龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

（2023 年 12 月）

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

1

目 錄

一、審核動(dòng)態(tài)...................................................................................................................................2

（一） IPO ..............................................................................................................................2

1、 受理............................................................................................................................2

2、 過(guò)會(huì)............................................................................................................................5

3、 發(fā)行............................................................................................................................5

4、 撤回............................................................................................................................6

（二） 再融資..........................................................................................................................9

1、 受理............................................................................................................................9

2、 過(guò)會(huì)..........................................................................................................................10

3、 撤回..........................................................................................................................10

二、政策動(dòng)態(tài).................................................................................................................................12

（一）新規(guī)速遞.....................................................................................................................12

1、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》...............................................................12

2、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第 3 號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》《上市公司章

程指引》.........................................................................................................................13

3、全國(guó)人大常委會(huì)發(fā)布《公司法（2023 修訂）》....................................................14

4、全國(guó)人大常委會(huì)發(fā)布《刑法修正案（十二）》.....................................................18

（二）市場(chǎng)“小作文”.........................................................................................................19

三、監(jiān)管動(dòng)態(tài).................................................................................................................................20

（一）交易所監(jiān)管概覽.........................................................................................................20

（二）上交所監(jiān)管動(dòng)態(tài)詳情.................................................................................................20

（三）深交所監(jiān)管動(dòng)態(tài)詳情.................................................................................................22

（四）北交所監(jiān)管動(dòng)態(tài)詳情.................................................................................................27

四、實(shí)務(wù)問(wèn)題提示.........................................................................................................................28

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

2

一、審核動(dòng)態(tài)

（一）IPO

2023 年 12 月，滬深交易所打破“零受理”，新受理 20 家企業(yè) IPO 申請(qǐng)，較

去年同期共受理 86 家，下降了 48.84%；北交所共新受理 44 家企業(yè) IPO 申請(qǐng)，

較去年同期受理了 24 家，上升了 83.33%。

三大交易所共11家企業(yè)過(guò)會(huì)（平均審核周期243天），整體過(guò)會(huì)率91.67%；

共 49 家企業(yè)撤回；三大交易所共有 21 家企業(yè)進(jìn)行 IPO 發(fā)行。

2023 年，一共有 313 家企業(yè)上市（含北交所），比 2022 年下降了 26.87%，

是 2019 年以來(lái)的最低水平。

1、受理

序

號(hào)

公司 擬上市

板塊 行業(yè) 最近一年及一期

凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）

1

超穎電子電路股份有

限公司

上交所

主板

計(jì)算機(jī)、通信和其他電

子設(shè)備制造業(yè) 14,082.80/12,178.26

2

南方航空物流股份有

限公司

上交所

主板 航空運(yùn)輸業(yè) 468,206.13/125,649.38

3

山東威高血液凈化制

品股份有限公司

上交所

主板 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) 31,496.19/22,875.48

4

上海友升鋁業(yè)股份有

限公司

上交所

主板 汽車(chē)制造業(yè) 23,303.95/11,040.07

5

陜西省水電開(kāi)發(fā)集團(tuán)

股份有限公司

上交所

主板

電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)

業(yè)

19,662.27/16,823.72

6

江蘇漢邦科技股份有

限公司 科創(chuàng)板 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) 3,855.96/2,904.39

7

四川省華盾防務(wù)科技

股份有限公司 科創(chuàng)板 計(jì)算機(jī)、通信和其他電

子設(shè)備制造業(yè) 7,151.35/313.17

8

瀚 天 天 成 電 子 科 技

（廈門(mén)）股份有限公

司

科創(chuàng)板 計(jì)算機(jī)、通信和其他電

子設(shè)備制造業(yè) 14,336.82/5,770.75

9

北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集

團(tuán)股份有限公司

上交所

主板 專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè) 89,767.59/40,046.26

10 廣東德聚技術(shù)股份有

限公司 科創(chuàng)板 計(jì)算機(jī)、通信和其他電

子設(shè)備制造業(yè) 10,219.99/3,193.53

11 深圳墾拓流體技術(shù)股

份有限公司 科創(chuàng)板 通用設(shè)備制造業(yè) 5,522.41/2,008.35

12 深圳和美精藝半導(dǎo)體

科技股份有限公司 科創(chuàng)板 計(jì)算機(jī)、通信和其他電

子設(shè)備制造業(yè) 2,932.36/1,520.97

13 湖南五新智能科技股

份有限公司

上交所

主板 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) 19,624.49/14,902.79

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

3

序

號(hào)

公司 擬上市

板塊 行業(yè) 最近一年及一期

凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）

14 河北圣泰材料股份有

限公司

深交所

主板

化學(xué)原料和化學(xué)制品制

造業(yè) 19,641.39/13,923.33

15 一道新能源科技股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 電氣機(jī)械和器材制造業(yè) 19,188.15/58,344.47

16 蘇州利來(lái)工業(yè)智造股

份有限公司

深交所

主板 汽車(chē)制造業(yè) 11,418.31/4,806.59

17 山東金鴻新材料股份

有限公司

深交所

主板 非金屬礦物制品業(yè) 16,572.57/23,218.96

18 東莞市思索技術(shù)股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 計(jì)算機(jī)、通信和其他電

子設(shè)備制造業(yè) 7,588.75/3,281.79

19 賽爾通信服務(wù)技術(shù)股

份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 6,299.84/3,512.68

20 廣州瑞立科密汽車(chē)電

子股份有限公司

深交所

主板

計(jì)算機(jī)、通信和其他電

子設(shè)備制造業(yè) 10,483.56/12,880.74

21 無(wú)錫格林司通自動(dòng)化

設(shè)備股份有限公司 北交所 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) 3,144.15/526.94

22 上海埃維汽車(chē)技術(shù)股

份有限公司 北交所 專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè) 3,886.75/2,162.65

23 杭州三耐環(huán)?？萍脊?/p>

份有限公司 北交所 專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè) 5,331.89/3,290.05

24 山東亞微軟件股份有

限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 3,245.03/174.01

25 淮南萬(wàn)泰電子股份有

限公司 北交所 儀器儀表制造業(yè) 7,962.60/3,340.02

26 恒升醫(yī)學(xué)科技股份有

限公司 北交所 醫(yī)藥制造業(yè) 4,148.34/2,706.30

27 常州三協(xié)電機(jī)股份有

限公司 北交所 電氣機(jī)械和器材制造業(yè) 2,704.44/2,227.56

28 江門(mén)麗宮國(guó)際食品股

份有限公司 北交所 酒、飲料和精制茶制造

業(yè)

6,822.27/4,238.69

29 浙江中達(dá)新材料股份

有限公司 北交所 金屬制品業(yè) 4,694.76/4,089.84

30 內(nèi)蒙古興洋科技股份

有限公司 北交所 化學(xué)原料和化學(xué)制品制

造業(yè) 17,804.65/13,119.73

31 合肥科拜爾新材料股

份有限公司 北交所 橡膠和塑料制品業(yè) 2,923.10/2,818.37

32 江蘇天工科技股份有

限公司 北交所 有色金屬冶煉和壓延加

工業(yè) 7,030.68/7,938.21

33 武漢宏海科技股份有

限公司 北交所 金屬制品業(yè) 2,665.62/2,993.87

34 北京國(guó)環(huán)萊茵環(huán)?？?/p>

技股份有限公司 北交所 生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè) 3,717.31/2,473.39

35 無(wú)錫陽(yáng)光精機(jī)股份有

限公司 北交所 通用設(shè)備制造業(yè) 6,716.75/2,060.11

36 丹娜（天津）生物科

技股份有限公司 北交所 醫(yī)藥制造業(yè) 4,381.43/3,688.80

37 珠海天威新材料股份

有限公司 北交所 化學(xué)原料和化學(xué)制品制

造業(yè) 4,182.35/3,689.37

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

4

序

號(hào)

公司 擬上市

板塊 行業(yè) 最近一年及一期

凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）

38 深圳市鴻普森科技股

份有限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 2,974.57/894.34

39 北京宏天信業(yè)信息技

術(shù)股份有限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 3,873.96/2,326.46

40 明光瑞爾競(jìng)達(dá)科技股

份有限公司 北交所 非金屬礦物制品業(yè) 6,921.27/3,624.92

41 廣東偉邦科技股份有

限公司 北交所 計(jì)算機(jī)、通信和其他電

子設(shè)備制造業(yè) 2,537.25/1,434.35

42 浙江天演維真網(wǎng)絡(luò)科

技股份有限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 2,805.83/657.06

43 蘇州弘森藥業(yè)股份有

限公司 北交所 醫(yī)藥制造業(yè) 9,328.62/6,511.62

44 浙江公元新能源科技

股份有限公司 北交所 電氣機(jī)械和器材制造業(yè) 3,328.04/3,937.44

45 大連瑞克科技股份有

限公司 北交所 化學(xué)原料和化學(xué)制品制

造業(yè) 4,253.68/4,669.91

46 廣州市晶華精密光學(xué)

股份有限公司 北交所 儀器儀表制造業(yè) 10,271.94/1,987.65

47 中誠(chéng)智信工程咨詢集

團(tuán)股份有限公司 北交所 專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè) 6,435.80/3,617.29

48 江西盛富萊光學(xué)科技

股份有限公司 北交所 非金屬礦物制品業(yè) 3,950.25/2,008.73

49 南通天盛新能源股份

有限公司 北交所 電氣機(jī)械和器材制造業(yè) 3,009.41/3,541.52

50 護(hù)航科技股份有限公

司

北交所 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 2,437.62/2,165.72

51 浙江晶陽(yáng)機(jī)電股份有

限公司 北交所 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) 1,914.65/2,552.79

52 勝業(yè)電氣股份有限公

司

北交所 電氣機(jī)械和器材制造業(yè) 2,916.57/2,306.81

53 溫多利遮陽(yáng)材料（德

州）股份有限公司 北交所 紡織業(yè) 3,161.12/1,669.19

54 江蘇雙達(dá)泵業(yè)股份有

限公司 北交所 通用設(shè)備制造業(yè) 3,910.59/2,602.37

55 河北旭輝電氣股份有

限公司 北交所 電氣機(jī)械和器材制造業(yè) 4,027.60/1,744,58

56 同方鼎欣科技股份有

限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 5,747.78/1,861.02

57 方正閥門(mén)集團(tuán)股份有

限公司 北交所 通用設(shè)備制造業(yè) 4,301.13/2,573.69

58 北京世紀(jì)東方智匯科

技股份有限公司 北交所 計(jì)算機(jī)、通信和其他電

子設(shè)備制造業(yè) 3,259.40/-567.03

59 溫州聚星科技股份有

限公司 北交所 電氣機(jī)械和器材制造業(yè) 3,661.11/3,620.20

60 中科星圖測(cè)控技術(shù)股

份有限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 5,074.88/1,118.03

61 杭州潛陽(yáng)科技股份有

限公司 北交所 化學(xué)原料和化學(xué)制品制

造業(yè) 14,332.65/3,968.16

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

5

序

號(hào)

公司 擬上市

板塊 行業(yè) 最近一年及一期

凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）

62 成都長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)科技股

份有限公司 北交所 儀器儀表制造業(yè) 18,336.75/24,340.40

63 岷山環(huán)能高科股份公

司

北交所 有色金屬冶煉和壓延加

工業(yè) 4,613.78/2,307.63

64 珠海市鴻瑞信息技術(shù)

股份有限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 2,598.56/1,973.47

2、過(guò)會(huì)

序

號(hào)

公司 擬上市

板塊 行業(yè) 最近一年及一期

凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）

審核

周期

（天）

1

中鹽安徽紅四方肥業(yè)股

份有限公司

上交所

主板

化學(xué)原料及化學(xué)

制品制造業(yè) 12,273.27/8,360.75 282

2

深圳市龍圖光罩股份有

限公司 科創(chuàng)板

計(jì)算機(jī)、通信和

其他電子設(shè)備制

造業(yè)

6,448.21/4,019.61 203

3

燦芯半導(dǎo)體（上海）股

份有限公司 科創(chuàng)板 軟件和信息技術(shù)

服務(wù)業(yè) 9,486.62/10,864.57 364

4

拉普拉斯新能源科技股

份有限公司 科創(chuàng)板 通用設(shè)備制造業(yè) 11,897.72/12,518.73 191

5

江蘇中潤(rùn)光能科技股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 電氣機(jī)械和器材

制造業(yè) 83,416.16/93,408.08 214

6

浙江藍(lán)宇數(shù)碼科技股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 化學(xué)原料及化學(xué)

制品制造業(yè) 6,046.10/2,136.89 454

7 富嶺科技股份有限公司 深交所

主板

橡膠和塑料制品

業(yè)

11,194.37/11,869.77 301

8

福建省鐵拓機(jī)械股份有

限公司 北交所 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) 4,184.98/3,834.70 178

9

無(wú)錫鼎邦換熱設(shè)備股份

有限公司 北交所 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) 4,036.55/2,047.76 181

10 北京云星宇交通科技股

份有限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)

服務(wù)業(yè) 10,235.10/5,898.84 124

11 衡陽(yáng)市金則利特種合金

股份有限公司 北交所 黑色金屬冶煉和

壓延加工業(yè) 3,443.42/1,039.52 185

3、發(fā)行

序

號(hào)

公司 板塊 批文 上市 發(fā)行市盈率 首日漲跌幅

1

上海錦江航運(yùn)（集團(tuán)）

股份有限公司

上交所

主板 2023.08.21 2023.12.05 8.24 58.58%

2

江蘇艾森半導(dǎo)體材料股

份有限公司 科創(chuàng)板 2023.09.19 2023.12.06 171.51 118.40%

3

寧波索寶蛋白科技股份

有限公司

上交所

主板 2023.08.24 2023.12.15 26.74 33.68%

4

安邦護(hù)衛(wèi)集團(tuán)股份有限

公司

上交所

主板 2023.09.13 2023.12.20 19.86 141.88%

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

6

序

號(hào)

公司 板塊 批文 上市 發(fā)行市盈率 首日漲跌幅

5

宏盛華源鐵塔集團(tuán)股份

有限公司

上交所

主板 2023.10.11 2023.12.22 31.54 340.59%

6

浙江鼎龍科技股份有限

公司

上交所

主板 2023.08.17 2023.12.27 26.37 79.05%

7

中機(jī)寰宇認(rèn)證檢驗(yàn)股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 2023.08.16 2023.12.01 37.39 191.70%

8

深圳市核達(dá)中遠(yuǎn)通電源

技術(shù)股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 2023.09.06 2023.12.08 20.53 346.00%

9

湘潭永達(dá)機(jī)械制造股份

有限公司

深交所

主板 2023.10.12 2023.12.12 35.64 96.85%

10 浙江豐茂科技股份有限

公司 創(chuàng)業(yè)板 2023.08.02 2023.12.13 28.27 85.64%

11 深圳安培龍科技股份有

限公司 創(chuàng)業(yè)板 2023.09.27 2023.12.18 35.92 180.00%

12 紹興興欣新材料股份有

限公司

深交所

主板 2023.09.21 2023.12.21 17.43 37.20%

13 重慶國(guó)際復(fù)合材料股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 2023.08.23 2023.12.26 10.21 148.00%

14 廣東辰奕智能科技股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 2023.08.09 2023.12.28 26.50 63.00%

15 大連達(dá)利凱普科技股份

公司 創(chuàng)業(yè)板 2023.10.25 2023.12.29 32.39 225.00%

16 北京廣廈環(huán)能科技股份

有限公司 北交所 2023.10.24 2023.12.05 11.19 78.64%

17 無(wú)錫晶海氨基酸股份有

限公司 北交所 2023.10.09 2023.12.12 15.31 72.05%

18 珠海派諾科技股份有限

公司 北交所 2023.11.17 2023.12.14 16.49 114.24%

19 無(wú)錫靈鴿?rùn)C(jī)械科技股份

有限公司 北交所 2023.11.17 2023.12.19 15.16 139.64%

20 寧波西磁科技發(fā)展股份

有限公司 北交所 2023.11.23 2023.12.21 18.00 237.45%

21 萊賽激光科技股份有限

公司 北交所 2023.12.11 2023.12.28 16.71 172.12%

4、撤回

序

號(hào)

公司 擬上市

板塊 行業(yè)

最近一年及一期

凈利潤(rùn)

（萬(wàn)元）

撤回原因

1

安徽貝克制藥股份有限

公司 科創(chuàng)板 醫(yī)藥制造業(yè) 7,926.59/-1,541.43 -

2

湖州申科生物技術(shù)股份

有限公司 科創(chuàng)板 研究和試驗(yàn)發(fā)展 5,551.26/-

3

山東長(zhǎng)信化學(xué)科技股份

有限公司

上交所

主板

化學(xué)原料和化學(xué)

制品制造業(yè) 14,799.57/4,984.67 凈利潤(rùn)大幅

下滑

4

重慶天箭慣性科技股份

有限公司 科創(chuàng)板

計(jì)算機(jī)、通信和

其他電子設(shè)備制

造業(yè)

2,420.89/- -

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

7

序

號(hào)

公司 擬上市

板塊 行業(yè)

最近一年及一期

凈利潤(rùn)

（萬(wàn)元）

撤回原因

5

北京華脈泰科醫(yī)療器械

股份有限公司 科創(chuàng)板 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) -11,996.45/2,754.18 科創(chuàng)板第五

套上市標(biāo)準(zhǔn)

6

蜂巢能源科技股份有限

公司 科創(chuàng)板 電氣機(jī)械和器材

制造業(yè)

-115,442.08/-

89,744.86

科創(chuàng)板第五

套上市標(biāo)準(zhǔn)

7

甘肅皓天科技股份有限

公司 科創(chuàng)板 醫(yī)藥制造業(yè) 4,741.16/- -

8

湖南長(zhǎng)步道光電科技股

份有限公司 科創(chuàng)板 儀器儀表制造業(yè) 4,660.40/- -

9

華鴻畫(huà)家居股份有限公

司

上交所

主板

文教、工美、體

育和娛樂(lè)用品制

造業(yè)

19,019.08/12,080.84 限制類(lèi)行業(yè)

10 上海夢(mèng)創(chuàng)雙楊數(shù)據(jù)科技

股份有限公司

上交所

主板

軟件和信息技術(shù)

服務(wù)業(yè) 8,929.97/-1,272.80 業(yè)績(jī)下滑

11 邁創(chuàng)企業(yè)管理服務(wù)股份

有限公司

上交所

主板 商務(wù)服務(wù)業(yè) 10,680.58/6,280.09 -

12 浙江邦盛科技股份有限

公司 科創(chuàng)板 軟件和信息技術(shù)

服務(wù)業(yè) -8,057.72/- -

13 瑞博奧（廣州）生物科

技股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 研究和試驗(yàn)發(fā)展 11,038.85/-

疫情相關(guān)行

業(yè)

14 新疆藍(lán)山屯河科技股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 化學(xué)原料和化學(xué)

制品制造業(yè) 108,444.50/-

凈利潤(rùn)大幅

下滑，暫緩

審議后撤回

材料

15 嘉興凱實(shí)生物科技股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) 12,387.23/4,556.70

疫情相關(guān)行

業(yè)，業(yè)績(jī)下

滑

16 上海紫江新材料科技股

份有限公司 創(chuàng)業(yè)板

計(jì)算機(jī)、通信和

其他電子設(shè)備制

造業(yè)

6,624.59/4,972.00 -

17 浙江野風(fēng)藥業(yè)股份有限

公司 創(chuàng)業(yè)板 醫(yī)藥制造業(yè) 6,511.80/2,933.76 業(yè)績(jī)下滑

18 幺麻子食品股份有限公

司

深交所

主板 食品制造業(yè) 8,115.45/- 限制行業(yè)

19 芯天下技術(shù)股份有限公

司

創(chuàng)業(yè)板

計(jì)算機(jī)、通信和

其他電子設(shè)備制

造業(yè)

21,262.24/8,046.20 -

20 蘇州鮮活飲品股份有限

公司

深交所

主板

酒、飲料和精制

茶制造業(yè) 10,625.23/- 限制行業(yè)

21 華智機(jī)器股份公司 深交所

主板

電氣機(jī)械和器材

制造業(yè) 10,923.16/- -

22 北京思睦瑞科醫(yī)藥科技

股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 研究和試驗(yàn)發(fā)展 8,713.36/-

疫情相關(guān)行

業(yè)

23 河南省城鄉(xiāng)規(guī)劃設(shè)計(jì)研

究總院股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè) 7,308.37/- -

24 浙江德馨食品科技股份

有限公司

深交所

主板

酒、飲料和精制

茶制造業(yè) 7,527.86/- 限制類(lèi)行業(yè)

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

8

序

號(hào)

公司 擬上市

板塊 行業(yè)

最近一年及一期

凈利潤(rùn)

（萬(wàn)元）

撤回原因

25 貴州黔通智聯(lián)科技股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板 軟件和信息技術(shù)

服務(wù)業(yè) 10,230.00/- -

26 浙江湃肽生物股份有限

公司 創(chuàng)業(yè)板 醫(yī)藥制造業(yè) 6,976.42/- -

27 河南正佳能源環(huán)保股份

有限公司

深交所

主板

化學(xué)原料和化學(xué)

制品制造業(yè) 16,447.18/- -

28 浙江伯特利科技股份有

限公司

深交所

主板 通用設(shè)備制造業(yè) 9,042.18/- -

29 南通冠優(yōu)達(dá)磁業(yè)股份有

限公司 創(chuàng)業(yè)板

計(jì)算機(jī)、通信和

其他電子設(shè)備制

造業(yè)

5,125.77/- 業(yè)績(jī)波動(dòng)

30 深圳市愛(ài)貝科精密工業(yè)

股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 通用設(shè)備制造業(yè) 5,241.69/-

扣非后凈利

潤(rùn)不足 5,000

萬(wàn)

31 美智光電科技股份有限

公司 創(chuàng)業(yè)板 電氣機(jī)械和器材

制造業(yè) 8,327.06/- -

32 浙江城建煤氣熱電設(shè)計(jì)

院股份有限公司

深交所

主板 專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè) 9,931.10/- -

33 浙江高信技術(shù)股份有限

公司 創(chuàng)業(yè)板 軟件和信息技術(shù)

服務(wù)業(yè) 7,253.19/-

34 四川白家阿寬食品產(chǎn)業(yè)

股份有限公司

深交所

主板 食品制造業(yè) 6,834.42/- 限制類(lèi)行業(yè)

35 東莞優(yōu)邦材料科技股份

有限公司 創(chuàng)業(yè)板

計(jì)算機(jī)、通信和

其他電子設(shè)備制

造業(yè)

7,739.16/3,554.39 -

36 明喆集團(tuán)股份有限公司 深交所

主板 房地產(chǎn)業(yè) 28,974.49/-

家族企業(yè)上

市前大額分

紅

37 上海國(guó)創(chuàng)醫(yī)藥股份有限

公司 創(chuàng)業(yè)板 醫(yī)藥制造業(yè) 8,436.38/-

代理、推廣

渠道占收入

比重較高

38 彩虹集團(tuán)新能源股份有

限公司 創(chuàng)業(yè)板 非金屬礦物制品

業(yè)

16,260.41/-

已過(guò)會(huì)，期

后業(yè)績(jī)虧損

39 浙江佑威新材料股份有

限公司

深交所

主板

橡膠和塑料制品

業(yè)

8,325.05/6,933.96 -

40 山東益大新材料股份有

限公司 創(chuàng)業(yè)板 非金屬礦物制品

業(yè)

18,784.61/-

業(yè)績(jī)波動(dòng)較

大

41 科凡家居股份有限公司 深交所

主板 家具制造業(yè) 8,678.62/- 限制性行業(yè)

42 深圳矽遞科技股份有限

公司 創(chuàng)業(yè)板

計(jì)算機(jī)、通信和

其他電子設(shè)備制

造業(yè)

14,533.30/- -

43 廣州尚航信息科技股份

有限公司

深交所

主板

互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服

務(wù)

6,634.88/-

恢復(fù)股轉(zhuǎn)掛

牌，申請(qǐng)北

交所

44 廣州騰龍健康實(shí)業(yè)股份

有限公司

深交所

主板

電氣機(jī)械和器材

制造業(yè) 13,967.04/- 業(yè)績(jī)下滑

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

9

序

號(hào)

公司 擬上市

板塊 行業(yè)

最近一年及一期

凈利潤(rùn)

（萬(wàn)元）

撤回原因

45 北京華夏電通科技股份

有限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)

服務(wù)業(yè) 2,330.49/- -

46 煙臺(tái)金泰美林科技股份

有限公司 北交所 通用設(shè)備制造業(yè) 13,547.43/-

業(yè)績(jī)大增，

監(jiān)管關(guān)注經(jīng)

營(yíng)可持續(xù)性

47 湖北天瑞電子股份有限

公司 北交所 電氣機(jī)械和器材

制造業(yè) 2,372.33/- -

48 常州華聯(lián)醫(yī)療器械集團(tuán)

股份有限公司 北交所 醫(yī)藥制造業(yè) 3,989.66/- -

49 深圳億維銳創(chuàng)科技股份

有限公司 北交所 軟件和信息技術(shù)

服務(wù)業(yè) 3,422.98/- -

（二）再融資

2023 年 12 月，再融資審核情況有所回暖。三大交易所共新受理 13 家企業(yè)

再融資申請(qǐng)；滬深交易所共 13 家企業(yè)過(guò)會(huì)，北交所無(wú)再融資過(guò)會(huì)企業(yè)；8 家企

業(yè)撤回。

1、受理

序

號(hào)

公司 板塊 行業(yè) 擬募集資金

金額（億元）

1 路德環(huán)境科技股份有限公司 科創(chuàng)板 生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理

業(yè)

4.39

2

北京浩瀚深度信息技術(shù)股份有限

公司 科創(chuàng)板 軟件和信息技術(shù)服務(wù)

業(yè)

5.00

3 五洲特種紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司 上交所

主板 造紙和紙制品業(yè) 8.50

4 上海凱賽生物技術(shù)股份有限公司 科創(chuàng)板 化學(xué)纖維制造業(yè) 66.00

5 浙江三星新材股份有限公司 上交所

主板 非金屬礦物制品業(yè) 5.88

6 上海安諾其集團(tuán)股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 化學(xué)原料和化學(xué)制品

制造業(yè) 2.54

7 京北方信息技術(shù)股份有限公司 深交所

主板

軟件和信息技術(shù)服務(wù)

業(yè)

11.30

8 銀邦金屬?gòu)?fù)合材料股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 有色金屬冶煉和壓延

加工業(yè) 7.85

9 廈門(mén)金達(dá)威集團(tuán)股份有限公司 深交所

主板 食品制造業(yè) 18.24

10 新疆北新路橋集團(tuán)股份有限公司 深交所

主板 土木工程建筑業(yè) 17.00

11 拓爾思信息技術(shù)股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 軟件和信息技術(shù)服務(wù)

業(yè)

18.45

12 青島偉隆閥門(mén)股份有限公司 深交所

主板 通用設(shè)備制造業(yè) 3.30

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

10

序

號(hào)

公司 板塊 行業(yè) 擬募集資金

金額（億元）

13 中航富士達(dá)科技股份有限公司 北交所 計(jì)算機(jī)、通信和其他

電子設(shè)備制造業(yè) 3.3

2、過(guò)會(huì)

序

號(hào)

公司 板塊 行業(yè) 擬募集資金

金額（億元）

1 浙江華海藥業(yè)股份有限公司 上交所

主板 醫(yī)藥制造業(yè) 15.60

2 興通海運(yùn)股份有限公司 上交所

主板 水上運(yùn)輸業(yè) 11.24

3 勝華新材料集團(tuán)股份有限公司 上交所

主板

化學(xué)原料和化學(xué)制品

制造業(yè) 45.00

4 廣東利揚(yáng)芯片測(cè)試股份有限公司 科創(chuàng)板 計(jì)算機(jī)、通信和其他

電子設(shè)備制造業(yè) 5.20

5 京能置業(yè)股份有限公司 上交所

主板 房地產(chǎn)業(yè) 7.00

6 浙江偉明環(huán)保股份有限公司 上交所

主板

生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理

業(yè)

23.50

7 山東東宏管業(yè)股份有限公司 上交所

主板 橡膠和塑料制品業(yè) 5.85

8 新疆天潤(rùn)乳業(yè)股份有限公司 上交所

主板 食品制造業(yè) 9.90

9 江蘇益客食品集團(tuán)股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 農(nóng)副食品加工業(yè) 4.50

10 湖北凱龍化工集團(tuán)股份有限公司 深交所

主板

化學(xué)原料和化學(xué)制品

制造業(yè) 8.50

11 北京競(jìng)業(yè)達(dá)數(shù)碼科技股份有限公

司

深交所

主板

軟件和信息技術(shù)服務(wù)

業(yè)

4.68

12 武漢華康世紀(jì)醫(yī)療股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè) 7.50

13 浙江嚴(yán)牌過(guò)濾技術(shù)股份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè) 4.67

3、撤回

序

號(hào)

公司 板塊 行業(yè) 擬募集資金

金額（億元） 撤回原因

1 神馳機(jī)電股份有限公司 上交所

主板 通用設(shè)備制造業(yè) 6.00 -

2

江蘇鼎勝新能源材料股

份有限公司

上交所

主板

有色金屬冶煉和

壓延加工業(yè) 27.00 -

3

云南云天化股份有限公

司

上交所

主板

化學(xué)原料和化學(xué)

制品制造業(yè) 49.49 基于行業(yè)和

市場(chǎng)變化

4

湖北能源集團(tuán)股份有限

公司

深交所

主板

電力、熱力生產(chǎn)

和供應(yīng)業(yè) 60.00 公司股價(jià)跌

破凈值

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

11

序

號(hào)

公司 板塊 行業(yè) 擬募集資金

金額（億元） 撤回原因

5

廣東盛路通信科技股份

有限公司

深交所

主板

計(jì)算機(jī)、通信和

其他電子設(shè)備制

造業(yè)

7.00 -

6

深圳市德方納米科技股

份有限公司 創(chuàng)業(yè)板 電氣機(jī)械和器材

制造業(yè) 35.00 -

7 三湘印象股份有限公司 深交所

主板 房地產(chǎn)業(yè) 16.00

控股股東籌

劃公司控制

權(quán)變更及啟

動(dòng)新的再融

資

8

浙江博菲電氣股份有限

公司

深交所

主板

化學(xué)原料和化學(xué)

制品制造業(yè) 3.80 -

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

12

二、政策動(dòng)態(tài)

（一）新規(guī)速遞

1、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》

12 月 15 日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》，三大交易所同步

修訂配套規(guī)則，旨在堅(jiān)持引導(dǎo)和規(guī)范的制度取向，保障上市公司依法合規(guī)回購(gòu)

股份，自發(fā)布日開(kāi)始實(shí)施。

各板塊對(duì)于該事項(xiàng)業(yè)務(wù)要求實(shí)質(zhì)相同，以下內(nèi)容以證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公

司股份回購(gòu)規(guī)則》解讀主要變化。

（1）為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需而回購(gòu)股份（即維穩(wěn)型回購(gòu)）的條件進(jìn)

一步放寬

維穩(wěn)型回購(gòu)的條件，原有一項(xiàng)為：“連續(xù)二十個(gè)交易日內(nèi)公司股票收盤(pán)價(jià)

格跌幅累計(jì)達(dá)到百分之三十”，新規(guī)對(duì)累計(jì)跌幅的要求降低為百分之二

十。

維穩(wěn)型回購(gòu)的條件增設(shè)一項(xiàng)：“公司股票收盤(pán)價(jià)格低于最近一年股票最高

收盤(pán)價(jià)格的百分之五十”。

（2）上市公司回購(gòu)的基本條件進(jìn)一步優(yōu)化

原上市公司實(shí)施回購(gòu)股份的條件之一為：“公司股票上市已滿一年”，現(xiàn)

縮短為上市滿六個(gè)月即可。

（3）不再明確要求獨(dú)立董事對(duì)回購(gòu)方案發(fā)表意見(jiàn)

（4）取消部分禁止回購(gòu)的窗口期

上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)公告前

十個(gè)交易日不再屬于禁止回購(gòu)窗口期。

（5）取消每日回購(gòu)股份數(shù)量限制

原規(guī)則規(guī)定每五個(gè)交易日回購(gòu)股份的數(shù)量，不得超過(guò)首次回購(gòu)股份事實(shí)發(fā)

生之日前五個(gè)交易日公司股票累計(jì)成交量的百分之二十五（維穩(wěn)型回購(gòu)及

每五個(gè)交易日回購(gòu)數(shù)量不超過(guò)一百萬(wàn)股的除外），新規(guī)取消了該項(xiàng)數(shù)量限

制。

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

13

（6）鼓勵(lì)在公司章程中作出規(guī)定

新規(guī)鼓勵(lì)上市公司在章程或其他治理文件中完善股份回購(gòu)機(jī)制，明確股份

回購(gòu)的觸發(fā)條件、回購(gòu)流程等具體安排。

2、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第 3 號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》《上市

公司章程指引》

為進(jìn)一步健全上市公司常態(tài)化分紅機(jī)制，提高投資者回報(bào)水平，證監(jiān)會(huì)發(fā)

布《上市公司監(jiān)管指引第 3 號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《現(xiàn)金分紅指

引》），以及《關(guān)于修改〈上市公司章程指引〉的決定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《章程指引》），

自公布之日起施行。

三大交易所同步修訂配套規(guī)則，各板塊對(duì)于該事項(xiàng)業(yè)務(wù)要求實(shí)質(zhì)相同，以

下內(nèi)容以證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《現(xiàn)金分紅指引》《章程指引》解讀主要變化。

（1）《現(xiàn)金分紅指引》

① 鼓勵(lì)增加現(xiàn)金分紅頻次，簡(jiǎn)化中期分紅程序

鼓勵(lì)上市公司在符合利潤(rùn)分配的條件下增加現(xiàn)金分紅頻次，允許上市公司

召開(kāi)年度股東大會(huì)審議年度利潤(rùn)分配方案時(shí)，可審議批準(zhǔn)下一年中期現(xiàn)金

分紅的條件、比例上限、金額上限等。年度股東大會(huì)審議的下一年中期分

紅上限不應(yīng)超過(guò)相應(yīng)期間歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)。

② 增加不分紅的公司披露內(nèi)容

對(duì)未進(jìn)行現(xiàn)金分紅的，除披露具體原因外，還要披露下一步為增強(qiáng)投資者

回報(bào)水平擬采取的舉措等。

③ 進(jìn)一步明確監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容

除對(duì)于符合條件的上市公司引導(dǎo)其提升分紅水平、增強(qiáng)投資者回報(bào)外，本

次修訂還進(jìn)一步明確監(jiān)管部門(mén)在日常監(jiān)管工作中對(duì)財(cái)務(wù)投資較多但分紅占

當(dāng)期歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)的比例較低、資產(chǎn)負(fù)債率較高且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

現(xiàn)金流量不佳但存在大比例現(xiàn)金分紅情形的公司保持重點(diǎn)關(guān)注，并明確具

體重點(diǎn)關(guān)注情形。

⑤ 刪除獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)的強(qiáng)制性規(guī)定

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

14

⑥ 刪除對(duì)虧損公司回購(gòu)的限制

明確“支持上市公司在其股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)的情形下回購(gòu)股份”，刪除

了對(duì)虧損公司的限制。

（2）《章程指引》

《章程指引》相關(guān)條款修改主要有兩個(gè)方面：

一是鼓勵(lì)上市公司增加現(xiàn)金分紅頻次，引導(dǎo)形成中期分紅習(xí)慣，穩(wěn)定投

資者分紅預(yù)期。《章程指引》第一百五十三條增加“鼓勵(lì)上市公司在符合

利潤(rùn)分配的條件下增加現(xiàn)金分紅頻次，穩(wěn)定投資者分紅預(yù)期?！蓖瑫r(shí)，《章

程指引》還增加對(duì)中期分紅的完成時(shí)限要求，要求上市公司董事會(huì)根據(jù)年

度股東大會(huì)審議通過(guò)的下一年中期分紅條件和上限制定具體方案后，須在

兩個(gè)月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項(xiàng)。

二是督促公司在章程中細(xì)化分紅政策?！墩鲁讨敢返谝话傥迨鶙l要求

“上市公司在章程中規(guī)定的利潤(rùn)分配政策應(yīng)當(dāng)為【具體政策】。其中，現(xiàn)

金股利政策目標(biāo)為【穩(wěn)定增長(zhǎng)股利/固定股利支付率/固定股利/剩余股利/

低正常股利加額外股利/其他】。當(dāng)公司【最近一年審計(jì)報(bào)告為非無(wú)保留意

見(jiàn)或帶與持續(xù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的重大不確定性段落的無(wú)保留意見(jiàn)/資產(chǎn)負(fù)債率高

于一定具體比例/經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流低于一定具體水平/其他】的，可以不進(jìn)行

利潤(rùn)分配?！?/p>

3、全國(guó)人大常委會(huì)發(fā)布《公司法（2023 修訂）》

2023年12月29日，全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議審議通過(guò)《中

華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司法（2023）》”），自 2024 年 7 月 1 日起

施行。

對(duì)于上市公司及擬上市公司而言，《公司法（2023）》的影響主要體現(xiàn)在公

司治理、出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面。重點(diǎn)內(nèi)容如下：

（1）注冊(cè)資本五年內(nèi)繳足

《公司法（2023）》第四十七條新增規(guī)定，有限責(zé)任公司全體股東認(rèn)繳的

出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足。法律、

行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院決定對(duì)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本實(shí)繳、注冊(cè)資本最低限

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

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額、股東出資期限另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

另根據(jù)《公司法（2023）》于 2024 年 7 月 1 日生效，本法施行前已登記設(shè)

立的公司，出資期限超過(guò)本法規(guī)定的期限的，除法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)

院另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)逐步調(diào)整至本法規(guī)定的期限以內(nèi)；對(duì)于出資期限、出

資額明顯異常的，公司登記機(jī)關(guān)可以依法要求其及時(shí)調(diào)整。具體實(shí)施辦法

由國(guó)務(wù)院規(guī)定。

存量公司的實(shí)繳要求，待進(jìn)一步細(xì)則明確。

（2）董事會(huì)對(duì)實(shí)繳出資的負(fù)有核查義務(wù)，董事可能因此承擔(dān)責(zé)任

根據(jù)《公司法（2023）》第五十一條，有限責(zé)任公司成立后，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)

對(duì)股東的出資情況進(jìn)行核查，發(fā)現(xiàn)股東未按期足額繳納公司章程規(guī)定的出

資的，應(yīng)當(dāng)由公司向該股東發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)，催繳出資。

未及時(shí)履行前款規(guī)定的義務(wù)，給公司造成損失的，負(fù)有責(zé)任的董事應(yīng)當(dāng)承

擔(dān)賠償責(zé)任。

（3）未實(shí)繳股東的可能被公司通知失權(quán)

根據(jù)《公司法（2023）》第五十二條，股東未按照公司章程規(guī)定的出資日

期繳納出資，公司依照前條第一款規(guī)定發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)催繳出資的，可以

載明繳納出資的寬限期；寬限期自公司發(fā)出催繳書(shū)之日起，不得少于六十

日。寬限期屆滿，股東仍未履行出資義務(wù)的，公司經(jīng)董事會(huì)決議可以向該

股東發(fā)出失權(quán)通知，通知應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式發(fā)出。自通知發(fā)出之日起，該股

東喪失其未繳納出資的股權(quán)。

（4）股東加速出資門(mén)檻降低

根據(jù)《公司法（2023）》第五十四條，公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，公司或

者已到期債權(quán)的債權(quán)人有權(quán)要求已認(rèn)繳出資但未屆出資期限的股東提前繳

納出資，即降低了加速出資的門(mén)檻，如果出現(xiàn)到期不能清償?shù)膫鶆?wù)，即

便未到出資時(shí)限，也會(huì)被要求提前完成實(shí)繳。

（5）法定代表人由“代表公司執(zhí)行公司事務(wù)的董事或經(jīng)理”擔(dān)任，不再

限定于“董事長(zhǎng)或經(jīng)理”。

（6）審計(jì)委員會(huì)可以取代監(jiān)事會(huì)及監(jiān)事，有限責(zé)任公司可不設(shè)監(jiān)事會(huì)或

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

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監(jiān)事

根據(jù)《公司法（2023）》第六十九條（針對(duì)有限責(zé)任公司）、第一百二十一

條（針對(duì)股份有限公司），審計(jì)委員會(huì)可以取代監(jiān)事會(huì)及監(jiān)事。

審計(jì)委員會(huì)成員為三名以上，過(guò)半數(shù)成員不得在公司擔(dān)任除董事以外的其

他職務(wù)，且不得與公司存在任何可能影響其獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系。公司董

事會(huì)成員中的職工代表可以成為審計(jì)委員會(huì)成員。

根據(jù)《公司法（2023）》第八十三條規(guī)定，規(guī)模較小或者股東人數(shù)較少的

有限責(zé)任公司，可以不設(shè)監(jiān)事會(huì)，設(shè)一名監(jiān)事，行使本法規(guī)定的監(jiān)事會(huì)

的職權(quán)；經(jīng)全體股東一致同意，也可以不設(shè)監(jiān)事。

（7）股東會(huì)、董事會(huì)職權(quán)的變化

《公司法（2023）》第五十九條相較于《公司法（2018）》刪除了股東會(huì)

“決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃”、“審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、

決算方案”兩項(xiàng)職權(quán)，新增股東會(huì)可授權(quán)董事會(huì)對(duì)發(fā)行公司債券作出決議。

《公司法（2023）》第六十七條，董事會(huì)職權(quán)刪去了制訂公司年度財(cái)務(wù)預(yù)

算、決算方案，與股東會(huì)職權(quán)相呼應(yīng)。

（8）董事會(huì)人數(shù)不再設(shè)置上限

《公司法（2023）》突破了原本 13 人董事席位的上限，而且將底線的 3 人

改為 3 人“以上”，《公司法（2023）》并未對(duì)“以上”是否包括本數(shù)作出

明確解讀，但根據(jù)《民法典》《上市公司章程指引》的規(guī)定，“以上”均包

含本數(shù)。

（9）臨時(shí)股東大會(huì)召開(kāi)門(mén)檻比例降低

對(duì)于股份有限公司，提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)的股東表決權(quán)比例門(mén)檻由百分之

三的股東變更為了持股百分之一的股東。

（10）董監(jiān)高直接或間接及其近親屬的企業(yè)與公司交易需向董事會(huì)或股東

會(huì)報(bào)告并審議通過(guò)

根據(jù)《公司法（2023）》第一百八十二條，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，

直接或者間接與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易，應(yīng)當(dāng)就與訂立合同或者進(jìn)

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

17

行交易有關(guān)的事項(xiàng)向董事會(huì)或者股東會(huì)報(bào)告，并按照公司章程的規(guī)定經(jīng)董

事會(huì)或者股東會(huì)決議通過(guò)。

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的近親屬，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者其

近親屬直接或者間接控制的企業(yè)，以及與董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員有其

他關(guān)聯(lián)關(guān)系的關(guān)聯(lián)人，與公司訂立合同或者進(jìn)行交易，適用前款規(guī)定。

（11）“股東大會(huì)”“執(zhí)行董事”“創(chuàng)立大會(huì)”退出歷史舞臺(tái)

在《公司法（2023）》中不再有“股東大會(huì)”“執(zhí)行董事”“創(chuàng)立大會(huì)”的

表述，該等表述已經(jīng)成為歷史。

原本專(zhuān)屬于股份有限公司的“股東大會(huì)”改為與有限責(zé)任公司一致的“股

東會(huì)”。

原本不設(shè)董事會(huì)公司的“執(zhí)行董事”，機(jī)制仍然保留，只是不再有“執(zhí)行”

二字。

原本發(fā)起設(shè)立股份有限公司的“創(chuàng)立大會(huì)”改為“成立大會(huì)”。

（12）優(yōu)化了優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的流程

《公司法（2023）》吸取了司法解釋的規(guī)定，明確了股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的要素，

包括：股權(quán)轉(zhuǎn)讓數(shù)量、價(jià)格、支付方式、期限。

優(yōu)化了優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的流程，通知 30 日內(nèi)不答復(fù)，即視為放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，

去掉了半數(shù)以上同意的環(huán)節(jié)。

（13）刪除股改后 12 個(gè)月內(nèi)發(fā)起人不得轉(zhuǎn)讓股份的限制

《公司法（2023）》刪除了發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起

一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的限制。

（14）可以適用資本公積彌補(bǔ)虧損

《公司法（2023）》刪去了資本公積不得彌補(bǔ)虧損的規(guī)定，修改為“公積

金彌補(bǔ)公司虧損，應(yīng)當(dāng)先使用任意公積金和法定公積金；仍不能彌補(bǔ)的，

可以按照規(guī)定使用資本公積金?！?/p>

（15）定向減資受到限制

《公司法（2023）》新增了公司減資中的同比減資要求，即公司減少注冊(cè)

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

18

資本時(shí)應(yīng)當(dāng)按照股東出資或者持有股份的比例相應(yīng)減少出資額或者股份。

該條文給公司自治留下充分的空間，即多種特定情況下應(yīng)當(dāng)也允許公司作

出非同比減資的決定。實(shí)踐中也有部分法院認(rèn)為，該類(lèi)減資會(huì)直接突破公

司設(shè)立時(shí)的股權(quán)分配情況，定向減資除全體股東或者公司章程另有約定外，

應(yīng)當(dāng)由全體股東一致同意；否則，相應(yīng)的股東會(huì)決議不成立。后續(xù)定向減

資能否實(shí)踐，還有待關(guān)注。

4、全國(guó)人大常委會(huì)發(fā)布《刑法修正案（十二）》

2023 年 12 月 29 日，第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議審

議通過(guò)《刑法修正案（十二）》，自 2024 年 3 月 1 日起施行。

此次修正案一共八條，實(shí)際修改的內(nèi)容為七條。其中四條涉及懲治行賄犯

罪，三條涉及懲治民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部腐敗犯罪。對(duì)于企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)，尤其是涉及

反舞弊、反商業(yè)賄賂的合規(guī)方面起到方向性指引的作用。主要有以下內(nèi)容：

（1）對(duì)企業(yè)內(nèi)部成員腐敗犯罪的同等打擊

此次修正案，將“非法經(jīng)營(yíng)同類(lèi)經(jīng)營(yíng)罪”“為親友非法牟利罪”“徇私舞弊

低價(jià)折股、出售國(guó)有資產(chǎn)罪”的犯罪主體進(jìn)行了擴(kuò)大，一體保護(hù)被侵害的

國(guó)有、民營(yíng)企業(yè)。

一是將“非法經(jīng)營(yíng)同類(lèi)經(jīng)營(yíng)罪”“為親友非法牟利罪”“徇私舞弊低價(jià)折

股、出售國(guó)有資產(chǎn)罪”的犯罪主體從只限于國(guó)有企業(yè)、事業(yè)單位的工作

人員。擴(kuò)大至民營(yíng)企業(yè)的工作人員。

二是非法經(jīng)營(yíng)同類(lèi)經(jīng)營(yíng)罪的主體，從公司的董事、經(jīng)理，擴(kuò)大到董事、

監(jiān)事以及高級(jí)管理人員。結(jié)合公司法的相關(guān)規(guī)定，高級(jí)管理人員包括公

司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、上市公司的董事會(huì)秘書(shū)以及公司章程規(guī)

定的其他人員。

（2）加大了對(duì)行賄犯罪的打擊力度

一方面，將一檔刑罰改為二檔刑罰，增加“情節(jié)嚴(yán)重”或者“情節(jié)特別嚴(yán)

重”的法定量刑幅度

另一方面，將量刑幅度變化基點(diǎn)從五年改為三年，保持了與受賄類(lèi)犯罪的

一致性，防止行賄、受賄，單位犯罪、個(gè)人犯罪的刑期沖突。

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

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（二）市場(chǎng)“小作文”

本月某券商團(tuán)隊(duì)稱(chēng)其在與上交所審核員溝通定增項(xiàng)目（董事會(huì)鎖價(jià)）時(shí)，

審核員最新審核指導(dǎo)精神如下：

1、前募實(shí)際補(bǔ)流超過(guò) 30%的部分需要在本次融資規(guī)模中扣減，細(xì)節(jié)包括：

（1）前募包括最近五年內(nèi)歷次股權(quán)融資；（2）已使用完畢融資項(xiàng)目結(jié)余資金視

同補(bǔ)流；

2、測(cè)算營(yíng)運(yùn)資金缺口時(shí)，未來(lái)三年經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付科目的測(cè)算系數(shù)應(yīng)為最

近三年占收入比例的平均值；

3、測(cè)算上市公司整體資金缺口時(shí)：（1）未來(lái)擬償還銀行貸款不可作為資金

缺口；（2）未來(lái)日常營(yíng)運(yùn)資金需求不可作為資金缺口；（3）需要對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)科

目逐一梳理，將能夠變現(xiàn)的部分納入可支配資金范疇；

4、財(cái)務(wù)性投資中，對(duì)于信托計(jì)劃類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品需要對(duì)底層資產(chǎn)具體內(nèi)容進(jìn)行

說(shuō)明。

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

20

三、監(jiān)管動(dòng)態(tài)

（一）交易所監(jiān)管概覽

2023 年 12 月 1 日至 31 日，上海證券交易所作出 54 份監(jiān)管文書(shū)；深圳交易

所作出 81 份監(jiān)管文書(shū)；北京證券交易所作出 0 份監(jiān)管文書(shū)。

具體違規(guī)類(lèi)型分類(lèi)統(tǒng)計(jì)：

（二）上交所監(jiān)管動(dòng)態(tài)詳情

2023 年 12 月 1 日至 31 日，上交所公司監(jiān)管部門(mén)作出 23 份監(jiān)管警示函，20

份監(jiān)管工作函，對(duì) 12 宗行為予以紀(jì)律處分。

序

號(hào)

股票代碼 公司簡(jiǎn)稱(chēng) 處分日期 違規(guī)原因 監(jiān)管措施

1 603918 金橋信息 2023.12.29

公司在上證 e 互動(dòng)平臺(tái)多次發(fā)布多元解紛平

臺(tái)涉及的“人工智能技術(shù)”“大模型”相關(guān)

信息，既未準(zhǔn)確、完整地回復(fù)投資者提問(wèn)，

也未根據(jù)公司實(shí)際情況說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展情

況及對(duì)業(yè)績(jī)影響的不確定性風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管警示

2 603235 天新藥業(yè) 2023.12.29

公司未能在選舉獨(dú)立董事的股東大會(huì)通知公

告前即 2023 年 10 月 31 日前通過(guò)上海證券交

易所公司業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)向本所提交獨(dú)立董事

候選人的有關(guān)材料

監(jiān)管警示

4

10

17

27

16

2

9

4

1

13

15

3

1

5

1

1

1

4

1

1

1

信息披露不充分

信息披露不完整

信息披露不真實(shí)

信息披露不準(zhǔn)確

信息披露不及時(shí)

未配合交易所監(jiān)管

未及時(shí)履行公開(kāi)承諾

內(nèi)幕知情人登記管理不規(guī)范

議案實(shí)際執(zhí)行情況與披露信息不一致

未履行審議程序及信息披露義務(wù)

高管未能勤勉盡責(zé)

高管短線交易

高管未及時(shí)披露減持計(jì)劃

關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用

控股股東減持違規(guī)

董事會(huì)下設(shè)專(zhuān)委會(huì)人員構(gòu)成和運(yùn)行不合規(guī)

會(huì)計(jì)師事務(wù)所人員未能勤勉盡責(zé)

募集資金管理不規(guī)范

披露非正式文件

關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)資助

評(píng)估機(jī)構(gòu)人員未能勤勉盡責(zé)

數(shù)量

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

21

序

號(hào)

股票代碼 公司簡(jiǎn)稱(chēng) 處分日期 違規(guī)原因 監(jiān)管措施

3 603803 瑞斯康達(dá) 2023.12.28 公司虛構(gòu)專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，2019 年、2020 年年

度報(bào)告存在虛假記載 監(jiān)管警示

4 600338 西藏珠峰 2023.12.27

公司 2016 年度存在未經(jīng)審議及披露的關(guān)聯(lián)交

易；2017 年度、2018 年半年度、2018 年度財(cái)

務(wù)報(bào)告不準(zhǔn)確

監(jiān)管警示

5 600997 開(kāi)灤股份 2023.12.27

子公司唐山中潤(rùn)煤化工有限公司在與控股股

東開(kāi)灤集團(tuán)煤炭采購(gòu)交易過(guò)程中超出合同額

度支付煤炭款項(xiàng)情況，形成開(kāi)灤集團(tuán)對(duì)公司

的非經(jīng)營(yíng)性資金占用

通報(bào)批評(píng)

6 688681 科匯股份 2023.12.26

公司募集資金管理使用不規(guī)范；政府補(bǔ)助事

項(xiàng)披露不及時(shí)；關(guān)聯(lián)交易審議程序不規(guī)范，

相關(guān)信息披露不及時(shí)

監(jiān)管警示

7 603803 瑞斯康達(dá) 2023.12.26

天健所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師劉紹秋、余龍?jiān)趫?zhí)行瑞

斯康達(dá) 2019 年、2020 年年度報(bào)告審計(jì)項(xiàng)目

過(guò)程中存在實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序不到位、底稿填

寫(xiě)錯(cuò)誤、個(gè)別簽字會(huì)計(jì)師未實(shí)質(zhì)性參與現(xiàn)場(chǎng)

審計(jì)業(yè)務(wù)的情況

監(jiān)管警示

8 600807 濟(jì)南高新 2023.12.26

公司前期對(duì)黃金貿(mào)易銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)存

在會(huì)計(jì)處理差錯(cuò)，導(dǎo)致相關(guān)定期報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)

據(jù)披露不準(zhǔn)確

監(jiān)管警示

9 603055 臺(tái)華新材 2023.12.25

公司分別于 2022 年 12 月 5 日、2023 年 2 月

7 日遠(yuǎn)期鎖匯買(mǎi)入 30.23 億日元、31.96 億日

元，遲至 2023 年 8 月 22 日才就該事項(xiàng)補(bǔ)充

履行董事會(huì)審議程序和信息披露義務(wù)

監(jiān)管警示

10 688500 *ST 慧辰 2023.12.22

公司通過(guò)虛構(gòu)與第三方業(yè)務(wù)、簽訂無(wú)商業(yè)實(shí)

質(zhì)的銷(xiāo)售合同、提前確認(rèn)項(xiàng)目收入的方式虛

增收入和利潤(rùn)，導(dǎo)致公司《招股說(shuō)明書(shū)》、

首發(fā)上市后披露的 2020 年至 2022 年年度報(bào)

告存在虛假記載

公開(kāi)譴責(zé)

11 688500 *ST 慧辰 2023.12.22 監(jiān)管警示

12 600251 冠農(nóng)股份 2023.12.22 公司 2021 年年度報(bào)告、2022 年半年度報(bào)告

存在虛假記載，虛增營(yíng)業(yè)收入數(shù)億元 監(jiān)管警示

13 600863 內(nèi)蒙華電 2023.12.22 公司長(zhǎng)期代控股股東發(fā)放薪酬，構(gòu)成非經(jīng)營(yíng)

性資金占用 通報(bào)批評(píng)

14 688565 力源科技 2023.12.22

公司通過(guò)提前確認(rèn)項(xiàng)目進(jìn)度，虛增營(yíng)業(yè)收入

和利潤(rùn)總額，導(dǎo)致公司 2021 半年度報(bào)告、三

季度報(bào)告及年度報(bào)告存在虛假記載

監(jiān)管警示

15 688701 卓錦股份 2023.12.22 公司披露的 2021 年年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)信息

不真實(shí)、不準(zhǔn)確，2021 年年報(bào)存在虛假記載 監(jiān)管警示

16 603528 多倫科技 2023.12.21 信息披露制度不健全，披露相關(guān)信息依據(jù)不

充分 監(jiān)管警示

17 600455 博通股份 2023.12.20

公司控股子公司對(duì)外投資，未按規(guī)定及時(shí)履

行董事會(huì)、股東大會(huì)審議程序和信息披露義

務(wù)

通報(bào)批評(píng)

18 600271 航天信息 2023.12.18 與關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)公司開(kāi)展存貸款交易，部分交

易未履行股東大會(huì)審議程序和信息披露義務(wù) 監(jiān)管警示

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

22

序

號(hào)

股票代碼 公司簡(jiǎn)稱(chēng) 處分日期 違規(guī)原因 監(jiān)管措施

19 600233 圓通速遞 2023.12.15

公司時(shí)任董事兼副總裁張益忠以集中競(jìng)價(jià)交

易方式多次買(mǎi)賣(mài)公司股票，存在短線交易情

形

公開(kāi)譴責(zé)

20 603880 ST 南衛(wèi) 2023.12.15 公司關(guān)于控股股東控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)信息披

露不準(zhǔn)確、不完整，風(fēng)險(xiǎn)提示不充分

監(jiān)管警示

21 603880 ST 南衛(wèi) 2023.12.15 通報(bào)批評(píng)

22 600251 冠農(nóng)股份 2023.12.15 公司 2021 年年度報(bào)告、2022 年半年度報(bào)告

存在虛假記載，情節(jié)嚴(yán)重。 公開(kāi)譴責(zé)

23 600289 ST 信通 2023.12.14 公司通過(guò)虛構(gòu)交易將資金劃轉(zhuǎn)至實(shí)際控制

人，構(gòu)成非經(jīng)營(yíng)性資金占用 通報(bào)批評(píng)

24 688701 卓錦股份 2023.12.14 公司 2021 年年度報(bào)告存在虛假記載 公開(kāi)譴責(zé)

25 688565 力源科技 2023.12.14 公司 2021 年年度報(bào)告、半年度報(bào)告、三季度

報(bào)告存在虛假記載。 公開(kāi)譴責(zé)

26 600052 東望時(shí)代 2023.12.12 公司重大資產(chǎn)交易信息披露不完整 監(jiān)管警示

27 600823 ST 世茂 2023.12.11 未按已披露的股份回購(gòu)方案實(shí)施回購(gòu) 監(jiān)管警示

28 600388 龍凈環(huán)保 2023.12.08 公司時(shí)任獨(dú)立董事林紅勇之子林亞濱在 6 個(gè)

月內(nèi)買(mǎi)入又賣(mài)出其所持股份構(gòu)成短線交易。 監(jiān)管警示

29 603161 科華控股 2023.12.08 對(duì)變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所事項(xiàng)無(wú)異議的表述與實(shí)

際情況不符，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確 監(jiān)管警示

30 603557 ST 起步 2023.12.07 2018 年、2019 年年度報(bào)告及 2020 年半年度

報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏；公開(kāi)發(fā)行文

件編造重大虛假內(nèi)容

公開(kāi)譴責(zé)

31 603557 ST 起步 2023.12.07 公開(kāi)認(rèn)定

32 600293 三峽新材 2023.12.05

公司時(shí)任獨(dú)立董事郭礎(chǔ)宏、江曉丹、劉新發(fā)

未出席董事會(huì)且未委托其他獨(dú)立董事代為出

席，未盡到作為獨(dú)立董事的法定職責(zé)

監(jiān)管警示

33 603998 方盛制藥 2023.12.04

方盛天鴻原控股股東湖南珂信在控股方盛天

鴻期間，對(duì)其下屬醫(yī)院進(jìn)行資金統(tǒng)收統(tǒng)支的

內(nèi)部資金管理，對(duì)方盛天鴻有拆借款 286.92

萬(wàn)元尚未結(jié)清

監(jiān)管警示

34 603186 華正新材 2023.12.01

公司在上證 e 互動(dòng)平臺(tái)發(fā)布 5.5G 相關(guān)產(chǎn)品和

技術(shù)信息，未能客觀、完整地介紹和反映公

司相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比以及對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響

監(jiān)管警示

35 600067 冠城大通 2023.12.01

董事薛黎曦出席董事會(huì)會(huì)議但未提交表決

票，未按規(guī)定履行其作為上市公司董事關(guān)于

審核、審議定期報(bào)告的法定義務(wù)

監(jiān)管警示

（三）深交所監(jiān)管動(dòng)態(tài)詳情

2023 年 12 月 1 日至 31 日，深交所公司監(jiān)管部門(mén)作出 59 份監(jiān)管函，對(duì) 22 宗

行為予以紀(jì)律處分。

序號(hào) 股票代碼 公司簡(jiǎn)稱(chēng) 處分日期 違規(guī)原因 監(jiān)管措施

1 002556 輝隆股份 2023.12.31 董事長(zhǎng)、總經(jīng)理配偶短線交易 監(jiān)管函

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

23

序號(hào) 股票代碼 公司簡(jiǎn)稱(chēng) 處分日期 違規(guī)原因 監(jiān)管措施

2 000632 三木集團(tuán) 2023.12.31

公司部分外貿(mào)業(yè)務(wù)收入不完全符合總額法確

認(rèn)條件；部分房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目存在提前確認(rèn)

收入情形；部分已出租的存貨、固定資產(chǎn)未

轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)核算；未按權(quán)責(zé)發(fā)生制確

認(rèn)部分經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)收入；對(duì)外擔(dān)保信息披

露不完整

監(jiān)管函

3 002589 瑞康醫(yī)藥 2023.12.29 公司未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)資助等事

項(xiàng)；未按規(guī)定及時(shí)披露重大訴訟、仲裁事項(xiàng) 監(jiān)管函

4 300877 金春股份 2023.12.29 募集資金理財(cái)不規(guī)范；募集資金制度執(zhí)行不

規(guī)范 監(jiān)管函

5 300331 蘇大維格 2023.12.29 公司互動(dòng)易回復(fù)直接使用了“光刻機(jī)”“龍

頭芯片公司”等可能引起誤解的表述，構(gòu)成

誤導(dǎo)性陳述

監(jiān)管函

6 300331 蘇大維格 2023.12.29 公開(kāi)譴責(zé)

7 002724 海洋王 2023.12.29

公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員薪酬方案未

提交公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議；公司子公

司深圳明之輝建設(shè)工程有限公司存在對(duì)部分

燈具銷(xiāo)售業(yè)務(wù)錯(cuò)誤地按照履約進(jìn)度計(jì)算確認(rèn)

收入

監(jiān)管函

8 300050 世紀(jì)鼎利 2023.12.29

公司未對(duì)長(zhǎng)江學(xué)院和長(zhǎng)春職院合作辦學(xué)項(xiàng)目

進(jìn)行減值測(cè)試，導(dǎo)致 2021 年少計(jì)提減值準(zhǔn)備

3,440.21 萬(wàn)元，占公司 2021 年利潤(rùn)總額絕對(duì)

值的 2.49%

監(jiān)管函

9 000839 ST 國(guó)安 2023.12.29 公司披露的 2009 至 2015 年年度報(bào)告存在虛

假記載 監(jiān)管函

10 300527 中船應(yīng)急 2023.12.29

公司 2021 年至 2022 年收入確認(rèn)不準(zhǔn)確；

2022 年部分債權(quán)壞賬計(jì)提不準(zhǔn)確；2018 年至

2023 年部分關(guān)聯(lián)方往來(lái)未履行審議程序和信

息披露義務(wù)；應(yīng)收賬款單項(xiàng)計(jì)提會(huì)計(jì)政策未

披露

監(jiān)管函

11 300910 瑞豐新材 2023.12.29

公司首發(fā)募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展披露不

準(zhǔn)確、部分募集資金未嚴(yán)格按照招股說(shuō)明書(shū)

披露用途使用、募集資金置換情況披露不準(zhǔn)

確、募集資金專(zhuān)戶資金混用的問(wèn)題

監(jiān)管函

12 300886 華業(yè)香料 2023.12.28

公司在審議《關(guān)于確認(rèn)公司董事薪酬的議

案》《關(guān)于調(diào)整公司獨(dú)立董事薪酬的議案》

時(shí)相關(guān)董事未進(jìn)行回避；個(gè)別事項(xiàng)未按規(guī)定

進(jìn)行內(nèi)幕信息知情人登記

監(jiān)管函

13 300437 清水源 2023.12.28

公司 2022 年三季報(bào)對(duì)持有的安徽中旭環(huán)境建

設(shè)有限公司 45%股權(quán)會(huì)計(jì)處理不恰當(dāng)；公司

原董事宋穎標(biāo)擔(dān)任公司董事期間被有權(quán)機(jī)關(guān)

調(diào)查，公司未履行信息披露義務(wù)

監(jiān)管函

14 300614 百川暢銀 2023.12.28

內(nèi)幕信息知情人登記管理不到位；開(kāi)立首發(fā)

上市募集資金專(zhuān)項(xiàng)賬戶未履行審議程序；

2022 年資產(chǎn)減值損失計(jì)提不準(zhǔn)確

監(jiān)管函

15 300511 雪榕生物 2023.12.28

你公司 2020.2022 年對(duì)全資子公司資產(chǎn)組的減

值測(cè)試中存在計(jì)算錯(cuò)誤、預(yù)測(cè)方法不恰當(dāng)?shù)?/p>

情形，導(dǎo)致減值測(cè)試不準(zhǔn)確

監(jiān)管函

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

24

序號(hào) 股票代碼 公司簡(jiǎn)稱(chēng) 處分日期 違規(guī)原因 監(jiān)管措施

16 300132 青松股份 2023.12.27

公司未認(rèn)真查看項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告電子文件，并

在未獲取正式評(píng)估報(bào)告的情況下在信息披露

文件中予以引用

監(jiān)管函

17 300742 *ST 越博 2023.12.27

控股子公司湖北越博關(guān)聯(lián)方十堰潔城提供財(cái)

務(wù)資助，并通過(guò)通過(guò)債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓及抵消等

方式將財(cái)務(wù)資助及資金占用金額降至 0 元

監(jiān)管函

18 300742 *ST 越博 2023.12.27

未履行關(guān)聯(lián)交易審議程序和披露義務(wù)；未履

行持續(xù)性信息披露義務(wù)；非經(jīng)營(yíng)性資金占

用；關(guān)聯(lián)方信息披露不準(zhǔn)確；財(cái)務(wù)資助未履

行審議程序和信息披露義務(wù)

監(jiān)管函

19 300052 中青寶 2023.12.27

公司 2019 年至 2021 年定期報(bào)告披露的財(cái)務(wù)

數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，控股子公司相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制

薄弱、有關(guān)應(yīng)收賬款減值計(jì)提依據(jù)不充分等

違規(guī)行為

監(jiān)管函

20 300069 金利華電 2023.12.26 公司對(duì)演出確認(rèn)收入方式不規(guī)范，相關(guān)年度

定期報(bào)告中部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露不準(zhǔn)確 監(jiān)管函

21 300008 天海防務(wù) 2023.12.26

公司未按規(guī)定及時(shí)披露對(duì)子公司的擔(dān)保，關(guān)

聯(lián)交易披露不準(zhǔn)確；2021 年年報(bào)、2022 年半

年報(bào)和季度報(bào)告中未按凈額法核算大宗貿(mào)易

煤炭業(yè)務(wù)導(dǎo)致相關(guān)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本確認(rèn)

不準(zhǔn)確；2022 年報(bào)中部分壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的會(huì)

計(jì)處理不準(zhǔn)確；2022 年年報(bào)中前五大客戶、

供應(yīng)商相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確，未按規(guī)定及時(shí)

披露政府補(bǔ)助；2022 年年報(bào)中與履約進(jìn)度相

關(guān)的財(cái)務(wù)處理不恰當(dāng)

監(jiān)管函

22 300149 睿智醫(yī)藥 2023.12.23

稱(chēng)聯(lián)信評(píng)估執(zhí)行的評(píng)估程序不到位，獲取的

證據(jù)不充分；對(duì)在建工程的說(shuō)明不完整；對(duì)

預(yù)測(cè)期后永續(xù)期增長(zhǎng)率的指標(biāo)數(shù)值未明確，

底稿未包含該指標(biāo)的測(cè)算過(guò)程及依據(jù)

監(jiān)管函

23 300149 睿智醫(yī)藥 2023.12.23

公司固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不充分；商譽(yù)減

值測(cè)試有關(guān)銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)不夠謹(jǐn)慎；商譽(yù)減

值測(cè)試信息披露不充分；公司供應(yīng)商等信息

披露不準(zhǔn)確；2021 年年報(bào)關(guān)聯(lián)方披露不完

整；內(nèi)幕信息管理不規(guī)范

監(jiān)管函

24 002424 貴州百靈 2023.12.22

公司以前年度銷(xiāo)售費(fèi)用未及時(shí)入賬、實(shí)物贈(zèng)

品未及時(shí)入賬、實(shí)繳稅費(fèi)列報(bào)錯(cuò)誤、資產(chǎn)組

商譽(yù)減值測(cè)試不規(guī)范、內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)損益抵消

錯(cuò)誤、收入確認(rèn)跨期、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不準(zhǔn)確

等問(wèn)題，導(dǎo)致公司 2021 年、2022 年年報(bào)信息

披露不準(zhǔn)確

監(jiān)管函

25 002426 勝利精密 2023.12.22

勝利精密重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方及業(yè)績(jī)補(bǔ)償

義務(wù)人未能及時(shí)按照公開(kāi)披露的《利潤(rùn)預(yù)測(cè)

補(bǔ)償協(xié)議》履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)

監(jiān)管函

26 000615 *ST 美谷 2023.12.20 你公司在 2021 年報(bào)中對(duì)前合作協(xié)議可能承擔(dān)

違約責(zé)任的情況披露不完整 監(jiān)管函

27 000759 中百集團(tuán) 2023.12.20

公司財(cái)務(wù)人員邵某某存在職務(wù)侵占資金嫌疑

被捕，公司未就該事項(xiàng)及時(shí)履行信息披露義

務(wù)

監(jiān)管函

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

25

序號(hào) 股票代碼 公司簡(jiǎn)稱(chēng) 處分日期 違規(guī)原因 監(jiān)管措施

28 300995 奇德新材 2023.12.19

2022 年生產(chǎn)設(shè)備資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備不及時(shí)，

內(nèi)部往來(lái)的財(cái)務(wù)核算錯(cuò)誤；2021 年年報(bào)披露

的應(yīng)收賬款前五大客戶情況與實(shí)際情況不符

監(jiān)管函

29 300201 海倫哲 2023.12.19

公司原控股股東江蘇省機(jī)電研究所有限公司

向原全資子公司深圳連碩自動(dòng)化科技有限公

司提供兩筆借款但未按規(guī)定履行審議程序和

信息披露義務(wù)

監(jiān)管函

30 301071 力量鉆石 2023.12.19

公司與關(guān)聯(lián)方商丘銘盛精密工具制造有限公

司發(fā)生采購(gòu)業(yè)務(wù)未履行信息披露義務(wù)和董事

會(huì)審議程序

監(jiān)管函

31 002079 蘇州固锝 2023.12.19 公司未充分披露蘇州固锝控股股東法人委托

持股情況 監(jiān)管函

32 000831 中國(guó)稀土 2023.12.19

公司董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)、提名委員

會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)長(zhǎng)期存在獨(dú)立董事未

占多數(shù)的情況

監(jiān)管函

33 300244 迪安診斷 2023.12.18 公司未在董事會(huì)審議通過(guò)的期限內(nèi)全額歸還

用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的閑置募集資金 監(jiān)管函

34 300180 華峰超纖 2023.12.18

公司全資子公司威富通科技有限公司及其全

資子公司通過(guò)資金體外循環(huán)，違規(guī)確認(rèn)相關(guān)

收入、成本；公司關(guān)聯(lián)交易金額披露不準(zhǔn)確

監(jiān)管函

35 002322 理工能科 2023.12.18 公司未能按照規(guī)定及時(shí)披露重大事件（上市

公司收購(gòu)） 監(jiān)管函

36 300287 飛利信 2023.12.18 公司定期報(bào)告披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確 監(jiān)管函

37 300166 東方國(guó)信 2023.12.15 財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、內(nèi)部控制不完善 監(jiān)管函

38 300058 藍(lán)色光標(biāo) 2023.12.15 財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、內(nèi)部控制不完善 監(jiān)管函

39 300150 世紀(jì)瑞爾 2023.12.15 財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、內(nèi)部控制不完善 監(jiān)管函

40 002157 *ST 正邦 2023.12.15 未及時(shí)披露募集資金專(zhuān)戶被法院凍結(jié)或強(qiáng)制

劃扣情況、增資協(xié)議的補(bǔ)充協(xié)議內(nèi)容 監(jiān)管函

41 300242 佳云科技 2023.12.15

公司未及時(shí)披露出售以重大資產(chǎn)重組方式取

得的全資控股子公司深圳市云時(shí)空科技有限

公司事項(xiàng)；內(nèi)幕信息知情人及重大事項(xiàng)進(jìn)程

備忘錄登記不完整

監(jiān)管函

42 300742 *ST 越博 2023.12.14 公司實(shí)際控制人賀靖控制的核心企業(yè)及主營(yíng)

業(yè)務(wù)基本情況信息披露不完整 監(jiān)管函

43 002842 翔鷺鎢業(yè) 2023.12.14 未及時(shí)披露擔(dān)保進(jìn)展情況、跨期確認(rèn)收入 監(jiān)管函

44 002499 科林退 2023.12.14 未在規(guī)定期限內(nèi)回復(fù)本所相關(guān)監(jiān)管函件 監(jiān)管函

45 300626 華瑞股份 2023.12.14

根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定，公司需要向華

瑞股份補(bǔ)償現(xiàn)金 7,811,051.67 元，但截至目前

仍未履行相關(guān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾

監(jiān)管函

46 300609 匯納科技 2023.12.14

公司微信公眾號(hào)發(fā)布部分算力服務(wù)業(yè)務(wù)收費(fèi)

價(jià)格上調(diào)的信息臨時(shí)預(yù)覽鏈接泄露，造成公

眾誤解

監(jiān)管函

47 002692 遠(yuǎn)程股份 2023.12.13 關(guān)聯(lián)交易、重大負(fù)債、重大訴訟和仲裁事項(xiàng)

未及時(shí)披露 監(jiān)管函

48 000876 新希望 2023.12.12 未在預(yù)計(jì)觸發(fā)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條件的 5 個(gè)交易

日前及時(shí)披露提示性公告 監(jiān)管函

49 002513 藍(lán)豐生化 2023.12.12 將目標(biāo)公司納入合并報(bào)表范圍的依據(jù)不夠充

分和謹(jǐn)慎，公司合并范圍判斷有誤 監(jiān)管函

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

26

序號(hào) 股票代碼 公司簡(jiǎn)稱(chēng) 處分日期 違規(guī)原因 監(jiān)管措施

50 000068 華控賽格 2023.12.12 公司時(shí)任董事未能持續(xù)跟進(jìn)并向董事會(huì)報(bào)告

相關(guān)重大事項(xiàng) 監(jiān)管函

51 002291 遙望科技 2023.12.12 公司未及時(shí)審議和披露對(duì)外財(cái)務(wù)資助、未及

時(shí)披露擔(dān)保進(jìn)展情況 監(jiān)管函

52 002074 國(guó)軒高科 2023.12.08 公司與美國(guó)伊利諾伊州政府簽署了 REV 補(bǔ)貼

協(xié)議，對(duì)于該重大交易事項(xiàng)未及時(shí)披露 監(jiān)管函

53 002287 奇正藏藥 2023.12.06 關(guān)聯(lián)交易未按規(guī)定履行決策程序和信息披露

義務(wù) 監(jiān)管函

54 000046 *ST 泛海 2023.12.05 公司關(guān)于受讓子公司股份的信息披露不完

整、不準(zhǔn)確 監(jiān)管函

55 300080 易成新能 2023.12.05

公司子公司河南平煤隆基光伏材料有限公司

向平頂山市東部投資有限公司提供借款 3,230

萬(wàn)元，相關(guān)交易未履行審議程序和信息披露

義務(wù)

監(jiān)管函

56 300940 南極光 2023.12.04 公司內(nèi)部控制體系存在缺陷，并導(dǎo)致公司相

應(yīng)定期報(bào)告披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確 監(jiān)管函

57 300839 博匯股份 2023.12.04

公司未及時(shí)披露多起訴訟事項(xiàng)（累計(jì)涉訴金

額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例為

10.82%）

監(jiān)管函

58 002229 鴻博股份 2023.12.04 子公司財(cái)務(wù)計(jì)算錯(cuò)誤導(dǎo)致導(dǎo)致公司虛增主營(yíng)

業(yè)務(wù)收入及主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 882.97 萬(wàn)元 監(jiān)管函

59 300798 錦雞股份 2023.12.01 公司高級(jí)管理人員未在超出股份首次賣(mài)出的

15 個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃 監(jiān)管函

60 300010 *ST 豆神 2023.12.01

公司未披露向共青城眾智投資管理合伙企業(yè)

（有限合伙）、馬莉出具《承諾函》的有關(guān)

情況，關(guān)于江南信安（北京）科技有限公司

股權(quán)交易的相關(guān)信息披露不完整

監(jiān)管函

61 002642 榮聯(lián)科技 2023.12.29 公司 2016 年、2017 年、2018 年年度報(bào)告存

在虛假記載

公開(kāi)認(rèn)定

62 002642 榮聯(lián)科技 2023.12.29 公開(kāi)譴責(zé)

63 002261 拓維信息 2023.12.29 公司對(duì)擔(dān)保履行審議程序且未及時(shí)對(duì)外披露 通報(bào)批評(píng)

64 000038 大通退 2023.12.29 公司 2016 年和 2017 年年度報(bào)告存在虛假記

載；未披露摘牌風(fēng)險(xiǎn)提示公告及摘牌公告 通報(bào)批評(píng)

65 000584 ST 工智 2023.12.29 公司未按照前期公開(kāi)披露的信息履行現(xiàn)金補(bǔ)

償及股權(quán)回購(gòu)承諾 公開(kāi)譴責(zé)

66 002211 宏達(dá)新材 2023.12.28 公司未按照公開(kāi)披露的《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》履

行業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾 公開(kāi)譴責(zé)

67 002358 森源電氣 2023.12.26

公司原控股股東森源集團(tuán)、關(guān)聯(lián)方森源重工

未按照公開(kāi)披露的利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議履行業(yè)績(jī)補(bǔ)

償承諾

通報(bào)批評(píng)

68 002426 勝利精密 2023.12.22

公司重大資產(chǎn)重組交易對(duì)手方及業(yè)績(jī)補(bǔ)償義

務(wù)人未按照公開(kāi)披露的《利潤(rùn)預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)

議》履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)

通報(bào)批評(píng)

69 300709 精研科技 2023.12.22 公司交易對(duì)手方未按照公開(kāi)披露的信息履行

業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾 公開(kāi)譴責(zé)

70 000971 ST 高升 2023.12.18 公司實(shí)際增持金額低于增持計(jì)劃最低承諾金

額的 2%，未履行已公開(kāi)披露的增持承諾 通報(bào)批評(píng)

71 002723 小崧股份 2023.12.14 控股股東存在不得通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持本公司

股份的情形但未遵守 通報(bào)批評(píng)

72 002383 合眾思?jí)?2023.12.14 公開(kāi)譴責(zé)

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

27

序號(hào) 股票代碼 公司簡(jiǎn)稱(chēng) 處分日期 違規(guī)原因 監(jiān)管措施

73 002383 合眾思?jí)?2023.12.14 公司 2017 年、2018 年、2019 年、2020 年年

度報(bào)告存在虛假記載

公開(kāi)認(rèn)定

74 002383 合眾思?jí)?2023.12.14 通報(bào)批評(píng)

75 002499 科林退 2023.12.14 公司 2021 年年度報(bào)告存在虛假記載、與營(yíng)業(yè)

收入扣除相關(guān)的信息披露不準(zhǔn)確、未配合深

交所監(jiān)管

通報(bào)批評(píng)

76 002499 科林退 2023.12.14 公開(kāi)譴責(zé)

77 002499 科林退 2023.12.14 公開(kāi)認(rèn)定

78 002564 *ST 天沃 2023.12.08 未在法定期限內(nèi)披露定期報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告不

準(zhǔn)確

公開(kāi)譴責(zé)

79 002564 *ST 天沃 2023.12.08 通報(bào)批評(píng)

80 002485 *ST 雪發(fā) 2023.12.07 公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露不準(zhǔn)確 通報(bào)批評(píng)

81 000711 *ST 京藍(lán) 2023.12.01

公司 2021 年、2022 年年度報(bào)告未按規(guī)定披露

商譽(yù)減值信息；2021 年度少計(jì)提商譽(yù)減值損

失；2021 年度、2022 年度少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備

公開(kāi)譴責(zé)

82 300477 合縱科技 2023.12.01 公司在回購(gòu)期限內(nèi)未按已公開(kāi)披露的回購(gòu)方

案實(shí)施回購(gòu) 通報(bào)批評(píng)

（四）北交所監(jiān)管動(dòng)態(tài)詳情

2023 年 12 月 1 日至 31 日，北交所公司監(jiān)管部門(mén)作出 0 份警示函。

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

28

四、實(shí)務(wù)問(wèn)題提示

? 實(shí)際控制人、董監(jiān)高的“口碑聲譽(yù)”成為 IPO 輔導(dǎo)關(guān)注重點(diǎn)

2023 年 11 月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了修訂后的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管

規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《輔導(dǎo)規(guī)定》），并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。其中，備受關(guān)注的是

此次《輔導(dǎo)規(guī)定》新增的第三十八條，即輔導(dǎo)對(duì)象及其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)

事、高級(jí)管理人員（簡(jiǎn)稱(chēng)“關(guān)鍵少數(shù)”）的口碑聲譽(yù)被納入輔導(dǎo)關(guān)注重點(diǎn)。

IPO 實(shí)操中早已對(duì)“口碑聲譽(yù)”的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行審核，但是這次落實(shí)在

《輔導(dǎo)規(guī)定》中，可見(jiàn)未來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于口碑聲譽(yù)的關(guān)注和重視。

1、《輔導(dǎo)規(guī)定》中對(duì)“口碑聲譽(yù)”的具體要求

涉及“口碑聲譽(yù)”

的具體情形 相關(guān)規(guī)定

違法違規(guī)

1.輔導(dǎo)對(duì)象及關(guān)鍵少數(shù)曾經(jīng)存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)

或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪的情況；存在其他違法

違規(guī)犯罪行為的情況；

2.輔導(dǎo)對(duì)象及關(guān)鍵少數(shù)存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法等證券市

場(chǎng)或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾

健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為的情況；

3.輔導(dǎo)對(duì)象及關(guān)鍵少數(shù)存在違反證券期貨法律法規(guī)，并被給予行政

處罰或采取行政監(jiān)管措施的情況；

4.輔導(dǎo)對(duì)象及關(guān)鍵少數(shù)被證券交易場(chǎng)所給予紀(jì)律處分或采取自律監(jiān)

管措施的情況；

5.關(guān)鍵少數(shù)存在因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法

違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查且尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)等情況。

背信失信

1.關(guān)鍵少數(shù)目前或者曾經(jīng)屬于失信被執(zhí)行人；

2.普通員工、債權(quán)人、持有股份不足百分之五的股東、主要客戶、

主要供應(yīng)商、相關(guān)政府部門(mén)等對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象及關(guān)鍵少數(shù)存在口碑聲譽(yù)

方面的重大負(fù)面評(píng)價(jià)。

潛在風(fēng)險(xiǎn)

1.實(shí)際控制人存在與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的個(gè)人重大債務(wù)、重大對(duì)外

擔(dān)保，并可能難以正常履約；

2.實(shí)際控制人違反社會(huì)公德造成嚴(yán)重社會(huì)不良影響或嚴(yán)重負(fù)面輿情

的情形。

履行社會(huì)責(zé)任情況 輔導(dǎo)對(duì)象及關(guān)鍵少數(shù)存在損害國(guó)家和社會(huì)公共利益行為的情況。

此次修訂，除常規(guī)的“違法違規(guī)”“背信失信”等情形外，也有一些新的要

求：例如普通員工、債權(quán)人、持有股份不足百分之五的股東、主要客戶、主要

供應(yīng)商、相關(guān)政府部門(mén)等對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象及關(guān)鍵少數(shù)存在口碑聲譽(yù)方面的重大負(fù)面

評(píng)價(jià)，實(shí)際控制人違反社會(huì)公德造成嚴(yán)重社會(huì)不良影響或嚴(yán)重負(fù)面輿情的情形

等。

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

29

2、“口碑聲譽(yù)”在過(guò)往 IPO 審核中的問(wèn)詢要點(diǎn)

該修訂出臺(tái)后，輔導(dǎo)驗(yàn)收的案例較少，相關(guān)的公開(kāi)信息不多。但是此次修

訂新增的“口碑聲譽(yù)”條款，事實(shí)上是 IPO 審核中一直被關(guān)注的問(wèn)題，有的甚

至?xí)斐?IPO 的實(shí)質(zhì)障礙，因此本文選取“口碑聲譽(yù)”中規(guī)定的情形在近幾年

IPO 中的審核案例，以供參考。

（1）“違法違規(guī)”的情形

根據(jù)《公司法（2023）》和《首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》的規(guī)定，發(fā)

行人及相關(guān)主體（如實(shí)控人、控股股東、董監(jiān)高）涉及部分刑事犯罪或重大違

法行為等的，構(gòu)成該等主體首發(fā)上市或任職資格的障礙。

因此，如果輔導(dǎo)對(duì)象及其關(guān)鍵少數(shù)出現(xiàn)《輔導(dǎo)規(guī)定》中規(guī)定的“違法違規(guī)”

情形，必然會(huì)被關(guān)注。

對(duì)于這類(lèi)違法違規(guī)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的問(wèn)詢要點(diǎn)主要是：該情形不構(gòu)成任職

資格的具體依據(jù)；不構(gòu)成重大違法行為的具體依據(jù)；是否構(gòu)成首發(fā)上市障礙；

違法行為對(duì)發(fā)行人的影響。

案例 出現(xiàn)違法違規(guī)情形的有關(guān)問(wèn)詢

FZS

（創(chuàng)業(yè)板）

2023.5 上市

請(qǐng)發(fā)行人：

補(bǔ)充披露發(fā)行人實(shí)際控制人上述違法行為不構(gòu)成重大違法行為，不影響

公司實(shí)際控制人、控股股東的董事和高管任職資格的具體依據(jù)，實(shí)際控

制人上述違法行為是否構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙，實(shí)際控制人

上述違法行為對(duì)發(fā)行人的影響。

JYKJ

（科創(chuàng)板）

2022.11 上市

請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

結(jié)合《公司法》《注冊(cè)辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，報(bào)告期內(nèi)王淑旺被判處危

險(xiǎn)駕駛罪，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及管理的影響，是否屬于重大違法違規(guī)行

為，是否影響其董事、高管任職資格，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市實(shí)質(zhì)障

礙。

HHKJ

（撤回）

董事李興華涉嫌貪污罪，但免于刑事處罰。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

具體情況，對(duì)發(fā)行人的影響，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。

（2）“背信失信”的情形

2023年底出臺(tái)的《公司法（2023）》第一百七十八條針對(duì)擔(dān)任公司董監(jiān)高的

禁止性條件中增加了：“個(gè)人因所負(fù)數(shù)額較大債務(wù)到期未清償被人民法院列為失

信被執(zhí)行人?！?/p>

同時(shí)，根據(jù)《“構(gòu)建誠(chéng)信懲戒失信”合作備忘錄》的第三條規(guī)定，“失信

被執(zhí)行人為自然人的，不得擔(dān)任企業(yè)的法定代表人及董監(jiān)高。”

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

30

因此，如果公司的董監(jiān)高在任期間被列為失信被執(zhí)行人的，可能會(huì)造成任

職資格障礙，從而影響公司后續(xù)上市進(jìn)程。對(duì)于這類(lèi)背信失信行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)

的問(wèn)詢要點(diǎn)是：該失信被執(zhí)行人在所任職公司擔(dān)任職務(wù)的原因及背景，是否影

響任職資格；被列入失信被執(zhí)行人名單的具體事項(xiàng)以及持續(xù)狀態(tài)；上述具體事

項(xiàng)是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方有關(guān)，若是，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明其對(duì)發(fā)行人的具體影響等。

案例 “關(guān)鍵人員”被列為失信被執(zhí)行人的

有關(guān)問(wèn)詢

HMKJ

（北交所）

2020.11 上市

發(fā)行人實(shí)際控制人李軍自 2010 年至今擔(dān)任諾赫德液壓系統(tǒng)（常州）有限公

司副董事長(zhǎng)，經(jīng)查詢公開(kāi)信息，諾赫德存在多起訴訟且被列為失信被執(zhí)行

人。請(qǐng)發(fā)行人：

補(bǔ)充披露李軍擔(dān)任諾赫德副董事長(zhǎng)的原因及背景，諾赫德的基本情況及目

前經(jīng)營(yíng)狀況，被列入失信被執(zhí)行人名單的具體事項(xiàng)及持續(xù)狀態(tài)，相關(guān)事項(xiàng)

是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方有關(guān)，若是，請(qǐng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人的具體影響。

ZRGN

（創(chuàng)業(yè)板）

2023.12 過(guò)會(huì)

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人實(shí)控人龍大強(qiáng)因向第三方提供擔(dān)保存在被列為失信被執(zhí)

行人情形，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

龍大強(qiáng)被列為失信被執(zhí)行人的具體原因，《擔(dān)保責(zé)任分割協(xié)議》約定內(nèi)容，

擔(dān)保責(zé)任劃分的依據(jù)；龍大強(qiáng)目前負(fù)債和償債能力情況，是否具備充足還

款資金來(lái)源及判斷依據(jù)，是否存在司法強(qiáng)制執(zhí)行實(shí)控人財(cái)產(chǎn)或拍賣(mài)發(fā)行人

股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

HHSW

（科創(chuàng)板）

2021.4 上市

發(fā)行人控股股東實(shí)際控制人郭恒華涉及前述起因而引發(fā)的民事訴訟。請(qǐng)發(fā)

行人說(shuō)明：

郭恒華是否存在被限制高消費(fèi)、限制出境或列為失信被執(zhí)行人等情形。

（3）“負(fù)面輿情”的情形

監(jiān)管一直很關(guān)注環(huán)保、生產(chǎn)等方面的重大輿情，問(wèn)詢中也較為常見(jiàn)，主要

的問(wèn)詢要點(diǎn)：就某些領(lǐng)域詢問(wèn)是否存在重大輿情以及其對(duì)發(fā)行人的主要影響等。

今年 10 月，浙江國(guó)祥股份有限公司（下稱(chēng)“浙江國(guó)祥”）被緊急暫停 IPO

的事件成為市場(chǎng)熱門(mén)話題，原因就是輿情問(wèn)題，有媒體關(guān)注到浙江國(guó)祥存在同

一資產(chǎn)二次上市、發(fā)行定價(jià)較高等情況。上交所也立刻做出回應(yīng)，表示將進(jìn)行

一次專(zhuān)項(xiàng)核查，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)負(fù)面輿情的反應(yīng)之快也體現(xiàn)出其對(duì)輿情的重視。

上交所還向保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部發(fā)布了最新一期的《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》，

重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了一個(gè)問(wèn)題，就是 IPO 企業(yè)的輿情，明確指出：“保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立輿

情管理工作機(jī)制，在發(fā)行上市期間發(fā)生重大輿情的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告并提交專(zhuān)項(xiàng)

核查意見(jiàn)，除首次申報(bào)時(shí)按照相關(guān)規(guī)定要求，對(duì)發(fā)行人歷史輿情進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查

并提交核查報(bào)告外，還應(yīng)當(dāng)在提交注冊(cè)文件時(shí)，同步更新提交輿情專(zhuān)項(xiàng)核查報(bào)

告?！?/p>

龔麗艷律師團(tuán)隊(duì)

31

除了常見(jiàn)的媒體輿情外，值得注意的是這次修訂新增的情形，即普通員工、

債權(quán)人、持有股份不足百分之五的股東、主要客戶、主要供應(yīng)商、相關(guān)政府部

門(mén)等對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象及關(guān)鍵少數(shù)存在口碑聲譽(yù)方面的重大負(fù)面評(píng)價(jià)，實(shí)際控制人違

反社會(huì)公德造成嚴(yán)重社會(huì)不良影響或嚴(yán)重負(fù)面輿情的情形。

將前述規(guī)定落實(shí)到《輔導(dǎo)規(guī)定》上，要求輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)未來(lái)需要提前把控和掌

握輔導(dǎo)對(duì)象的有關(guān)“口碑聲譽(yù)”的情況，并提交材料至驗(yàn)收機(jī)關(guān)，也意味著擬

上市企業(yè)及其實(shí)控人、董監(jiān)高的行為將受到更加全方位的監(jiān)督。

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