不得低于原貸款發(fā)放時所在城市首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限。新發(fā)放的

貸款只能用于償還存量首套住房商業(yè)性個人住房貸款，仍納入商業(yè)性個人住房貸款管理。

三、自 2023 年 9 月 25 日起，存量首套住房商業(yè)性個人住房貸款的借款人亦可向承貸金

融機構(gòu)提出申請，協(xié)商變更合同約定的利率水平，變更后的貸款合同利率水平應(yīng)符合本通知

第二條的規(guī)定。

四、金融機構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格落實相關(guān)監(jiān)管要求，對借款人申請經(jīng)營性貸款和個人消費貸款等貸

款的用途進行穿透

式、實質(zhì)性審核，并明確提示風(fēng)險。對存在協(xié)助借款人利用經(jīng)營性貸款和個人消費貸款

等違規(guī)置換存量商業(yè)性個人住房貸款行為的中介機構(gòu)一律不得進行合作，并嚴(yán)肅處理存在上

述行為的內(nèi)部人員。

五、各金融機構(gòu)要抓緊制定具體操作細(xì)則，做好組織實施，提高服務(wù)水平，及時響應(yīng)借

款人申請，盡可能采取便捷措施，降低借款人操作成本，確保本通知有關(guān)要求落實到位。

六、中國人民銀行和金融監(jiān)管總局各分支機構(gòu)要將本通知立即轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)地方法人金融機

構(gòu)，督促貫徹執(zhí)行，有效維護市場秩序。

本通知自 2023 年 9 月 25 日起實施。此前相關(guān)規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

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住房城鄉(xiāng)建設(shè)部中國人民銀行金融監(jiān)管總局關(guān)于優(yōu)化個人住房

貸款中住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知

建房〔2023〕52 號

各省、自治區(qū)、直轄市住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳（委、管委），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團住房城鄉(xiāng)建設(shè)局，

中國人民銀行上海總部、各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市分行，各金融監(jiān)管局，各國有

商業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、各股份制商業(yè)銀行：

為貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，因城

施策用好政策工具箱，優(yōu)化個人住房貸款中住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，更好滿足居民剛性和改善性

住房需求，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女，下同）申請貸款購買商品住房時，家

庭成員在當(dāng)?shù)孛聼o成套住房的，不論是否已利用貸款購買過住房，銀行業(yè)金融機構(gòu)均按首

套住房執(zhí)行住房信貸政策。

二、家庭住房套數(shù)由城市政府指定的住房套數(shù)查詢或認(rèn)定責(zé)任部門，根據(jù)居民家庭申請

或授權(quán)，提供查詢服務(wù)并出具查詢結(jié)果或認(rèn)定證明。

三、此項政策作為政策工具，納入“一城一策”工具箱。

《住房城鄉(xiāng)建設(shè)部中國人民銀行中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于規(guī)范商業(yè)性個人住房

貸款中第二套住房認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知》（建房(2010〕83 號）、《中國人民銀行中國銀行業(yè)監(jiān)督

管理委員會關(guān)于進一步做好住房金融服務(wù)工作的通知》（銀發(fā)〔2014〕287 號）與本通知不一

致的，以本通知為準(zhǔn)。

住房城鄉(xiāng)建設(shè)部中國人民銀行

金融監(jiān)管總局

2023 年 8 月 18 日