工具“22 湖北融租 PPN001”，總體規(guī)模 5 億元，期限為 2+1 年，債項(xiàng)評(píng)級(jí)為 AAA。

? 獅橋普惠 8 期 ABS 發(fā)行利率再破紀(jì)錄

1 月 14 日，獅橋發(fā)行獅橋-中信證券普惠儲(chǔ)架系列第 8 期 ABS，金額 8.42 億元。本次普

惠 8 期 ABS 優(yōu)先 A1 檔票面利率 3.80%、優(yōu)先 A2 檔票面利率 4.30%，較上期 ABS 兩檔票面利

率分別下降 15bp 和 15bp，是自 2021 年 10 月獅橋普惠 6 期 ABS 發(fā)行利率進(jìn)入全新“3 字頭”

以來，再次創(chuàng)造獅橋 ABS 歷史上最低發(fā)行紀(jì)錄。

? 中建投租賃成功發(fā)行全國首單成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈資產(chǎn)支持證券

1 月 13 日，中建投租賃于上海證券交易所成功發(fā)行全國首單成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈資產(chǎn)支持

證券（以下簡稱 ABS），發(fā)行規(guī)模 10.40 億元，期限將近 3 年，加權(quán)平均利率 3.45%，發(fā)行

利率再創(chuàng)新低。本期 ABS 入池資產(chǎn)主要為成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈綠色發(fā)展及改善民生等項(xiàng)目。

【業(yè)務(wù)開展】

? 廣州越秀融資租賃有限公司與廣州高新區(qū)現(xiàn)代能源集團(tuán)及子公司開展 3 億元

回租

廣州越秀金融控股集團(tuán)股份有限公司于 2022 年 3 月23 日召開第九屆董事會(huì)第三十三次

會(huì)議及第九屆監(jiān)事會(huì)第十五次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于控股子公司越秀租賃開展融資租賃業(yè)

務(wù)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，因日常業(yè)務(wù)開展需要，同意公司控股子公司廣州越秀融資租賃有限

公司（與公司關(guān)聯(lián)方廣州高新區(qū)現(xiàn)代能源集團(tuán)有限公司及/或其控股子公司開展融資租賃業(yè)

務(wù)，并簽署業(yè)務(wù)合作協(xié)議。

預(yù)計(jì)租賃本金 30,000 萬元。租賃期限為自實(shí)際起租日起 5 年，允許提前還款。初始年

租息率與 2022 年 2 月21 日全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的對(duì)應(yīng)期限貸款市場報(bào)價(jià)利率一致，

即 4.6%。

? 中交融資租賃（廣州）公司與中交商業(yè)保理公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

6 月 1 日，中交租賃（廣州）公司與中交商業(yè)保理有限公司開展戰(zhàn)略合作，在廣州簽訂

戰(zhàn)略合作協(xié)議。公司黨總支書記、總經(jīng)理周濤表示，一直以來，公司堅(jiān)持“立足中交、服務(wù)

主業(yè)”，以“1+2+X”業(yè)務(wù)規(guī)劃設(shè)想，圍繞基礎(chǔ)設(shè)施、城市綜合開發(fā)、生態(tài)環(huán)保、新能源、

文化旅游健康養(yǎng)老、高端制造等領(lǐng)域，為主業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效的綜合金融服務(wù)，截至 2022 年

一季度末，公司總資產(chǎn)突破 160 億元，拉動(dòng)集團(tuán)主業(yè)近 500 億元，全面實(shí)現(xiàn)“租賃+”服務(wù)

范圍與價(jià)值的持續(xù)拓展。中交保理同為中交資本下屬重要金融平臺(tái)，將與公司形成良性互補(bǔ)，

雙方未來可通過客戶群體的共同開發(fā)及資產(chǎn)的優(yōu)化配置，進(jìn)一步促進(jìn)中交金融板塊業(yè)務(wù)發(fā)展，

拉動(dòng)集團(tuán)主業(yè)，共同實(shí)現(xiàn)中交利益最大化。

? 中交融資租賃公司與中國城鄉(xiāng)控股集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

1 月 7 日下午，中交融資租賃公司與中國城鄉(xiāng)控股集團(tuán)有限公司舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式。

雙方會(huì)談交流時(shí)表示，希望以本次簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議為契機(jī)，在水處理、能源、農(nóng)業(yè)、海外

等多個(gè)領(lǐng)域加大合作力度、拓寬合作形式，開展包括產(chǎn)業(yè)鏈上下游在內(nèi)的全方位合作。雙方

一致認(rèn)為，促成中交租賃與中國城鄉(xiāng)在上述領(lǐng)域的進(jìn)一步合作，是做好金融資本和產(chǎn)業(yè)資本

融合，打造“共創(chuàng)、共享、共擔(dān)”合作模式的有益嘗試，將為推動(dòng)雙方互利共進(jìn)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)

量發(fā)展提供更大助力。

? 南航租賃中老齡飛機(jī)板塊再添新翼 助力綠色航空事業(yè)發(fā)展

4 月 2 日，南航租賃與南航股份正式簽署 11 架 B737-700 中老齡飛機(jī)售后回租協(xié)議，這

是繼南航租賃順利處置南航股份 18 架 A320 飛機(jī)后的再一次合作，也是南航租賃首批

B737-700 飛機(jī)。

? 南航租賃積極關(guān)注市場變化 為客戶提供靈活租賃服務(wù)

3 月 16 日，美聯(lián)儲(chǔ)正式加息 25 個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)今年還將多次加息。美元加息將導(dǎo)致與人

民幣的利率差距越來越小。

南航租賃和九元航空于 2021 年成功合作 1 架 737-800 融資租賃項(xiàng)目，融資幣種為美元，

在此時(shí)進(jìn)行項(xiàng)目融資幣種的轉(zhuǎn)換，將有利于規(guī)避美元加息帶來的成本增加風(fēng)險(xiǎn)以及不確定的

匯兌風(fēng)險(xiǎn)。南航租賃在銀行貸款幣種匹配的基礎(chǔ)上為九元航空提供了專屬租賃重組方案，雙

方在 4 月 20 日成功完成貨幣轉(zhuǎn)換工作，將租金幣種由美元更換為人民幣，并重新約定租賃

利率，助力航空公司客戶省成本、降風(fēng)險(xiǎn)。

? 南航租賃、南航技術(shù)分公司、GAMECO 聯(lián)合舉辦飛機(jī)交付管理創(chuàng)新項(xiàng)目啟動(dòng)儀

式

2 月 24 日，南航租賃、南航技術(shù)分公司、廣州飛機(jī)維修工程有限公司（GAMECO）聯(lián)合

舉辦飛機(jī)交付管理創(chuàng)新項(xiàng)目啟動(dòng)儀式，三方簽署戰(zhàn)略合作備忘錄，就飛機(jī)退租-再交付達(dá)成

合作意向，從南航集團(tuán)整體利益出發(fā)，充分發(fā)揮集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)資源和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化飛

機(jī)交付流程，最大程度降低最終飛機(jī)交付風(fēng)險(xiǎn)，從根本上降低項(xiàng)目成本，切實(shí)提高飛機(jī)的經(jīng)

濟(jì)價(jià)值。

? 立根租賃黨支部與廣州銀行淘金黨支部簽訂黨建共建協(xié)議

3 月 10 日下午，立根租賃黨支部與廣州銀行淘金黨支部在立根租賃大會(huì)議室開展黨建

結(jié)對(duì)共建交流會(huì)。雙方支部表示，愿為健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體

系，更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求貢獻(xiàn)一己之力。隨后，雙方介紹了各自支部的建

設(shè)情況以及進(jìn)行了相關(guān)業(yè)務(wù)模式探討，圍繞如何有效發(fā)揮融資租賃與銀行的商業(yè)性、開發(fā)性、

政策性、合作性金融作用，拓寬直接融資渠道，有序?qū)ふ覕?shù)字普惠金融發(fā)展的切入點(diǎn)等方面

進(jìn)行了深入交流，并就如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)等方面達(dá)成了共識(shí)。最后，雙方支部共同簽訂了結(jié)

對(duì)共建協(xié)議以及交換了“黨組織共建單位”牌匾。

? 凱得租賃與世能集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

2 月 18 日上午，廣州凱得融資租賃有限公司與廣東世能電力設(shè)備集團(tuán)有限公司在凱得

融資租賃會(huì)議室簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將就光伏發(fā)電項(xiàng)目開展相關(guān)合作。在"雙碳"

政策背景下，凱得租賃積極響應(yīng)國家“雙碳”目標(biāo)，充分利用開發(fā)區(qū)地理、資源、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)

等綜合優(yōu)勢(shì)，聚焦新能源業(yè)務(wù)，與專注能源產(chǎn)業(yè)二十余年的世能集團(tuán)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，探索光伏發(fā)

電業(yè)務(wù)發(fā)展新模式。

? 南網(wǎng)融資租賃公司通過直租形式支持的廣東羅定 500 兆瓦平價(jià)農(nóng)光互補(bǔ)光伏

項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電

近日，由南網(wǎng)融資租賃通過設(shè)備直接租賃形式支持的廣東羅定 500 兆瓦平價(jià)農(nóng)光互補(bǔ)光

伏項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電。該項(xiàng)目總投資 22 億元，南網(wǎng)融資租賃公司為項(xiàng)目提供了首期超 5 億元的

設(shè)備融資租賃服務(wù)。

? 高新租賃公司區(qū)內(nèi)首筆工程機(jī)械設(shè)備經(jīng)營性租賃項(xiàng)目成功落地

近日，廣州高新區(qū)融資租賃有限公司與中國建筑第八工程局有限公司第一分公司合作開

展的工程機(jī)械設(shè)備-塔式起重機(jī)經(jīng)營性租賃項(xiàng)目在廣州國際生物島成功落地，該項(xiàng)目為廣州

黃埔區(qū)內(nèi)國有融資租賃公司成功開展的首筆工程機(jī)械設(shè)備經(jīng)營性租賃項(xiàng)目。

? 中國水業(yè)集團(tuán)與華潤融資租賃公司訂立 6000 萬元融資租賃協(xié)議

2 月 28 日 中國水業(yè)集團(tuán)宣布，于 2022 年 2 月 28 日，承租人(為公司間接非全資附屬

公司)與華潤租賃訂立融資租賃協(xié)議，據(jù)此，(i)華潤租賃將以購買價(jià)人民幣 6000 萬元向承

租人購買租賃資產(chǎn)；及(ii)華潤租賃將向承租人回租租賃資產(chǎn)，租賃代價(jià)包括相等于購買價(jià)

之本金及其應(yīng)計(jì)利息(由購買價(jià)付款日期起計(jì) 36 個(gè)月之租賃期內(nèi)，年利率為 6.30%)。

? 青島十方生物能源公司與華潤融資租賃公司開展回租業(yè)務(wù)的進(jìn)展公告

青島十方擬與金融機(jī)構(gòu)開展售后回租融資租賃業(yè)務(wù)，融資額度不超過 7,000 萬元、融資

期限不超過 8 年，北控十方（山東）環(huán)保能源集團(tuán)有限公司以持有青島十方 100%股權(quán)提供

質(zhì)押、青島十方提供項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，公司與北控十方提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。該事項(xiàng)已經(jīng)

公司第十屆董事會(huì)第四十七次會(huì)議和 2022 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過。

? 興業(yè)金融租賃與吉利商用車集團(tuán)達(dá)成 50 億元戰(zhàn)略合作

3 月 11 日，興業(yè)金融租賃有限責(zé)任公司與浙江吉利新能源商用車集團(tuán)有限公司達(dá)成

50 億元戰(zhàn)略合作意向，雙方將在新能源商用車銷售、換電站建設(shè)運(yùn)營、生產(chǎn)基地建設(shè)、數(shù)

據(jù)風(fēng)控、商業(yè)模式創(chuàng)新、業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)交流和培訓(xùn)等方面全方位合作。

? 銘普光磁同珠江金融租賃公司開展融資租賃業(yè)務(wù)

1 月 26 日，銘普光磁公告，公司及公司全資子公司東莞市銘慶電子有限公司及公司全

資子公司廣州安晟半導(dǎo)體技術(shù)有限公司作為聯(lián)合承租人擬在未來十二個(gè)月內(nèi)以自有資產(chǎn)售

后回租融資租賃的方式與珠江金融租賃有限公司開展融資租賃業(yè)務(wù)，融資額度合計(jì)不超過人

民幣 1 億元，每筆融資期限不超過 3 年。

? 湖南星城融資租賃公司與山河智能裝備公司首單“融資租賃+工程機(jī)械設(shè)備

出口”試點(diǎn)業(yè)務(wù)成功落地

4 月 29 日，自貿(mào)區(qū)長沙片區(qū)經(jīng)開區(qū)塊融資租賃改革試點(diǎn)單位湖南星城融資租賃有限公

司和山河智能裝備股份有限公司，通過融資租賃方式聯(lián)合推動(dòng)工程機(jī)械設(shè)備出口 RCEP 成員

國的融資租賃首期合同成功簽署，首期投放資金 1000 萬元，租期為 24 個(gè)月。

? 浙江省海運(yùn)集團(tuán)與浙銀租賃簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

近日，浙江省海運(yùn)集團(tuán)和浙江浙銀金融租賃股份有限公司正式簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)

戰(zhàn)略合作協(xié)議內(nèi)容，雙方將以此次合作為契機(jī)，以服務(wù)省內(nèi)重大能源、大宗商品、港口項(xiàng)目

為共同目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)在各自領(lǐng)域內(nèi)做大做強(qiáng)，達(dá)成互利共贏局面。

? 蘇銀租賃發(fā)力 IDC 布局“東數(shù)西算”產(chǎn)業(yè)

據(jù) 3 月 23 日消息，蘇銀金融租賃公司緊跟國家戰(zhàn)略部署和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，發(fā)力“新基

建”項(xiàng)目建設(shè)。截至目前，公司在 IDC 領(lǐng)域共實(shí)現(xiàn)租賃業(yè)務(wù)投放 2 億元，正在對(duì)接服務(wù)項(xiàng)目

3 筆，預(yù)計(jì)投放金額近 10 億元。

? 蘇銀租賃落地首筆整縣推進(jìn)屋頂光伏直租項(xiàng)目

近期，蘇銀金融租賃公司落地首筆整縣推進(jìn)屋頂光伏直租項(xiàng)目，專項(xiàng)用于山東省乳山市

98 個(gè)行政村 60Mw 分布式光伏電站建設(shè)，建成后預(yù)計(jì)年發(fā)電 8398 萬千瓦時(shí)，相當(dāng)于 32000

戶城市家庭一年的用電量。

從 2020 年開始，公司探索建立了戶用光伏融資租賃模式，全面推進(jìn)戶用光伏業(yè)務(wù)，通

過線上化、批量化模式，累計(jì)為超 2 萬農(nóng)戶提供屋頂光伏發(fā)電設(shè)備，租賃業(yè)務(wù)投放金額近

14 億元，為農(nóng)民脫貧和增收貢獻(xiàn)蘇銀力量。

? 平頂山天安煤業(yè)公司擬與華電融資租賃和信達(dá)金融租賃合計(jì)開展不超 15 億

元融資租賃業(yè)務(wù)

3 月 17 日平煤股份公告顯示：平頂山天安煤業(yè)股份有限公司擬與華電融資租賃有限公

司開展融資租賃業(yè)務(wù)。本次融資租賃金額不超過人民幣 5 億元,融資期限 3 年,綜合年利率不

高于 5.42%。

? 海通恒信融資租賃公司與螞蟻區(qū)塊鏈科技（上海）公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

近日，海通恒信與螞蟻區(qū)塊鏈科技（上海）有限公司舉行戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式。公司

總經(jīng)理周劍麗、副總經(jīng)理路陽、螞蟻區(qū)塊鏈科技副總裁婁建勛等出席了儀式。

會(huì)上，雙方就“金融+科技”在租賃業(yè)務(wù)的應(yīng)用做了深度交流，通過科技賦能管理，在

租賃底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)的預(yù)篩選、租前數(shù)據(jù)穿透、租中資產(chǎn)監(jiān)管、租后殘值處理等各環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)優(yōu)

化提升，強(qiáng)化從資產(chǎn)生成、快速復(fù)制到安全退出的全流程閉環(huán)管理，有效防控風(fēng)險(xiǎn)，保障資

產(chǎn)安全。未來，雙方將秉持“戰(zhàn)略互信，深度融合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共謀發(fā)展”的理念，在智慧

交通、綠色租賃等領(lǐng)域開展深度合作，重點(diǎn)為光-儲(chǔ)-充-換等新能源產(chǎn)業(yè) B 端和 C 端的頭部

企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

? 海通恒信國際融資租賃公司與東風(fēng)乘用車簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

近日，海通恒信與東風(fēng)汽車集團(tuán)有限公司乘用車公司舉行戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式。海通

恒信與東風(fēng)乘用車雙方代表簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。通過本次協(xié)議的簽署，雙方將在出行等多

領(lǐng)域開展深度合作，通過資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)等方式，共同為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的出行體驗(yàn)

和服務(wù)，助力推動(dòng)出行行業(yè)的健康發(fā)展。

? 華寶都鼎（上海）融資租賃公司成功投放 12MW 分布式光伏電站直接租賃項(xiàng)

目

日前，華寶租賃成功投放 12MW 分布式光伏電站直接租賃項(xiàng)目，這是華寶租賃成立以來

成功投放的首單新能源項(xiàng)目。本次所投放的項(xiàng)目屬 III 類光資源地區(qū)的工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)

目。該電站位于湖北省，承租人為湖南省級(jí)國企，收購方為寶武戰(zhàn)略合作伙伴三峽集團(tuán)。

? 信安租賃首筆“綠色租賃”業(yè)務(wù)落地

1 月 25 日，浙江信安融資租賃有限公司依托本地區(qū)域“碳賬戶”，以養(yǎng)殖行業(yè)“碳賬

戶”等級(jí)標(biāo)簽為依據(jù)，縮短某“深綠”養(yǎng)殖企業(yè)租賃評(píng)審周期，創(chuàng)新開展“綠色租賃”業(yè)務(wù)，

并于近日投放首筆 1000 萬元解決某資金需求，促進(jìn)企業(yè)綠色發(fā)展。

? 三峽租賃完成對(duì)三峽能源安徽阜陽南部風(fēng)光儲(chǔ)基地（古城）項(xiàng)目首筆投放

2022 年 4 月 27 日，三峽租賃完成對(duì)三峽能源安徽阜陽南部風(fēng)光儲(chǔ)基地（古城）項(xiàng)目首

筆投放。該項(xiàng)目是安徽阜陽南部 120 萬千瓦風(fēng)光電項(xiàng)目首個(gè)開工項(xiàng)目，是全球單體規(guī)模最

大、綜合利 用采煤沉陷區(qū)閑置水面最多的漂浮光伏電站，利用采煤沉陷區(qū)閑置水面開展光

伏電站建設(shè)，采用“漁光互補(bǔ)”和“農(nóng)光互補(bǔ)”兩種模式，同步開展采煤沉陷區(qū)綜合治理，

對(duì)我國資源型城市生態(tài)綜合治理具有顯著的示范效益和巨大的推廣價(jià)值。

? 中國康富國際租賃公司成功實(shí)施湖南省永州市東安縣鄉(xiāng)村振興分布式光伏

電站

近期，康富租賃通過產(chǎn)品和服務(wù)升級(jí)，實(shí)施湖南省永州市東安縣鄉(xiāng)村振興分布式光伏電

站項(xiàng)目第一期 107MW 投放，成功入局整縣開發(fā)分布式光伏細(xì)分市場，達(dá)到踐行雙碳戰(zhàn)略、推

動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)、助力鄉(xiāng)村振興的有機(jī)結(jié)合效果，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的統(tǒng)一。

? 國網(wǎng)甘肅綜合能源公司創(chuàng)新提出“臨電融資租賃”商業(yè)模式

2 月 25 日，由國網(wǎng)甘肅綜合能源公司供貨的 3 臺(tái)移動(dòng)式變電站已運(yùn)抵用戶，正在做移

交前的各類試驗(yàn)，該公司已累計(jì)為慶陽油企、酒泉新能源等省內(nèi)大型企業(yè)以融資租賃的方式

供應(yīng) 9 臺(tái)不同電壓等級(jí)的移動(dòng)式變電站，累計(jì)為用戶節(jié)約資金超 4000 萬元。公司發(fā)揮自身

平臺(tái)和專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新提出“臨電租賃”這一新的商業(yè)模式，既滿足了企業(yè)對(duì)移動(dòng)式變電

站大型供電設(shè)備的需求，又分散了一次性投入的成本壓力，既可以為供電企業(yè)提供全壽命的

融資租賃，也可以為突發(fā)性、臨時(shí)性的用電負(fù)荷提供短期設(shè)備租賃。移動(dòng)變電站融資租賃模

式已經(jīng)成熟應(yīng)用到各類社會(huì)用戶。

風(fēng)險(xiǎn)防控與合規(guī)

第一部分 民事案例

? 案例 1：融資租賃合同糾紛

《20220126_尚義縣順能光伏電力有限公司等與中國康富國際租賃股份有限公

司融資租賃合同糾紛案》(2021)京民終 831 號(hào)

【基本案情】

2015 年 10 月 22 日，康富公司與順能公司簽訂《融資租賃合同》及其系列

附件，以【尚義順能 50MW 光伏項(xiàng)目】為租賃物，約定租賃物價(jià)格 27000 萬元，

租賃保證金 1350 萬元，租賃期限 3 年，租賃年利率 7%，期數(shù) 12 期，留購價(jià) 1

萬元，承租人逾期時(shí)執(zhí)行留購價(jià)為租賃本金的 0.5%。順能公司以以其對(duì)【尚義

順能 50MW 光伏直租】項(xiàng)目的收費(fèi)權(quán)作為《融資租賃合同》的質(zhì)押擔(dān)保，與康富

公司（質(zhì)權(quán)人）簽訂了《項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押合同》并進(jìn)行了質(zhì)押登記。

順風(fēng)公司（出賣人）、康富公司（買受人）與順能公司（承租人）三方簽訂

《產(chǎn)品買賣合同（融資租賃專用）》，約定承租人選擇出賣人的產(chǎn)品作為其與康

富公司之間簽訂的融資租賃合同中的租賃物件，康富公司作為買受人根據(jù)承租人

與出賣人商定的條件與出賣人簽訂本產(chǎn)品買賣合同。

同日，東慶公司（租賃物項(xiàng)目建設(shè) EPC 總包方)出具不可撤銷《承諾函》,

對(duì)延期責(zé)任提供保證，最高不超過租賃本金總額的 10%（即 2700 萬元）。

上述協(xié)議簽署后，2015 年 10 月 29 日，康富公司向順風(fēng)公司支付了 27000

萬元。

2018 年 9 月 20 日，康富公司（出租人）與順能公司（承租人）、順風(fēng)國際

清潔能源有限公司（保證人）、順風(fēng)公司（出賣人）簽訂《補(bǔ)充協(xié)議》，就承租

人逾期支付租金相關(guān)事宜進(jìn)行了確認(rèn)，并重新約定了租賃本金、支付期限（2018

年 10 月 20 日至 2028 年 10 月 20 日）、租賃年利率；將融資顧問費(fèi)變更為手續(xù)

費(fèi)，還約定了逾期利息及違約金減免的條件，及簽訂《賬戶資金監(jiān)管協(xié)議》并完

成賬戶資金監(jiān)管手續(xù)，明確約定未經(jīng)康富公司書面同意，順風(fēng)公司不得變更電費(fèi)

收費(fèi)賬戶。

2018 年 12 月 20 日，臻龍公司（出質(zhì)人）與康富公司（質(zhì)權(quán)人）簽訂《股

權(quán)質(zhì)押合同》，臻龍公司以其在順能公司的股權(quán)向乙方提供質(zhì)押擔(dān)保。

順能公司是臻龍公司的全資子公司，臻龍公司與順風(fēng)公司沒有直接的股權(quán)關(guān)

系；東慶公司是電廠工程的總包方，與順能公司之間是工程的承發(fā)包關(guān)系。因順

能公司逾期支付支付租金，康富公司訴至法院。

【裁判要旨】

『案件焦點(diǎn)』

1. 融資租賃合同提前到期，應(yīng)付租金金額如何確定？合同約定的保證金可

預(yù)先扣除的條款如何理解？

2. 承租人應(yīng)付逾期利息金額如何確定？

3. 出租人依據(jù)融資租賃合同主張的留購價(jià)款、律師費(fèi)、訴訟財(cái)產(chǎn)保全責(zé)任

保險(xiǎn)費(fèi)能否成立？

4. 擔(dān)保人慶東公司、順風(fēng)公司依據(jù)協(xié)議提供《承諾函》承諾，應(yīng)否承擔(dān)連

帶支付違約金責(zé)任？

5. 案涉光伏直租項(xiàng)目享有的收取電費(fèi)的權(quán)利作為《融資租賃合同》的質(zhì)押

擔(dān)保能否實(shí)現(xiàn)？

6. 臻龍公司以其在順能公司 100%的股權(quán)向出租人（康富公司）提供質(zhì)押擔(dān)

保，出租人的質(zhì)權(quán)能否實(shí)現(xiàn)？

『法院觀點(diǎn)』

一審法院認(rèn)為，康富公司與順能公司、臻龍公司、順風(fēng)公司之間分別簽訂的

《融資租賃合同》《融資顧問協(xié)議書》《補(bǔ)充協(xié)議》《項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押合同》《項(xiàng)

目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押登記協(xié)議》《股權(quán)質(zhì)押合同》等合同，均系各方當(dāng)事人的真實(shí)意思

表示，未違反法律、法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，均屬有效。二審法院對(duì)此予以認(rèn)可。

《融資租賃合同》約定“承租人如無法及時(shí)支付租金或本合同項(xiàng)下其他債務(wù)，

則出租人有權(quán)無須承租人同意自行從租賃保證金中扣除相應(yīng)款項(xiàng)”，依據(jù)該約定，

是否將保證金從租金中扣除，系出租人康富公司的合同權(quán)利而非合同義務(wù)，康富

公司對(duì)此有選擇權(quán)，本案中，康富公司在訴訟請(qǐng)求中不主張將保證金從租金中先

予扣除，并未違反合同約定，故順能公司仍應(yīng)按照《補(bǔ)充協(xié)議》中《展期租金支

付表》的約定數(shù)額償付租金。

另，《融資租賃合同》約定了租賃保證金的擔(dān)保范圍為全部租金、利息（罰

息）、違約金、損害賠償金及出租人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用等。同時(shí)約定，承租人如無

法及時(shí)支付租金或本合同項(xiàng)下其他債務(wù)，則出租人有權(quán)無須承租人同意自行從租

賃保證金中扣除相應(yīng)款項(xiàng)。結(jié)合《融資租賃合同》中逾期利息從承租人支付的款

項(xiàng)中優(yōu)先扣除的約定，上述保證金可在執(zhí)行過程中按照先扣逾期利息再扣租金的

順序進(jìn)行抵扣。

順能公司未按《融資租賃合同》《補(bǔ)充協(xié)議》約定按期足額向康富公司支付

租金，存在違約行為，故康富公司主張其按照每日千分之一的標(biāo)準(zhǔn)支付逾期利息，

具有事實(shí)及法律依據(jù)。

關(guān)于留購價(jià)款，應(yīng)按合同約定比例（即租賃本金的 0.5%）支付，康富公司

按租賃本金27000萬元要求順能公司支付留購價(jià)款135萬元，一審法院予以支持。

根據(jù)《融資租賃合同》的約定，在順能公司違約的情況下，順能公司應(yīng)賠償康富

公司采取補(bǔ)救措施而產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括但不限于律師費(fèi)用、訴訟費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保

全費(fèi)等。故本案中康富公司實(shí)際支付了的涉本案相關(guān)律師費(fèi)及訴訟財(cái)產(chǎn)保全責(zé)任

保險(xiǎn)費(fèi)法院予以支持，對(duì)于尚未支付的律師費(fèi)未予支持。

關(guān)于順風(fēng)公司、東慶公司是否應(yīng)向康富公司連帶支付違約金的問題。由于訴

訟時(shí)效的問題，法院未支持康富公司要求慶東公司承擔(dān)連帶支付違約金責(zé)任的請(qǐng)

求。但順風(fēng)公司應(yīng)按照《補(bǔ)充協(xié)議》的承諾連帶支付違約金 918 萬元，康富公司

此項(xiàng)訴訟請(qǐng)求，有合同依據(jù)，一審法院予以支持。

鑒于雙方就《項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押合同》項(xiàng)下質(zhì)押辦理了質(zhì)押登記，順能公司未

按約定支付租金，根據(jù)合同約定，康富公司有權(quán)行使質(zhì)權(quán)，就中案涉項(xiàng)目的應(yīng)收

賬款在債權(quán)范圍內(nèi)優(yōu)先受償。

康富公司與臻龍公司簽訂《股權(quán)質(zhì)押合同》后，雙方在工商行政管理部門進(jìn)

行了股權(quán)出質(zhì)登記，康富公司有權(quán)以尚義縣行政審批局就上述股權(quán)質(zhì)押出具（尚）

股質(zhì)登記設(shè)字［2018］第 887 號(hào)股權(quán)出質(zhì)設(shè)立登記通知書項(xiàng)下臻龍公司出質(zhì)的股

權(quán)在債權(quán)范圍內(nèi)折價(jià)或者以拍賣、變賣所得的價(jià)款優(yōu)先受償。

【民事風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別】

1.關(guān)于逾期利息的計(jì)算。加速到期制度本身就是法律額外賦予出租人的在承

租人違約時(shí)的一種救濟(jì)方式，如果承租人未根據(jù)加速到期及時(shí)支付，應(yīng)當(dāng)基于違

約責(zé)任具有懲罰性和補(bǔ)償性，按照合同約定支付逾期利息。關(guān)于加速到期后逾期

利息的租金計(jì)算基數(shù)范圍，應(yīng)包括截至逾期日前的“到期未付租金”及逾期日

以后的“未到期租金”。

2.融資租賃合同不適用利率過高調(diào)減的規(guī)則。

《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》第二條規(guī)定：“金

融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用

過高，顯著背離實(shí)際損失為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過年利率 24%的部分予以調(diào)減的，

應(yīng)予支持”，該規(guī)定已經(jīng)明確適用于金融借款合同，融資租賃合同并非金融借款

合同，故本案不屬于該規(guī)定的適用范圍。

3.融資租賃合同約定的逾期利息計(jì)算方式、違約金計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)對(duì)合同當(dāng)事方

具有拘束力，司法實(shí)踐中法院通常據(jù)此標(biāo)準(zhǔn)核定違約金、逾期利息數(shù)額。

《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第二

十條規(guī)定：“承租人逾期履行支付租金義務(wù)或者遲延履行其他付款義務(wù)，出租人

按照融資租賃合同的約定要求承租人支付逾期利息、相應(yīng)違約金的，人民法院應(yīng)

予支持?！?/p>

【民事合規(guī)建議】

1.融資租賃合同內(nèi)可以約定加速到期的條款保障出租人權(quán)益。

條款表述參考：“承租人達(dá)到一期逾期超過 10 個(gè)工作日（或連續(xù)兩期或累

計(jì)三期）未按本合同約定的時(shí)間、金額支付租金；承租人涉及訴訟、仲裁或行政

措施，或者主要資產(chǎn)或本合同項(xiàng)下抵（質(zhì)）押物被采取了財(cái)產(chǎn)保全或其他強(qiáng)制措

施，構(gòu)成或視為嚴(yán)重違約，出租人有權(quán)宣布合同全部到期，要求承租人一次性支

付合同項(xiàng)下的到期未付租金及其逾期利息、未到期租金、留購價(jià)款等應(yīng)付款項(xiàng)?！?/p>

2.融資租賃合同中可以為出租人賦予“自主決定是否將保證金從租金中扣

除”的權(quán)利。

條款表述可參考：“承租人如無法及時(shí)支付租金或本合同項(xiàng)下其他債務(wù)，則

出租人有權(quán)無須承租人同意自行從租賃保證金中扣除相應(yīng)款項(xiàng)”。

? 案例 2：追償權(quán)糾紛

《20220304_上海中犇融資租賃有限公司黃以志追償權(quán)糾紛案》（2021）蘇 0706

民初 8785 號(hào)

【基本案情】

2017 年 11 月 28 日，原告中犇公司（乙方）與被告黃以志（甲方）簽訂《服

務(wù)協(xié)議》后，原告介紹晉商金融公司向被告發(fā)放貸款，晉商金融公司按約向被告

發(fā)放 50000 元貸款，但被告僅償還部分貸款，逾期后晉商金融公司要求原告承擔(dān)

擔(dān)保責(zé)任。后原告基于與智富金融公司簽訂的《委托支付協(xié)議書》，由智富金融

公司代原告共向晉商金融公司支付被告逾期還貸本息 48725 元。

原告以被告逾期償還貸款違約，并已為被告代償貸款，訴至法院要求追償。

【裁判要旨】

『案件焦點(diǎn)』

1. 服務(wù)協(xié)議是否合法有效；

2. 違約金與滯納金、利息等是否可以同時(shí)主張。

『法院觀點(diǎn)』

原、被告簽訂的《服務(wù)協(xié)議》系雙方真實(shí)意思表示，合法有效，雙方均應(yīng)依

約履行。被告逾期還款導(dǎo)致原告委托智富金融公司代為償還 48725 元，應(yīng)當(dāng)向原

告承擔(dān)還款責(zé)任。原告既主張違約金，又主張按年利率 15.4%計(jì)算滯納金、利息，

超過法律規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，法院將此合并為違約金，結(jié)合違約金應(yīng)當(dāng)以實(shí)際損失為基礎(chǔ)，

兼顧合同的履行情況、當(dāng)事人的過錯(cuò)程度以及預(yù)期利益等綜合考量，故綜合認(rèn)定

違約金以代償款 48725 元為基數(shù)，自代償之日即 2018 年 7 月 3 日起至實(shí)際給付

之日止，按年利率 15.4%計(jì)算。最終判令被告向原告償還代償款 48725 元及違約

金；駁回原告其他訴訟請(qǐng)求。

【民事風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別】

1. 訴爭相關(guān)法律事實(shí)發(fā)生在民法典施行前，應(yīng)當(dāng)適用當(dāng)時(shí)的法律和司法解

釋。本案相關(guān)法律事實(shí)發(fā)生在 2018 年，民法典尚未施行，故法院裁判時(shí)所依據(jù)

的是當(dāng)時(shí)的法律《合同法》。

2. 未全面履約的當(dāng)事人應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，合同約定違約金過高的可以請(qǐng)求

法院予以適當(dāng)減少。

《中華人民共和國合同法》第六十條當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照約定全面履行自己的義務(wù)。

當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則，根據(jù)合同的性質(zhì)、目的和交易習(xí)慣履行通知、協(xié)

助、保密等義務(wù)。

第一百一十四條當(dāng)事人可以約定一方違約時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)違約情況向?qū)Ψ街Ц兑?/p>

定數(shù)額的違約金，也可以約定因違約產(chǎn)生的損失賠償額的計(jì)算方法。

約定的違約金低于造成的損失的，當(dāng)事人可以請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)予

以增加；約定的違約金過分高于造成的損失的，當(dāng)事人可以請(qǐng)求人民法院或者仲

裁機(jī)構(gòu)予以適當(dāng)減少。

當(dāng)事人就遲延履行約定違約金的，違約方支付違約金后，還應(yīng)當(dāng)履行債務(wù)。

【民事合規(guī)建議】

1. 合同違約責(zé)任條款關(guān)于違約金數(shù)額的約定，可以根據(jù)實(shí)際情況通過雙方

意思自治協(xié)商一致約定。確因合同發(fā)生爭議，認(rèn)為違約金約定數(shù)額過高的，可以

在訴訟或仲裁過程中申請(qǐng)適當(dāng)調(diào)低。

2. 違約金與滯納金（利息）同時(shí)主張的，通常法院不予支持，故確定訴訟

標(biāo)的時(shí)一般不宜將滯納金（利息）納入違約金的計(jì)算基數(shù)。

? 案例 3：融資租賃合同糾紛

《20220307_徐州弘發(fā)汽車銷售有限公司、徐州徐工汽車制造有限公司等融資租

賃合同糾紛案》(2022)蘇 03 民終 701 號(hào)

【基本案情】

2018 年 12 月 20 日，王申國作為承租人（乙方），徐工租賃公司作為出租

人（甲方），雙方簽訂融資租賃合同。王申國以融資租賃的方式承租徐工牌半掛

牽引車 4 臺(tái)，租賃期限為 36 個(gè)月，首個(gè)租金付款日為 2019 年 1 月 25 日，每月

25 日前支付月租金 48536 元。

2018 年 12 月 20 日，徐工租賃公司（出租人、甲方），王申國（承租人、

乙方），李樂園（保證人、丙方）簽訂保證擔(dān)保合同。同日，徐工租賃公司（出

租人、甲方），弘發(fā)公司（保證人、乙方）簽訂保證擔(dān)保合同，李樂園、弘發(fā)公

司作為上述合同項(xiàng)下的保證人，自愿對(duì)王申國的合同義務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

2018 年，徐工汽車公司（甲方）與弘發(fā)公司（乙方）簽訂 2018 年度經(jīng)銷合

作協(xié)議。約定授權(quán)有效期為 2018 年 4 月 9 日至 2018 年 12 月 31 日。對(duì)其保證責(zé)

任、范圍、方式等均作了明確約定，股東在協(xié)議上簽字，弘發(fā)公司在協(xié)議尾部加

蓋公章。

2021 年 1 月 19 日，徐工租賃公司出具合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓證明，將案涉的權(quán)利轉(zhuǎn)

讓給徐工汽車公司，并于 2021 年 1 月 26 日向王申國、李樂園、弘發(fā)公司寄發(fā)權(quán)

利轉(zhuǎn)讓通知書。

合同簽訂后，徐工租賃公司按約履行設(shè)備的交付義務(wù)，王申國僅支付租金

291231 元。對(duì)余下租金未能給付。徐工租賃公司遂訴至法院。

【裁判要旨】

『案件焦點(diǎn)』

1. 關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力問題。

2. 弘發(fā)公司以保證擔(dān)保合同上的簽章行為未經(jīng)其公司股東會(huì)或董事會(huì)決議

主張?jiān)摵贤瑹o效，能否成立？

3. 本案應(yīng)否適用民法典？

『法院觀點(diǎn)』

一審法院認(rèn)為，徐工租賃公司與王申國簽訂的融資租賃合同，系當(dāng)事人真實(shí)

意思表示，內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，合法有效。徐工租賃公司

作為融資租賃合同的一方，將其在合同中所享有的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給徐工汽車公司符合

法律規(guī)定，且已履行債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知債務(wù)人的義務(wù)，故王申國應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同約定履

行支付租金義務(wù)。

張金漢作為弘發(fā)公司法定代表人，在案涉保證合同上簽字并加蓋公司公章，

其法律后果應(yīng)由弘發(fā)公司承擔(dān)。通過經(jīng)銷合作協(xié)議來看，該協(xié)議明確授權(quán)有效期

為 2018 年 4 月 9 日至 2018 年 12 月 31 日，對(duì)其保證責(zé)任、范圍、方式等均作了

明確約定，股東在協(xié)議上簽字，弘發(fā)公司在協(xié)議尾部加蓋公章，理應(yīng)承擔(dān)保證責(zé)

任。

最終一審法院判令: 一、王申國向徐工汽車公司支付租金及利息。二、李樂

園、弘發(fā)公司對(duì)上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。三、駁回徐工汽車公司的其他訴訟

請(qǐng)求。二審法院經(jīng)審理后裁定駁回上訴，維持原判。

【民事風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別】

1. 債權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)書面通知債務(wù)人，否則可能會(huì)對(duì)債權(quán)實(shí)現(xiàn)增加不確定因

素。

徐工租賃公司出具合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓證明，將案涉的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給徐工汽車公司，

并于 2021 年 1 月 26 日向王申國、李樂園、弘發(fā)公司寄發(fā)權(quán)利轉(zhuǎn)讓通知書。

2. 徐工租賃公司與弘發(fā)公司簽訂保證擔(dān)保合同時(shí)，徐工租賃公司未明確要

求弘發(fā)公司提供其股東會(huì)或董事會(huì)就簽署該保證擔(dān)保合同的相關(guān)文件，存在瑕疵，

引發(fā)保證合同是否有效的爭議。

公司對(duì)外提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)依公司章程規(guī)定經(jīng)董事會(huì)或股東會(huì)決議，否則

擔(dān)保合同效力問題可能發(fā)生爭議。

【民事合規(guī)建議】

1. 為了避免承租人違約，在融資租賃合同約定的關(guān)于違約責(zé)任條款只要具

體內(nèi)容未達(dá)到可撤銷可變更程度，即對(duì)合同當(dāng)事方具有法律效力。承租人以合

同屬顯失公平的格式合同提出抗辯的，法院不予支持。

2. 訴爭相關(guān)法律事實(shí)發(fā)生在民法典施行前，應(yīng)當(dāng)適用當(dāng)時(shí)的法律和司法解

釋。

3. 《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國民法典>時(shí)間效力的若干規(guī)定》

第一條民法典施行后的法律事實(shí)引起的民事糾紛案件，適用民法典的規(guī)定。民法

典施行前的法律事實(shí)引起的民事糾紛案件，適用當(dāng)時(shí)的法律、司法解釋的規(guī)定，

但是法律、司法解釋另有規(guī)定的除外。民法典施行前的法律事實(shí)持續(xù)至民法典施

行后，該法律事實(shí)引起的民事糾紛案件，適用民法典的規(guī)定，但是法律、司法

解釋另有規(guī)定的除外。

4. 融資租賃公司應(yīng)注意審查擔(dān)保人是否已就簽署擔(dān)保合同事宜形成了董事

會(huì)或股東會(huì)決議。

《中華人民共和國民法總則》第六十一條第二款、第三款的規(guī)定，法定代表

人以法人名義從事的民事活動(dòng)，其法律后果由法人承受。法人章程或者法人權(quán)利

機(jī)構(gòu)對(duì)法定代表人代表權(quán)的限制，不得對(duì)抗善意相對(duì)人。

《中華人民共和國公司法》第十六條規(guī)定“公司向其他企業(yè)投資或者為他人

提供擔(dān)保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會(huì)或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議?！?/p>

《中華人民共和國民法典》第六十一條法定代表人以法人名義從事的民事活

動(dòng)，其法律后果由法人承受。

法人章程或者法人權(quán)力機(jī)構(gòu)對(duì)法定代表人代表權(quán)的限制，不得對(duì)抗善意相對(duì)

人。

第五百零四條法人的法定代表人或者非法人組織的負(fù)責(zé)人超越權(quán)限訂立的

合同，除相對(duì)人知道或者應(yīng)當(dāng)知道其超越權(quán)限外，該代表行為有效，訂立的合同

對(duì)法人或者非法人組織發(fā)生效力。

? 案例 4：融資租賃合同糾紛

《20220310_鄧州春雨國文學(xué)校與安徽淘個(gè)車汽車科技服務(wù)有限公司等融資租

賃合同糾紛案》(2021)滬 0115 民初 73013 號(hào)

【基本案情】

2018 年 2 月 12 日，第三人金磁融資租賃有限公司（出租人）與原告（承租

人）、淘個(gè)車鄭州分公司（共同承租人 1）、楊怡名（共同承租人 2）四方共同

簽署《融資租賃合同》（編號(hào)：NCZG201712220084），約定由承租人向出租人承

租 2017 款福睿斯幸福版 1.5L 自動(dòng)時(shí)尚型車輛一臺(tái),總?cè)谫Y額 116,362 元，租賃

期限為 36 個(gè)月，每期租金 3,592.93 元，最后一期租金為 3,592.78 元，租金支

付日為每月實(shí)際起租日的對(duì)應(yīng)日，留購價(jià)格 1 元。同日，上述車輛被登記在被告

淘個(gè)車鄭州分公司名下。2018 年 4 月 23 日，上述車輛辦理了抵押登記，抵押權(quán)

人為第三人金磁融資租賃有限公司。

2017 年 6 月 19 日被告淘個(gè)車公司（乙方）與第三人（甲方）簽訂《車輛融

資租賃合作框架協(xié)議》，協(xié)議第 4.2 條約定，租賃車輛在車輛管理所申請(qǐng)注冊(cè)登

記時(shí)，注冊(cè)登記在甲方名下，經(jīng)甲方同意的，可以掛靠在甲乙雙方指定的第三方

名下。但雙方均明確：注冊(cè)登記并不影響甲方享有租賃車輛的所有權(quán)，乙方不得

以此為由對(duì)租賃車輛的所有權(quán)提出任何主張或權(quán)利，且不應(yīng)促使或暗示任何第三

方作出任何侵犯甲方對(duì)租賃車輛的所有權(quán)的行為。

后原告正常履行了涉案融資租賃合同。原告向法院起訴，要求依法確認(rèn)其

對(duì)涉案車輛享有所有權(quán)，并要求被告協(xié)助完成車輛變更登記。

審理過程中，案外人楊怡名出具書面說明，其系代表原告履行涉案融資租

賃合同，同意原告將涉案車輛登記至原告名下；第三人確認(rèn)原告已全部付清了全

部租賃款及留購價(jià)款，同意將涉案車輛登記至原告名下。

【裁判要旨】

『案件焦點(diǎn)』

1. 租賃物所有權(quán)歸屬。

2. 協(xié)助辦理涉案車輛變更登記義務(wù)。

『法院觀點(diǎn)』

《融資租賃合同》系雙方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示，且于法無悖，故依法成立

有效。《融資租賃合同》約定：租賃期滿，如本合同得以被承租人完全履行，出

租人以留購價(jià)格，按租賃車輛屆時(shí)狀況轉(zhuǎn)讓給承租人。本案中，出租人金磁融資

租賃有限公司確認(rèn)原告已支付全部租金以及留購價(jià)款，故原告作為承租人，有權(quán)

要求出租人將涉案租賃車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移登記至原告名下。

涉案融資租賃車輛現(xiàn)登記在被告淘個(gè)車鄭州分公司名下，根據(jù)《車輛融資租

賃合作框架協(xié)議》，涉案租賃車輛系掛靠登記在被告淘個(gè)車鄭州分公司名下，車

輛所有權(quán)仍為第三人所有?，F(xiàn)第三人已明確同意將涉案租賃車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移登記

至原告名下，共同承租人楊怡名對(duì)此亦無異議，故被告淘個(gè)車鄭州分公司應(yīng)協(xié)助

將涉案租賃車輛的產(chǎn)權(quán)變更登記至原告名下。因被告淘個(gè)車鄭州分公司系被告淘

個(gè)車公司的分支機(jī)構(gòu)，被告淘個(gè)車公司亦應(yīng)配合將涉案租賃車輛的產(chǎn)權(quán)變更登記

至原告名下。

最終法院確認(rèn)《融資租賃合同》項(xiàng)下的車輛歸原告所有，被告淘個(gè)車公司及

其鄭州分公司協(xié)助原告辦理車輛過戶手續(xù)，將車輛轉(zhuǎn)移登記至原告名下。

【民事風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別】

1. 承租人付清租金及留購價(jià)款后，涉案租賃車輛的所有權(quán)人失聯(lián)無法辦理

所有權(quán)轉(zhuǎn)移登記，發(fā)生承租人所有權(quán)不能合法登記的風(fēng)險(xiǎn)。

【民事合規(guī)建議】

租賃物所有權(quán)歸屬可通過協(xié)議約定，當(dāng)實(shí)現(xiàn)所有權(quán)存在障礙時(shí)可通過法院

確權(quán)之訴，以法院裁判文書作為租賃物變更登記依據(jù)，申請(qǐng)有關(guān)機(jī)關(guān)協(xié)助執(zhí)行。

《中華人民共和國民法典》第五百零九條第一款當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照約定全面履

行自己的義務(wù)。七百五十七條出租人和承租人可以約定租賃期限屆滿租賃物的歸

屬；對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定或者約定不明確，依據(jù)本法第五百一十條的規(guī)定仍

不能確定的，租賃物的所有權(quán)歸出租人。

? 案例 5：融資租賃合同執(zhí)行復(fù)議案

《20220326_青島瑞祥天下融資租賃有限公司陳家材民事執(zhí)行復(fù)議執(zhí)行裁定書》

（2022）桂執(zhí)復(fù) 39 號(hào)

【基本案情】

青島瑞祥天下融資租賃有限公司（簡稱瑞祥公司）作為甲方（出租人）與陳

家材作為乙方（承租人）于 2018 年 12 月 27 日網(wǎng)絡(luò)簽訂《融資租賃合同》，合

同所稱“甲方”實(shí)質(zhì)上既是“出租人”又是“買方”；“乙方”實(shí)質(zhì)上既是“承

租人”又是“賣方”。主合同約定，乙方將自有的桂ＲＺ××××北京牌小車出

賣給甲方，乙方收到甲方相關(guān)車輛轉(zhuǎn)讓價(jià)款之日，雙方通過占有改定方式將車輛

所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，甲方獲得車輛所有權(quán)，乙方繼續(xù)使用車輛，租賃期限 36 期，

從 2018 年 12 月 28 日至 2021 年 12 月 28 日，月租 2195.7 元，租賃期滿三日內(nèi)，

乙方向甲方支付 1 元回購租賃車輛。

法院查明，陳家材的桂ＲＺ××××北京牌小車一直登記在其名下從未變更

登記過。瑞祥公司沒有金融貸款資質(zhì)。

廣州仲裁委員會(huì)據(jù)此作出（2020）穗仲案字第 2947 號(hào)裁決，認(rèn)定雙方簽訂

的融資租賃合同合法有效，裁決陳家材支付租金 45418.74 元及相應(yīng)違約金，對(duì)

陳家材提供的桂ＲＺ××××北京牌小車變賣、拍賣或折價(jià)所得享有優(yōu)先受償權(quán)，

并負(fù)擔(dān)律師費(fèi) 2500 元、仲裁費(fèi) 5538 元。

瑞祥公司向廣西貴港中院申請(qǐng)執(zhí)行廣州仲裁委裁決。貴港中院以《融資租賃

合同》目的是為了掩蓋非法的網(wǎng)絡(luò)借貸行為，瑞祥公司沒有金融資質(zhì)而進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)

貸款，這是法律禁止的、是違法的，合同無效。并認(rèn)為廣州仲裁委超出仲裁案件

受理范圍，作出的裁決違反上述法律規(guī)定的基本程序駁回了瑞祥公司的執(zhí)行申請(qǐng)。

瑞祥公司不服，遂向廣西省高院申請(qǐng)復(fù)議。

【裁判要旨】

『案件焦點(diǎn)』

判定廣州仲裁委裁決的效力問題的法律依據(jù)是什么？

『法院觀點(diǎn)』

法院在審查當(dāng)事人申請(qǐng)執(zhí)行仲裁裁決時(shí)，應(yīng)依照法律和有關(guān)司法解釋的規(guī)定

進(jìn)行審查。仲裁機(jī)構(gòu)在仲裁過程中未保障當(dāng)事人行使申請(qǐng)仲裁員回避、提供證據(jù)、

答辯等仲裁法規(guī)定的基本程序權(quán)利的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定不予受理；已經(jīng)受理的，

裁定駁回執(zhí)行申請(qǐng)。本案中，由于被執(zhí)行人陳家材事實(shí)上并沒有參與仲裁活動(dòng)，

仲裁庭對(duì)該案是進(jìn)行缺席審理的。因此，貴港中院應(yīng)重點(diǎn)查明仲裁機(jī)構(gòu)是否已經(jīng)

依法通知陳家材參與仲裁、是否保障陳家材參與仲裁的基本程序權(quán)利的事實(shí)證據(jù)。

貴港中院在瑞祥公司未提供有關(guān)上述事實(shí)的證據(jù)、亦未進(jìn)一步查明，即裁定駁回

復(fù)議申請(qǐng)人的執(zhí)行申請(qǐng)，屬認(rèn)定事實(shí)不清，證據(jù)不足。

廣西高院認(rèn)為貴港中院（2021）桂 08 執(zhí) 359 號(hào)執(zhí)行裁定認(rèn)定事實(shí)不清、證

據(jù)不足，適用法律錯(cuò)誤。最終裁定撤銷貴港市中級(jí)人民法院（2021）桂 08 執(zhí) 359

號(hào)執(zhí)行裁定；發(fā)回貴港中院重審。

【民事風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別】

1.本案以車輛為租賃物，但簽約后一直未進(jìn)行產(chǎn)權(quán)變更登記，于出租人不利，

存在被善意第三人獲得租賃物所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

《民法典》第七百四十五條規(guī)定 出租人對(duì)租賃物享有的所有權(quán)，未經(jīng)登記，

不得對(duì)抗善意第三人。

2. 廣州仲裁委作出缺席裁判應(yīng)依法定程序，保障當(dāng)事人的合法訴訟權(quán)利（申

請(qǐng)仲裁員回避、提供證據(jù)、答辯等權(quán)利），否則存在相關(guān)裁決違反法定程序被撤

銷的風(fēng)險(xiǎn)。

【民事合規(guī)建議】

1. 售后回租模式法律允許，但需注意交易模式設(shè)計(jì)中要同時(shí)滿足“融資與

融物”的特性，否則存在被法院認(rèn)定為借貸或其他非融資租賃關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)。

《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第二

條規(guī)定：“承租人將其自有物出賣給出租人，再通過融資租賃合同將租賃物從出

租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資

租賃法律關(guān)系。”

2. 在仲裁過程中程序違法，如未保障當(dāng)事人行使申請(qǐng)仲裁員回避、提供證

據(jù)、答辯等仲裁法規(guī)定的基本程序權(quán)利的，法院裁定不予受理；如已受理，裁定

駁回執(zhí)行申請(qǐng)，同時(shí)，還應(yīng)注意，不予執(zhí)行仲裁裁決的另外幾種法定情形：

《最高人民法院關(guān)于人民法院辦理仲裁裁決執(zhí)行案件若干問題的規(guī)定》第三

條 仲裁裁決或者仲裁調(diào)解書執(zhí)行內(nèi)容具有下列情形之一導(dǎo)致無法執(zhí)行的，人民

法院可以裁定駁回執(zhí)行申請(qǐng)；導(dǎo)致部分無法執(zhí)行的，可以裁定駁回該部分的執(zhí)行

申請(qǐng)；導(dǎo)致部分無法執(zhí)行且該部分與其他部分不可分的，可以裁定駁回執(zhí)行申請(qǐng)。

（一）權(quán)利義務(wù)主體不明確；

（二）金錢給付具體數(shù)額不明確或者計(jì)算方法不明確導(dǎo)致無法計(jì)算出具體

數(shù)額；

（三）交付的特定物不明確或者無法確定；

（四）行為履行的標(biāo)準(zhǔn)、對(duì)象、范圍不明確；

仲裁裁決或者仲裁調(diào)解書僅確定繼續(xù)履行合同，但對(duì)繼續(xù)履行的權(quán)利義務(wù)，

以及履行的方式、期限等具體內(nèi)容不明確，導(dǎo)致無法執(zhí)行的，依照前款規(guī)定處理。

? 案例 6：民間借貸糾紛

《20220324_浩瀚上海融資租賃有限公司等融資租賃合同糾紛案》（2021）京民

終 804 號(hào)

【基本案情】

2016 年 9 月 14 日，康富公司與浩瀚公司、融信公司簽訂《售后回租合同》、

《租賃物買賣合同》《應(yīng)收賬款質(zhì)押協(xié)議》。

同日，融信公司與康富公司簽訂《最高額保證合同》；康富公司分別與浩瀚

公司、融信公司、北京銀行股份有限公司月壇支行簽訂《客戶資金監(jiān)管協(xié)議》，

約定委托北京銀行月壇支行對(duì)融資款資金、監(jiān)管賬戶內(nèi)已質(zhì)押給康富公司的應(yīng)收

租金回款進(jìn)行監(jiān)管，設(shè)立專戶。

2019 年 1 月 18 日，康富公司（轉(zhuǎn)讓方）與華濰公司（受讓方）簽訂《轉(zhuǎn)讓

合同一》；2019 年 4 月 16 日，華濰公司與聚永公司簽訂《轉(zhuǎn)讓合同二》，約定

康富公司自 2019 年 1 月日起基于租賃合同、買受合同及擔(dān)保合同對(duì)承租人享有

的租賃債權(quán)、對(duì)租賃物件享有的所有權(quán)、對(duì)擔(dān)保人享有的擔(dān)保權(quán)利及其他相關(guān)權(quán)

益轉(zhuǎn)讓給聚永公司。

2019 年 4 月 22 日，聚永公司向浩瀚公司、融信公司分別郵寄了《租賃資產(chǎn)

轉(zhuǎn)讓通知書（致承租人）》《租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通知書（致?lián)Ｈ耍贰蹲饨鹛崆暗?/p>

期通知書》；

康富公司與融信公司、浩瀚公司的合作模式為：融信公司和浩瀚公司先與實(shí)

際承租人簽訂售后回租合同，融信公司、浩瀚公司先向?qū)嶋H承租人支付租賃價(jià)款，

康富公司基于該合同再與融信公司和浩瀚公司簽訂租賃合同，康富公司向融信公

司、浩瀚公司支付租賃價(jià)款。租賃物由實(shí)際承租人使用?？蹈还緦⒖铐?xiàng)打入融

信公司或浩瀚公司賬戶，還款亦是由融信公司或浩瀚公司直接向康富公司償還。

康富公司向融信公司、浩瀚公司支付款項(xiàng)與融信公司、浩瀚公司和實(shí)際承租人簽

訂的合同存在對(duì)應(yīng)關(guān)系，體現(xiàn)的方式是同一天付款包括幾個(gè)合同的金額。

后因融信公司、浩瀚公司逾期未支付租金，聚永公司訴至法院。

【裁判要旨】

『案件焦點(diǎn)』

1. 康富公司與融信公司、浩瀚公司之間的法律關(guān)系性質(zhì)及行為效力認(rèn)定；

2. 還款本金中是否應(yīng)扣除融資顧問費(fèi)；

3. 融信公司、浩瀚公司應(yīng)償還款項(xiàng)的金額認(rèn)定；

4. 融信公司、浩瀚公司是否應(yīng)承擔(dān)訴訟財(cái)產(chǎn)保全責(zé)任保險(xiǎn)費(fèi)。

『法院觀點(diǎn)』

康富公司與融信公司、浩瀚公司之間的法律關(guān)系性質(zhì)為民間借貸，其行為有

效。

本案聚永公司主張的所謂“多重買賣型轉(zhuǎn)租賃”或“雙租賃”的實(shí)質(zhì)是兩層

獨(dú)立的售后回租業(yè)務(wù)的嵌套，特別是第二層售后回租交易（即后一個(gè)交易模式）

與真實(shí)售后回租的制度基礎(chǔ)根本不符，缺乏融物屬性，最終出租人與第一次出租

人（轉(zhuǎn)租人）之間回租租賃物的目的已不在于繼續(xù)使用租賃物，而只是在于借助

租賃物這一在形式上真實(shí)存在的物，以售后回租為名，行借款之實(shí)。因此，后一

個(gè)交易模式的性質(zhì)依法應(yīng)認(rèn)定為民間借貸關(guān)系。

經(jīng)兩審終審，最終判令：融信公司償還聚永公司借款本金及逾期利息，且聚

永公司有權(quán)對(duì)融信公司的應(yīng)收賬款在該債權(quán)范圍內(nèi)折價(jià)或者以拍賣、變賣所得的

價(jià)款優(yōu)先受償；浩瀚公司償還聚永公司借款本金及逾期利息，且聚永公司有權(quán)對(duì)

浩瀚公司的應(yīng)收賬款在該債權(quán)范圍內(nèi)折價(jià)或者以拍賣、變賣所得的價(jià)款優(yōu)先受償；

融信公司對(duì)浩瀚公司上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，融信公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任后，

有權(quán)向浩瀚公司追償。

【民事風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別】

1. 融信公司和浩瀚公司先與實(shí)際承租人簽訂售后回租合同，先向?qū)嶋H承租

人支付租賃價(jià)款；康富公司基于該合同再與融信公司和浩瀚公司簽訂租賃合同，

康富公司向融信公司、浩瀚公司支付租賃價(jià)款的交易模式，違反《融資租賃公司

監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，存在依法不予認(rèn)定為融資租賃合同關(guān)系，而以民間

借貸處理的風(fēng)險(xiǎn)。

【民事合規(guī)建議】

1.融資租賃法律關(guān)系的核心為具有“既融資又融物”的特性，在融資租賃合

同的交易模式設(shè)計(jì)中，如不符合該特性，則法院通常以民間借貸關(guān)系認(rèn)定，不屬

于融資租賃關(guān)系。

具有“既融資又融物”特性的轉(zhuǎn)租賃模式，仍可被認(rèn)定為融資租賃關(guān)系。

中國銀保監(jiān)會(huì)于 2020 年 5 月 26 日頒布的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》

第五條規(guī)定：“融資租賃公司可以經(jīng)營下列部分或全部業(yè)務(wù)：（一）融資租賃業(yè)

務(wù)；（二）租賃業(yè)務(wù)；（三）與融資租賃和租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的租賃物購買、殘值處

理與維修、租賃交易咨詢、接受租賃保證金；（四）轉(zhuǎn)讓與受讓融資租賃或租賃

資產(chǎn)；（五）固定收益類證券投資業(yè)務(wù)。”

第十六條規(guī)定：“融資租賃公司應(yīng)當(dāng)在簽訂融資租賃合同或明確融資租賃業(yè)

務(wù)意向的前提下，按照承租人要求購置租賃物。特殊情況下需要提前購置租賃物

的，應(yīng)當(dāng)與自身現(xiàn)有業(yè)務(wù)領(lǐng)域或業(yè)務(wù)規(guī)劃保持一致，且與自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力和專

業(yè)化經(jīng)營水平相符?！?/p>

雖然現(xiàn)行規(guī)定中刪除了“轉(zhuǎn)租賃”概念，但是實(shí)務(wù)中還存在“出租人轉(zhuǎn)租賃”

模式，即出租人（第一次出租人）把購買租賃物的買賣合同轉(zhuǎn)讓給第三人，由第

三人作為買受人及最終出租人自身履行買賣合同，出租人再從第三人手中租回租

賃物，并轉(zhuǎn)租給最終承租人。此兩種“轉(zhuǎn)租賃”模式，均符合我國民法典及合同

法中規(guī)定的“出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，

提供給承租人使用，承租人支付租金”的融資租賃交易模式。無論是第一次出租

人（轉(zhuǎn)租人）還是第三人（新出租人）均應(yīng)自身履行買賣合同，按照實(shí)際承租人

的要求向供貨商購買租賃物，享有租賃物的所有權(quán)，而后出租（或回租）給最終

承租人，具有“既融資又融物”的特性，故仍應(yīng)被認(rèn)定為融資租賃法律關(guān)系。

第二部分 行政處罰案例

序

號(hào)

處罰時(shí)間 單位名稱 違法事實(shí) 處罰決定 處罰依據(jù) 處罰文號(hào)

1

2022 年 1

月 10 日

四川天府金融

租賃股份有限

公司

1.租前調(diào)查不到位；

2.租后管理不到位；

3.單一集團(tuán)客戶融資集

中度超標(biāo)；

4.信息披露不到位。

罰 款 人 民 幣

140 萬元

《中華人民共和

國銀行業(yè)監(jiān)督管

理法》第四十六

條第（四）項(xiàng)、

第（五）項(xiàng)

川 銀 保 監(jiān) 罰

決字〔2022〕

7 號(hào)

2

2022 年 1

月 27 日

青島青銀金融

租賃有限公司

租賃資金被挪用 罰 款 人 民 幣

二十二萬元

《中華人民共和

國銀行業(yè)監(jiān)督管

理法》第四十六

條

青 銀 保 監(jiān) 罰

決字〔2022〕

30 號(hào)

王同 對(duì)青島青銀金融租賃有

限公司租賃資金被挪用

一案承擔(dān)責(zé)任

警告 《中華人民共和

國銀行業(yè)監(jiān)督管

理法》第四十八

條

青 銀 保 監(jiān) 罰

決字〔2022〕

31 號(hào)

3

2022 年 2

月 25 日

長城國興金融

租賃有限公司

非真實(shí)轉(zhuǎn)讓租賃資產(chǎn)，嚴(yán)

重違反審慎經(jīng)營規(guī)則;售

后回租業(yè)務(wù)盡職調(diào)查不

到位、租后管理不盡職，

嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則

罰 款 人 民 幣

150 萬

《中華人民共和

國銀行業(yè)監(jiān)督管

理法》第四十六

條第五項(xiàng)

新 銀 保 監(jiān) 罰

決字〔2022〕

9 號(hào)

武穎 擔(dān)任長城國興金融租賃

有限公司租賃業(yè)務(wù)三部

負(fù)責(zé)人期間，對(duì)售后回租

業(yè)務(wù)盡職調(diào)查不到位、租

后管理不盡職，嚴(yán)重違反

審慎經(jīng)營規(guī)則的違法行

為承擔(dān)直接管理責(zé)任。

警告，罰款人

民幣五萬元

《中華人民共和

國銀行業(yè)監(jiān)督管

理法》第四十八

條第二項(xiàng)

新 銀 保 監(jiān) 罰

決字〔2022〕

10 號(hào)

張希榮 擔(dān)任長城國興金融租賃

有限公司副董事長（主持

工作）、董事長期間，對(duì)

該公司非真實(shí)轉(zhuǎn)讓租賃

資產(chǎn)，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營

警告，罰款人

民幣八萬元

《中華人民共和

國銀行業(yè)監(jiān)督管

理法》第四十八

條第二項(xiàng)

新 銀 保 監(jiān) 罰

決字〔2022〕

8 號(hào)

規(guī)則的違法違規(guī)行為承

擔(dān)直接管理責(zé)任。

郭玉東 擔(dān)任長城國興金融租賃

有限公司副總經(jīng)理期間，

對(duì)售后回租業(yè)務(wù)盡職調(diào)

查不到位、租后管理不盡

職，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)

則的違法行為承擔(dān)直接

管理責(zé)任。

警告，罰款人

民幣六萬元

《中華人民共和

國銀行業(yè)監(jiān)督管

理法》第四十八

條第二項(xiàng)

新 銀 保 監(jiān) 罰

決字〔2022〕

7 號(hào)

岳憲華 擔(dān)任長城國興金融租賃

有限公司項(xiàng)目組組長期

間，對(duì)該公司售后回租業(yè)

務(wù)盡職調(diào)查不到位、租后

管理不盡職，嚴(yán)重違反審

慎經(jīng)營規(guī)則的違法違規(guī)

行為承擔(dān)直接責(zé)任。

警告，罰款人

民幣五萬元

《中華人民共和

國銀行業(yè)監(jiān)督管

理法》第四十八

條第二項(xiàng)

新 銀 保 監(jiān) 罰

決字〔2022〕

6 號(hào)

4

2022 年 3

月 4 日

浙江浙銀金融

租賃股份有限

公司

租賃業(yè)務(wù)三查不到位 罰 款 人 民 幣

40 萬元

《中華人民共和

國銀行業(yè)監(jiān)督管

理法》第四十六

條第（五）項(xiàng)

浙 銀 保 監(jiān) 罰

決字〔2022〕

2 號(hào)

第三部分 刑事案例

? 案例 1：非法吸收公眾存款罪

《20220209_楊景海黃德明非法吸收公眾存款罪》

【基本案情】

2017 年 11 月，博琪融資租賃公司欲在莊河地區(qū)開展業(yè)務(wù)，成立了博琪融

資租賃（遼寧）有限公司莊河營業(yè)部（以下簡稱博琪莊河營業(yè)部），黃德明為營

業(yè)部負(fù)責(zé)人、楊景海系團(tuán)隊(duì)經(jīng)理。在未辦理執(zhí)照，未經(jīng)國家相關(guān)部門許可的情況

下，在莊河區(qū)域內(nèi)以口口相傳、組織開會(huì)授課等形式向社會(huì)公開宣傳融資租賃、

股票、生鮮超市等高額回報(bào)的投資業(yè)務(wù)，吸收社會(huì)不特定人員存款。截止案破，

共有 28 名集資參與人向博琪莊河營業(yè)部存款累計(jì) 314 萬元，造成經(jīng)濟(jì)損失共計(jì)

2030319.70 元（詳見附表），其中楊景海團(tuán)隊(duì)吸收 22 名集資參與人存款 208 萬

元，造成經(jīng)濟(jì)損失 1467328.40 元。

【裁判要旨】

『案件焦點(diǎn)』

1. 黃德明、楊景海二人組織實(shí)施的以口口相傳、組織開會(huì)授課等形式向社

會(huì)公開宣傳融資租賃、股票、生鮮超市等高額回報(bào)的投資業(yè)務(wù)行為，是否構(gòu)成非

法吸收公眾存款罪？

2. 黃德明作為營業(yè)部負(fù)責(zé)人，其犯罪數(shù)額如何認(rèn)定？

『法院觀點(diǎn)』

二被告人在他人的組織、領(lǐng)導(dǎo)下，違反國家金融管理制度，采取口口相傳等

方式，向社會(huì)公眾吸收資金，數(shù)額巨大，其行為嚴(yán)重破壞國家金融管理秩序，已

構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，依法均應(yīng)予以懲處。公訴機(jī)關(guān)指控被告人的犯罪事實(shí)

及罪名成立，本院予以支持。被告人黃德明作為博琪融資租賃（遼寧）有限公司

莊河營業(yè)部負(fù)責(zé)人，應(yīng)對(duì)全部涉案資金承擔(dān)責(zé)任；被告人楊景海作為團(tuán)隊(duì)經(jīng)理，

應(yīng)對(duì)其團(tuán)隊(duì)吸收的全部資金承擔(dān)責(zé)任。二被告人在整個(gè)博琪融資租賃（遼寧）有

限公司的犯罪過程中，起次要輔助作用，系從犯，依法可從輕或減輕處罰。二被

告人主動(dòng)到 XX 機(jī)關(guān)投案，到案后如實(shí)供述自己的主要犯罪事實(shí)，自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，

依法可從輕或減輕處罰。綜上，對(duì)二被告人予以減輕處罰。

2022 年 2 月 9 日二審法院維持原判，即判決二被告犯非法吸收公眾存款罪，

判處有期徒刑，并處罰金；責(zé)令二被告人退賠集資參與人相關(guān)經(jīng)濟(jì)損失（具體數(shù)

額略）。

【刑事風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別】

1.博琪莊河營業(yè)部負(fù)責(zé)人黃某以口口相傳、組織開會(huì)授課等形式向社會(huì)公開

宣傳融資租賃、股票、生鮮超市等高額回報(bào)的投資業(yè)務(wù)的行為，違反《融資租賃

公司監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定。

《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》第八條規(guī)定：融資租賃公司不得有下列

業(yè)務(wù)或活動(dòng)：（一）非法集資、吸收或變相吸收存款；（二）發(fā)放或受托發(fā)放貸

款；（三）與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金；（四）通過網(wǎng)絡(luò)借貸信息

中介機(jī)構(gòu)、私募投資基金融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；（五）法律法規(guī)、銀保監(jiān)會(huì)和省、自

治區(qū)、直轄市（以下簡稱省級(jí)）地方金融監(jiān)管部門禁止開展的其他業(yè)務(wù)或活動(dòng)。

第五十條規(guī)定 融資租賃公司吸收或變相吸收公眾存款以及以其他形式非

法集資的，依照法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)規(guī)定給予處罰；構(gòu)成犯罪的，依法

追究刑事責(zé)任。

2.黃某在博琪莊河營業(yè)部未辦執(zhí)照、未經(jīng)國家部門許可，即開展業(yè)務(wù)，違反

了《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定。

《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六條規(guī)定 設(shè)立融資擔(dān)保公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)監(jiān)

督管理部門批準(zhǔn)。......未經(jīng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營融資

擔(dān)保業(yè)務(wù)，任何單位不得在名稱中使用融資擔(dān)保字樣。

3. 黃某與楊某實(shí)施前述非法吸收公眾存款行為，觸犯《刑法》規(guī)定，且分

別以其組織、領(lǐng)導(dǎo)所吸收的全部資金作為認(rèn)定的犯罪數(shù)額。

《刑法》第一百七十六條【非法吸收公眾存款罪】非法吸收公眾存款或者變

相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單

處罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處

罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑，并處罰

金。

單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接

責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰。

有前兩款行為，在提起公訴前積極退贓退賠，減少損害結(jié)果發(fā)生的，可以從

輕或者減輕處罰。

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》

第一條違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的

行為，同時(shí)具備下列四個(gè)條件的，除刑法另有規(guī)定的以外，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一

百七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：

（一）未經(jīng)有關(guān)部門依法許可或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；

（二）通過網(wǎng)絡(luò)、媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)信息等途徑向社會(huì)公開宣傳；

（三）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；

（四）向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。

【刑事合規(guī)建議】

合法展業(yè)是融資租賃公司的重要前提。企業(yè)在開展具體業(yè)務(wù)前，應(yīng)就業(yè)務(wù)底

層邏輯、目標(biāo)客戶群體及推廣渠道等進(jìn)行法律研究、充分論證，涉嫌違規(guī)的，應(yīng)

及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)模式，觸及法律紅線的則應(yīng)立即叫停。

? 案例 2：掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益罪

《20220217_張某涉掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益罪》

【基本案情】

2018 年 1 月 19 日，陳某（已判刑）以租車為名通過孫某向趙某租借趙妻子

黃某所有的牌號(hào)為滬 AXXXXX 的路虎攬勝運(yùn)動(dòng)牌小型越野客車一輛，并于當(dāng)日在

趙某和黃某不知情的情況下以人民幣 30 萬元的價(jià)格將該車質(zhì)押給被告人張某經(jīng)

營的中投君安（深圳）融資租賃有限公司。被告人張某在明知車輛所有權(quán)人黃某

不在場，陳某無有效來歷證明的情況下，仍協(xié)助陳某辦理車輛質(zhì)押事宜，并要求

陳某假冒黃某的簽名簽署質(zhì)押合同、融資租賃合同、買賣合同等。2019 年 1 月，

被告人張某在明知車輛所有權(quán)人至其公司主張權(quán)利的情況下，又指使公司員工將

該車低價(jià)售賣，導(dǎo)致車輛滅失。

【裁判要旨】

『案件焦點(diǎn)』

張某明知案涉車輛所有權(quán)人至其公司主張權(quán)利，仍低價(jià)售賣車輛的行為，是

否構(gòu)成掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益罪。

『法院觀點(diǎn)』

張某明知是犯罪所得的贓物而以銷售等方式予以掩飾、隱瞞，其行為已構(gòu)

成掩飾、隱瞞犯罪所得罪。公訴機(jī)關(guān)指控的罪名成立，對(duì)被告人張某依法應(yīng)予處

罰。被告人張某具有自首情節(jié)，已賠償被害人經(jīng)濟(jì)損失并取得諒解，依法可以減

輕處罰。被告人張某自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，依法可以從寬處理。

2022 年 2 月 17 日，法院判決張某犯掩飾、隱瞞犯罪所得罪，判處有期徒刑

一年三個(gè)月，罰金人民幣二千元。

【刑事風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別】

張某作為融資租賃公司經(jīng)營人，明知涉案車輛無有效證明，仍以該車輛作為

租賃物開展相關(guān)業(yè)務(wù)的行為，違反了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》。

銀保監(jiān)會(huì)《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》第七條第二款規(guī)定 融資租

賃公司開展融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以權(quán)屬清晰、真實(shí)存在且能夠產(chǎn)生收益的租賃物為

載體。融資租賃公司不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭議、已被司法機(jī)關(guān)查封、

扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為租賃物。

【刑事合規(guī)建議】

1. 規(guī)范租賃物管理，切實(shí)完善盡職調(diào)查。

租賃物應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)、真實(shí)存在，不得虛構(gòu)，不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存

在爭議、已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為租賃物，

嚴(yán)格限制以不能變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)作為租賃物，不得對(duì)租賃物低值高買，融資租賃公司

應(yīng)當(dāng)重視租賃物的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

2. 對(duì)融資租賃從業(yè)人員應(yīng)定期進(jìn)行職業(yè)道德、執(zhí)業(yè)紀(jì)律、行業(yè)法律法規(guī)相

關(guān)內(nèi)容的培訓(xùn)，完善與提升融資租賃公司規(guī)范治理水平，堅(jiān)持有所為有所不為。

? 案例 3：通過融資租賃方式騙取財(cái)物牟利

《20220311_楊超等合同詐騙罪，掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益罪》

【基本案情】

2019 年 8 月，被告人楊超策劃通過融資租賃方式騙取挖掘機(jī)后轉(zhuǎn)讓他人牟

利。后楊超招募韓某，向韓某稱有掙錢途徑，方式為以韓某名義租賃一輛挖掘機(jī)，

費(fèi)用不需要韓某出，給韓某好處費(fèi)，韓某同意。楊超另向被告人程吉?jiǎng)偡Q可向程

吉?jiǎng)偝鍪弁诰驒C(jī)，程吉?jiǎng)偟奖本┩瑮畛陶勝徺I挖掘機(jī)一事。

其后，在楊超的指使下，韓某向華北利某機(jī)械（北京）有限公司（以下簡

稱利某公司）銷售人員王某 1 謊稱其在唐山有工程需要使用挖掘機(jī)，并由楊超聯(lián)

系一無關(guān)人員以韓某親屬名義充當(dāng)保證人。期間，程吉?jiǎng)偘凑諚畛笾Ц顿徺I

挖掘機(jī)費(fèi)用人民幣 40 余萬元，其中 25 萬元以韓某名義支付給利某公司作為融資

租賃挖掘機(jī)的首付款。

8 月下旬，楊超指使韓某與利某公司簽訂《融資租賃協(xié)議》，約定由韓某通

過融資租賃方式以人民幣 133 萬元的價(jià)格取得卡某彼勒牌履帶式液壓挖掘機(jī)（×

型）一臺(tái)，首付款 25 萬元，租金月付 30 129.89 元，共 36 個(gè)月付清，并約定車

輛僅限在華北地區(qū)使用。利某公司將挖掘機(jī)交付韓某。后韓某、楊超、程吉?jiǎng)傊?/p>

一茶樓內(nèi)，楊超向韓某支付好處費(fèi)，程吉?jiǎng)傇诘弥囕v系以韓某名義融資租賃取

得，且無人正常履行合同的情況下，仍同意接收挖掘機(jī)并將挖掘機(jī)開回新疆。

2019 年 9 月中旬，程吉?jiǎng)倢⑼诰驒C(jī)以人民幣 88 萬元的價(jià)格賣給王某 2，王

某 2 實(shí)際已支付錢款人民幣 78 萬元。期間，楊超明知程吉?jiǎng)傄鲑u挖掘機(jī)，與

程吉?jiǎng)倕f(xié)商拆除挖掘機(jī)定位、屏蔽定位信號(hào)，并向王某 1 謊稱其不知車輛下落。

韓某則將程吉?jiǎng)傓D(zhuǎn)給其用于支付挖掘機(jī)租金的 23 900 元自行花銷。

王某 1 在追討挖掘機(jī)無果后報(bào)警。楊超、程吉?jiǎng)偨?jīng)電話通知到案。挖掘機(jī)

扣押并發(fā)還利某公司。

【裁判要旨】

『案件焦點(diǎn)』

1. 楊某是否具有非法占有挖掘機(jī)的目的、其騙取財(cái)物的方式是否通過簽訂

《融資租賃合同》等合同實(shí)現(xiàn)？

2. 程某行為時(shí)是否明知挖掘機(jī)為犯罪所得物？

『法院觀點(diǎn)』

北京市順義區(qū)人民法院認(rèn)為，被告人楊超伙同他人以非法占有為目的，在簽

訂、履行合同過程中，騙取他人財(cái)物，數(shù)額特別巨大，其行為已構(gòu)成合同詐騙罪，

依法應(yīng)予懲處。被告人程吉?jiǎng)偯髦欠缸锼枚枰允召?，情?jié)嚴(yán)重，其行為已

構(gòu)成掩飾、隱瞞犯罪所得罪，依法應(yīng)予懲處。被告人楊超在緩刑考驗(yàn)期內(nèi)犯新罪，

應(yīng)當(dāng)撤銷緩刑，實(shí)行并罰。被告人楊超是犯罪行為的策劃者、主要實(shí)施者，在共

同犯罪中起主要作用，系主犯。鑒于被告人程吉?jiǎng)傊鲃?dòng)到案，到案后如實(shí)供述主

要犯罪事實(shí)，系自首，依法對(duì)其從輕處罰。

2022 年 3 月 11 日，法院判決撤銷楊超原判詐騙罪的緩刑部分。楊超在本案

構(gòu)成合同詐騙罪，與前罪尚未執(zhí)行的有期徒刑及罰金刑并罰，決定執(zhí)行有期徒刑

十一年，剝奪政治權(quán)利二年，并處罰金人民幣十二萬元；程吉?jiǎng)偡秆陲?、隱瞞犯

罪所得罪，判處有期徒刑三年六個(gè)月，并處罰金人民幣二萬元；責(zé)令被告人楊超、

程吉?jiǎng)偼速r王某 2 經(jīng)濟(jì)損失人民幣七十八萬元。

【刑事風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別】

1. 楊某以非法占有為目的，通過簽訂、履行合同的方式騙取他人財(cái)物，觸

犯《刑法》第二百二十四條，構(gòu)成合同詐騙罪；

第二百二十四條【合同詐騙罪】有下列情形之一，以非法占有為目的，在簽

訂、履行合同過程中，騙取對(duì)方當(dāng)事人財(cái)物，數(shù)額較大的，處三年以下有期徒刑

或者拘役，并處或者單處罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十

年以下有期徒刑，并處罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年

以上有期徒刑或者無期徒刑，并處罰金或者沒收財(cái)產(chǎn)：

（一）以虛構(gòu)的單位或者冒用他人名義簽訂合同的；

（二）以偽造、變?cè)?、作廢的票據(jù)或者其他虛假的產(chǎn)權(quán)證明作擔(dān)保的；

（三）沒有實(shí)際履行能力，以先履行小額合同或者部分履行合同的方法，誘

騙對(duì)方當(dāng)事人繼續(xù)簽訂和履行合同的；

（四）收受對(duì)方當(dāng)事人給付的貨物、貨款、預(yù)付款或者擔(dān)保財(cái)產(chǎn)后逃匿的；

（五）以其他方法騙取對(duì)方當(dāng)事人財(cái)物的。

2. 程某明知是犯罪所得物而予以收購，觸犯《刑法》第三百一十二條，構(gòu)

成掩飾、隱瞞犯罪所得罪。

第三百一十二條【掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益罪】明知是犯罪所得

及其產(chǎn)生的收益而予以窩藏、轉(zhuǎn)移、收購、代為銷售或者以其他方法掩飾、隱瞞

的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金；情節(jié)嚴(yán)重的，處

三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金。

單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接

責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰。

【刑事合規(guī)建議】

租前盡職調(diào)查應(yīng)切實(shí)核查到位，確保租賃物依法合規(guī)、真實(shí)存在，不得虛構(gòu)，

不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭議、已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)

存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為租賃物，嚴(yán)格限制以不能變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)作為租賃物。