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北交所高質(zhì)量發(fā)展

《對話海南資本市場·全面推進(jìn)北交所高質(zhì)量發(fā)展》系列報道②

申萬宏源證券海南分公司：

擁抱新機(jī)遇，

暢通海南中小企業(yè)登陸資本市場

改革高度、深度、廣度超市

場預(yù)期，北交所將迎來全新建設(shè)

階段

“如果讓我用一個詞來概括

本次北交所改革，那就是——超

預(yù)期。改革從政策高度、核心訴求、

系統(tǒng)思維三個層面著手，高度、

深度及廣度都超過了市場預(yù)期?！?/p>

石巖開宗明義。

具體而言，北交所發(fā)布八項(xiàng)

具體改革措施，涉及適當(dāng)性管理

調(diào)整、優(yōu)化“連續(xù)掛牌滿 12 個月”

的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化發(fā)行底價確定

方式、就優(yōu)化轉(zhuǎn)板安排征求意見

等等，并發(fā)布了做市、適當(dāng)性管

理等修訂制度。改革聚焦了市場

建設(shè)難點(diǎn)堵點(diǎn)問題，對于增強(qiáng)北

交所對優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市的吸引力，

提升北交所上市公司質(zhì)量，改善

市場流動性，建設(shè)更成熟的投資

者生態(tài)體系，完善北交所產(chǎn)品供

給，加強(qiáng)多層次市場互聯(lián)互通等

均有涉及。改革措施直指市場痛

點(diǎn)堵點(diǎn)，政策既有頂層設(shè)計，又

細(xì)致入微。

本次改革橫跨了四板、新三

板、北交所、滬深交易所，涉及

的制度包括四板與新三板對接、

優(yōu)化創(chuàng)新層調(diào)層制度、縮短優(yōu)質(zhì)

中小企業(yè)申報北交所時間、推進(jìn)

轉(zhuǎn)板制度等等；改革還囊括了北

交所各方參與力量的相關(guān)制度優(yōu)

化與改善，包括提高資產(chǎn)質(zhì)量、

資金端擴(kuò)圍、交易制度完善、新

股定價制度改革等。改革強(qiáng)調(diào)系

統(tǒng)思維及多層次資本協(xié)同配合，

證券導(dǎo)報走進(jìn)申萬宏源證券海南分公司，共話北交所高質(zhì)量發(fā)展。

來源：證券導(dǎo)報

如何準(zhǔn)確理解“深改 19

條”在提升市場流動性及預(yù)

期估值上施策？券商應(yīng)如何

圍繞北交所高質(zhì)量發(fā)展，建

立健全綜合服務(wù)體系？海南

中小型企業(yè)應(yīng)如何搶抓機(jī)遇，

加 速 鏈 接 北 交 所？ 9 月 11

日，證券導(dǎo)報采訪申萬宏源

證券有限公司海南分公司（下

稱申萬宏源證券海南分公司）

總經(jīng)理石巖，圍繞北交所在

發(fā)行上市、交易機(jī)制、產(chǎn)品

創(chuàng)新、組織保障等方面的改

革，探索資本市場服務(wù)創(chuàng)新

型中小企業(yè)的新模式。

46 海南資本市場 北交所高質(zhì)量發(fā)展 功轉(zhuǎn)到新三板的企業(yè)；2015 年 4 月，公司發(fā)布第一個新三板做

市股票股價指數(shù)（代碼：806001）。”石巖說，自成立以來，

申萬宏源證券高度重視三板業(yè)務(wù)的發(fā)展，將其列為公司的戰(zhàn)略

業(yè)務(wù)和特色業(yè)務(wù)，依托穩(wěn)定專業(yè)的團(tuán)隊和遍及全國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，

申萬宏源證券成長為中國資本市場中三板業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)最豐富的券

商之一。截至 2023 年 8 月 1 日，新三板市場累計掛牌 13909 家，

定向發(fā)行 13350 次，其中申萬宏源證券累計推薦掛牌 834 家、

定向發(fā)行 903 次，均居市場首位。

從老三板到北交所，申萬宏源證券不僅在堅守和沉淀，也

在持續(xù)開拓與創(chuàng)新。

石巖介紹，為更好地服務(wù)北交所高質(zhì)量發(fā)展，公司在業(yè)務(wù)

層面打造專精特新的戰(zhàn)略設(shè)計，組建 300 人的專業(yè)北交所、新

三板服務(wù)團(tuán)隊，持續(xù)整合資源、加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同，根據(jù)市場動態(tài)

推出創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷完善新三板產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)機(jī)制。

在投資端，申萬宏源證券與多地政府聯(lián)合設(shè)立一級市場股

權(quán)基金，用于投資“專精特新”企業(yè)，發(fā)掘早期優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，著

力解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。在產(chǎn)品端，積極創(chuàng)設(shè)

二級市場資管、公募產(chǎn)品，加大對中小上市公司的投資和流動

申萬宏源證券海南分公司總經(jīng)理石巖

廣度也超過市場預(yù)期。

石巖認(rèn)為，一系列改革舉措令

政策目標(biāo)更加清晰，組織保障更加

有力，預(yù)計后續(xù)改革力度和效率都

將大大加強(qiáng)。

“北交所將迎來全新建設(shè)階段。

北交所服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的能力

得以加強(qiáng)，改革后北交所允許特定

的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)直接 IPO，而優(yōu)質(zhì)

企業(yè)從掛牌新三板到北交所上市的

時間也可以大大縮短，轉(zhuǎn)板制度等

更加通暢，優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)將明顯受

益；此外，新股定價有望更加市場

化。北交所的指數(shù)體系將更加豐富，

產(chǎn)品體系也更加多元，市場功能得

到明顯加強(qiáng)；此外，北交所生態(tài)建

設(shè)迎來加速。通過券商分類評價、

基金分類評價等制度，推動券商、

公募基金積極參與市場，推動社保 /

養(yǎng)老等資金積極入市，個人投資者

與科創(chuàng)板打通，做市商大大擴(kuò)容。”

石巖總結(jié)道。

打造專業(yè)金融團(tuán)隊為中小企業(yè)

登陸北交所提供全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)

作為資本市場的老牌券商，申

萬宏源證券在三板市場深耕多年，

曾創(chuàng)下多個業(yè)內(nèi)第一。

“2006 年 12 月，公司完成了

新三板的首批定向發(fā)行項(xiàng)目中科軟

（430002）的股票發(fā)行；公司推

薦的企業(yè)久其軟件（430007），

在 2009 年完成新三板掛牌企業(yè)在

中 小 板 的 公 開 發(fā) 行（002279），

成為新三板公司轉(zhuǎn)板 IPO 的第一個

項(xiàng)目；2014 年 8 月，申萬宏源證

券成為首批獲得做市商資格的四家

券商之一；2015 年公司完成老三

板項(xiàng)目轉(zhuǎn)新三板的首單業(yè)務(wù)，大自

然（834019）成為首家老三板成

“我們將搶抓新三板市場的發(fā)展新機(jī)遇，不斷建

立健全涵蓋督導(dǎo)、發(fā)行、投資、研究、做市、財富管

理、衍生品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的全生命周期的服務(wù)體系，增

強(qiáng)對中小企業(yè)金融支持，促進(jìn)‘專精特新’企業(yè)高質(zhì)

量發(fā)展?！?/p>

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北交所高質(zhì)量發(fā)展

性支持力度。在做市端，公司在整合 T+0 的

交易優(yōu)勢，為中小企業(yè)客戶提供專業(yè)化的流動

性支持，量身定制指數(shù)化、衍生產(chǎn)品服務(wù)。在

研究端，申萬宏源證券將持續(xù)深耕“專精特新”

產(chǎn)業(yè)研究、公司研究，增強(qiáng)市場對中小上市公

司的價值發(fā)現(xiàn)能力，研究編制“專精特新”行

業(yè)指數(shù)等。

石巖告訴證券導(dǎo)報記者，在新三板持續(xù)深

化改革的背景下，未來北交所的投資者隊伍將

更為壯大，北交所的產(chǎn)品“籃子”也將更加豐富，

“我們將搶抓新三板市場的發(fā)展新機(jī)遇，不斷

建立健全涵蓋督導(dǎo)、發(fā)行、投資、研究、做市、

財富管理、衍生品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的全生命周期的

服務(wù)體系，增強(qiáng)對中小企業(yè)金融支持，促進(jìn)‘專

精特新’企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

優(yōu)化自貿(mào)港投融生態(tài)助力海南“專精特新”

企業(yè)加速鏈接北交所

“加快高質(zhì)量上市公司供給是本次北交所

改革的一大重點(diǎn)，而這同時也將為海南新三板

企業(yè)進(jìn)擊北交所帶來新的發(fā)展機(jī)遇?！?/p>

證監(jiān)會近日發(fā)布的《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京

證券交易所的意見》明確，按照質(zhì)優(yōu)、量適、

步穩(wěn)的要求，統(tǒng)籌包容性和精準(zhǔn)性要求，常態(tài)

化推進(jìn)北交所市場高質(zhì)量擴(kuò)容，夯實(shí)市場良性

發(fā)展和流動性改善基礎(chǔ)。

“本次北交所改革在優(yōu)化新三板分層標(biāo)準(zhǔn)

和融資融券通道等方面，對海南新三板企業(yè)十

分友好，海南目前也有許多新三板企業(yè)正在申

萬宏源證券的輔導(dǎo)下向北交所發(fā)起沖刺?！睋?jù)

石巖介紹，目前申萬宏源證券正在進(jìn)行南海網(wǎng)、

中視文化等六家海南新三板掛牌公司的督導(dǎo)工

作。同時，公司還將為上述企業(yè)進(jìn)行全面資本

運(yùn)作，例如尋找并購標(biāo)的、融資渠道以及做市

業(yè)務(wù)等。

石巖同時建議，海南創(chuàng)新型中小企業(yè)應(yīng)在

鞏固自身核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢的同時，應(yīng)深入研習(xí)北

交所的制度規(guī)則體系，加強(qiáng)公司內(nèi)部治理，提

前做好上市路徑規(guī)劃，才能在北交所 IPO 沖刺

時心中有數(shù)、有的放矢。

石巖表示，申萬宏源證券將持續(xù)深耕自貿(mào)

港資本市場，把新三板業(yè)務(wù)作為公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

的業(yè)務(wù)支點(diǎn)，整合公司內(nèi)部資源，圍繞海南南

繁種業(yè)、深?？萍?、航天科技等現(xiàn)代科技產(chǎn)業(yè)

挖掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)，推進(jìn)資本工具與企業(yè)創(chuàng)新深度

融合，構(gòu)建良性投融資生態(tài)，助力更多海南優(yōu)

秀企業(yè)登陸資本市場。

48 海南資本市場 北交所高質(zhì)量發(fā)展 十年“掛牌”路 筑牢高質(zhì)量發(fā)展根基

2014 年 1 月 24 日，中視文化正式在新三板掛牌上市，成為

海南省首家新三板掛牌上市企業(yè)。作為一家主營業(yè)務(wù)為電影院線、

廣告?zhèn)髅?、演藝娛樂、影視投資的公司，中視文化董事、副總經(jīng)理，

中視院線董事長劉洋向記者介紹：“新三板掛牌近十年，公司聚

焦影院經(jīng)營主業(yè)，從一開始定位高端商業(yè)體的新建影城，逐步迭

代為精挑收購標(biāo)的，并取得了一定的成效，為公司持續(xù)高質(zhì)量發(fā)

展奠定了基礎(chǔ)?！蓖ㄟ^整合收購，截至今年 9 月，中視文化開業(yè)

影城達(dá) 26 家，銀幕近 200 塊。目前，中視院線已遍布海南省內(nèi)

各重點(diǎn)市縣及成都、重慶等地，不斷夯實(shí)著海南省影院龍頭的地位。

近日，證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》

（下稱《意見》）提出的工作舉措之一是加快高質(zhì)量上市公司供給。

《意見》明確按照質(zhì)優(yōu)、量適、步穩(wěn)的要求，統(tǒng)籌包容性和精準(zhǔn)

性要求，常態(tài)化推進(jìn)北交所市場高質(zhì)量擴(kuò)容，夯實(shí)市場良性發(fā)展

開市以來，北交所上市公

司數(shù)量穩(wěn)步增長。目前，北交

所共有上市公司 220 家，其

中國家級專精特新“小巨人”

企業(yè)占比超四成

此次北交所全面改革，對

于我國多層次資本市場體系的

重要組成部分——新三板掛牌

企業(yè)來說，機(jī)會與挑戰(zhàn)并存。

如何聚焦主業(yè)，升級產(chǎn)

業(yè)鏈，筑牢高質(zhì)量發(fā)展根基？

如何實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，搭上北

交所上市“快車”？如何用好

北交所各項(xiàng)政策，搶抓資本市

場高質(zhì)量發(fā)展重大機(jī)遇？日

前，證券導(dǎo)報報道組帶著這些

問題走進(jìn)海南省首家新三板

掛牌企業(yè)、海南省“專精特

新”企業(yè)之一——中視文化

（430508）。

證券導(dǎo)報報道組與中視文化董監(jiān)高對話

《對話海南資本市場·全面推進(jìn)北交所高質(zhì)量發(fā)展》系列報道③

中視文化：

謀劃三年上市路 劍指北交所

來源：證券導(dǎo)報

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北交所高質(zhì)量發(fā)展

和流動性改善基礎(chǔ)。堅持把提高公司

質(zhì)量作為重中之重，聚焦北交所市場

特點(diǎn)和深層次問題，制定提升上市公

司質(zhì)量專項(xiàng)行動方案，促進(jìn)公司治理

能力、競爭能力、創(chuàng)新能力、抗風(fēng)險

能力、回報能力和信息披露質(zhì)量持續(xù)

提升。在劉洋看來，高質(zhì)量建設(shè)北交

所和堅持公司高質(zhì)量發(fā)展一樣，需要

決心、信心和耐心，加快高質(zhì)量上市

公司供給對提振中小企業(yè)、民營企業(yè)

發(fā)展信心具有重要作用。“接下來，

中視文化將致力于多維度提高公司質(zhì)

量，在發(fā)展優(yōu)質(zhì)影城、確保項(xiàng)目品質(zhì)

和收益的原則下推進(jìn)全國院線布局，

不斷提高城市覆蓋率和市場份額，并

不斷優(yōu)化項(xiàng)目發(fā)展策略，著力發(fā)展重

點(diǎn)項(xiàng)目，提高經(jīng)營效率，同時也將不

斷致力于通過先進(jìn)專業(yè)的觀影環(huán)境、

人性化的服務(wù)體驗(yàn)，豐富人們的文

化娛樂生活。”中視文化董事會秘書

姜冬紫也認(rèn)為，北交所目前已初步構(gòu)

建了一套契合中小企業(yè)特點(diǎn)的基礎(chǔ)制

度，《意見》的改革力度更是遠(yuǎn)超市

場預(yù)期，是一次系統(tǒng)全面的改革，但

北交所服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的定位沒

有改變，中視文化還處于成長階段，

需要一定的時間來發(fā)展，同時北交所

也處于建設(shè)時期，同樣需要耐心來陪

伴其茁壯成長。

低谷期已過 擇機(jī)沖擊北交所

2022 年是中視文化的低谷期，

原計劃于當(dāng)年末開啟申報上市材料的

準(zhǔn)備工作被疫情中斷。

姜冬紫告訴記者：“北交所的

高質(zhì)量擴(kuò)容的政策出臺后，我們就自

身?xiàng)l件與上市政策做了詳細(xì)梳理比

對，中視文化 2021 年營業(yè)收入較 2020 年增長了

164.13%，但 2022 年受疫情影響，影城停業(yè) 3 至

5 個月不等，公司財務(wù)指標(biāo)下滑。根據(jù)上市標(biāo)準(zhǔn)，

想要提交北交所上市申請，還須等待兩個財年的財

務(wù)數(shù)據(jù)持續(xù)快速增長?！?/p>

可喜的是，今年春節(jié)檔、暑期檔電影票房火爆，

特別是國產(chǎn)影片制作精良、題材豐富，扛起票房大

中視文化董事、副總經(jīng)理，中視院線董事長劉洋

中視文化董事會秘書姜冬紫

事實(shí)上，中視文化在今年初制定了三年上市規(guī)劃，

爭取早日沖擊北交所。

50 海南資本市場 北交所高質(zhì)量發(fā)展 旗。中視文化中報顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收

入 6506.12 萬元，同比增加 44.23%。

姜冬紫認(rèn)為，行業(yè)最難熬的低谷期已過，中

視文化即將迎來新的發(fā)展機(jī)遇，“我們預(yù)計今年

業(yè)績增幅翻倍，上市可期?！?/p>

值得關(guān)注的是，《意見》明確改革的主要目標(biāo)：

爭取經(jīng)過 3 到 5 年的努力，北交所市場規(guī)模、效率、

功能、活躍度、穩(wěn)定性等均有顯著提升，契合市

場特色定位的差異化制度安排更加完善，市場活

力和韌性增強(qiáng)，形成北交所品牌、特色和比較優(yōu)勢，

對新三板的撬動作用日益顯現(xiàn)。同時，此次改革

優(yōu)化了“連續(xù)掛牌滿 12 個月”的計算標(biāo)準(zhǔn)和輔導(dǎo)

備案等程序要求，進(jìn)一步便利新三板掛牌公司申

報上市。

“這對我們來說是個好消息！”姜冬紫表示，

要想解決北交所市場規(guī)模、活躍度等突出問題，

只有發(fā)展壯大高質(zhì)量的上市公司群體，提高市場

流動性。目前，一大批創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>

符合北交所條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，迫切需要更加暢通、

便利的融資渠道。改革后，企業(yè)上市成本和等待

時間降低，有利于優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型中小企業(yè)更好更快

上市，也有助于豐富北交所優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，從而

激活市場交投量。

事實(shí)上，中視文化在今年初制定了三年上市

規(guī)劃，爭取早日沖擊北交所。劉洋坦言，北交所

的高質(zhì)量發(fā)展系列政策的出臺，使得中視文化上

市之路更加清晰：中視文化將繼續(xù)立足新三板，

在夯實(shí)主業(yè)的基礎(chǔ)上，不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍，提升

企業(yè)的綜合素質(zhì)，并通過加強(qiáng)內(nèi)控治理、人才建

設(shè)等方面不斷踐行 ESG 的管理理念。

業(yè)務(wù)方面，中視文化將在主業(yè)經(jīng)營基本面向

好的態(tài)勢下，通過資本市場的助力，多渠道融資、

對接影視產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，豐富業(yè)務(wù)板塊，拓

展?fàn)I收新邊際。比如，計劃在海南打造一臺高質(zhì)

量的駐場秀、引進(jìn)更多一線藝人的演唱會、有影

響力的舞臺劇、話劇等，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。同時，

通過參投等方式，參與優(yōu)質(zhì)院線電影的投資，為

有想法、有追求的電影制作人，特別是海南本土

的影視制作團(tuán)隊，提供資金支持。

ESG 管理方面，中視文化將繼續(xù)堅持可持續(xù)

發(fā)展，主動履行社會責(zé)任，積極踐行綠色發(fā)展理念，

堅持經(jīng)營生產(chǎn)與環(huán)境保護(hù)同向發(fā)力，從細(xì)節(jié)著手，

做好節(jié)能降耗，減少碳排放。充分利用自身資源

優(yōu)勢，響應(yīng)國家“萬企興萬村”號召，積極推動

鞏固脫貧攻堅成果，助力實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。

“我們有決心也有能力，通過一步一個腳印、

穩(wěn)扎穩(wěn)打的高質(zhì)量發(fā)展，在不久的將來登陸北交

所，對長期辛苦奮斗的中視員工、一直陪伴的中

小股東一個交代，并盡一個公眾公司應(yīng)盡的社會

責(zé)任。”劉洋充滿信心。

51

北交所高質(zhì)量發(fā)展

一、搶抓新機(jī)遇 持續(xù)發(fā)力北

交所業(yè)務(wù)

目 前， 北 交 所 上 市 公 司 共

220 家，總市值超 2600 億元，

其中國家級專精特新“小巨人”

企業(yè)占比超四成，高新技術(shù)企業(yè)

占比超九成。

許多券商早已入局北交所業(yè)

務(wù)。長期深耕新三板業(yè)務(wù)的開源

證券，其北交所業(yè)務(wù)成績亮眼：

截至今年上半年，開源證券累計

保薦北交所上市企業(yè) 13 家，排

名行業(yè)第三；持續(xù)督導(dǎo)新三板企

業(yè) 696 家，其中創(chuàng)新層企業(yè) 199

家，均位列行業(yè)首位。

“北交所自設(shè)立起就被視為

券商業(yè)務(wù)發(fā)展的‘新戰(zhàn)場’，相

較于頭部券商，北交所服務(wù)創(chuàng)新

型中小企業(yè)的戰(zhàn)略定位為中小券

商提供了彎道超車的可能性?！?/p>

朱鳴告訴記者，開源證券始終以

北交所以為核心發(fā)展戰(zhàn)略，助推

專精特新企業(yè)利用新三板、北交

所市場實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

《對話海南資本市場·全面推進(jìn)北交所高質(zhì)量發(fā)展》系列報道④

開源證券海南分公司：

推進(jìn)北交所高質(zhì)量建設(shè)

對券商是新機(jī)遇也是新挑戰(zhàn)

來源：證券導(dǎo)報

九月初，《關(guān)于高質(zhì)量

建設(shè)北京證券交易所的意見》

（下稱《意見》）正式發(fā)布，

改革內(nèi)容包含優(yōu)化上市安排、

下調(diào)做市商門檻、促進(jìn)科創(chuàng)

板與北交所投資者互聯(lián)互通

等內(nèi)容。

作為推動北交所高質(zhì)量

建設(shè)重要參與主體，券商將

在此次改革中獲益，其做市、

經(jīng)紀(jì)、投資銀行業(yè)務(wù)等均有

望實(shí)現(xiàn)擴(kuò)容。

那么，券商應(yīng)如何根據(jù)

自身業(yè)務(wù)能力，制定相應(yīng)戰(zhàn)

略調(diào)整業(yè)務(wù)模式，積極擁抱

北交所高質(zhì)量發(fā)展機(jī)遇？ 9

月 21 日，證券導(dǎo)報報道組

走進(jìn)開源證券海南分公司，

采訪公司副總經(jīng)理朱鳴。

證券導(dǎo)報報道組與開源證券海南分公司對話

52 海南資本市場 北交所高質(zhì)量發(fā)展 開源證券海南分公司副總經(jīng)理朱鳴

在 2023 年券商分類評價中，北交所業(yè)務(wù)專項(xiàng)加分上

限由原來的 1 分提高至 2 分，進(jìn)一步引導(dǎo)券商積極參與市

場建設(shè)，進(jìn)一步提升服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)能力，同時意味

著在進(jìn)一步推動北交所高質(zhì)量建設(shè)方面，券商也發(fā)揮著不

可替代的作用。

朱鳴表示，《意見》的出臺，是對北交所的又一次全

面深化改革，是北交所發(fā)展的關(guān)鍵之舉，也是我國多層次

資本市場建設(shè)的里程碑事件，標(biāo)志著中國資本市場改革進(jìn)

入了一個新的階段，也凸顯了北交所支持創(chuàng)新型中小企業(yè)

上市、包容性強(qiáng)的市場定位。

開源證券海南分公司今后如何繼續(xù)參與高質(zhì)量建設(shè)北

交所呢？朱鳴表示，自 2017 年設(shè)立以來，海南分公司便

積極發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢作用，深耕海南，服務(wù)海南，未來將繼

續(xù)發(fā)力北交所業(yè)務(wù)，搶抓北交所擴(kuò)容新機(jī)遇，不斷提升自

身核心優(yōu)勢，持續(xù)擴(kuò)大投資規(guī)模，

通過直投、做市、自營等各個渠道，

賦能中小企業(yè)和專精特新企業(yè)在海

南實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

二、迎來新挑戰(zhàn) 須不斷提升執(zhí)

業(yè)質(zhì)量

朱鳴介紹，本次改革將促進(jìn)投

融兩端相互匹配平衡：投資端以擴(kuò)

大投資者隊伍和優(yōu)化交易機(jī)制兩個

方面為主，擴(kuò)展增量、激活存量，

著力提高存量投資者參與程度，便

利潛在增量投資者參與市場；融資

端以著力提高優(yōu)質(zhì)企業(yè)供給為主，

增強(qiáng)北交所優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型中小企業(yè)對

投資者的吸引力。

值 得 關(guān) 注 的 是， 加 快 高 質(zhì) 量

上市公司供給是本次改革的一大重

點(diǎn)。《意見》明確按照質(zhì)優(yōu)、量適、

步穩(wěn)的要求，統(tǒng)籌包容性和精準(zhǔn)性

要求，常態(tài)化推進(jìn)北交所市場高質(zhì)

量擴(kuò)容，夯實(shí)市場良性發(fā)展和流動

性改善基礎(chǔ)。堅持把提高公司質(zhì)量

作為重中之重，聚焦北交所市場特

點(diǎn)和深層次問題，制定提升上市公

司質(zhì)量專項(xiàng)行動方案，促進(jìn)公司治

理能力、競爭能力、創(chuàng)新能力、抗

風(fēng)險能力、回報能力和信息披露質(zhì)

量持續(xù)提升。

“北交所高質(zhì)量擴(kuò)容，對發(fā)行

上市環(huán)節(jié)和上市公司質(zhì)量提出了更

高的標(biāo)準(zhǔn)和要求?！敝禅Q表示，這

也意味著券商 IPO 項(xiàng)目迎來新挑

戰(zhàn)。

事實(shí)上，北交所 IPO 項(xiàng)目相對

“北交所高質(zhì)量擴(kuò)容，對發(fā)行上市環(huán)節(jié)和上市

公司質(zhì)量提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求。

53

北交所高質(zhì)量發(fā)展

來說規(guī)模更小，更容易受到市場波動

影響，抗風(fēng)險能力相對較弱，保薦的

難度和風(fēng)險更大。為提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，

朱鳴表示，開源證券堅持市場化、法

治化發(fā)展方向，堅持特色化、差異化

發(fā)展路徑，堅定服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，始終

以客戶為中心，打造一流北交所特色

券商，通過長期戰(zhàn)略布局，目前已形

成以北交所為龍頭、股債并舉、投保

聯(lián)動、投研協(xié)同的發(fā)展模式。

在建立健全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體

系方面，開源證券以新三板掛牌及北

交所保薦上市為兩個支點(diǎn)，為處于

不同時期的企業(yè)，尤其是成長期的

企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。同時，

以分支機(jī)構(gòu)和財富中心為支點(diǎn)，強(qiáng)

化對北交所及新三板的屬地化與貼

身化服務(wù)，協(xié)同業(yè)務(wù)部門，滿足機(jī)

構(gòu)客戶和高凈值客戶一站式綜合金

融服務(wù)需求。

在風(fēng)控方面，開源證券結(jié)合北

交所戰(zhàn)略定位，不斷擴(kuò)大新三板優(yōu)質(zhì)

項(xiàng)目數(shù)量規(guī)?；A(chǔ)，充分挖掘符合

北交所定位的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，致力于形成

可持續(xù)的北交所優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目培育輸送機(jī)

制。同時，從源頭上進(jìn)行把控，同時

關(guān)注企業(yè)的成長性、創(chuàng)新性和規(guī)范

性，加強(qiáng)綜合評估和風(fēng)險管理。

“接下來，我們將持續(xù)發(fā)揮好

總部資源與海南自貿(mào)港建設(shè)有效對接

的橋梁和紐帶作用，堅持差異化、特

色化、專業(yè)化發(fā)展，以全面注冊制為

契機(jī)，以北交所業(yè)務(wù)為龍頭，持續(xù)完

善協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局，錘煉一流人

才隊伍，塑造一流管理水平，鑄就一

流風(fēng)控能力，構(gòu)建一流業(yè)務(wù)矩陣，矢

志打造一流北交所特色券商、中小企

業(yè)綜合金融服務(wù)商，努力為海南自由

貿(mào)易港多層次資本市場建設(shè)和經(jīng)濟(jì)社

會發(fā)展作出開源貢獻(xiàn)?！敝禅Q表示。

54 海南資本市場 北交所高質(zhì)量發(fā)展 改革打開企業(yè)向上空間，資本市場發(fā)展韌性更足

天地人始創(chuàng)于 2001 年，是一家以種業(yè)為核心的熱帶水果全

產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營公司。2015 年 7 月，天地人成功登陸新三板，成為

中國資本市場熱帶水果第一股。

近日證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》

提出，加快高質(zhì)量上市公司供給，有效改善新增上市公司結(jié)構(gòu)，

全面提升上市公司質(zhì)量，優(yōu)化發(fā)行上市制度安排。

海南自貿(mào)港的“專精特新”企業(yè)迎來了熱盼已久的政策紅利。

天地人監(jiān)事會主席徐建榮表示，上市制度的優(yōu)化，包括明確“連

續(xù)掛牌滿 12 個月”的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化新三板分層標(biāo)準(zhǔn)等一系列舉

措，均為“硬招、實(shí)招”，將加快企業(yè)申報北交所的速度，降低

企業(yè)申請上市的成本。從市場端上看，能促進(jìn)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的供給，支

撐北交所的市場深度。

徐建榮一直對公司在北交所上市充滿期待，“本次北交所改

專精特新企業(yè)的培育和高

質(zhì)量發(fā)展離不開資本市場的支持

賦能。自北交所創(chuàng)立之初，北交

所就一直被視為專精特新企業(yè)的

“搖籃”。

據(jù)統(tǒng)計，截至今年 9 月 1 日，

北交所共有 217 家上市公司，

其中國家級專精特新“小巨人”

占比達(dá) 47%。

北交所深化改革對專精特新

企業(yè)釋放了哪些信號 ? 海南專精

特新企業(yè)應(yīng)如何“修煉內(nèi)功”，

借改革東風(fēng)沖刺北交所？本地龍

頭企業(yè)如何厚植海南自貿(mào)港特色

產(chǎn)業(yè)沃土，持續(xù)提升核心競爭

力？近日，證券導(dǎo)報報道組走進(jìn)

海南天地人生態(tài)農(nóng)業(yè)股份有限公

司 ( 下稱天地人 ) （832888），

共話北交所改革創(chuàng)新浪潮下，海

南專精特新企業(yè)的“機(jī)與變”。

證券導(dǎo)報報道組對話天地人管理層

《對話海南資本市場·全面推進(jìn)北交所高質(zhì)量發(fā)展》系列報道⑤

天地人：

把握天時、地利、人和，

沖刺北交所熱帶特色高效農(nóng)業(yè)第一股

來源：證券導(dǎo)報

55

北交所高質(zhì)量發(fā)展

天地人監(jiān)事會主席徐建榮

天地人財務(wù)總監(jiān)王志

革明確，在保留原有上市機(jī)制的同

時，符合條件的企業(yè)可直接在北

交所 IPO。通過上市門檻的優(yōu)化，

企業(yè)上市路徑更加多元，并且上

市的周期有望進(jìn)一步縮短。不同

類型的企業(yè)還可以根據(jù)各自的發(fā)

展需求選擇不同的上市方式，這

一點(diǎn)對我們民營企業(yè)非常友好?！?/p>

在進(jìn)入創(chuàng)新層標(biāo)準(zhǔn)上，本次

北交所改革取消融資 1000 萬元

的限制，便利了公司根據(jù)自身發(fā)

展情況需要靈活選擇融資時點(diǎn)和

規(guī)模。

“這很大程度上增強(qiáng)了公司

融資的自主性?！碧斓厝素攧?wù)總

監(jiān)王志認(rèn)為，許多新三板公司在

做大做優(yōu)主業(yè)的同時，也需要開

拓新業(yè)務(wù)、整合自身的資產(chǎn)及尋

找新的商業(yè)模式，這項(xiàng)措施的優(yōu)

化將進(jìn)一步促進(jìn)新三板更好發(fā)揮

孵化培育功能，切實(shí)提升更早、

更小、更新優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新型企業(yè)

的獲得感。

王志總結(jié)道，北交所的設(shè)立

為廣大優(yōu)質(zhì)的新三板掛牌企業(yè)打

開了向上的空間。企業(yè)在謀劃北

交所上市的同時，通過完善公司

治理結(jié)構(gòu)，保障經(jīng)營決策的科學(xué)

性和效率，在登陸資本市場后會

有更強(qiáng)的核心支撐，北交所資本

市場的發(fā)展韌性也會更足。

“兩調(diào)整，一奉獻(xiàn)” ，引

來“資本活水”種好田

“回顧天地人的創(chuàng)業(yè)史、發(fā)

展史，我們一直篤行鉆研的就是

如何‘種好田’，圍繞著這個企

業(yè)使命，我們歷經(jīng)了兩次重要的

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，并為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)精

準(zhǔn)扶貧持續(xù)奉獻(xiàn)著天地人的光和熱?！?/p>

徐建榮向記者介紹，公司從 50 畝的龍眼果園開始

創(chuàng)業(yè)，發(fā)展至今，熱帶水果示范種植面積已達(dá) 3 萬余畝，

擁有鳳梨、熱帶柚、火龍果、紅心番石榴等多個熱帶水

果的優(yōu)良品種、迭代品種及成熟的生產(chǎn)、技術(shù)體系。在

這個過程中，天地人通過資本市場的融資，完成了兩次

海南自貿(mào)港的“專精特新”企業(yè)

迎來了熱盼已久的政策紅利。

56 海南資本市場 北交所高質(zhì)量發(fā)展 重要的調(diào)整轉(zhuǎn)型。

在天地人掛牌之前，公司以種植香蕉為

主業(yè)。2014 年，天地人香蕉種植面積達(dá)到

11000 多畝，是當(dāng)時海南最大的香蕉生產(chǎn)

企業(yè)。2015 年，公司掛牌新三板并完成了

4300 萬元的定向增發(fā)，隨后，公司高管團(tuán)

隊經(jīng)過多地考察及反復(fù)研討，決定進(jìn)行產(chǎn)業(yè)

結(jié)構(gòu)調(diào)整，將公司主業(yè)更換成未來發(fā)展賽道

更廣闊的鳳梨產(chǎn)業(yè)。

“海南島年積溫高，光照充足，擁有

得天獨(dú)厚的水熱條件?！睋?jù)徐建榮介紹，結(jié)

合海南本土的熱帶農(nóng)業(yè)資源稟賦以及對市場

供給側(cè)的前瞻判斷，天地人的管理團(tuán)隊決

定將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向更具特色的熱帶高效農(nóng)業(yè)產(chǎn)

品——金鉆鳳梨。目前，天地人在海南有近

20000 畝鳳梨的示范種植基地，是全國最

大的鳳梨生產(chǎn)商和高端鳳梨的領(lǐng)導(dǎo)品牌。

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時，天地人也在法

人治理結(jié)構(gòu)邁出了高質(zhì)量發(fā)展的新步伐。登

陸資本市場后，公司持續(xù)健全董事會、監(jiān)事

會和股東大會的“三會治理”，按照上市公

司的要求依法依規(guī)規(guī)范運(yùn)營。

為激發(fā)廣大農(nóng)戶的內(nèi)生動力，培養(yǎng)更多

的新農(nóng)人隊伍，天地人創(chuàng)建了共建共享共富

鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興新模式。

“我們先后建立菠蘿產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟及鳳梨產(chǎn)

業(yè)化聯(lián)合體，又創(chuàng)建了‘合作社 +’模式。

為使分散的農(nóng)戶聚集起來，我們自主研發(fā)了

天地人獨(dú)有的‘精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)信息數(shù)據(jù)化管理系

統(tǒng)’，系統(tǒng)將作物全生命周期數(shù)據(jù)化，為農(nóng)

業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、程序化、規(guī)范化管理奠定了基礎(chǔ)，

為食品質(zhì)量安全可追溯提供了可靠平臺。該

系統(tǒng)可以將分散的生產(chǎn)、加工、銷售等環(huán)節(jié)

聯(lián)系起來?！?據(jù)天地人董事長助理王芷巍

介紹，天地人正持續(xù)鍛造企業(yè)賦能的能力，

從種苗、技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、供應(yīng)鏈、采后處理、

營銷、品牌等方面賦能成員體和新農(nóng)人，帶

領(lǐng)他們發(fā)展屬于自己的產(chǎn)業(yè)，走共同富裕的

道路。

做好五年規(guī)劃，力爭在海南自貿(mào)港封

關(guān)前后登陸北交所

“在完成新三板的掛牌后，天地人迎來

了高質(zhì)量發(fā)展的躍遷階段。在北交所改革和

海南自貿(mào)港建設(shè)的大背景下，天地人也在謀

劃利用時代浪潮造就的‘天時、地利、人和’，

做好五年的發(fā)展規(guī)劃，力爭在海南自貿(mào)港封

關(guān)前后登陸北交所，依托更高的資本舞臺，

激發(fā)企業(yè)的內(nèi)生發(fā)展動力?！毙旖s向記者

擘畫了企業(yè)未來在資本市場的發(fā)展藍(lán)圖。

通過持續(xù)拓寬業(yè)務(wù)版圖和優(yōu)化公司資

產(chǎn)，目前天地人已形成種業(yè)引領(lǐng)、科技支撐、

全產(chǎn)業(yè)鏈布局、高質(zhì)量發(fā)展的新格局。

天地人的高管層認(rèn)為，當(dāng)下是公司發(fā)展

的重要階段，天時、地利、人和兼?zhèn)?，公?/p>

上下正搶抓機(jī)遇，不斷“修煉內(nèi)功”。

在海南加快推進(jìn)自貿(mào)港建設(shè)的大背景

下，熱帶特色高效農(nóng)業(yè)作為海南自貿(mào)港建

設(shè)的四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一，戰(zhàn)略定位突出。

據(jù)王志介紹，在新三板掛牌后，天地人利用資本市

場已完成了 1.59 億元的融資，“天地人于 2015 年獲得

了 4300 萬定增，并于 2017 年、2022 年分別獲得國

投創(chuàng)益 3000 萬、8600 萬戰(zhàn)略投資，以此在種業(yè)、綠

色循環(huán)及 To C 等領(lǐng)域拓展了多項(xiàng)業(yè)務(wù)?！?/p>

57

北交所高質(zhì)量發(fā)展

隨著北交所深化改革、資本市場高

質(zhì)量擴(kuò)容的推進(jìn)，公司在資本市場

也有了光明的前景，這是公司發(fā)展

的“天時”；海南是我國唯一的熱

帶島嶼，有著豐富的熱帶資源，并

擁有崖州灣科技城這一重要種業(yè)孵

化器，同時背靠著海南自貿(mào)港相關(guān)

政策紅利，這是公司發(fā)展的“地利”；

公司扎根海南多年，深耕熱帶高效

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，持續(xù)全面推進(jìn)公司的

鄉(xiāng)村振興事業(yè)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新事業(yè)，在

海南當(dāng)?shù)亟⒘肆己玫恼剃P(guān)系、

銀企關(guān)系、產(chǎn)學(xué)研關(guān)系，即公司發(fā)

展的“人和”。

徐建榮表示，資本是公司轉(zhuǎn)型和

發(fā)展的助推器。天地人一直重視與資

本市場的鏈接，北交所改革為公司打

了一劑“強(qiáng)心針”。未來，天地人將

持續(xù)完善內(nèi)部治理，用好資本市場的

平臺及金融工具，促進(jìn)農(nóng)業(yè)科技與資

本融合，為國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略作

出新的貢獻(xiàn)。

58 海南資本市場 會員動態(tài) 公司黨委高度重視開好本

次專題民主生活會。會前，圍

繞主題和要求，扎實(shí)組織集中

理論學(xué)習(xí)、坦誠開展談心談話、

深入剖析反面典型案例，深入

對照檢視，認(rèn)真起草黨委班子

對照檢查材料和撰寫個人發(fā)言

提綱，為高質(zhì)量開好民主生活

會打下良好基礎(chǔ)。

會議通報了公司黨委

2022 年度黨員領(lǐng)導(dǎo)干部民主

生活會整改措施落實(shí)情況和本

次主題教育專題民主生活會準(zhǔn)

備情況。會上，曾國華代表公

司黨委班子作對照檢查，黨委

班子成員依次作個人檢視剖

析，并逐一開展相互批評。在

相互批評時，大家直面問題，

嚴(yán)肅坦誠，虛心接受批評建議，

達(dá)到了交流思想、凝聚共識、

促進(jìn)團(tuán)結(jié)的效果。

黎才旺指出，此次專題民

主生活會會前準(zhǔn)備充分、會前

學(xué)習(xí)扎實(shí)、查擺問題認(rèn)真，開

展批評嚴(yán)肅，取得了良好的成

效，并對今后工作提出了四點(diǎn)

要求：

一是要在學(xué)思想上下功

海南高速黨委召開主題教育專題民主生活會

來源：海南高速

8 月 24 日上午，海南高速

黨委在公司八樓第一會議室召

開學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時代中國

特色社會主義思想主題教育專

題民主生活會。省委第十一巡

回指導(dǎo)組組長黎才旺、成員劉

來權(quán)到會指導(dǎo)，公司黨委書記、

董事長曾國華主持會議，公司

全體黨委班子成員參會，公司

總經(jīng)理崔家炳、副總經(jīng)理兼董

事會秘書宋嵐列席會議。

會員動態(tài) ASSOCIATION UPDATES

59

會員動態(tài)

夫。把學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時代中國特色

社會主義思想作為理論學(xué)習(xí)的核心任務(wù)，

建立完善常態(tài)化理論學(xué)習(xí)機(jī)制，把理論學(xué)

習(xí)成果轉(zhuǎn)化為堅定理想信念，增強(qiáng)黨性淬

煉，加快推動海南自由貿(mào)易港建設(shè)的生動

實(shí)踐。

二是要在強(qiáng)黨性上下功夫。把黨的

政治建設(shè)擺在首位，履行好全面從嚴(yán)治黨

責(zé)任，不斷提高政治判斷力、政治領(lǐng)悟力、

政治執(zhí)行力，胸懷“國之大者”，以實(shí)際

行動擁護(hù)“兩個確立”，做到“兩個維護(hù)”。

三是要在重實(shí)踐上下功夫。繼續(xù)用

好調(diào)查研究法寶，帶頭深入基層一線，

到困難多、群眾意見集中的地方發(fā)現(xiàn)新

問題，帶頭運(yùn)用黨的創(chuàng)新理論研究新情

況，解決新問題，舉一反三、建章立制。

四是要在建新功上下功夫。進(jìn)一步

提升干事創(chuàng)業(yè)精氣神，組織黨員干部立

足崗位提高能力，凝心聚力、攻堅克難、

擔(dān)當(dāng)作為，以“釘釘子”精神為海南全

面深化改革開放和中國特色自由貿(mào)易港

建設(shè)作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。

曾國華代表公司黨委作總結(jié)講話并

強(qiáng)調(diào)，公司班子成員要認(rèn)真總結(jié)、深刻領(lǐng)

會會議精神，針對會上指出的問題加強(qiáng)整

改，抓好落實(shí)，以良好的工作狀態(tài)、扎實(shí)

的工作作風(fēng)，做好公司經(jīng)營管理等各項(xiàng)工

作，促進(jìn)公司持續(xù)健康發(fā)展。

一是要在學(xué)思想上下功夫。 二是要在強(qiáng)黨性上下功夫。

三是要在重實(shí)踐上下功夫。 四是要在建新功上下功夫。

60 海南資本市場 會員動態(tài) 據(jù) 介 紹，“ 中 國 上 市 公 司 論 壇” 是

公益性的社團(tuán)法人組織，目前已成功舉辦

十二屆，每年均邀請到多位各級政府及證

券監(jiān)管部門領(lǐng)導(dǎo)、國內(nèi)外著名經(jīng)濟(jì)學(xué)專家，

以及 600 余名上市公司及擬上市公司代表

出席。中國上市公司論壇每年發(fā)布《中國

上市公司綜合競爭力排名評價報告》藍(lán)皮

書，并打造“中證企業(yè)核心競爭力 50 指數(shù)”

（證券編碼：921526）。每年論壇期間會

進(jìn)行最具創(chuàng)新獎、最佳公益獎、金牌財務(wù)

總監(jiān)以及金牌董秘獎的企業(yè)和個人的評選。

本屆論壇組委會根據(jù)《中國上市公司

綜合競爭力排名評價報告》的研究結(jié)果，

結(jié)合行業(yè)機(jī)構(gòu)及相關(guān)專家解析，綜合企業(yè)

客觀數(shù)據(jù)，最終評選出“金牌董秘獎”21 人。

海財經(jīng)·證券導(dǎo)報記者從海汽集團(tuán)獲

海南兩上市公司董秘獲“金牌”榮譽(yù)

來源：證券導(dǎo)報

近日，由民建中央上市公司專委會、上海證券交易所、深圳證券交易所、浙江

財經(jīng)大學(xué)、錦天城律師事務(wù)所共同主辦，溫州商學(xué)院協(xié)辦的“2023 中國上市公司

論壇”在上海舉辦。海南上市公司金盤科技（688676）董事會秘書楊霞玲、海汽

集團(tuán)（603069）董事會秘書李永青獲得“金牌董秘獎”榮譽(yù)。

61

會員動態(tài)

悉，過去一年，在海汽集團(tuán)公司黨委、董事

會的正確領(lǐng)導(dǎo)下，公司董事會秘書李永青帶

領(lǐng)董事會辦公室，在資本運(yùn)作、公司治理、

內(nèi)部控制、信息披露、投資者關(guān)系等領(lǐng)域持

續(xù)推進(jìn)深化改革。通過產(chǎn)業(yè)和資本的有效結(jié)

合，海汽集團(tuán)充分利用資本市場，助力公司

主業(yè)發(fā)展。通過強(qiáng)化頂層設(shè)計，公司持續(xù)推

進(jìn)重大資產(chǎn)重組工作。同時，公司建立健全

現(xiàn)代公司治理體系，提升決策水平，提高經(jīng)

營信息透明度，取得資本市場對公司的理解

和認(rèn)可。在全面注冊制下，海汽集團(tuán)貫徹以

信息披露為核心的管理理念，不斷提高公司

信息披露水平，使得投資者能夠更好地了解

公司價值。通過推動加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，海汽集

團(tuán)不斷完善公司制度體系，將市場對合法合

規(guī)經(jīng)營的要求融入到業(yè)務(wù)發(fā)展。

金盤科技相關(guān)負(fù)責(zé)人對海財經(jīng)·證券導(dǎo)

報記者表示，近年來，在公司董事會秘書楊

霞玲的帶領(lǐng)下，公司董秘辦致力于通過融資

等方式，幫助公司實(shí)現(xiàn)快速的外延式擴(kuò)張以

及壯大資本實(shí)力，并將股權(quán)激勵作為公司常

態(tài)化激勵的重要方式之一，為公司招聘人才、

保留核心人才發(fā)揮了重要作用，同時基于公

司戰(zhàn)略規(guī)劃，指導(dǎo)公司證券事務(wù)的工作方向。

公司董秘辦始終致力于提供一個公開、公平

的溝通渠道，與不同類型投資者充分溝通，

將場景化的思維落實(shí)到公司證券工作的每一

個實(shí)踐中，充分發(fā)揮作為資本市場的橋梁的

作用，將資本市場及行業(yè)的外部信息及時反

饋給公司，同時將公司的業(yè)務(wù)規(guī)劃和戰(zhàn)略制

定及時傳遞給資本市場，助力公司業(yè)務(wù)發(fā)展

和戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)。

海南上市公司金盤科技（688676）

董事會秘書楊霞玲

海南上市公司海汽集團(tuán)（603069）

董事會秘書李永青

62 海南資本市場 會員動態(tài) 2023 年 8 月 21 日至 25 日，

第一期研學(xué)班由黨委副書記、紀(jì)

委書記甘當(dāng)松，高級專務(wù)朱潤資

帶隊一行 20 名中層干部、菁英人

才走進(jìn)粵港澳大灣區(qū)“雙百企業(yè)”、

精益管理標(biāo)桿企業(yè)參訪學(xué)習(xí)，并

輔以領(lǐng)導(dǎo)力專題培訓(xùn)。

海峽股份研學(xué)班一行走進(jìn)目

前國內(nèi)規(guī)模最大、設(shè)施最好的專

業(yè)汽車滾裝碼頭 --- 廣州港南沙

汽車碼頭，近距離參觀了碼頭現(xiàn)

以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指引，貫徹黨

的二十大精神，強(qiáng)化干部隊伍建設(shè)，同時借鑒和學(xué)習(xí)在“雙

百企業(yè)”創(chuàng)建走在前列的標(biāo)桿企業(yè)，公司分兩期組織實(shí)施管

理干部 “走進(jìn)名企”研學(xué)培訓(xùn)班。

左三 | 金盤科技工會主席、干變事業(yè)部總經(jīng)理 栗記濤

身臨“企”境，革新思維

——海峽股份 2023 年“走進(jìn)名企”（第一期）

領(lǐng)導(dǎo)力研學(xué)培訓(xùn)圓滿完成

來源：海峽股份

63

會員動態(tài)

場的作業(yè)流程，并與碼頭現(xiàn)場管理人員就船舶運(yùn)力、碼頭裝

卸、安全管理、人員配備等內(nèi)容進(jìn)行了深入探討與交流。

廣汽集團(tuán)企業(yè)文化宣傳講師廖傳海、廣汽集團(tuán)商貿(mào)公

司副總經(jīng)理金光與研學(xué)班進(jìn)行主題交流——《廣汽集團(tuán)的思

考與實(shí)踐工作方式 - 十大工作意識 /3D-PDCA》，通過游戲、

故事、案例和互動問答等多種方式，分享了廣汽哲學(xué)、廣汽

工作方法及“雙百”創(chuàng)建經(jīng)驗(yàn)，啟發(fā)學(xué)員們的管理智慧。

研學(xué)班走進(jìn)廣汽科技館和廣汽傳祺總裝車間，了解廣

汽集團(tuán)的發(fā)展歷程、自研動力總成技術(shù)、純電平臺和電池電

機(jī)技術(shù)、數(shù)字化運(yùn)營、可持續(xù)

的智慧能源生態(tài)建設(shè)等內(nèi)容，

近距離感受廣汽層出不窮的“黑

科技”和品牌文化賦予企業(yè)的

魅力。

人合正道資深專家級講師

陳偉為研學(xué)班帶來了為期兩天

“企業(yè)全面運(yùn)營管理”領(lǐng)導(dǎo)力

提升沙盤專題課程，研學(xué)班學(xué)

員們分組創(chuàng)建了“正宇”、“高

尚”、“樂風(fēng)”和“長宏”四

家虛擬企業(yè)，通過制定戰(zhàn)略、

營銷策劃、組織生產(chǎn)、財務(wù)管

理等一系列企業(yè)經(jīng)營沙盤模擬

活動中，角色跨界扮演、參悟

管理規(guī)律，培養(yǎng)團(tuán)隊精神，提

升管理能力。

研學(xué)是一種沉浸式學(xué)習(xí)，

既“研”又“學(xué)”。此次“實(shí)

地參訪 + 主題交流 + 沙盤演練”

三位一體的研學(xué)方式，虛實(shí)結(jié)

合、躬身體驗(yàn)，開拓了學(xué)員的眼

界，磨礪了一流的眼光。海峽

股份后續(xù)將繼續(xù)推廣研學(xué)模式，

通過研學(xué)知行合一，學(xué)以致用，

把優(yōu)秀的管理理念和工作方法

充實(shí)到經(jīng)營管理中，著力打造

一流的實(shí)戰(zhàn)型經(jīng)營管理團(tuán)隊，

夯實(shí)公司“雙百企業(yè)”創(chuàng)建工作，

為公司高質(zhì)量發(fā)展積蓄動能。

64 海南資本市場 會員動態(tài) 中銀證券海南分公司聯(lián)合上交所開展

“擁抱注冊制 共享高質(zhì)量”會員合作

投教主題活動

來源：中銀證券海南分公司

為做好全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制投資者教育保護(hù)工作，維護(hù)廣大投資

者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者客觀看待并正確理解全面實(shí)行注冊制的意義及作

用，理性參與證券投資，2023 年 7 月 7 日，中銀證券海南分公司走進(jìn)海

口佳元七彩瀾灣社區(qū)，舉辦“擁抱注冊制 共享高質(zhì)量”會員合作投教主題

活動。

65

會員動態(tài)

本次活動由中國證監(jiān)會投資者保護(hù)局指

導(dǎo)，上海證券交易所、中銀證券聯(lián)合主辦，由

上交所投教基地、中銀證券海南分公司承辦，

邀請投資者 50 余人到場參與。

活動第一環(huán)節(jié)，講師圍繞《走近全面注

冊制》向投資者介紹了全面注冊制改革過程和

主要內(nèi)容及上交所配套制度改革，針對投資

者感興趣的多元化上市條件進(jìn)行了詳細(xì)解讀。

在互動環(huán)節(jié)，講師還針對全面注冊制下“新

股是否無限量供應(yīng)？”“打新是否會穩(wěn)賺不

賠？”“退市是否已經(jīng)常態(tài)化？”“跟風(fēng)炒

作是否值得做？”“財務(wù)造假是否跑得脫？”

等投資者關(guān)切的問題進(jìn)行了逐一分析解答，

引導(dǎo)投資者深入理解全面注冊制改革的意義，

理性參與市場投資。

活動第二環(huán)節(jié)，講師以《選擇合法機(jī)構(gòu)

遠(yuǎn)離非法主體 堅持理性投資 謹(jǐn)防上當(dāng)受騙》

為主題，向投資者重點(diǎn)揭示了非法證券期貨活

動的主要特點(diǎn)、典型案例，介紹了日?！胺婪恰?/p>

小妙招和投資者維權(quán)的相關(guān)渠道等。幫助投資

者有效地了解防非的重要意義，提醒投資者保

護(hù)好自己的錢袋子。

通過本次活動，有助于幫助投資者更好地理

解全面注冊制的本質(zhì)核心，同時提升投資者的金

融素養(yǎng)和安全意識，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

今后，中銀證券海南分公司將繼續(xù)做好全面注冊

制宣傳推廣工作，引導(dǎo)投資者增強(qiáng)風(fēng)險意識，樹

立理性投資、價值投資、長期投資理念，為資本

市場的健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

66 海南資本市場 新會員介紹

國元證券股份有限公司于 2001 年 10

月成立，2007 年 10 月 30 日以股權(quán)分置

改革為契機(jī)，借殼“北京化二”成功在深

圳證券交易所上市，股票代碼 000728，

是全國第五家金融類上市公司，深證成指、

MSCI 中國、富時羅素等國內(nèi)外重要成分指

數(shù)公司。目前公司已形成牌照齊全、業(yè)務(wù)

品種多元的綜合金融服務(wù)平臺。

為響應(yīng)國家建設(shè)海南自貿(mào)港的政策號

召，2023 年 4 月 19 日，國元證券在海南

設(shè)立國元證券股份有限公司海南分公司（以

下簡稱“海南分公司”），并經(jīng)中國證監(jiān)會

海南監(jiān)管局獲批，于 2023 年 5 月 11 日獲

得證券期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證，于 7 月 19 日

正式對外營業(yè)。海南分公司地址為海口市美

蘭區(qū)嘉華路 6 號嘉華大廈第三層南側(cè)區(qū)域，

地處海口大英山 CBD 區(qū)，以海南省政府為

中心，與海南省社保局為鄰，輻射 5A 甲級

寫字樓、綜合型購物中心等產(chǎn)業(yè)聚集地。

分公司營業(yè)面積 300 平方米，配套設(shè)施完

善，內(nèi)設(shè)客戶洽談區(qū)、會議室、投教專區(qū)等，

力求為客戶提供舒適、便捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)

環(huán)境。

海南分公司秉承公司“誠信為本、規(guī)

國元證券股份有限公司

海南分公司簡介

新會員介紹 NEW MEMBERS

(000728)

67

渤海期貨股份有限公司海南分公司位于中

國（海南）自由貿(mào)易港 - ?？凇＝?jīng)中國證監(jiān)會

批準(zhǔn)，于 2023 年 7 月正式營業(yè) , 地處?？诮?/p>

融商業(yè)中心商圈，地理位置優(yōu)越，交通便利、

商業(yè)氛圍濃厚。

渤海期貨注重營造輕松愉悅的氛圍，倡導(dǎo)

融洽的溝通，從細(xì)微處體現(xiàn)對客戶的關(guān)心，使

客戶有賓至如歸的感覺。我們堅持客戶至上，

贏利為先的原則，精誠為客戶提供盡善盡美的

服務(wù)。

渤海期貨股份有限公司

海南分公司簡介

新會員介紹

(870662)

范運(yùn)作、客戶至上、優(yōu)質(zhì)高效”的經(jīng)營理念，

按照已獲批的經(jīng)營范圍要求開展業(yè)務(wù)，具體涵

蓋證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；證券投資基金代銷；

融資融券業(yè)務(wù)；與證券交易、證券投資活動有

關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)；代銷金融產(chǎn)品等各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

海南分公司將立足海南，充分利用自貿(mào)港

政策，統(tǒng)籌國元證券總部及各分支機(jī)構(gòu)的服務(wù)

資源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，致力于打造以財富管理

能力為核心競爭力的綜合金融服務(wù)體系，精耕

財富管理細(xì)分領(lǐng)域，打造專業(yè)化、特色化的財

富管理品牌形象，為自貿(mào)港建設(shè)添磚加瓦，為

廣大投資者提供一站式綜合金融服務(wù)，為資本

市場健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

68 海南資本市場 新會員介紹

2023 年 6 月 30 日，中天證券股份有

限公司海南澄邁營業(yè)部正式成立，營業(yè)部

地址：老城經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)生態(tài)軟件園孵化樓

F103，業(yè)務(wù)范圍包括證券經(jīng)紀(jì) ; 證券自營 ;

證券承銷 ; 證券投資咨詢 ; 與證券交易、證

券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問 ; 證券資產(chǎn)管

理 ; 證券投資基金代銷 ; 為期貨公司提供中

間介紹業(yè)務(wù) ; 融資融券 ; 代銷金融產(chǎn)品 ; 中

國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)的公司。

營業(yè)部坐落于海南省澄邁縣老城鎮(zhèn)生

態(tài)軟件園孵化樓，緊鄰老城鎮(zhèn)政府、海南

自貿(mào)港生態(tài)軟件園?？诿腊部萍夹鲁恰⒑?/p>

口綜合保稅區(qū)等產(chǎn)業(yè)聚集地，堅持投資者

至上的服務(wù)理念，由遍布全國營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的

營銷人員、客服人員及投資顧問組成的專

業(yè)團(tuán)隊，全力打造集約化、規(guī)范化、專業(yè)

化的服務(wù)平臺，為投資者交易和各項(xiàng)業(yè)務(wù)

提供“優(yōu)質(zhì)、高效、安全、準(zhǔn)確”的服務(wù)。

堅持“管理有制度，操作有流程，過程能

檢測，風(fēng)險可承擔(dān)”的工作理念，確?！鞍?/p>

全、準(zhǔn)確、高效”的營運(yùn)服務(wù)目標(biāo)；為客

戶提供綜合的金融服務(wù)。

中天證券股份有限公司

海南澄邁營業(yè)部簡介

(000540)

69

市場概況

市場概況 REFLECTION AND CONTEMPLATION

海南證券期貨業(yè)協(xié)會

2023 年 9 月海南資本市場概況

證券市場基本情況

（一）經(jīng)營機(jī)構(gòu)情況

截至 9 月底

?$

●

●

●

●

●

●

金元證券 2 家 萬和證券

轄區(qū)有 2 家證券公司

46 家

證券公司

分公司

46 家

56 家

證券公司

營業(yè)部

全 國 142 家 證 券 公 司 中 有

56 家在海南設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

?？谑?家

三亞市 家

瓊海市 家

儋州市 家（含洋浦 家）

文昌市 家

澄邁縣 家

萬戶

萬戶

較上月增加 環(huán)比上升

92 家

證券公司

分支機(jī)構(gòu)

轄區(qū)證券公司和證券分支機(jī)構(gòu)資金賬戶

地區(qū)分布情況

（二）資金賬戶情況

72

240.68 1.18 0.49%

億元 較上月減少 環(huán)比下降

轄區(qū)分支機(jī)構(gòu)融資融券余額合計

（五）融資融券業(yè)務(wù)情況

61.74 1.91億元 3.00%

（三）客戶權(quán)益情況

億元

億元

較上月增加 環(huán)比上升

轄區(qū)證券公司和證券分支機(jī)構(gòu)客戶資產(chǎn)余額

5259.22 12.48 0.24%

億元 較上月減少 環(huán)比下降

期末指定與托管證券市值合計

3145.93 3.98 億元 0.13%

（四）交易情況

億元 較上月減少 環(huán)比下降

轄區(qū)證券公司和證券分支機(jī)構(gòu)證券交易金額

2917.13 648.77 億元 18.19%

億元 較上月減少 環(huán)比下降

其中 A 股交易額

1206.65 414.62 億元 25.57%

11

3

4 2

1

1

數(shù)據(jù)來源：海南證券期貨業(yè)協(xié)會會員信息管理系統(tǒng)。

70 海南資本市場 市場概況

期貨市場情況 截至 9 月底

?$

●

●

21 家

全 國 150 家 期 貨 公 司 中 有

21 家在海南設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

海口市的有 家

三亞市的有 家

戶

戶

較上月增加 環(huán)比上升

（一）經(jīng)營機(jī)構(gòu)情況

金元期貨 2 家 國新國證期貨

轄區(qū)現(xiàn)有 2 家期貨公司

13 家

期貨公司

分公司

10 家

期貨公司

營業(yè)部

23 家

期貨公司

分支機(jī)構(gòu)

轄區(qū)期貨公司和分支機(jī)構(gòu)資金賬戶數(shù)

地區(qū)分布情況

（二）資金賬戶情況

21

43124 384 0.90%

（三）客戶權(quán)益情況

億元 較上月減少 環(huán)比下降

轄區(qū)期貨公司和期貨分支機(jī)構(gòu)客戶權(quán)益余額累計

54.46 3.32 億元 5.74%

（四）交易情況

萬手 較上月減少 環(huán)比下降

轄區(qū)期貨公司和期貨分支機(jī)構(gòu)累計成交數(shù)量

556.06 208.56 萬手 27.28%

億元 較上月減少 環(huán)比下降

累計成交金額

3493.97 861.12億元 19.77%

2

數(shù)據(jù)來源：海南證券期貨業(yè)協(xié)會會員信息管理系統(tǒng)。

71

截至 9 月底

市場概況

基金市場情況

（一）公募基金情況

0 家 3 家

公墓基金管理人法人機(jī)構(gòu) 分支機(jī)構(gòu)

轄區(qū)登記管理人的私募基金

私募機(jī)構(gòu)基金從業(yè)人員共計

（二）私募基金情況

家

624

較上月減少

4 家

人

3242

較上月減少

18 人

只

4392

基金規(guī)模（總資產(chǎn)）

2667.01 億元

較上月增加

12.13 億元

?$

?$

●

●

●

●

●

●

海口市的有 家

私募證券投資基金管理人 家

三亞市的有 家

私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人 家

其他區(qū)域有 家

其他私募投資基金管理人 家

從注冊地分布上看

從管理人類型上看

119

345

443

273

62

6

截至 9 月底，海南轄區(qū)私募基金管理人所管理基金產(chǎn)品

環(huán)比上升

0.46%

各類型基金管理人數(shù)據(jù)

私募證券投資基金

基金規(guī)?？傎Y產(chǎn)

（億元）

管理基金數(shù)量

（只）

基金規(guī)?？傎Y產(chǎn) 規(guī)模環(huán)比增長率

（億元）

管理基金數(shù)量

（只）

管理人類型

截至 2023 年 9 月底 上月

私募股權(quán)、

創(chuàng)業(yè)投資基金 273

345

6

1988.46

7.99

-0.61%

3.90%

347

6

2000.76

7.69

624

670.56

2667.01

3.73%

0.46%

275

628

646.43

2654.88

其他私募投資基金

合計

數(shù)據(jù)來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

72 海南資本市場 市場概況

截至 2023 年 9 月底

9 家

7 家

15 家

16 家

3 家

5 家 4 家 4 家

3 家

1 家

2 家

醫(yī)藥生物 農(nóng)林牧漁 交通運(yùn)輸

交通運(yùn)輸（ 億元） 863.98

有色金屬（ 億元） 245.83

汽車 （ 億元） 286.52

農(nóng)林牧漁（ 億元） 345.92

醫(yī)藥生物（ 億元） 275.16

1 數(shù)據(jù)來源 ;Wind，指標(biāo)選用“上市公司境內(nèi)

總股本 - 證監(jiān)會統(tǒng)計指標(biāo)”。

2 數(shù)據(jù)來源 ;Wind，指標(biāo)選用“上市公司境內(nèi)

總市值 - 證監(jiān)會統(tǒng)計指標(biāo)”。

海南上市公司協(xié)會

2023 年 9 月海南資本市場概況

上市公司基本情況

28 家

億股

億元

837.87

3166.55

與上月持平

環(huán)比下降

1.2%

1

2

3

4

5

?$

上交所主板公司 家

轄區(qū)上市公司分布

從申萬行業(yè)（2021）規(guī)?？矗琶拔宓男袠I(yè)分別為

截止 2023 年 9 月底，轄區(qū) A 股

上市公司共 28 家。

省內(nèi)地域分布情況，轄區(qū) 28 家上市公司

海南轄區(qū)上市公司境內(nèi)總股本 1

境內(nèi)總市值 2

9

國有企業(yè) 家（總市值 億） 7

深交所主板公司 家

民營企業(yè) 家（總市值 億）

15

16

創(chuàng)業(yè)板公司 家

央企 3 家 家（總市值 億）

3

3

科創(chuàng)板公司 家

其他企業(yè) 家（總市值 億）

1

2

956.14

1789.09

320.61

100.68

●

●

●

●

●

家注冊地在?？谑?/p>

家注冊地在三亞市

家注冊地在澄邁縣

家注冊地在昌江黎族自治縣

家公司通過增發(fā)募資 億元

24

2

1

1

1 27.76

73

市場概況

?$

1

2

3

4

5

新三板掛牌公司基本情況

截至 2023 年 9 月底

27家 總市值 74.30 億元

轄區(qū)新三板掛牌公司共 家，總市值

億元（其中?？啬茉?、金元期貨、ST 康泰旅游、

海墾林產(chǎn)暫無市值），平均市值 億元（不

包括海控能源、金元期貨、ST康泰旅游、海墾林產(chǎn)）

27 74.30

3.23

4 家 19 家 1 家 4 家

7 家

3 家

4 家

2 家

4 家

1 家

4 家

1 家 1 家

國有控股

企業(yè)

民營企業(yè) 央企控股

企業(yè)

其他企業(yè)

工業(yè)

醫(yī)療保健

日常消費(fèi)

金融

可選消費(fèi)

房地產(chǎn)

信息技術(shù)

公用事業(yè) 材料

央企控股企業(yè) 家（金元期貨暫無市值） 1

國有控股企業(yè) 家（總市值 億元，不包括海 4 5.58

控能源、海墾林產(chǎn)）

民營企業(yè) 家（總市值 億元，不包括 ST 康

泰旅游）

19 59.26

其他企業(yè) 家（總市值 億元）

創(chuàng)新層 家 基礎(chǔ)層 家

3

12

做市交易 家1 集合競價交易 家26

15

9.45

所屬分層

交易類型

轄區(qū)新三板掛牌公司行業(yè)分布為

從 Wind 行業(yè)規(guī)?？?，排名前五的行業(yè)分別為

地域分布情況，轄區(qū) 27 家新三板掛牌公司

轄區(qū)內(nèi)新三板掛牌公司總股本 3

工業(yè)（ 億元）

金融（ 億元 不包括金元期貨）

信息技術(shù)（ 億元）

醫(yī)療保?。?億元）

日常消費(fèi)（ 億元）

26.45

4.23

16.15

15.55

6.41

●

●

●

●

●

家注冊地在?？谑?/p>

家注冊地在三亞市

家注冊在儋州市（含洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū) 2 家）

家注冊在文昌市

家注冊在澄邁縣

截至 2023 年 9 月底

18

3

3

2

1

1 家公司通過增發(fā)募資 億元 3.00

1 家公司公告預(yù)案預(yù)計增發(fā)募資 億元 5.4

億股

35.57 0.05%

環(huán)比上月上升

3 數(shù)據(jù)來源 ;Wind，指標(biāo)選用“滬深股票指標(biāo) - 股本指標(biāo)”

74

海南資本市場 會員動態(tài)