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【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

（20%）。 每個(gè)學(xué)生自己按照點(diǎn)名冊(cè)序號(hào)選擇自己

的分組，并上傳決策支持工具模型和全面預(yù)算表格

編制。④出勤、課堂表現(xiàn)與綜合評(píng)價(jià)（10%）。⑤通

過學(xué)習(xí)通參與學(xué)習(xí)總結(jié)、評(píng)價(jià)與反思以及評(píng)價(jià)的討

論（5%）。

二是小組任務(wù)。主要包括：①小組經(jīng)營(yíng)分析報(bào)

告（20%）。組長(zhǎng)在學(xué)習(xí)通建組，上傳小組經(jīng)營(yíng)分析

報(bào)告并進(jìn)行組間和組內(nèi)互評(píng)。②小組實(shí)戰(zhàn)成績(jī)

（10%）。每個(gè)學(xué)生和組長(zhǎng)在學(xué)習(xí)通提交學(xué)習(xí)任務(wù)資

料，并由組長(zhǎng)完成組內(nèi)和組間互評(píng)。

六、“企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造實(shí)戰(zhàn)”實(shí)驗(yàn)培養(yǎng)“業(yè)財(cái)技

融合”的價(jià)值創(chuàng)造型新會(huì)計(jì)人才的效果

通過培訓(xùn)指導(dǎo)、平臺(tái)試用及實(shí)戰(zhàn)準(zhǔn)備到最后企

業(yè)價(jià)值創(chuàng)造完全模擬實(shí)戰(zhàn)，學(xué)生可以理解和親身感

受到在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，現(xiàn)代股份公司如何通過戰(zhàn)略規(guī)

劃、財(cái)務(wù)規(guī)劃，以及融資、投資、營(yíng)運(yùn)和收益分配決

策實(shí)現(xiàn)健康經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展，為股東創(chuàng)造價(jià)值，

從而增強(qiáng)學(xué)生的戰(zhàn)略意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、系統(tǒng)思維和

對(duì)專業(yè)學(xué)科理論知識(shí)的理解。學(xué)生通過沉浸式方式

學(xué)習(xí)感悟和實(shí)踐“業(yè)財(cái)技融合”的價(jià)值創(chuàng)造型新會(huì)計(jì)

人才能力框架在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中的作用，在仿真的

環(huán)境下實(shí)現(xiàn)“業(yè)財(cái)技融合”的價(jià)值創(chuàng)造。

七、結(jié)束語(yǔ)

未來的會(huì)計(jì)是“業(yè)財(cái)技融合”的大會(huì)計(jì)，未來的

會(huì)計(jì)人才是跨界融合的復(fù)合型人才。在數(shù)智時(shí)代大

數(shù)據(jù)、人工智能、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)

塊鏈和chatGPT等新科技的推動(dòng)下，企業(yè)需要數(shù)智

化和平臺(tái)化的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，會(huì)計(jì)工作因之也出現(xiàn)了

“業(yè)財(cái)技融合”的趨勢(shì)。為了培養(yǎng)“業(yè)財(cái)技融合”的價(jià)

值創(chuàng)造型新會(huì)計(jì)人才，本文分析了“企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造

實(shí)戰(zhàn)”實(shí)驗(yàn)培養(yǎng)“業(yè)財(cái)技融合”的價(jià)值創(chuàng)造型新會(huì)計(jì)

人才的內(nèi)容、考核方式和效果，形成了產(chǎn)學(xué)協(xié)同培

養(yǎng)“業(yè)財(cái)技融合”的價(jià)值創(chuàng)造型新會(huì)計(jì)人才的實(shí)驗(yàn)教

學(xué)模式。本文以“企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造實(shí)戰(zhàn)”實(shí)驗(yàn)為例總結(jié)

的培養(yǎng)“業(yè)財(cái)技融合”的價(jià)值創(chuàng)造型新會(huì)計(jì)人才的教

學(xué)模式具有一定的啟示和借鑒意義。

□·50·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

黨的十八大以來，黨中央一直在推進(jìn)社會(huì)信用

體系建設(shè)、一直在推進(jìn)構(gòu)筑誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)

境，在這一推進(jìn)過程中，會(huì)計(jì)人員作為經(jīng)濟(jì)信息的

提供者有著十分重要的影響力，因?yàn)闀?huì)計(jì)工作的質(zhì)

量關(guān)系到企業(yè)存亡，甚至能影響到國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策決

策，因此會(huì)計(jì)人員的職業(yè)規(guī)范是社會(huì)信用體系建設(shè)

的主要推動(dòng)力量之一。黨的十九大報(bào)告明確要求

“深入實(shí)施道德建設(shè)工程，推進(jìn)個(gè)人品德、家庭美

德、職業(yè)道德、社會(huì)公德”，逐步構(gòu)筑道德社會(huì)體

系。黨的二十大報(bào)告進(jìn)一步提出“實(shí)施公民道德建

設(shè)工程，弘揚(yáng)中華傳統(tǒng)美德，推動(dòng)明大德、守公德、

嚴(yán)私德，提高人民道德水準(zhǔn)和文明素養(yǎng)”，以及“弘

揚(yáng)誠(chéng)信文化，健全誠(chéng)信建設(shè)長(zhǎng)效機(jī)制”。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展全過程中，會(huì)計(jì)人員從事生成和提

供會(huì)計(jì)信息工作，并依據(jù)會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)參與經(jīng)濟(jì)管

理和決策，具有天然的維護(hù)國(guó)家財(cái)經(jīng)紀(jì)律和法律法

規(guī)等重要職責(zé)，因此對(duì)于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德要有

極高的要求。會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德素質(zhì)直接影響會(huì)

計(jì)工作和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，進(jìn)而影響社會(huì)誠(chéng)信體系和

法治社會(huì)建設(shè)。因此，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德，明

確會(huì)計(jì)職業(yè)道德規(guī)范，確立會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德標(biāo)

準(zhǔn)，促進(jìn)會(huì)計(jì)人員養(yǎng)成積極向上的價(jià)值觀念，培養(yǎng)

會(huì)計(jì)人員形成遵紀(jì)守法的行為規(guī)范，將有助于提高

會(huì)計(jì)人員服務(wù)質(zhì)量、會(huì)計(jì)工作水平和會(huì)計(jì)信息質(zhì)

量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展，完善會(huì)計(jì)誠(chéng)信體系。

在此背景下，財(cái)政部頒布了《關(guān)于印發(fā)會(huì)計(jì)人

員職業(yè)道德規(guī)范的通知》（財(cái)會(huì)〔2023〕1號(hào)），通知規(guī)

定了會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范的具體內(nèi)容為堅(jiān)持誠(chéng)

信、守法奉公，堅(jiān)持準(zhǔn)則、守責(zé)敬業(yè)，堅(jiān)持學(xué)習(xí)、守

正創(chuàng)新。因而從會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范維度對(duì)會(huì)計(jì)

人員提出工作要求，將《會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范》作

為合格會(huì)計(jì)人員考核標(biāo)準(zhǔn)有著積極的意義。

工作中，按德與才的組合可以將人大致分為四

種，分別為德才兼?zhèn)涞娜?、有德少才的人、有才?/p>

德的人和無才無德的人。而通常對(duì)不同的人采用的

態(tài)度是不同的，如：對(duì)德才兼?zhèn)涞娜丝梢蕴岚沃?/p>

用；對(duì)有德少才的人需培養(yǎng)使用；對(duì)有才欠德的人

需控制使用；而無才無德的人是堅(jiān)決不用的。從以

上可以推斷出，德是工作的前提，因此將《會(huì)計(jì)人員

職業(yè)道德規(guī)范》作為合格的會(huì)計(jì)人員的工作標(biāo)準(zhǔn)是

必要的，并且應(yīng)做到以下方面：

一、自律要求

“自律”一詞，出自《左傳·哀公十六年》，指在沒

有人現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督的情況下，通過自己要求自己，變被

動(dòng)為主動(dòng)，自覺地遵循法度，約束自己的一言一

行，不受外界環(huán)境影響，按公認(rèn)的道德規(guī)范和已頒

布的法律法規(guī)準(zhǔn)則行事的道德原則。工作中，會(huì)計(jì)

人員面臨的誘惑是多方面的，因此《會(huì)計(jì)人員職業(yè)

道德規(guī)范》將自律列為第一條。要做到這一條，就

要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷提高修養(yǎng)，樹立正確的人生觀、

如何做一名合格的會(huì)計(jì)人員

【摘要】2023年財(cái)政部首次頒布全國(guó)性的《會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范》（財(cái)會(huì)〔2023〕1號(hào)），主要內(nèi)容為

堅(jiān)持誠(chéng)信、守法奉公，堅(jiān)持準(zhǔn)則、守責(zé)敬業(yè)，堅(jiān)持學(xué)習(xí)、守正創(chuàng)新，這三條分別涵蓋會(huì)計(jì)人員的自律要

求、履職要求以及發(fā)展要求。本文基于《會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范》，從職業(yè)道德規(guī)范的維度圍繞自律要

求、履職要求和發(fā)展要求探討如何成長(zhǎng)為一名合格的會(huì)計(jì)人員。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)人員；職業(yè)道德規(guī)范；誠(chéng)信；自律

張 偉1

，朱 兢2

，曹 弦3

【作者單位】1.武漢市精神衛(wèi)生中心，武漢 430012；2.武漢市血液中心，武漢 430030；3.武漢市武昌醫(yī)院，武漢 430063

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·51·□

價(jià)值觀。在如今高度發(fā)展的環(huán)境下，會(huì)計(jì)工作人員

主要從事與資金相關(guān)的管理工作，或多或少對(duì)于資

金的管理和使用有著一定的話語(yǔ)權(quán)，工作中都會(huì)存

在一定的誘惑，能否在誘惑面前堅(jiān)持原則，往往決

定著會(huì)計(jì)工作的效果甚至是成敗。會(huì)計(jì)人員只有自

覺做到堅(jiān)持誠(chéng)信、守法奉公，才有底氣做出有利于

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決策。

二、履職要求

在國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院，給人印象最深的就是朱镕基

親筆題寫的校訓(xùn)——不做假賬。在《會(huì)計(jì)人員職業(yè)

道德規(guī)范》中，第二條要求堅(jiān)持準(zhǔn)則、守責(zé)敬業(yè)，即

要求會(huì)計(jì)人員：首先，按準(zhǔn)則、制度開展會(huì)計(jì)核算

和財(cái)務(wù)管理工作；其次，要求會(huì)計(jì)工作的工作質(zhì)量

要高于平均水平，并且提供的會(huì)計(jì)信息要及時(shí)、準(zhǔn)

確、真實(shí)、完整，并進(jìn)一步對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德

提出了明確的要求，即勤勤懇懇、兢兢業(yè)業(yè)、忠于

職守，自覺維護(hù)單位內(nèi)部控制規(guī)范和國(guó)家規(guī)章制

度、財(cái)經(jīng)紀(jì)律。習(xí)近平總書記也多次提出要向守責(zé)

敬業(yè)的模范學(xué)習(xí)，并諄諄教誨：“人世間的美好夢(mèng)

想，只有通過誠(chéng)實(shí)勞動(dòng)才能實(shí)現(xiàn)；發(fā)展中的各種難

題，只有通過誠(chéng)實(shí)勞動(dòng)才能破解；生命里的一切輝

煌，只有通過誠(chéng)實(shí)勞動(dòng)才能鑄就。”

因此，會(huì)計(jì)人員要有抗壓能力，要有抵制不合

理要求的承受力，要有抵制私心自省力，要有區(qū)分

虛假會(huì)計(jì)信息的專業(yè)能力。此處的“會(huì)計(jì)信息”是指

通過會(huì)計(jì)工作人員的財(cái)務(wù)核算反映會(huì)計(jì)主體有關(guān)資

金運(yùn)動(dòng)狀況的數(shù)據(jù)、資料等。其是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀

況、經(jīng)營(yíng)成果以及資金變化的財(cái)務(wù)信息，是記錄會(huì)

計(jì)核算過程和結(jié)果的重要載體，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀

況，評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行再生產(chǎn)或投資決策的重要依

據(jù)。從國(guó)家層面來看，如果會(huì)計(jì)信息失真，虛假的

會(huì)計(jì)信息將影響國(guó)家的經(jīng)濟(jì)決策，導(dǎo)致市場(chǎng)資源配

置與實(shí)際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀錯(cuò)配，甚至帶來嚴(yán)重的社會(huì)經(jīng)濟(jì)

問題。從企業(yè)層面來看，虛假的會(huì)計(jì)信息會(huì)影響到

企業(yè)融資、投資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，繼而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)

營(yíng)走向虧損，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。不實(shí)的會(huì)計(jì)信息

會(huì)擾亂經(jīng)濟(jì)秩序，助長(zhǎng)不正之風(fēng)，甚至誘導(dǎo)經(jīng)濟(jì)犯

罪，進(jìn)而產(chǎn)生行賄受賄、侵占公款公物、化公為私、

貪污腐敗等犯罪行為。從個(gè)人層面來看，從事虛假

會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)和提供，將逐步腐蝕會(huì)計(jì)人員的職

業(yè)操守，削弱和泯滅會(huì)計(jì)人員的責(zé)任心和使命感，

這是嚴(yán)重違反《會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范》的行為，需

要堅(jiān)決制止。因此堅(jiān)持準(zhǔn)則，嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)則制度，

保證會(huì)計(jì)信息的及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)、完整，自覺與會(huì)

計(jì)造假行為作斗爭(zhēng)，自覺維護(hù)單位內(nèi)部控制規(guī)范，

自覺維護(hù)國(guó)家財(cái)務(wù)規(guī)定、財(cái)經(jīng)紀(jì)律和經(jīng)濟(jì)秩序，這

是會(huì)計(jì)人員履職的工作要求。同時(shí)，會(huì)計(jì)人員還要

做出誠(chéng)信表率，依法履行職責(zé)權(quán)限并進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)

督，從不同層次為國(guó)家發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

三、發(fā)展要求

2022 年財(cái)政部頒布了《會(huì)計(jì)人才發(fā)展規(guī)劃

（2021-2025年）》，其中指出會(huì)計(jì)人才能力是從事會(huì)

計(jì)工作或履行會(huì)計(jì)相關(guān)崗位職責(zé)應(yīng)具備的能力和要

求的組合，包括知識(shí)、技能、價(jià)值觀等。在國(guó)家進(jìn)

入高質(zhì)量發(fā)展階段的今天，當(dāng)今社會(huì)處于數(shù)字化、

信息化和人工智能化的信息時(shí)代，出現(xiàn)了新的產(chǎn)

業(yè)、新的業(yè)態(tài)、新的模式，對(duì)會(huì)計(jì)理論、會(huì)計(jì)職能、

會(huì)計(jì)組織方式、會(huì)計(jì)工具手段等產(chǎn)生了新的要求，

推動(dòng)了新的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論研究，推動(dòng)了會(huì)計(jì)、審計(jì)

工作向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)建

設(shè)，推動(dòng)了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用。通過會(huì)計(jì)理

論、會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)、會(huì)計(jì)技術(shù)、會(huì)計(jì)工作等創(chuàng)新，促使會(huì)

計(jì)人才在經(jīng)濟(jì)管理方面、加強(qiáng)財(cái)會(huì)監(jiān)督方面、防范

化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面提升服務(wù)，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持

續(xù)健康發(fā)展。因此會(huì)計(jì)人員需要不斷學(xué)習(xí)、更新知

識(shí)庫(kù)，才能應(yīng)對(duì)知識(shí)更新迭代。同時(shí)，《會(huì)計(jì)人員職

業(yè)道德規(guī)范》要求會(huì)計(jì)人員堅(jiān)持學(xué)習(xí)：通過學(xué)習(xí)政

治理論、財(cái)經(jīng)法規(guī)，增強(qiáng)自身的法律意識(shí)和原則

性；通過學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)，提高專業(yè)素質(zhì)，進(jìn)而提升

服務(wù)能力；通過學(xué)習(xí)，建立創(chuàng)新意識(shí)，進(jìn)而形成終

身學(xué)習(xí)的理念。

綜上所述，一名合格的會(huì)計(jì)人員需要有自律的

精神，愛崗敬業(yè)、勤勉盡責(zé)、嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)則制度的

履職能力和態(tài)度，同時(shí)還需要終身學(xué)習(xí)的能力。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

陳奕冰．無“德”不“會(huì)計(jì)”［N］．中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)，2023-04-28．

王彥．職業(yè)道德新規(guī)助力會(huì)計(jì)事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展［N］．中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)，

2023-02-17．

曾向紅，汪燕芳．高校會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育新思考［J］．財(cái)會(huì)月刊，

2011（9）：106 ~ 107．

□·52·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

一、引言

2018年12月，康美藥業(yè)（康美藥業(yè)股份有限公

司）因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)

查。2019年4月29日，康美藥業(yè)發(fā)布關(guān)于前期會(huì)計(jì)

差錯(cuò)更正的公告，說明在2018 年之前，康美藥業(yè)在

營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、費(fèi)用及款項(xiàng)收付方面存在賬

實(shí)不符的情況。該報(bào)告涉及更正的資產(chǎn)負(fù)債表、利

潤(rùn)表項(xiàng)目多達(dá)16個(gè)，其中2017年12月31日貨幣資

金調(diào)減高達(dá)299.44億元。調(diào)整項(xiàng)目之多、數(shù)額之大

令人瞠目，社會(huì)輿論一片嘩然。

2019年7月5日，康得新（康得新復(fù)合材料集團(tuán)

股份有限公司）發(fā)布公告，從該公告可知：2015 ~

2018年，康得新通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)方式虛增營(yíng)業(yè)收

入，并通過虛構(gòu)采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)

用等方式虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。通

過上述方式，康得新在2015 ~ 2018年分別虛增利潤(rùn)

總額 23.81 億元、30.89 億元、39.74 億元和 24.77 億

元，累計(jì)虛增利潤(rùn)總額 119.21 億元。2020 年 9 月，

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新下發(fā)行政處罰決定書①，其中

提到“根據(jù)康得投資集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“康得集

團(tuán)”）與北京銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱“北京銀行”）西

單支行簽訂的《現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，康得新及

其合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍內(nèi)的3家子公司在北京銀行西

單支行尾號(hào)為3796、3863、4181、5278的賬戶（簡(jiǎn)稱

“北京銀行賬戶組”）資金被實(shí)時(shí)、全額歸集到康得

集團(tuán)北京銀行西單支行尾號(hào)為 3258 的賬戶?？档?/p>

新北京銀行賬戶組各年年末的實(shí)際余額為0。而在

康得新2015 ~ 2018年年度報(bào)告披露的銀行存款余額

中，北京銀行賬戶組余額分別為 45.99 億元、61.60

億元、102.88億元、122.09億元。顯然，這4年的銀

行存款余額存在虛假記載。又一家百億貨幣資金造

假上市公司浮出水面。

短時(shí)間內(nèi)，連續(xù)兩家上市公司在公眾普遍認(rèn)知

中最不可能造假的貨幣資金項(xiàng)目上出現(xiàn)了百億級(jí)巨

額財(cái)務(wù)造假。社會(huì)輿論在聲討上市公司財(cái)務(wù)舞弊行

為的同時(shí)，將矛頭直指會(huì)計(jì)師事務(wù)所，認(rèn)為會(huì)計(jì)師

事務(wù)所是財(cái)務(wù)舞弊的幫兇。更有甚者，認(rèn)為這些財(cái)

務(wù)舞弊就是會(huì)計(jì)師事務(wù)所造假所致。暫且不論社會(huì)

公眾對(duì)會(huì)計(jì)責(zé)任和審計(jì)責(zé)任的區(qū)分能力有限，但從

康美藥業(yè)和康得新（簡(jiǎn)稱“兩康”）貨幣資金百億造假

案來看，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中未能發(fā)現(xiàn)兩家公

司巨額財(cái)務(wù)舞弊行為，究竟是注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能勤勉

盡責(zé)，還是注冊(cè)會(huì)計(jì)師是上市公司的財(cái)務(wù)舞弊幫

兇？抑或是現(xiàn)代審計(jì)方法論出了問題而不能發(fā)現(xiàn)財(cái)

務(wù)舞弊事項(xiàng)，還是有其他第三方和上市公司竄通舞

弊，增加了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)難度？各種討論此起

【摘要】康美藥業(yè)和康得新財(cái)務(wù)舞弊事件曝光，上百億的巨額銀行存款不翼而飛，引起社會(huì)一片嘩

然，注冊(cè)會(huì)計(jì)師造假之聲不絕于耳，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的聲譽(yù)造成了極壞的影響。一向被視為可獲取

可靠的外部審計(jì)證據(jù)的函證程序沒能在審計(jì)過程中發(fā)揮其應(yīng)有的防弊查錯(cuò)作用，引起了業(yè)內(nèi)人士的討

論和監(jiān)管部門的關(guān)注。本文基于康美藥業(yè)和康得新審計(jì)失敗案例，從實(shí)務(wù)角度對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行函

證程序時(shí)遇到的障礙、存在的問題和應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行探討，以期能在審計(jì)實(shí)務(wù)中切實(shí)發(fā)揮函證程序的作

用，提高審計(jì)效率。

【關(guān)鍵詞】審計(jì)失??；函證程序；康美藥業(yè)；康得新

從兩康審計(jì)失敗談函證程序的應(yīng)用

劉 婕1

，宋雨軒2

【作者單位】1.武漢商學(xué)院工商管理學(xué)院，武漢 430056；2.西安交通大學(xué)金禾經(jīng)濟(jì)中心，西安 710049

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·53·□

彼伏，各說各話，莫衷一是。截止到目前為止，中

國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)康美藥業(yè)及負(fù)責(zé)其審計(jì)的正中珠江會(huì)計(jì)

師事務(wù)所（特殊普通合伙）（簡(jiǎn)稱“正中珠江”）、康得

新下發(fā)了行政處罰決定書。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)負(fù)責(zé)康得

新審計(jì)的瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（簡(jiǎn)稱

“瑞華”）的審查尚停留在聽證階段。2023年4月26

日，聽證會(huì)如期舉行，但目前聽證會(huì)結(jié)果尚沒有對(duì)

外發(fā)布。從中國(guó)證監(jiān)會(huì)的處理進(jìn)度來看，兩康財(cái)務(wù)

舞弊案中對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師所承擔(dān)的責(zé)任應(yīng)該還是有所

區(qū)別的。接下來本文將通過對(duì)比兩個(gè)案例，探討注

冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)務(wù)中應(yīng)用函證程序遇到的障礙、存在

的問題和應(yīng)對(duì)策略。

二、注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行函證程序中遇到的障礙

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中執(zhí)行函證程序并不是

僅憑其一己之力便能完成的。該程序在執(zhí)行過程中

需要被審計(jì)單位提供被函證單位的地址、聯(lián)系人等

相關(guān)信息，需要被函證單位配合注冊(cè)會(huì)計(jì)師回函，

然后由注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立發(fā)函、跟函、收函，并核對(duì)、

分析相關(guān)信息，在此基礎(chǔ)上得出審計(jì)結(jié)論。正因?yàn)?/p>

需要各方配合，才能完成函證程序，所以當(dāng)被審計(jì)

單位和被函證單位出現(xiàn)下列情況時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致注冊(cè)

會(huì)計(jì)師在執(zhí)行函證程序時(shí)遇到障礙，甚至得出錯(cuò)誤

的審計(jì)結(jié)論。

1. 被審計(jì)單位舞弊，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師獲取的函

證信息不真實(shí)、可靠。從中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)兩康的立案

檢查結(jié)果來看，兩康都存在通過舞弊粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表

的情形。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)康美藥業(yè)進(jìn)行行政處罰的決定

書（〔2020〕24號(hào)）中提到：“2016年1月1日至2018年

6月30日，康美藥業(yè)通過財(cái)務(wù)不記賬、虛假記賬，偽

造、變?cè)齑箢~定期存單或銀行對(duì)賬單，配合營(yíng)業(yè)收

入造假偽造銷售回款等方式，虛增貨幣資金。通過

上述方式，康美藥業(yè)在 2016 和 2017 年年度報(bào)告、

2018 年半年度報(bào)告中分別虛增貨幣資金 225.49 億

元、299.44 億元、361.88 億元。”為了掩蓋虛增銀行

存款的事實(shí)，在注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)銀行存款進(jìn)行函證

時(shí)，康美藥業(yè)又指派員工通過提前向銀行發(fā)函，進(jìn)

而以“掉包計(jì)”、偽造銀行資信證明等舞弊手段造成

正中珠江收到銀行確認(rèn)無誤的銀行詢證函回函的

假象。

由于被審計(jì)單位的舞弊行為，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師

在執(zhí)行審計(jì)程序時(shí)需要格外小心，不能讓函證離開

自己的視線，稍有閃失就可能導(dǎo)致函證程序無效，

從而無法獲取可靠的審計(jì)證據(jù)來支持審計(jì)結(jié)論。

2. 被審計(jì)單位竄通被函證單位舞弊，向注冊(cè)會(huì)

計(jì)師提供虛假函證信息。兩康財(cái)務(wù)舞弊案都是在

2018年曝光的。到目前為止，康美藥業(yè)的涉案人員

（包括上市公司和中介機(jī)構(gòu)人員）已經(jīng)受到了行政處

罰、承擔(dān)了刑事責(zé)任和民事賠償責(zé)任。目前公開信

息顯示，康得新財(cái)務(wù)舞弊案的涉案人員，只在2020

年9月受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰。

與康美藥業(yè)不同的是，在康得新財(cái)務(wù)舞弊案

中，北京銀行因此也受到了相關(guān)單位的處罰。2020

年初，北京銀保監(jiān)局表示，北京銀行存在以下問

題：在現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)上未區(qū)別對(duì)待上市公司和非上

市公司；對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所針對(duì)康得新及其子公司賬

戶詢證函的回函未反映賬戶實(shí)際余額為零；等等。

同年5月，北京銀保監(jiān)局對(duì)北京銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)

不審慎的違法違規(guī)問題依法采取監(jiān)管措施，已敦促

該行改進(jìn)業(yè)務(wù)管理，提升金融服務(wù)水平。同年 7

月，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)表示，作為康得新

相關(guān)債務(wù)融資工具的主承銷商，北京銀行在債務(wù)融

資工具注冊(cè)發(fā)行和后續(xù)管理期間存在多項(xiàng)違規(guī)行

為。決定對(duì)北京銀行予以警告，并暫停債務(wù)融資工

具主承銷相關(guān)業(yè)務(wù)6個(gè)月。同年12月，北京銀行因

存在對(duì)外銷售虛假金融產(chǎn)品、出具與事實(shí)不符的單

位定期存款開戶證實(shí)書等 11 項(xiàng)違規(guī)事實(shí)而被處以

3940萬元罰款②。

從以上處罰情況來看，北京銀行在康得新財(cái)務(wù)

舞弊案中對(duì)康得新的銀行存款造假起到了推波助瀾

的作用。北京銀行和康得集團(tuán)簽訂《現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)

合作協(xié)議》，對(duì)康得集團(tuán)控制的下屬公司在北京銀

行開立的銀行賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理，將該協(xié)議下子公

司賬戶資金實(shí)時(shí)歸集到康得集團(tuán)北京銀行西單支行

尾號(hào)為3258的賬戶，如需付款再?gòu)哪纲~戶下?lián)?。?/p>

前從公開信息中無法得知北京銀行對(duì)瑞華是如何回

函確認(rèn)的，但坊間有傳，瑞華提供的康得新項(xiàng)目的

年報(bào)底稿在瑞華底稿檢查評(píng)比中得分很高，瑞華提

供給江蘇證監(jiān)局檢查的康得新年報(bào)底稿質(zhì)量非常

高，這些傳言無法證實(shí)其真?zhèn)危珡膶?duì)比中國(guó)證監(jiān)

會(huì)對(duì)負(fù)責(zé)康美藥業(yè)審計(jì)的正中珠江和負(fù)責(zé)康得新審

計(jì)的瑞華的處罰情況看，傳言不無道理。中國(guó)證監(jiān)

□·54·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

會(huì)對(duì)正中珠江的處罰早已于2021年就塵埃落定，而

對(duì)瑞華的處罰到2023年4月尚在舉行聽證會(huì)。

綜上所述，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行函證程序的過程

中，如果被審計(jì)單位竄通被函證單位舞弊而向注冊(cè)

會(huì)計(jì)師提供虛假函證，則會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)

量造成重大不利影響。

3. 被函證單位對(duì)函證不重視，不積極回函，導(dǎo)

致注冊(cè)會(huì)計(jì)師無法有效執(zhí)行函證程序。中國(guó)證監(jiān)會(huì)

對(duì)正中珠江的行政處罰決定書（〔2021〕11號(hào)）顯示，

“正中珠江未對(duì)營(yíng)業(yè)收入執(zhí)行函證程序，而是通過

對(duì)應(yīng)收賬款余額的函證為營(yíng)業(yè)收入認(rèn)定提供相互

印證的審計(jì)證據(jù)……康美藥業(yè)組織人員聯(lián)系供應(yīng)商

及客戶，若有愿意配合回函的，黃某生才將詢證函

寄出；若不愿意配合回函的，正中珠江就無法收到

回函，只能執(zhí)行替代性程序。正中珠江每年函證的

回函比例都較低，其2016年應(yīng)收賬款回函比例僅為

30.89%”。客戶或供應(yīng)商不愿意配合回函的原因尚

不得而知，但是從函證的結(jié)果來看，阻礙了正中珠

江正常執(zhí)行函證程序，給其執(zhí)業(yè)質(zhì)量帶來了不利

影響。

三、注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行函證程序中存在的問題

在分析了執(zhí)行函證程序的不利外因后，本文再

來探討因注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行函證程序時(shí)自身存在的

問題而導(dǎo)致函證程序在執(zhí)業(yè)過程中未發(fā)揮應(yīng)有作用

的問題。

1. 在執(zhí)行函證程序時(shí)未貫徹風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的審計(jì)

理念。

（1）在業(yè)務(wù)承接/保持階段對(duì)被審計(jì)單位風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

估不到位，導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所承接了風(fēng)險(xiǎn)高的業(yè)

務(wù)?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下的審計(jì)方法論強(qiáng)調(diào)，

從業(yè)務(wù)承接開始就要保持風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的審計(jì)理念，對(duì)

被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步評(píng)估，判斷注冊(cè)會(huì)

計(jì)師自身的勝任能力和獨(dú)立性，尤其要關(guān)注被審計(jì)

單位的誠(chéng)信度。

兩康的注冊(cè)會(huì)計(jì)師都是連續(xù)承做這兩家公司審

計(jì)項(xiàng)目的，但這兩家公司連續(xù)多年的財(cái)務(wù)舞弊都沒

有引起注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)懷疑，他們依然承做了該

項(xiàng)目，從而埋下了風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

（2）未充分履行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)視而不

見。正如中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)康美藥業(yè)的行政處罰決定書

中所述，正中珠江在康美藥業(yè)貨幣資金期末余額

大、“存貸雙高”明顯，營(yíng)業(yè)收入規(guī)模大、業(yè)務(wù)復(fù)雜、

涉及關(guān)聯(lián)公司，外部媒體質(zhì)疑較多等多種異常情況

下，仍然認(rèn)定康美藥業(yè)整體層面的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中

等。顯然，正中珠江對(duì)貨幣資金、營(yíng)業(yè)收入的風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估結(jié)果錯(cuò)誤，其審計(jì)工作存在以下缺陷：一是匯

總的重大風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域不包括貨幣資金和營(yíng)業(yè)收入；二

是在對(duì)重要賬戶和交易制定進(jìn)一步審計(jì)程序計(jì)劃

時(shí)，認(rèn)定貨幣資金和營(yíng)業(yè)收入不存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)

險(xiǎn)，不屬于特別風(fēng)險(xiǎn)；三是匯總的特別風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域僅

包括貨幣資金，未包括營(yíng)業(yè)收入③?？梢?，正中珠

江在執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序時(shí)就是走過場(chǎng)，注重形式，

而未考慮業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，對(duì)后續(xù)審計(jì)計(jì)劃在制定進(jìn)一步

審計(jì)程序時(shí)缺乏針對(duì)性，埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

由于目前中國(guó)證監(jiān)會(huì)尚未對(duì)瑞華的康得新執(zhí)業(yè)

質(zhì)量給出定論，也未下達(dá)行政處罰決定書，所以幾

乎不能從公開資料查到瑞華的康得新項(xiàng)目執(zhí)業(yè)情

況，本文對(duì)于瑞華對(duì)康得新項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序是

否到位不得而知，但是康得新依然存在貨幣資金期

末余額巨大、“存貸雙高”，存貨余額異常偏低、關(guān)

聯(lián)交易較多等異常情況，針對(duì)這些異常情況，瑞華

是否進(jìn)行了正確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在審計(jì)過程中對(duì)這些

異常情況是否都收集了充分、恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)以消

除疑慮，則可能成為后期對(duì)瑞華的康得新項(xiàng)目執(zhí)業(yè)

質(zhì)量下結(jié)論的關(guān)鍵證據(jù)。

2. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所專業(yè)勝任能力不足。

（1）執(zhí)業(yè)人員自身的專業(yè)素養(yǎng)不夠。在會(huì)計(jì)師

事務(wù)所有一種普遍看法，認(rèn)為貨幣資金是比較簡(jiǎn)單

的項(xiàng)目，執(zhí)行函證程序主要是發(fā)函、跟函、收函，核

對(duì)函證信息。近年來，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的員工流失

率較高，會(huì)計(jì)師事務(wù)所人力資源緊張，因此項(xiàng)目經(jīng)

理通常安排初入職的審計(jì)助理，甚至是實(shí)習(xí)生來完

成貨幣資金的審計(jì)工作或函證工作。而初入職的員

工或?qū)嵙?xí)生缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，理論知識(shí)來源于書本和

課堂，對(duì)實(shí)務(wù)中遇到的各種現(xiàn)象缺乏辨識(shí)和應(yīng)對(duì)能

力。正如中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)正中珠江的康美藥業(yè)項(xiàng)目行

政處罰決定書中提到的，“對(duì)企業(yè)函證的過程中，不

同公司回函由同一寄件人寄回的異?，F(xiàn)象都未被審

計(jì)人員發(fā)現(xiàn)”。這些審計(jì)工作的失誤，都可能與審

計(jì)人員的專業(yè)勝任能力不足有關(guān)。

2020 年底，江蘇證監(jiān)局召開 2020 年工作會(huì)議

中，江蘇證監(jiān)局的一位副局長(zhǎng)曾提出，“貨幣資金作

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·55·□

為高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，應(yīng)由合伙人親自完成其底稿”，這一

觀念雖說要求太過苛刻，但不無道理。

（2）投入項(xiàng)目的時(shí)間資源不夠。眾所周知，上

市公司年報(bào)審計(jì)是一項(xiàng)季節(jié)性極強(qiáng)的工作，目前資

本市場(chǎng)有上市公司五千余家，截至 2022 年 12 月 31

日，備案具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所僅有

103 家，而且五千余家上市公司的審計(jì)工作必須在

每年4月30日之前完成。通過函證程序收集證據(jù)、

發(fā)現(xiàn)問題是一項(xiàng)工作量巨大且繁瑣的工作。如果沒

有時(shí)間作保障，在執(zhí)行函證程序的過程中就極有可

能忽略掉一些異常情況，進(jìn)而導(dǎo)致審計(jì)失敗。

（3）會(huì)計(jì)師事務(wù)所研發(fā)投入不足，未搭建電子

化函證平臺(tái)以提高工作效率。正如前文所述，執(zhí)行

函證程序的過程中涉及大量信息和數(shù)據(jù)核對(duì)工作。

目前國(guó)內(nèi)很多會(huì)計(jì)師事務(wù)所的研發(fā)投入不夠，這兩

年函證中心的建設(shè)工作已經(jīng)開始起步，函證集約化

程度有所提高，但是信息化建設(shè)水平不高，沒有建

立電子化函證平臺(tái)，還是通過人工方式完成函證的

信息和數(shù)據(jù)核對(duì)工作，工作效率低下且不利于發(fā)現(xiàn)

問題。

3. 項(xiàng)目組成員未保持應(yīng)有的獨(dú)立性，甚至與被

審計(jì)單位竄通舞弊。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)承做康美藥業(yè)

年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)的正中珠江及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師做出的行

政處罰決定中指出：“蘇創(chuàng)升常年擔(dān)任康美藥業(yè)年

報(bào)審計(jì)項(xiàng)目經(jīng)理，知悉康美藥業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與賬

面經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在差別。經(jīng)查，2016 年年報(bào)審計(jì)期

間，蘇創(chuàng)升或其他項(xiàng)目組成員準(zhǔn)備好詢證函后，將

信封交由康美藥業(yè)公司前臺(tái)聯(lián)系快遞公司上門取

件。隨后，蘇創(chuàng)升告知黃某生，讓其搶先于快遞人

員從公司前臺(tái)取回信封，將信封上的快遞單撕下并

貼到另外裝有康美藥業(yè)宣傳材料的信封中再交寄，

偽造發(fā)函路徑?！碧K創(chuàng)升的行為顯然是注冊(cè)會(huì)計(jì)師

完全喪失獨(dú)立性的表現(xiàn)。蘇創(chuàng)升作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師，

沒能守住職業(yè)道德底線，而是與被審計(jì)單位竄通，

最后成為企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的幫兇。

四、有效執(zhí)行函證程序的應(yīng)對(duì)建議

通過對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在兩康的審計(jì)過程中執(zhí)行函

證程序失敗的外因和內(nèi)因進(jìn)行剖析，業(yè)界已經(jīng)充分

意識(shí)到有效執(zhí)行函證程序的重要性。在今后的工作

中，本文認(rèn)為應(yīng)該采取以下措施防微杜漸，提升執(zhí)

業(yè)質(zhì)量。

1. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所加大研發(fā)投入，推進(jìn)電子化函

證平臺(tái)的建設(shè)應(yīng)用。

（1）銀行電子化函證平臺(tái)的推廣使用。兩康財(cái)

務(wù)舞弊案的曝光引起了監(jiān)管部門的高度重視，財(cái)政

部、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行函證

及回函工作的通知》（財(cái)會(huì)〔2020〕12號(hào)）及《銀行函證

及回函工作操作指引》（財(cái)辦會(huì)〔2020〕21 號(hào)），加大

對(duì)銀行函證的監(jiān)管力度。2022年12月，財(cái)政部、銀

保監(jiān)會(huì)又聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于加快推進(jìn)銀行函證規(guī)范

化、集約化、數(shù)字化建設(shè)的通知》（財(cái)會(huì)〔2022〕39

號(hào)），要求將銀行函證的規(guī)范化、集約化和數(shù)字化建

設(shè)落實(shí)到實(shí)處，以提高銀行函證的質(zhì)量和效率。目

前，無論是銀行還是會(huì)計(jì)師事務(wù)所都在積極建設(shè)電

子化函證中心，以保證函證過程的獨(dú)立性，在函證

集約化建設(shè)上邁出堅(jiān)實(shí)的一步。

銀行函證數(shù)字化建設(shè)還有很長(zhǎng)的路要走。雖然

中國(guó)證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門聯(lián)動(dòng)，加快了銀

行電子化函證平臺(tái)建設(shè)工作，且目前該平臺(tái)已初具

規(guī)模。有些銀行和從事證券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所都

加入了銀行電子化函證平臺(tái)，但仍然存在加入的銀

行和會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量有限、銀行電子化函證收費(fèi)

較高等問題，使得該平臺(tái)在實(shí)務(wù)中尚未廣泛運(yùn)用，

從而阻礙了銀行電子函證的發(fā)展。

因此，本文建議監(jiān)管部門加大宣傳和監(jiān)督力

度，促使銀行電子化函證平臺(tái)早日全面投入使用。

（2）建設(shè)企業(yè)電子化函證平臺(tái)。如果說銀行電

子化函證平臺(tái)已初具雛形，那么企業(yè)電子化函證平

臺(tái)的建設(shè)則尚在起步萌芽階段。除了有少數(shù)規(guī)模較

大的國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（不含國(guó)際“四大”）已經(jīng)設(shè)立

函證中心，開始先行建設(shè)自己的電子化函證平臺(tái)，

以期完成函證信息的核對(duì)查驗(yàn)工作，絕大多數(shù)會(huì)計(jì)

師事務(wù)所的函證信息核對(duì)仍處于人工操作階段。

為破解當(dāng)前困局，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，首先，會(huì)計(jì)

師事務(wù)所現(xiàn)階段應(yīng)加大研發(fā)投入，設(shè)立函證中心以

實(shí)現(xiàn)函證集約化目標(biāo)，保證函證的獨(dú)立性，開發(fā)自

己的函證信息核對(duì)軟件，提高工作效率和執(zhí)業(yè)質(zhì)

量，這是會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過自身努力可以完成的工

作。其次，應(yīng)借助監(jiān)管部門的力量，共同建設(shè)企業(yè)

電子化函證平臺(tái)。筆者曾向國(guó)際“四大”之一的審計(jì)

人員了解到，審計(jì)人員對(duì)境外企業(yè)的函證也可以通

過 confirmation.com 平臺(tái)進(jìn)行。我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)

□·56·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

所也可通過統(tǒng)一的企業(yè)電子化函證平臺(tái)完成函證程

序，以實(shí)現(xiàn)函證集約化效應(yīng)，提升函證的可靠性。

2. 在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理念的指導(dǎo)下有序執(zhí)行函證

程序。會(huì)計(jì)師事務(wù)所從承接項(xiàng)目開始就應(yīng)重視項(xiàng)目

的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，不承接帶“病”項(xiàng)目，從源頭上控

制風(fēng)險(xiǎn)。承接項(xiàng)目后，項(xiàng)目組應(yīng)認(rèn)真評(píng)估項(xiàng)目的經(jīng)

營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、舞弊風(fēng)險(xiǎn)，確定重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，識(shí)別

重大組成部分、重要的交易、賬戶余額和披露及相

關(guān)認(rèn)定，并制定進(jìn)一步審計(jì)程序。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指

導(dǎo)下確定樣本和樣本量，有針對(duì)性地執(zhí)行函證程

序，以提高工作效率和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

3. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)、督導(dǎo)和問

責(zé)。針對(duì)前文所述，執(zhí)業(yè)人員專業(yè)勝任能力不高等

問題，建議會(huì)計(jì)師事務(wù)所做到以下幾點(diǎn)：

（1）對(duì)新員工和實(shí)習(xí)生做好函證程序的專題培

訓(xùn)工作。新員工或?qū)嵙?xí)生執(zhí)行函證程序主要是要求

其填寫函證、發(fā)函、跟函、收函和核對(duì)信息，無需太

高的專業(yè)判斷力，而是要求其工作認(rèn)真細(xì)致，同時(shí)

需要了解函證過程中被審計(jì)單位舞弊的常用手段。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所在組織培訓(xùn)時(shí)應(yīng)對(duì)員工分層進(jìn)

行，對(duì)新員工的函證程序培訓(xùn)要向其強(qiáng)調(diào)：發(fā)函、

跟函、收函環(huán)節(jié)的注意事項(xiàng)；主要核對(duì)的信息可能

出現(xiàn)的異常情況以及如何應(yīng)對(duì)等。

（2）加強(qiáng)全體員工的職業(yè)道德教育。遵守職業(yè)

道德是會(huì)計(jì)師事務(wù)所每位從業(yè)人員的最基本要求，

所以會(huì)計(jì)師事務(wù)所除了對(duì)新員工的入職教育要涵蓋

職業(yè)道德教育內(nèi)容，在每年的后續(xù)教育培訓(xùn)中對(duì)每

一位員工也都要加強(qiáng)職業(yè)道德教育。

（3）落實(shí)項(xiàng)目經(jīng)理的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作。會(huì)計(jì)師事

務(wù)所除了對(duì)員工進(jìn)行后續(xù)教育培訓(xùn)，還應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目

現(xiàn)場(chǎng)上級(jí)員工對(duì)下級(jí)員工的督導(dǎo)工作，項(xiàng)目合伙人

和項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)在項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)及時(shí)解答審計(jì)人員遇到的

問題，并復(fù)核審計(jì)人員的工作底稿，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問

題、解決問題。

（4）完善問責(zé)機(jī)制，加大問責(zé)力度。會(huì)計(jì)師事

務(wù)所定期開展內(nèi)部執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查工作，對(duì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量

檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題或外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查發(fā)現(xiàn)的

問題，都應(yīng)分析原因，落實(shí)責(zé)任人，并給予相應(yīng)的

處罰。而且，處罰不應(yīng)僅限于警告、批評(píng)、責(zé)令整

改的形式，更應(yīng)該考慮將其與員工晉升、經(jīng)濟(jì)處罰

等手段掛鉤，讓每一位員工敬畏制度、遵守職業(yè)道

德準(zhǔn)則。

4. 監(jiān)管部門加大宣傳力度，加強(qiáng)誠(chéng)信教育，以

法治思維和方法強(qiáng)化社會(huì)公眾對(duì)函證作用的認(rèn)知。

嚴(yán)格執(zhí)行函證程序，不僅僅是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任，

還需要多方支持與配合。誠(chéng)信機(jī)制的建設(shè)是全社會(huì)

的共同責(zé)任。除了會(huì)計(jì)師事務(wù)所自身的職業(yè)誠(chéng)信教

育，還需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大全社會(huì)誠(chéng)信機(jī)制建設(shè)的宣

傳力度。建議由監(jiān)管部門牽頭，全面宣傳函證工作

不是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)角戲，需要社會(huì)相關(guān)方面的鼎

力配合，從而真正發(fā)揮函證程序的作用。

在加強(qiáng)職業(yè)道德和誠(chéng)信教育的同時(shí)，還需加強(qiáng)

法治思維，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、銀

保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門應(yīng)制定出臺(tái)相關(guān)制度法規(guī)，通過

法治手段規(guī)范上市公司、國(guó)企、政府部門的行為，

使其認(rèn)真配合注冊(cè)會(huì)計(jì)師完成函證工作。

兩康財(cái)務(wù)舞弊案之后，無論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是會(huì)

計(jì)師事務(wù)所都加強(qiáng)了對(duì)函證工作的重視程度，監(jiān)管

機(jī)構(gòu)出臺(tái)了相關(guān)文件法規(guī)進(jìn)一步規(guī)范各相關(guān)方的函

證工作。但在實(shí)務(wù)工作中仍然存在一些有法不依、

執(zhí)法不嚴(yán)等問題，需要各方在今后的工作中不斷完

善改進(jìn)，不斷提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

① 見中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書（康得新、鐘玉等13人）〔2020〕

71號(hào)。

② 見涉康得新122億虛假存款案，北京銀行被罰4290萬元［財(cái)經(jīng)

頭條（sina.com.cn）］。

③ 見中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書（廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所、

楊文蔚、張靜璃、劉清、蘇創(chuàng)升）〔2021〕11號(hào)。

【 注 釋 】

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

陳鵬．函證程序及其在審計(jì)中的應(yīng)用——以H公司為例［J］．老

字號(hào)品牌營(yíng)銷，2023（15）：20 ~ 22．

程平，羅夢(mèng)晴．基于RPA的貨幣資金實(shí)質(zhì)性程序?qū)徲?jì)機(jī)器人研究

［J］．財(cái)會(huì)月刊，2021（15）：94 ~ 100．

程平，錢涂 ．基于 RPA 的函證程序?qū)徲?jì)機(jī)器人研究［J］．財(cái)會(huì)月

刊，2021（17）：86 ~ 91．

黃新雅．函證程序失效研究［D］．昆明：云南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2023．

密金琳．會(huì)計(jì)師事務(wù)所提升函證質(zhì)量的影響因素研究［D］．重慶：

西南政法大學(xué)，2023．

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·57·□

2021 年 6 月，中央審計(jì)委員會(huì)辦公室、審計(jì)署

印發(fā)《“十四五”國(guó)家審計(jì)工作發(fā)展規(guī)劃》，強(qiáng)調(diào)要?jiǎng)?chuàng)

新審計(jì)理念思路，積極開展研究型審計(jì)，系統(tǒng)研究

和把握黨中央、國(guó)務(wù)院重大經(jīng)濟(jì)決策部署的出臺(tái)背

景、戰(zhàn)略意圖、改革目標(biāo)等根本性、方向性問題，不

斷提升審計(jì)工作政治性和前瞻性，注重發(fā)揮審計(jì)的

建設(shè)性作用。發(fā)展規(guī)劃提出的加強(qiáng)研究型審計(jì)的要

求，對(duì)內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展同樣具有重要指導(dǎo)意義。本

文試圖以某省煙草公司內(nèi)部控制與可持續(xù)發(fā)展研究

型審計(jì)項(xiàng)目為例，對(duì)內(nèi)部審計(jì)如何實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)審計(jì)

（研究型審計(jì)概念提出之前的審計(jì)發(fā)展階段或類型

的統(tǒng)稱）到研究型審計(jì)的跨越式發(fā)展進(jìn)行思考并提

出建設(shè)性意見，以期有利于研究型審計(jì)理念在內(nèi)部

審計(jì)領(lǐng)域的推廣。

一、研究型審計(jì)的實(shí)施目標(biāo)

研究型審計(jì)概念的提出對(duì)內(nèi)部審計(jì)具有重要價(jià)

值。研究型審計(jì)不僅是一種審計(jì)類型，更是一種審

計(jì)理念，其意義在于方法論而不是運(yùn)用工具。研究

型審計(jì)的實(shí)施目標(biāo)可概括如下：

（一）促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展

內(nèi)部審計(jì)高質(zhì)量發(fā)展訴求的“背景信息”是發(fā)展

質(zhì)量不高。審計(jì)方法、審計(jì)程序、審計(jì)制度等因素

都會(huì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生影響，但審計(jì)質(zhì)量不高背后的

重點(diǎn)因素都是審計(jì)人員缺乏對(duì)審計(jì)思路拓展和能力

提升的研究，缺乏對(duì)審計(jì)對(duì)象進(jìn)行系統(tǒng)化研究分析

并得出概括性結(jié)論的能力。惑于研究、惰于研究、

缺少具有研究能力的優(yōu)秀審計(jì)人員，是影響內(nèi)部審

計(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。

（二）促使科學(xué)、系統(tǒng)的審計(jì)研究活動(dòng)常態(tài)化

研究是審計(jì)職能履行和審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施的應(yīng)有之

義，研究型審計(jì)理念的價(jià)值在于將審計(jì)機(jī)構(gòu)薄弱之

處昭示于眾、將改進(jìn)思路公之于眾，從而在內(nèi)部審

計(jì)領(lǐng)域形成研究型審計(jì)的氛圍、目標(biāo)和激勵(lì)機(jī)制。

從廣義的角度理解，所有的審計(jì)項(xiàng)目都應(yīng)當(dāng)是研究

型的，區(qū)別在于不同的項(xiàng)目所研究的范圍、目的和

深度有所不同。從審計(jì)職能作用發(fā)揮的角度考慮，

通過倡導(dǎo)并推動(dòng)研究型審計(jì)項(xiàng)目的開展，把針對(duì)審

計(jì)對(duì)象和審計(jì)職能履行的科學(xué)、系統(tǒng)的審計(jì)研究活

動(dòng)常態(tài)化，內(nèi)部審計(jì)的建設(shè)性職能目標(biāo)才有實(shí)現(xiàn)的

可能。

（三）推動(dòng)研究型審計(jì)的方法論創(chuàng)新

研究型審計(jì)是由傳統(tǒng)審計(jì)創(chuàng)新而來，它與傳統(tǒng)

審計(jì)方法有哪些區(qū)別呢？筆者思考的結(jié)果是，研究

型審計(jì)提供的主要是方法論，而不是具體的審計(jì)工

具。研究型審計(jì)方法論的價(jià)值主要體現(xiàn)在如下幾個(gè)

方面：

1. 調(diào)整審計(jì)思路。在傳統(tǒng)審計(jì)模式下，審計(jì)思

路受審計(jì)人員思維格局和思維習(xí)慣的影響，偏重于

具體業(yè)務(wù)而看不清整體脈絡(luò)；對(duì)審計(jì)發(fā)現(xiàn)做“包裹”

【摘要】由審計(jì)署提出的研究型審計(jì)概念對(duì)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)同樣具有指導(dǎo)意義和推廣價(jià)值。本文以

第三方機(jī)構(gòu)與企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)聯(lián)合實(shí)施的某省煙草公司內(nèi)部控制與可持續(xù)發(fā)展研究型審計(jì)項(xiàng)目為

例，對(duì)研究型審計(jì)的基本特征進(jìn)行分析，并提出在內(nèi)部審計(jì)領(lǐng)域推進(jìn)研究型審計(jì)的實(shí)踐建議，為類似項(xiàng)

目的開展提供初步的方法指南。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部審計(jì)；傳統(tǒng)審計(jì)；研究型審計(jì)；蛻變

內(nèi)部審計(jì)從傳統(tǒng)審計(jì)到研究型審計(jì)的蛻變

白 陽(yáng)1

，馬 波2

【作者單位】1.湖北中信會(huì)計(jì)師事務(wù)有限責(zé)任公司，武漢 430012；2.中國(guó)煙草總公司湖北省煙草公司審計(jì)處，武漢 430030

□·58·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

樣分析而看不清對(duì)整體的影響。研究型審計(jì)重視宏

觀視野、系統(tǒng)化判斷、結(jié)構(gòu)性分析和建設(shè)性價(jià)值。

2. 整合審計(jì)方法。由于研究型審計(jì)關(guān)注的業(yè)務(wù)

領(lǐng)域相對(duì)廣闊一些，在審計(jì)方法的運(yùn)用選擇上自然

與傳統(tǒng)審計(jì)有所不同。但研究型審計(jì)并不要求審計(jì)

人員發(fā)明原創(chuàng)性的審計(jì)方法，而是以現(xiàn)有審計(jì)方法

為基礎(chǔ)進(jìn)行整合運(yùn)用。一般而言，審計(jì)方法選擇與

審計(jì)目標(biāo)和審計(jì)對(duì)象的業(yè)務(wù)屬性相關(guān)。所謂審計(jì)方

法整合，就是根據(jù)審計(jì)目標(biāo)和審計(jì)業(yè)務(wù)的屬性選擇

適用的、有效率的方法。一些在傳統(tǒng)審計(jì)項(xiàng)目上運(yùn)

用較少的管理咨詢方法在研究型審計(jì)項(xiàng)目上能夠得

到廣泛運(yùn)用。

3. 重塑審計(jì)目標(biāo)。如果把內(nèi)部審計(jì)的基本目標(biāo)

定義為“建設(shè)性作用”，那么對(duì)傳統(tǒng)審計(jì)的目標(biāo)設(shè)定

就應(yīng)當(dāng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。建設(shè)性作用發(fā)揮的前置條

件是對(duì)所涉及審計(jì)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)因素、管

理因素、人力資源因素和財(cái)務(wù)狀況等方面進(jìn)行全景

分析和恰當(dāng)?shù)呐袛?，因此研究型審?jì)的目標(biāo)追求必

然與企業(yè)的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)決策和內(nèi)部控制體系相

關(guān)聯(lián)。當(dāng)然，一些審計(jì)內(nèi)容較具體的小型審計(jì)項(xiàng)目

可能并不會(huì)涉及企業(yè)宏觀層面的管理信息。

（四）促進(jìn)審計(jì)人員專業(yè)能力提升

開展研究型審計(jì)需要優(yōu)秀的、有勝任能力的審

計(jì)人員，反過來又會(huì)促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)人才隊(duì)伍建設(shè)，

有利于營(yíng)造內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和內(nèi)部審計(jì)人員學(xué)習(xí)鉆研

審計(jì)業(yè)務(wù)的濃厚氛圍，增強(qiáng)其宏觀意識(shí)和政策把握

水平，提升分析問題和解決問題的能力，形成“能查

能寫能說”的專業(yè)素質(zhì)，培養(yǎng)造就研究型內(nèi)部審計(jì)

人才。

二、研究型審計(jì)的基本特征

研究型審計(jì)的特征是由其審計(jì)目標(biāo)和審計(jì)屬性

決定的，從筆者對(duì)同類型項(xiàng)目的實(shí)施過程和后期評(píng)

估結(jié)果看，研究型審計(jì)主要具有以下特征：

（一）需求決定價(jià)值：從問題導(dǎo)向到客戶需求導(dǎo)向

傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)項(xiàng)目在立項(xiàng)時(shí)一般會(huì)進(jìn)行管理層

意圖和控制風(fēng)險(xiǎn)等方面的評(píng)估，但對(duì)被審計(jì)方（客

戶）是否需要開展這樣一個(gè)項(xiàng)目基本不予考慮。從

編制項(xiàng)目實(shí)施方案、進(jìn)行審前調(diào)查開始，一般是以

“問題導(dǎo)向”為基本指南，致力于發(fā)現(xiàn)、披露被審計(jì)

單位存在的問題，并根據(jù)所發(fā)現(xiàn)問題的重要性水平

（性質(zhì)、金額等方面）作為評(píng)價(jià)審計(jì)人員工作能力和

專業(yè)表現(xiàn)的主要尺度。因此在項(xiàng)目進(jìn)行過程中，審

計(jì)人員的眼睛就會(huì)緊盯問題、盯緊問題，以發(fā)現(xiàn)問

題為最大成就，在分析問題成因時(shí)一般不會(huì)對(duì)問題

產(chǎn)生的歷史因素、環(huán)境因素做系統(tǒng)分析。被審計(jì)方

也因此成為審計(jì)人員的“對(duì)手”——他們不愿意與審

計(jì)人員進(jìn)行坦誠(chéng)的交流，而是盡其所能規(guī)避問題，

以使自己的部門或單位看起來“管理規(guī)范”，客觀上

增加了審計(jì)人員取證的難度。

建立客戶需求導(dǎo)向并不排斥對(duì)被審計(jì)單位存在

問題的研究，而是為發(fā)現(xiàn)問題提供一個(gè)新的路徑：

了解被審計(jì)單位自身的管理變革需求，從其已經(jīng)實(shí)

施的管理變革中概括合理的、有價(jià)值的成分及尚未

解決的問題。如在本文的審計(jì)項(xiàng)目案例中：審計(jì)組

在市公司與生產(chǎn)科業(yè)務(wù)骨干就煙葉種植保險(xiǎn)方案

設(shè)計(jì)與執(zhí)行問題進(jìn)行了深入交流，他們?cè)敢庥懻摴?/p>

作中存在的問題和可能實(shí)施的改進(jìn)構(gòu)想，在提供關(guān)

鍵的數(shù)據(jù)信息方面也毫無保留。

在各種不同類型的審計(jì)案例中，審計(jì)與被審計(jì)

雙方能夠進(jìn)行這種有效率、有價(jià)值的坦誠(chéng)交流的情

景并不多見。能夠?qū)崿F(xiàn)這種轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵因素有兩

點(diǎn)：一是這種交流不僅對(duì)審計(jì)人員有價(jià)值，對(duì)被審

計(jì)單位也同樣有價(jià)值。共同需求產(chǎn)生共同價(jià)值，共

同價(jià)值把“對(duì)手”變成“戰(zhàn)友”。二是審計(jì)人員所掌握

的專業(yè)知識(shí)能夠?yàn)閷I(yè)分析提供技術(shù)支撐，并以討

論意見為基礎(chǔ)，通過全景分析（制度設(shè)計(jì)、制度執(zhí)

行、風(fēng)險(xiǎn)控制、實(shí)施效果等）形成審計(jì)意見。

（二）目標(biāo)決定重點(diǎn)：從業(yè)務(wù)板塊到業(yè)務(wù)分析

通常，審計(jì)重點(diǎn)是由審計(jì)目標(biāo)決定的：不同的

審計(jì)目標(biāo)下會(huì)有不同的審計(jì)重點(diǎn)，審計(jì)重點(diǎn)確定得

是否恰當(dāng)必然會(huì)影響項(xiàng)目成敗。傳統(tǒng)審計(jì)在制定審

計(jì)方案時(shí)，一般會(huì)根據(jù)審計(jì)項(xiàng)目的屬性對(duì)審計(jì)程序

涉及的業(yè)務(wù)板塊做出選擇，并描述這些板塊的構(gòu)成

要素。而研究型審計(jì)項(xiàng)目為追求項(xiàng)目實(shí)施效率，審

計(jì)組在構(gòu)思項(xiàng)目審計(jì)方案時(shí)做了進(jìn)一步思考。審計(jì)

組在前期準(zhǔn)備過程中，在業(yè)務(wù)板塊選擇的基礎(chǔ)上進(jìn)

行業(yè)務(wù)流程分析和控制風(fēng)險(xiǎn)分析，編制了《重點(diǎn)審

計(jì)內(nèi)容審計(jì)程序》《審計(jì)項(xiàng)目數(shù)據(jù)分析指引》及配套

的訪談提綱。審計(jì)程序主要解決審計(jì)路徑和審計(jì)方

法問題；數(shù)據(jù)分析指引主要提示關(guān)鍵數(shù)據(jù)與信息的

分析要求；訪談提綱為程序分析、數(shù)據(jù)分析提供補(bǔ)

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·59·□

充信息和審計(jì)線索。

從審計(jì)項(xiàng)目的實(shí)施過程和結(jié)果看，以上三個(gè)文

件在表達(dá)審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)意圖、設(shè)計(jì)審計(jì)程序和方

法、提示數(shù)據(jù)分析要點(diǎn)等方面均發(fā)揮了較好效果。

一方面，項(xiàng)目實(shí)施質(zhì)量基本滿足了項(xiàng)目主管部門的

各項(xiàng)要求；另一方面，項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施周期縮短了一

周時(shí)間，與傳統(tǒng)審計(jì)方式相比項(xiàng)目周期節(jié)約審計(jì)時(shí)

間約三分之一。

（三）分工決定效率：從簡(jiǎn)單分工到“三Y”模型

影響審計(jì)效率的因素有很多，但從審計(jì)項(xiàng)目組

織實(shí)施的角度觀察，審計(jì)效率主要是由分工與協(xié)作

決定的。所有審計(jì)項(xiàng)目都會(huì)涉及人員分工，但分工

方式各不相同。本文研究對(duì)象某省煙草公司內(nèi)部控

制與可持續(xù)發(fā)展研究型審計(jì)項(xiàng)目在分工方式上采用

了“三Y”模型，即：一個(gè)人負(fù)責(zé)一個(gè)研究領(lǐng)域，一個(gè)

人負(fù)責(zé)相關(guān)領(lǐng)域的底稿編制，一個(gè)人在底稿完成后

負(fù)責(zé)實(shí)施一次與客戶的完整交流?！叭齓”模型的實(shí)

施要點(diǎn)是：

1. 領(lǐng)域分工。審計(jì)人員所分工的研究領(lǐng)域，不

是根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)的審計(jì)發(fā)現(xiàn)臨時(shí)安排的，而是在審前階

段根據(jù)審計(jì)項(xiàng)目屬性和審計(jì)人員的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)按照用

人所長(zhǎng)的原則決定的。從分工確定的時(shí)間開始，即

要求審計(jì)人員進(jìn)入角色，收集相關(guān)資料、初步完成

業(yè)務(wù)分析。由于審計(jì)人員進(jìn)入角色早，為完成分工

任務(wù)提供了較充分的準(zhǔn)備時(shí)間，這有利于審計(jì)人員

進(jìn)行系統(tǒng)性的思考和前期準(zhǔn)備。

2. 業(yè)務(wù)流程?！叭?Y”模型涉及的三個(gè)業(yè)務(wù)程序

是由同一個(gè)審計(jì)人員實(shí)施的，它包括了審計(jì)工作底

稿從任務(wù)分配到客戶交流的完整流程。按照研究領(lǐng)

域進(jìn)行分工，任務(wù)清晰明了，審計(jì)人員一般不會(huì)對(duì)

任務(wù)邊界產(chǎn)生理解偏差，有利于審計(jì)人員專注于規(guī)

定任務(wù)、不斷提升單兵作戰(zhàn)能力。

3. 協(xié)作方式。“三 Y”模型的協(xié)作方式主要是

通過組長(zhǎng)或主審提供的技術(shù)指導(dǎo)實(shí)現(xiàn)的。當(dāng)審計(jì)組

成員覺得不能勝任工作或出現(xiàn)技術(shù)瓶頸時(shí)可以向

組長(zhǎng)、主審或其他具備相應(yīng)能力的人員提出需求

申請(qǐng)，然后通過會(huì)議或單獨(dú)交流的方式完成技術(shù)

支持。

“三 Y”模型強(qiáng)調(diào)審計(jì)人員個(gè)人價(jià)值的充分發(fā)

揮，把團(tuán)隊(duì)協(xié)作作為支持性措施。實(shí)施“三Y”模型

對(duì)審計(jì)組成員的個(gè)人能力要求較高，尤其是對(duì)團(tuán)隊(duì)

核心成員的業(yè)務(wù)能力要求較高。在條件不具備時(shí)實(shí)

施該模型可能達(dá)不到預(yù)期效果。

（四）結(jié)構(gòu)決定深度：從發(fā)現(xiàn)性反映到結(jié)構(gòu)化思考

結(jié)構(gòu)化分析是一種針對(duì)分析對(duì)象所進(jìn)行的有分

類、有排序、有規(guī)律、有組合的系統(tǒng)性思考方式。

對(duì)比大家習(xí)慣的發(fā)現(xiàn)性反映，結(jié)構(gòu)化分析最重要的

區(qū)別在于在分析問題之前先建立一個(gè)問題分析結(jié)

構(gòu)，按照既定的結(jié)構(gòu)對(duì)全部相關(guān)要素進(jìn)行整體性分

析，而不是發(fā)現(xiàn)什么就分析什么（由點(diǎn)不能及面），

或者分析過程缺乏邏輯層次（由表不能及里）。

結(jié)構(gòu)化思考對(duì)于研究型審計(jì)具有重要價(jià)值，它

有助于審計(jì)人員完整地剖析審計(jì)對(duì)象（制度、業(yè)務(wù)

板塊、流程、控制點(diǎn)、成本、影響和風(fēng)險(xiǎn)等）的整體

結(jié)構(gòu)及關(guān)鍵要素。

比知識(shí)更重要的，是基于知識(shí)的實(shí)際問題分析

和解決能力。審計(jì)組在本項(xiàng)目中遵循“完全窮盡，

相互獨(dú)立”的操作要求對(duì)影響煙葉產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展

的關(guān)鍵要素進(jìn)行了系統(tǒng)性分析，歸納出市場(chǎng)對(duì)煙葉

的長(zhǎng)期需求、煙葉種植者、煙田分布趨勢(shì)、煙葉種

植規(guī)模與成本、煙葉與其他種植農(nóng)作物經(jīng)濟(jì)收益比

較、城市化進(jìn)程、機(jī)械化作業(yè)、自然災(zāi)害和煙葉種

植保險(xiǎn)等九個(gè)方面的問題，對(duì)煙葉可持續(xù)發(fā)展的影

響因素進(jìn)行了全景分析，為管理層決策提供了有價(jià)

值的參考信息。

結(jié)構(gòu)化思考的要求還反映在審計(jì)組對(duì)工作底稿

編制所安排的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上。要求工作底稿包括六個(gè)

基本要素：控制標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)際狀況、形成原因、影響范

圍、風(fēng)險(xiǎn)描述和咨詢建議。在以上要素中，除控制

標(biāo)準(zhǔn)外，審計(jì)組都提出了進(jìn)行結(jié)構(gòu)化思考的要求。

根據(jù)這種結(jié)構(gòu)編制出來的工作底稿，一般都具有較

高的質(zhì)量，審計(jì)報(bào)告的編制時(shí)間一般可以因此縮短

50%左右。

（五）風(fēng)格決定品質(zhì)——從問題型報(bào)告到咨詢型

報(bào)告

傳統(tǒng)審計(jì)項(xiàng)目是以“問題”為導(dǎo)向的，審計(jì)報(bào)告

的主體部分也必然是對(duì)所存在問題的集中反映。從

形式上看，審計(jì)人員成了“控方”（負(fù)責(zé)舉證違規(guī)違

紀(jì)），被審計(jì)單位成了“被告”（負(fù)責(zé)為自己辯護(hù)或承

認(rèn)錯(cuò)誤），雙方利益沖突、目標(biāo)對(duì)立，在內(nèi)部審計(jì)領(lǐng)

域這是一個(gè)“控辯”雙方都不愿意看到而又長(zhǎng)期無法

突破的困局。內(nèi)部審計(jì)的核心職責(zé)是“建設(shè)性作用”

□·60·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

而不僅僅是“監(jiān)督者身份”，如何脫困一直是內(nèi)部審

計(jì)機(jī)構(gòu)反復(fù)思考的問題。

研究型審計(jì)概念的提出為實(shí)現(xiàn)審計(jì)方與被審計(jì)

方利益協(xié)調(diào)提供了契機(jī)。究竟審計(jì)過程具備了什么

品質(zhì)或特征，才可以實(shí)現(xiàn)既能夠得到被審計(jì)單位認(rèn)

同又不妨礙審計(jì)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)發(fā)揮建設(shè)性作用的目標(biāo)？

審計(jì)組在本項(xiàng)目實(shí)施過程中進(jìn)行了系統(tǒng)的思考和有

益的嘗試。審計(jì)組借鑒咨詢型報(bào)告的分析結(jié)構(gòu)，以

“體系診斷”代替“負(fù)面清單”。從負(fù)面清單角度出發(fā)

導(dǎo)致的結(jié)果是單向的存在問題描述；從體系診斷角

度出發(fā)一般會(huì)有兩個(gè)分析結(jié)果，即正常的管理狀態(tài)

和異常的管理狀態(tài)。這兩種狀態(tài)是共生的、交融

的?？陀^性標(biāo)準(zhǔn)在分析過程中的體現(xiàn)就是不能把存

在的問題描述成一個(gè)“孤獨(dú)的腫瘤”，而是把存在的

問題視為整體控制環(huán)境下的一個(gè)非正常狀態(tài)，從而

有利于審計(jì)人員對(duì)控制環(huán)境和控制活動(dòng)進(jìn)行完整的

分析。

不僅如此，審計(jì)人員還對(duì)正常狀態(tài)、特別是表

現(xiàn)優(yōu)秀的控制方式進(jìn)行歸納、概括，使之有利于在

更加廣泛的范圍內(nèi)得到運(yùn)用。如：審計(jì)組總結(jié)了被

審計(jì)單位在發(fā)票開具環(huán)節(jié)的管理經(jīng)驗(yàn)，即煙葉收購(gòu)

站組在收購(gòu)煙葉時(shí)需向出售人（煙農(nóng)）開具農(nóng)產(chǎn)品收

購(gòu)發(fā)票，收購(gòu)期間過磅稱重，一般按不超過 5 稱開

具一張發(fā)票，開票工作量大，影響煙葉收購(gòu)效率。

湖北恩施州自 2018 年開始允許收購(gòu)單位在附有收

購(gòu)明細(xì)表和過磅單的情況下匯總開具發(fā)票，開票工

作量減少約90%。

審計(jì)人員的體會(huì)是借鑒咨詢型報(bào)告的分析結(jié)構(gòu)

能夠更加客觀地反映被審計(jì)單位的控制狀況，對(duì)特

定控制環(huán)境下存在的管理問題不一定會(huì)作為控制缺

陷來評(píng)價(jià)，而是讓它（控制缺陷）成為研究改進(jìn)管理

方式的動(dòng)機(jī)或觸發(fā)點(diǎn)。

（六）建議決定貢獻(xiàn)——從整改型建議到增值型

建議

審計(jì)項(xiàng)目以“問題導(dǎo)向”為基礎(chǔ)編制審計(jì)報(bào)告，

一般都是“問題報(bào)告”，其所提出的審計(jì)建議一般也

都是與存在問題相對(duì)應(yīng)的整改建議。

整改建議的作用在于對(duì)相應(yīng)控制缺陷提出改進(jìn)

思路和操作方法，其局限性在于關(guān)注局部細(xì)節(jié)調(diào)整

較多而關(guān)注整體結(jié)構(gòu)調(diào)整較少。整改建議局限于問

題，受限于視野。

增值型建議關(guān)注審計(jì)職能建設(shè)性作用的發(fā)揮，

致力于為被審計(jì)單位實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)、提高經(jīng)濟(jì)效益

和管理效率提供整體解決方案。本文的審計(jì)項(xiàng)目案

例所提出的20項(xiàng)管理建議具有如下特征：

1. 為結(jié)構(gòu)化問題提供體系化解決方案。在管理

實(shí)踐中，大量的管理問題都是結(jié)構(gòu)化的，如果僅僅

關(guān)注細(xì)節(jié)而不是從結(jié)構(gòu)的角度去研究它，自然不可

能提出體系化的解決方案，其實(shí)施結(jié)果大概率是解

決了細(xì)節(jié)問題而無法解決結(jié)構(gòu)化問題。

2. 整改與變革相結(jié)合。整改的價(jià)值只有在以下

情況中才能體現(xiàn)：解決問題的路徑?jīng)]有錯(cuò)誤，整改

意味著措施調(diào)整和程序調(diào)整。但還存在另一種情

況：解決問題的路徑是錯(cuò)誤的，被審計(jì)方此時(shí)所需

要的不是原有控制方式的強(qiáng)化，而是進(jìn)行管理變革

以獲得另辟蹊徑的解決方案。

3. 以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為基礎(chǔ)提出改進(jìn)建議。改進(jìn)建議

策劃過程中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括兩個(gè)方面的含義：一是

固有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，分析其產(chǎn)生影響的范圍和影響方

式；二是控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，分析所建議的方案是否可

以抑制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或?qū)I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范

圍之內(nèi)。

4. 研究建議實(shí)施的經(jīng)濟(jì)成本和控制前景。經(jīng)濟(jì)

成本反映改進(jìn)建議實(shí)施的物化成本和人力資源成

本，控制前景是對(duì)改進(jìn)建議實(shí)施結(jié)果的預(yù)測(cè)性分

析。經(jīng)濟(jì)成本的規(guī)劃原則是收益大于支出，控制前

景判斷的標(biāo)準(zhǔn)不僅是經(jīng)濟(jì)收益，還包括是否存在控

制不足或過度控制的問題。

三、關(guān)于在內(nèi)部審計(jì)領(lǐng)域穩(wěn)步推進(jìn)研究型審

計(jì)的建議

根據(jù)對(duì)研究型審計(jì)特征的初步觀察，本文認(rèn)為

企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)要想在研究型審計(jì)方面有所

建樹，尚需在制度規(guī)范、人力資源培訓(xùn)與儲(chǔ)備等方

面做出調(diào)整或變革，使之適應(yīng)于研究型審計(jì)項(xiàng)目的

開展。

（一）擬定新的審計(jì)人員選擇標(biāo)準(zhǔn)

研究型審計(jì)要求審計(jì)人員具備更加豐富的知識(shí)

結(jié)構(gòu)，他們應(yīng)當(dāng)在企業(yè)戰(zhàn)略管理、績(jī)效管理、人力

資源規(guī)劃、重點(diǎn)業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制評(píng)價(jià)等方面具

備系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)能力；熟悉管理審計(jì)或管理

咨詢的一般程序和方法。局限于財(cái)務(wù)背景或某個(gè)領(lǐng)

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·61·□

域單一知識(shí)背景的人員是很難完成研究型審計(jì)任

務(wù)的。

建議規(guī)模較大的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)按照企業(yè)的業(yè)務(wù)

類型和審計(jì)需求，選擇具有不同專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的人

員充實(shí)到審計(jì)隊(duì)伍中。在單個(gè)審計(jì)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)有

所欠缺的情況下，先創(chuàng)造條件讓審計(jì)團(tuán)隊(duì)的知識(shí)結(jié)

構(gòu)逐步完整。

（二）合理利用外部審計(jì)或咨詢資源

筆者既有在企業(yè)從事研究型審計(jì)的經(jīng)驗(yàn)，也有

在第三方咨詢機(jī)構(gòu)開展咨詢業(yè)務(wù)的經(jīng)歷，對(duì)部分企

業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力有比較系統(tǒng)的了解，但

若獨(dú)立嘗試研究型審計(jì)項(xiàng)目，起步也十分困難。

建議企業(yè)在初次嘗試研究型審計(jì)項(xiàng)目時(shí)結(jié)合內(nèi)

部審計(jì)隊(duì)伍的資源狀況，精心選擇第三方機(jī)構(gòu)優(yōu)秀

的咨詢顧問合作完成審計(jì)項(xiàng)目。在項(xiàng)目實(shí)施過程

中，內(nèi)部審計(jì)部門可以發(fā)揮其熟悉企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情

況和業(yè)務(wù)流程的優(yōu)勢(shì)，外部顧問可以發(fā)揮其熟知咨

詢工具、擅長(zhǎng)業(yè)務(wù)分析的優(yōu)勢(shì)，雙方取長(zhǎng)補(bǔ)短協(xié)

同合作，建立一個(gè)能夠勝任工作開展的研究型審計(jì)

項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)。

（三）建立與研究型審計(jì)相適應(yīng)的內(nèi)部審計(jì)制度

研究型審計(jì)在審計(jì)目標(biāo)和重點(diǎn)內(nèi)容確定、審計(jì)

方案設(shè)計(jì)、審計(jì)項(xiàng)目組織實(shí)施方式、審計(jì)方法運(yùn)

用、審計(jì)程序設(shè)計(jì)和審計(jì)結(jié)果運(yùn)用等方面均與傳統(tǒng)

審計(jì)存在較大區(qū)別，建立與研究型審計(jì)相適應(yīng)的內(nèi)

部審計(jì)制度是審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施規(guī)范化的基礎(chǔ)性保證。

建議企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基

礎(chǔ)上，盡早擬定內(nèi)部審計(jì)制度修訂計(jì)劃，研究并通

過制度設(shè)計(jì)來規(guī)范研究型審計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)程序和操作

指南。

（四）做好研究型審計(jì)項(xiàng)目的時(shí)間規(guī)劃

研究型審計(jì)的組織實(shí)施管理因其審計(jì)理念與傳

統(tǒng)審計(jì)相比存在較大不同，在項(xiàng)目管理方式上的差

異也是明顯的。這種差異主要體現(xiàn)在審計(jì)人員配備

與分工、信息溝通的頻率與方式、審計(jì)證據(jù)的甄別

與獲取等方面，本文認(rèn)為做好項(xiàng)目實(shí)施的時(shí)間規(guī)劃

尤其重要。

研究型審計(jì)項(xiàng)目的總周期不一定會(huì)長(zhǎng)于傳統(tǒng)審

計(jì)項(xiàng)目，但前期準(zhǔn)備所經(jīng)歷的時(shí)間一般會(huì)相對(duì)較

長(zhǎng)。建議安排較充足的前期準(zhǔn)備時(shí)間。足夠長(zhǎng)的前

期準(zhǔn)備時(shí)間周期可以保證審計(jì)人員按照分工完成所

屬領(lǐng)域的政策、制度、業(yè)務(wù)流程、控制風(fēng)險(xiǎn)等方面

的初步研究，明確審計(jì)程序、重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)、應(yīng)當(dāng)

收集的數(shù)據(jù)和資料等事項(xiàng)。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

高明華．區(qū)塊鏈技術(shù)下審計(jì)模式、審計(jì)沖突及審計(jì)質(zhì)量提升［J］．

財(cái)會(huì)月刊，2022（3）：95 ~ 100．

江蘇省審計(jì)學(xué)會(huì)課題組，葛紅民，任慧莉．整體性治理視角下審

計(jì)項(xiàng)目組織方式管理研究［J］．審計(jì)研究，2021（3）：22 ~ 29．

魯曉峰，丁曉蕾．審計(jì)技術(shù)方法的發(fā)展與啟示：一個(gè)文獻(xiàn)綜述［J］．

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王帆，鄒夢(mèng)琪．關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露與企業(yè)投資效率——基于文本

分析的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)［J］．審計(jì)研究，2022（3）：69 ~ 79．

王海兵，周垚，賀妮馨等．內(nèi)部審計(jì)發(fā)展文獻(xiàn)綜述：歷史、演進(jìn)和

未來［J］．財(cái)會(huì)月刊，2022（17）：88 ~ 93．

文華宜，莊作欽，劉鴻儒等．研究型審計(jì)的探索與實(shí)踐——以社

會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)為例［J］．審計(jì)研究，2022（1）：25 ~ 31．

徐建軍．基于內(nèi)部審計(jì)視角的內(nèi)部控制審計(jì)SWOT分析［J］．中

國(guó)內(nèi)部審計(jì)，2023（1）：43 ~ 46．

楊靜，秦心恬．以研究型審計(jì)為依托重構(gòu)審計(jì)思維體系［J］．財(cái)會(huì)

月刊，2022（16）：99 ~ 103．

張悅，楊樂，韓鈺等．大數(shù)據(jù)環(huán)境下的審計(jì)變化、數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)治理及

人才培養(yǎng)［J］．審計(jì)研究，2021（6）：26 ~ 34+60．

□·62·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

2019 年 7 月，中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)

《黨政主要領(lǐng)導(dǎo)干部和國(guó)有企事業(yè)單位主要領(lǐng)導(dǎo)人

員經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），明確了經(jīng)濟(jì)

責(zé)任審計(jì)的指導(dǎo)思想、職責(zé)定位，規(guī)范了計(jì)劃、實(shí)

施、評(píng)價(jià)、結(jié)果運(yùn)用等工作流程。黨的二十大報(bào)告

指出，要增強(qiáng)對(duì)“一把手”的監(jiān)督實(shí)效，落實(shí)“三個(gè)區(qū)

分開來”，這對(duì)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)提出了新的要求。

公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)是建設(shè)中國(guó)特色優(yōu)

質(zhì)高效的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系，不斷增強(qiáng)人民群眾的

獲得感、幸福感、安全感。這就需要通過審計(jì)監(jiān)

督，特別是需要以經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的方式督促公立醫(yī)

院的主要領(lǐng)導(dǎo)人向公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)前進(jìn)。

因此，公立醫(yī)院的主要領(lǐng)導(dǎo)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)是

在習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想的指導(dǎo)下，

貫徹和踐行黨的十九大和二十大精神，督促將人民

健康放在優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略位置，促進(jìn)公立醫(yī)院高質(zhì)

量發(fā)展的主要推手。經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)研究對(duì)于加強(qiáng)對(duì)

“關(guān)鍵少數(shù)”的審計(jì)監(jiān)督，將經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)要點(diǎn)具體

化、審計(jì)評(píng)價(jià)科學(xué)化，以高質(zhì)量審計(jì)監(jiān)督促進(jìn)衛(wèi)生

健康單位高質(zhì)量發(fā)展具有重大意義。

一、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)淵源

我國(guó)國(guó)家審計(jì)起源于古代西周，宋代設(shè)立審計(jì)

司，1982年通過的《憲法》中，確定了實(shí)行審計(jì)監(jiān)督

制度。經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)最早的形式是 1985 年開始實(shí)

行的廠長(zhǎng)（經(jīng)理）離任審計(jì)。1986年底，審計(jì)署根據(jù)

中共中央、國(guó)務(wù)院頒發(fā)的《全民所有制工業(yè)企業(yè)廠

長(zhǎng)工作條例》制定下發(fā)了《關(guān)于開展廠長(zhǎng)離任經(jīng)濟(jì)責(zé)

任審計(jì)工作幾個(gè)問題的通知》。1999年5月，經(jīng)濟(jì)責(zé)

任審計(jì)正式成為審計(jì)機(jī)關(guān)的法定職責(zé)。經(jīng)濟(jì)責(zé)任審

計(jì)是以領(lǐng)導(dǎo)干部所在單位（部門）和其相關(guān)單位的財(cái)

政財(cái)務(wù)收支審計(jì)為基礎(chǔ)，對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部任期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)

運(yùn)營(yíng)情況、經(jīng)濟(jì)決策情況、“三重一大”執(zhí)行情況、

執(zhí)行單位內(nèi)部控制制度情況，以及維護(hù)國(guó)家的規(guī)章

制度、財(cái)經(jīng)紀(jì)律、財(cái)經(jīng)法規(guī)和個(gè)人遵守廉政紀(jì)律情

況等方面的核查和評(píng)價(jià)。經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)主要有以下

幾個(gè)方面的作用：正確評(píng)價(jià)和合理任用干部；揭露

和懲治腐敗分子，促進(jìn)黨風(fēng)廉政建設(shè)；核實(shí)家底，

使國(guó)有資產(chǎn)保值、增值。2004 年通過的《中共中央

關(guān)于加強(qiáng)黨的執(zhí)政能力建設(shè)的決定》，標(biāo)志著領(lǐng)導(dǎo)

干部經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)制度的建立健全。2019年《規(guī)定》

的頒布，對(duì)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)提出了新的要求。

二、國(guó)外經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)現(xiàn)狀

國(guó)外審計(jì)體制分為立法模式的國(guó)家審計(jì)體制和

司法模式的國(guó)家審計(jì)體制，由于政治制度的不同，

國(guó)外并沒有專門的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)制度，但是為了監(jiān)

督政府的財(cái)政收支，切實(shí)執(zhí)行財(cái)政預(yù)算法案，有些

審計(jì)機(jī)構(gòu)的職責(zé)已包含了類似的審計(jì)內(nèi)容，尤其是

西方資本主義國(guó)家大多在立法部門下設(shè)立專門的審

公立醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)干部經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)思考

【摘要】2019年7月頒布的《黨政主要領(lǐng)導(dǎo)干部和國(guó)有企事業(yè)單位主要領(lǐng)導(dǎo)人員經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)規(guī)定》

和黨的二十大報(bào)告對(duì)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)提出了新的要求。公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展需要通過審計(jì)監(jiān)督，特別是

需要以經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的方式，明確審計(jì)內(nèi)容，選擇恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)方法，厘清審計(jì)程序，督促公立醫(yī)院的主

要領(lǐng)導(dǎo)人向公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)前進(jìn)。

【關(guān)鍵詞】公立醫(yī)院；審計(jì)監(jiān)督；經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)；領(lǐng)導(dǎo)干部

張 偉1

，朱 兢2

，馬 波3

，曹 弦4

【作者單位】1.武漢市精神衛(wèi)生中心，武漢 430012；2.武漢市血液中心，武漢 430030；3.合和（武漢）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），武漢

430070；4.武漢市武昌醫(yī)院，武漢 430063

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·63·□

計(jì)機(jī)構(gòu)，對(duì)政府及公營(yíng)部門進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。英國(guó)、

美國(guó)、加拿大等國(guó)實(shí)行的是立法模式的國(guó)家審計(jì)體

制，法國(guó)、意大利、西班牙等國(guó)實(shí)行的是司法模式

的國(guó)家審計(jì)體制。西方國(guó)家的國(guó)家審計(jì)從傳統(tǒng)的財(cái)

務(wù)審計(jì)向現(xiàn)代審計(jì)迅速發(fā)展，“管理審計(jì)”是較為先

進(jìn)的審計(jì)方法之一，它是對(duì)各項(xiàng)管理活動(dòng)的全面審

計(jì)和評(píng)價(jià)，主要是對(duì)管理部門和人員在工作目標(biāo)、

計(jì)劃、程序和策略等方面是否履行了其應(yīng)盡的職責(zé)

進(jìn)行審計(jì)和評(píng)價(jià)，揭示存在的缺陷和錯(cuò)誤，并提出

改進(jìn)意見，以進(jìn)一步提高管理效率和效果。管理審

計(jì)在內(nèi)容上同我國(guó)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)相當(dāng)。

三、公立醫(yī)院經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)內(nèi)容、方法、程序

1. 審計(jì)內(nèi)容。在高質(zhì)量發(fā)展的要求下，公立醫(yī)

院的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)主要關(guān)注以下內(nèi)容：①貫徹執(zhí)行

中央、省、市衛(wèi)生健康和經(jīng)濟(jì)方針政策、相關(guān)決策

部署和重大改革任務(wù)推進(jìn)情況；②完成衛(wèi)生健康主

管部門下達(dá)的各項(xiàng)任務(wù)、責(zé)任目標(biāo)情況；③單位近

五年規(guī)劃和中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，近五年政策措施，近

五年內(nèi)部控制規(guī)范的制定、執(zhí)行和效果情況；④“三

重一大”經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的決策、執(zhí)行和效果情況；⑤本單

位預(yù)算執(zhí)行和決算等財(cái)務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范情

況，財(cái)務(wù)收支的真實(shí)、合法和效益情況，專項(xiàng)資金

的管理和使用情況，重要建設(shè)項(xiàng)目投資、建設(shè)、管

理情況，與管理職權(quán)和責(zé)任相應(yīng)的固定資產(chǎn)監(jiān)督管

理情況，預(yù)算管理中執(zhí)行機(jī)構(gòu)管理規(guī)定編制情況；

⑥落實(shí)“兩個(gè)維護(hù)”、堅(jiān)定“四個(gè)自信”，以及黨風(fēng)廉

政情況；⑦前期各類問題的整改情況；⑧其他需要

報(bào)告的內(nèi)容。

2. 審計(jì)方法。公立醫(yī)院經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)方法主要

有六種，即業(yè)績(jī)比較法、量化指標(biāo)法、環(huán)境分析法、

主客觀因素分析法、責(zé)任區(qū)分法、其他評(píng)價(jià)方法。

3. 審計(jì)程序。公立醫(yī)院經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)程序主要

包括：

（1）審計(jì)準(zhǔn)備階段。①編制經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)計(jì)劃

前的工作。在開始實(shí)施審計(jì)前，對(duì)需要承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)

責(zé)任審計(jì)工作任務(wù)、審計(jì)對(duì)象、范圍和要求等進(jìn)行

確認(rèn)；了解被審計(jì)單位的業(yè)務(wù)性質(zhì)、財(cái)務(wù)管理和內(nèi)

部控制情況，以前年度接受審計(jì)的情況，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

機(jī)構(gòu)及工作組織等事項(xiàng)。②組織對(duì)審計(jì)人員的業(yè)務(wù)

培訓(xùn)，促使其學(xué)習(xí)和掌握財(cái)務(wù)審計(jì)、經(jīng)濟(jì)責(zé)任評(píng)價(jià)

等工作要求及相關(guān)專業(yè)知識(shí)。③組織召開由被審計(jì)

單位負(fù)責(zé)人及所在單位領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)人員參加的經(jīng)濟(jì)

責(zé)任審計(jì)見面會(huì)，明確工作要求及配合事項(xiàng)。④制

定審前調(diào)查方案，并組織實(shí)施。為了保證審計(jì)工作

的順利實(shí)施，審計(jì)組于進(jìn)點(diǎn)前對(duì)單位進(jìn)行審前調(diào)

查。⑤編制總體審計(jì)計(jì)劃，制定本次經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)

實(shí)施方案。通過開展審前調(diào)查、了解單位基本情

況，編制總體審計(jì)計(jì)劃，制定本次經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)實(shí)

施方案，并將其作為各項(xiàng)目小組制定具體審計(jì)計(jì)

劃、指導(dǎo)審計(jì)工作的依據(jù)。

（2）審計(jì)實(shí)施階段。公立醫(yī)院經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)實(shí)

施階段的審計(jì)程序?yàn)椋孩賹徲?jì)人員對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)

的健全性和有效性進(jìn)行符合性測(cè)試，識(shí)別內(nèi)部控制

的關(guān)鍵控制點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制水平，設(shè)計(jì)

實(shí)質(zhì)性測(cè)試的程序和范圍。②審計(jì)人員根據(jù)對(duì)內(nèi)部

控制系統(tǒng)的了解、測(cè)試，明確實(shí)質(zhì)性測(cè)試的重點(diǎn)與

內(nèi)容，并通過審查會(huì)計(jì)資料、查閱與審計(jì)范圍有關(guān)

的文件、盤點(diǎn)實(shí)物資產(chǎn)、向有關(guān)單位和個(gè)人詢問、

函證等程序，取得具有充分證明力的審計(jì)證據(jù)，為

形成報(bào)告奠定基礎(chǔ)。③審計(jì)人員在現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)中，認(rèn)

真填寫審計(jì)工作記錄，整理編制審計(jì)工作底稿；主

審人員和財(cái)務(wù)審計(jì)組長(zhǎng)對(duì)審計(jì)工作底稿進(jìn)行復(fù)核，

并對(duì)審計(jì)工作組底稿的真實(shí)性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。

（3）審計(jì)報(bào)告階段。公立醫(yī)院經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)報(bào)

告階段的審計(jì)程序?yàn)椋孩偻瓿蓞R總工作，撰寫總結(jié)

報(bào)告，完成工作底稿的整理及三級(jí)復(fù)核。②報(bào)告初

稿形成后，反饋初步意見給委托人，待初步意見確

定后形成征求意見稿，由審計(jì)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人組織征求

被審計(jì)單位和相關(guān)人員的意見，同時(shí)征求內(nèi)部審計(jì)

機(jī)構(gòu)的意見。③交換意見后，出具正式報(bào)告。④工

作完成后，對(duì)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的組織、程序、方式、方

法等進(jìn)行總結(jié)，并將工作總結(jié)及時(shí)提交給委托人。

⑤按照有關(guān)工作分工和審計(jì)檔案管理規(guī)定，整理有

關(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)工作檔案移交委托人檔案室保管。

國(guó)務(wù)院辦公廳 ．關(guān)于推動(dòng)公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展的意見 ．國(guó)辦發(fā)

〔2021〕18號(hào)，2021-05-14．

史安平，陳艷嬌，潘佳佳．公立醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)干部經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)評(píng)價(jià)體

系研究［M］．北京：中國(guó)商業(yè)出版社，2021．

中共中央辦公廳，國(guó)務(wù)院辦公廳．黨政主要領(lǐng)導(dǎo)干部和國(guó)有企事

業(yè)單位主要領(lǐng)導(dǎo)人員經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)規(guī)定．中辦發(fā)〔2019〕45號(hào)，2019-

07-15．

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

□·64·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

瑞幸咖啡自爆財(cái)務(wù)造假22億元，虛增利潤(rùn)9

億元，盤中數(shù)次暫停交易，股價(jià)暴跌75.57%

2020年6月 納斯達(dá)克退市，瑞幸咖啡轉(zhuǎn)入粉單市場(chǎng)

2020年4月

2019年5月至2020年1月期間，月均新開店232家

2018年“雙十一”活動(dòng)總杯量1820萬杯，日銷515萬杯

一、“鹿”墜谷底

（一）架謊鑿空——財(cái)務(wù)造假回顧

瑞幸咖啡于2017年10月注冊(cè)成立，其銷售方式

為APP線上銷售。2019年5月17日，瑞幸咖啡在美

國(guó)納斯達(dá)克上市，成為登陸美國(guó)資本市場(chǎng)的中國(guó)新

零售咖啡的第一股，刷新了資本市場(chǎng)最快 IPO 紀(jì)

錄。然而，2020年1月31日，做空機(jī)構(gòu)渾水研究中

心即發(fā)表了超長(zhǎng)篇幅的做空?qǐng)?bào)道，指出瑞幸咖啡存

在財(cái)務(wù)造假（見圖1）。

1. 虛增銷量和售價(jià)。渾水做空?qǐng)?bào)告披露，2019

年第一至第三季度，瑞幸咖啡通過人為改變訂餐碼

及夸大訂單量的方式虛增銷售量，同時(shí)將實(shí)際售價(jià)

為16.9元一杯的咖啡在財(cái)務(wù)報(bào)表上披露為25.9元一

杯，并將大量贈(zèng)送給顧客的咖啡計(jì)入收入，致其營(yíng)

業(yè)收入大幅上升。

2. 虛增廣告費(fèi)用。根據(jù)渾水發(fā)布的做空?qǐng)?bào)告，

瑞幸咖啡財(cái)務(wù)報(bào)告顯示 2019 年第三季度廣告費(fèi)用

為 3.82 億元。但根據(jù) CTR 市場(chǎng)研究公司發(fā)布的數(shù)

據(jù)，瑞幸咖啡向分眾傳媒支付的廣告費(fèi)用僅為其營(yíng)

銷宣傳費(fèi)用的 12%，金額為 4600 萬元。經(jīng)調(diào)查，

2019年第三季度瑞幸咖啡多計(jì)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為3.97億

元，在廣告費(fèi)用方面的虛構(gòu)金額約 3.36 億元（見表

1）。由于這兩項(xiàng)金額十分接近，合理推測(cè)瑞幸咖啡

通過夸大其廣告支出虛構(gòu)廣告交易，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)出用

于增添門店層面的利潤(rùn)，使其報(bào)表得以平衡。渾水

通過大量的消費(fèi)小票、監(jiān)控視頻與微信聊天記錄，

證實(shí)了這一推測(cè)。

瑞幸咖啡絕處重生的啟示：

戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理視角

【摘要】2020年，被譽(yù)為“民族之光”的瑞幸咖啡受到渾水機(jī)構(gòu)指控，被爆財(cái)務(wù)造假，隨后在美退市，

一度跌入谷底。兩年后，瑞幸咖啡爆品頻出，業(yè)績(jī)扭虧為盈，甚至表現(xiàn)出反超星巴克的趨勢(shì)。短短兩年時(shí)

間，瑞幸咖啡就實(shí)現(xiàn)了觸底反彈，它的自救之路值得企業(yè)深思。本文以瑞幸咖啡為研究對(duì)象，分析其財(cái)

務(wù)造假手段，從財(cái)務(wù)合規(guī)、公司治理、戰(zhàn)略管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理方面剖析其逆風(fēng)翻盤的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出改

善公司治理、加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、規(guī)范信息披露三條建議，希望為其他企業(yè)提供借鑒與參考。

【關(guān)鍵詞】瑞幸咖啡；合規(guī)管理；公司治理；風(fēng)險(xiǎn)管理

劉 可，黃 楠，李 鈺，代光恩，張盼盼，劉立燕

【作者單位】江漢大學(xué)商學(xué)院，武漢 430056。劉立燕為通訊作者

圖 1 瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件始末

2017年10月瑞幸咖啡成立

2019年5月美國(guó)納斯達(dá)克上市

2020年1月渾水發(fā)布做空?qǐng)?bào)告

2020年2月瑞幸咖啡反駁做空指控

“鹿”墜谷底

虛假的銷售業(yè)績(jī) 復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易 商業(yè)模式存疑

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·65·□

3. 隱瞞關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)渾水的做空?qǐng)?bào)告，2019

年 3 月 18 日瑞幸咖啡董事長(zhǎng)陸正耀通過其控股的

UCAR宣布，以41.1億元從王百因控制的長(zhǎng)盛興業(yè)

手中收購(gòu)寶沃67%的股份。而此前兩個(gè)月，王百因

剛以39.73億元從北汽福田手中收購(gòu)該股權(quán)。這次

股權(quán)轉(zhuǎn)讓使長(zhǎng)盛興業(yè)獲利 1.37 億元。值得關(guān)注的

是，陸正耀與王百因是同學(xué)關(guān)系。隨后王百因作為

法人，在瑞幸咖啡廈門總部旁邊成立征者國(guó)際貿(mào)易

公司，主營(yíng)咖啡機(jī)和食品材料，與瑞幸咖啡“無人零

售模式”產(chǎn)業(yè)鏈高度重合。但是，瑞幸咖啡未在財(cái)

務(wù)報(bào)表中對(duì)此進(jìn)行披露和解釋，可以合理推測(cè)瑞幸

咖啡存在利用關(guān)聯(lián)方交易實(shí)施財(cái)務(wù)造假的可能。

4. 財(cái)務(wù)報(bào)表披露不及時(shí)。根據(jù)美國(guó)證券交易委

員會(huì)（SEC）的規(guī)定，所有非美國(guó)本土上市公司的年

度財(cái)務(wù)報(bào)告都應(yīng)當(dāng)于財(cái)年終止后的四個(gè)月之內(nèi)對(duì)外

發(fā)布，但是由于新冠疫情的影響，美國(guó)證券交易委

員會(huì)提出新的規(guī)定，即上市公司的年報(bào)以及其他重

大信息的提交時(shí)間向后延遲四十五天。但瑞幸咖啡

直到延長(zhǎng)時(shí)間的最后一天，仍然未能及時(shí)披露2019

年財(cái)務(wù)報(bào)告。最終瑞幸咖啡無法在規(guī)定日期內(nèi)對(duì)外

發(fā)布審計(jì)通過的財(cái)務(wù)報(bào)告，這也是瑞幸咖啡被迫在

美國(guó)證券市場(chǎng)退市的主要原因之一。

（二）鑒往知來——合規(guī)管理意義重大

中概股遭遇誠(chéng)信危機(jī)，瑞幸咖啡并非首家，類

似的事情時(shí)有發(fā)生。究其原因，是企業(yè)內(nèi)部缺乏有

效的合規(guī)管理體系。這也是瑞幸事件以后最應(yīng)該反

思的。以下是從財(cái)務(wù)合規(guī)視角得出的幾點(diǎn)啟示：

1. 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。作為

風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)乎企業(yè)

能否實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)、健康發(fā)展的目標(biāo)，也被認(rèn)為是企業(yè)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要基礎(chǔ)。加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)穩(wěn)

健經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在要求，也是防范違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)可持

續(xù)發(fā)展的基本前提，可以減少?zèng)Q策失誤，在最大程

度上避免因決策失誤帶來的多米諾骨牌效應(yīng)，增強(qiáng)

投資者的信任，減少不合規(guī)行為帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2. 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理源于有效的公司治理機(jī)制。合

規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅需要制定一系列合規(guī)制度，還需要

有效的公司治理。企業(yè)可以從以下方面完善公司治

理結(jié)構(gòu)：設(shè)計(jì)和執(zhí)行有效的內(nèi)部治理機(jī)制，優(yōu)化控

制環(huán)境；加強(qiáng)對(duì)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，制定相應(yīng)的風(fēng)

險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略；發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督職能，重視對(duì)內(nèi)

部控制制度的測(cè)試，對(duì)薄弱環(huán)節(jié)提出意見；設(shè)置合

規(guī)監(jiān)察部，負(fù)責(zé)相關(guān)問題的舉報(bào)受理，并進(jìn)行反腐

敗以及反舞弊調(diào)查，將可能產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)的事件及

時(shí)上報(bào)管理層等。

3. 合規(guī)管理應(yīng)做到充分的信息披露。信息披露

不充分或者陳述虛假信息很可能會(huì)招來集體訴訟，

使企業(yè)負(fù)擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償甚至給企業(yè)帶來毀滅性的打

擊。對(duì)于上市公司而言，合規(guī)管理不僅包括滿足法

律法規(guī)以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，還包括不斷完善信息

披露制度，提高信息披露質(zhì)量，為投資者獲取企業(yè)

有效信息提供重要的支撐和有力保證。

二、迷“鹿”知返

瑞幸咖啡的“觸底反彈”對(duì)自身來說意義重大，

同時(shí)其在退市后傾力自救，實(shí)現(xiàn)繼續(xù)發(fā)展的實(shí)踐為

其他企業(yè)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。那么，如何在瀕臨破

產(chǎn)的情況下使企業(yè)回歸正軌？

（一）破釜沉舟——重組董事會(huì)

瑞幸咖啡上市時(shí)董事會(huì)成員有8名，其中以陸

正耀為首的“神州系”成員共計(jì)5人（見圖2），瑞幸咖

啡被他們牢牢掌控，在經(jīng)營(yíng)決策上存在獨(dú)斷風(fēng)險(xiǎn)。

外界對(duì)瑞幸咖啡創(chuàng)始人的職業(yè)道德也存在質(zhì)

疑，主要是其涉嫌套現(xiàn)離場(chǎng)。陸正耀創(chuàng)立的神州租

車于2014年成功上市，2015年陸正耀將神州租車股

指標(biāo)

門店利潤(rùn)

廣告費(fèi)用

官方數(shù)據(jù)

1.86

3.82

渾水測(cè)試數(shù)據(jù)

-2.11

0.46

兩者差額

3.97

3.36

2019年第三季度瑞幸咖啡

表 1 門店利潤(rùn)及廣告費(fèi)用情況 單位：億元

數(shù)據(jù)來源：瑞幸咖啡季度財(cái)報(bào)、《渾水做空瑞幸咖啡報(bào)告》。

圖 2 瑞幸咖啡部分董事職業(yè)生涯

收益管理負(fù)責(zé)人

董事長(zhǎng)

原COO

董事

前董事

資料來源：Wind數(shù)據(jù)庫(kù)。

神州優(yōu)車 瑞幸咖啡

董事

董事會(huì)主席

董事

董事

董事

劉劍

陸正耀

錢治亞

黎輝

劉二海

過往職務(wù) 現(xiàn)任職務(wù)

□·66·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

份出售給神州優(yōu)車科技公司，而神州優(yōu)車科技公司

的母公司神州優(yōu)車的實(shí)際控制人也是陸正耀，此次

股份出售活動(dòng)陸正耀以每股9.2港元套現(xiàn)了34億港

元。同樣的戲碼在瑞幸咖啡上市后再次上演，瑞幸

咖啡IPO禁售期結(jié)束一個(gè)月后，其拋出“無人零售”

新戰(zhàn)略，并通過增發(fā)和可轉(zhuǎn)債向市場(chǎng)再次募集11億

美元。瑞幸咖啡股價(jià)沖破百億美元大關(guān)，在兩個(gè)月

時(shí)間里暴漲178%。2020年1月，陸正耀等管理層通

過股權(quán)質(zhì)押和減持等方式共套現(xiàn)20多億美元（見表

2），大股東的套現(xiàn)行為會(huì)引起資本市場(chǎng)的懷疑，不

利于企業(yè)吸收融資。

2021年6月，陸正耀被北京市第一中級(jí)人民法

院列為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的價(jià)值超過12億元。當(dāng)年

陸正耀先后三次被列為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的價(jià)值超

過34億元。不僅如此，陸正耀還出現(xiàn)在限制消費(fèi)名

單中。以上事件說明，瑞幸咖啡高管在職業(yè)道德層

面存在風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)造假曝光后，瑞幸咖啡公布以劉劍為首的

員工虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入和費(fèi)用，于2020年5月宣布終止

CEO錢治亞和COO劉劍的職務(wù)，由瑞幸咖啡聯(lián)合

創(chuàng)始人郭謹(jǐn)一擔(dān)任代理CEO。同年7月，瑞幸咖啡

發(fā)布公告稱，根據(jù)股東大會(huì)的結(jié)果，陸正耀、黎輝、

劉二海不再擔(dān)任董事會(huì)董事，郭謹(jǐn)一正式擔(dān)任瑞幸

咖啡行政總裁，至此，原“神州系”人馬悉數(shù)退出瑞

幸咖啡。截至2022年5月，瑞幸咖啡上市時(shí)的董事

會(huì)成員全部離任，董事會(huì)完成輪換。召開股東大會(huì)

終止多個(gè)聯(lián)合創(chuàng)始人的職務(wù)，將董事會(huì)成員進(jìn)行全

部更換，由此可見，瑞幸咖啡可謂是下定決心優(yōu)化

董事會(huì)和管理層。

（二）以退為進(jìn)——和解與擔(dān)責(zé)

1. 與重要債權(quán)人達(dá)成重組支持協(xié)議。瑞幸咖啡

與4.6億美元可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券大部分持有者簽訂了

重組支持協(xié)議（RSA），票據(jù)持有者預(yù)計(jì)將獲得現(xiàn)有

票據(jù)面值約91% ~ 96%的票據(jù)補(bǔ)償，該重組協(xié)議對(duì)于

雙方來說都是有利的，緩解了瑞幸咖啡的訴訟壓

力，同時(shí)使債權(quán)人的利益得到更大程度的保障。

2. 與SEC達(dá)成和解。瑞幸咖啡與SEC達(dá)成了和

解協(xié)議，解決了其涉嫌違反證券法指控的問題。和解

協(xié)議的主要內(nèi)容如表3所示。

3. 與集體訴訟原告達(dá)成和解。瑞幸咖啡還積極

與外界投資者進(jìn)行溝通，與美國(guó)集體訴訟的原告代

表簽訂了一份具有約束力的和解意向書，約定向

2019 年 5 月 17 日至 2020 年 7 月 15 日間購(gòu)買公司股

票的全球投資者合計(jì)賠償 1.875 億美元，補(bǔ)償投資

者因該公司股票價(jià)格暴跌而遭受的損失。具體來

說，瑞幸咖啡和投資者之間的和解協(xié)議主要包括以

下內(nèi)容（見表4）。

總的來說，瑞幸咖啡通過和解協(xié)議賠償投資者

的損失，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)，以解決其所涉

及的訴訟和糾紛。

（三）有條不紊——?jiǎng)?chuàng)造穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境

瑞幸咖啡新任管理層上任后對(duì)公司戰(zhàn)略方向進(jìn)

行了調(diào)整，門店端現(xiàn)金流已經(jīng)轉(zhuǎn)正，虧損收窄，且

在業(yè)務(wù)端連續(xù)出現(xiàn)諸如“生椰拿鐵”“絲絨拿鐵”的爆

單產(chǎn)品?？梢?，瑞幸咖啡正一步步走出低谷。

瑞幸咖啡董事會(huì)一致通過并實(shí)施“股東權(quán)益計(jì)

劃”，該計(jì)劃擬通過觸發(fā)特定條款進(jìn)行股權(quán)增發(fā)

——當(dāng)觸發(fā)特定條款時(shí)，除“惡意收購(gòu)方”外，其他

事 項(xiàng)

賠償

不承認(rèn)或

否認(rèn)指控

證券法

案例

內(nèi) 容

同意支付約1.875億美元的賠償金，賠償投資者

因股票價(jià)格暴跌而遭受的損失

同意在和解協(xié)議中不承認(rèn)或否認(rèn)投資者提出的

任何指控

同意遵守《1933 年證券法》和《1934 年證券交易

法》等相關(guān)證券法律法規(guī)

事 項(xiàng)

罰款

不承認(rèn)或

否認(rèn)指控

改進(jìn)公司

治理

合規(guī)顧問

董事會(huì)

改革

內(nèi) 容

同意支付1.8億美元罰款與SEC達(dá)成和解

同意在和解協(xié)議中不承認(rèn)或否認(rèn)SEC的指控

同意改進(jìn)公司治理和內(nèi)部控制制度，以提升公司

財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度和準(zhǔn)確性

同意聘請(qǐng)獨(dú)立的合規(guī)顧問，負(fù)責(zé)監(jiān)督公司的合規(guī)

事務(wù)，并向董事會(huì)提交合規(guī)報(bào)告

同意對(duì)其董事會(huì)進(jìn)行改革，確保公司高層管理人

股東 員對(duì)公司治理和財(cái)務(wù)報(bào)告負(fù)責(zé)

陸正耀

錢治亞家族

黎輝

套現(xiàn)方式

股權(quán)質(zhì)押

股權(quán)質(zhì)押

減持

套現(xiàn)金額

5.18億美元

7.33億美元

2.3億美元

表 2 瑞幸咖啡大股東套現(xiàn)概況

數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)庫(kù)。

表 3 瑞幸咖啡與SEC和解協(xié)議主要內(nèi)容

資料來源：根據(jù)公司公告整理。

表 4 瑞幸咖啡與投資者和解協(xié)議

資料來源：根據(jù)公司公告整理。

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·67·□

股東將可1∶1同比例拿到相應(yīng)的無償股份，進(jìn)而極

大稀釋“惡意收購(gòu)方”的股權(quán)比例，以達(dá)到防止前造

假管理層曲線回歸的目標(biāo)，并應(yīng)對(duì)此前出現(xiàn)的針對(duì)

公司的惡意收購(gòu)行為。該計(jì)劃對(duì)提高公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

和治理的穩(wěn)定性起著重要作用，確保公司在未來持

續(xù)、健康發(fā)展，為股東、員工和消費(fèi)者創(chuàng)造價(jià)值。

此外，股東大會(huì)還對(duì)公司的《組織大綱》和《公司章

程》進(jìn)行了修改，以進(jìn)一步限制造假相關(guān)管理人員

的回歸，維護(hù)公司的正常運(yùn)營(yíng)。

（四）觸類旁通——積極應(yīng)對(duì)危機(jī)，專注主業(yè)經(jīng)營(yíng)

瑞幸咖啡在自曝財(cái)務(wù)造假后經(jīng)歷股價(jià)暴跌，然

后退市，信任危機(jī)空前嚴(yán)重。經(jīng)過一系列積極動(dòng)

作，其逐漸回歸正常營(yíng)業(yè)水平，股價(jià)在粉單市場(chǎng)不

斷上漲。瑞幸咖啡在“觸底反彈”過程中的各種財(cái)務(wù)

實(shí)踐可以為其他企業(yè)提供寶貴經(jīng)驗(yàn)。

1. 積極的投資者關(guān)系管理是危機(jī)管理的重要內(nèi)

容。投資者為企業(yè)發(fā)展注入資金，在企業(yè)成長(zhǎng)中扮

演著重要角色。企業(yè)進(jìn)行投資者關(guān)系管理不僅有利

于增強(qiáng)自身融資能力，還有利于在資本市場(chǎng)上樹立

良好的企業(yè)形象。進(jìn)行投資者關(guān)系管理是企業(yè)的必

修課。瑞幸咖啡前期擴(kuò)張計(jì)劃的推進(jìn)離不開投資者

強(qiáng)大的資金支持，在面對(duì)造假危機(jī)時(shí)，瑞幸咖啡積

極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查、與各方和解并承擔(dān)賠償、重

組董事會(huì)，以此重新建立投資者的信任，并在造假

事件發(fā)生一年后再次拿到2.5億美元的投資。

2. 專注業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)助力企業(yè)走出危機(jī)。業(yè)務(wù)開展

是企業(yè)存活的基石。瑞幸咖啡造假事件發(fā)生后，公

司面臨著來自債權(quán)人、股東等各方的壓力，有學(xué)者

預(yù)測(cè)瑞幸咖啡將會(huì)因不堪重負(fù)而破產(chǎn)，但是其在壓

力下積極行動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 例如，通

過申請(qǐng)破產(chǎn)程序使企業(yè)免受各種訴訟的影響，通過

推出“股東權(quán)益計(jì)劃”防止惡意收購(gòu)和造假管理層的

回歸，這使得瑞幸咖啡2021年虧損大幅收窄，公司

發(fā)展也回歸正軌。

三、一“鹿”趕超

（一）張本繼末——咖啡產(chǎn)業(yè)分析

隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)咖啡市場(chǎng)也進(jìn)入高

速發(fā)展階段（見圖3），各種咖啡品牌開始涌現(xiàn)。我

國(guó)咖啡市場(chǎng)主要包括即飲咖啡、速溶咖啡和現(xiàn)磨咖

啡三大品類，且現(xiàn)磨咖啡在整個(gè)市場(chǎng)中的占比逐年

提升。同時(shí)，隨著我國(guó)消費(fèi)者可支配收入的增加，

其購(gòu)買力增強(qiáng)，但與成熟國(guó)家和地區(qū)的咖啡市場(chǎng)相

比，我國(guó)現(xiàn)磨咖啡行業(yè)仍有較大提升空間。

（二）較短絜長(zhǎng)——瑞幸咖啡VS星巴克

星巴克早在1999年就進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，成為我國(guó)

咖啡巨頭，其也是瑞幸咖啡最強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

星巴克和瑞幸咖啡在業(yè)績(jī)上一個(gè)朝下一個(gè)向上：星

巴克的營(yíng)業(yè)收入、銷售額都呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)；瑞幸咖

啡則走出相反的軌跡，顯現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。瑞

幸咖啡僅在兩年時(shí)間內(nèi)，就從財(cái)務(wù)造假丑聞中走

出，到現(xiàn)在門店數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入情況反超星巴克，

其背后是兩家公司的戰(zhàn)略管理差異（見表5）。

（三）絕處逢生——瑞幸咖啡觸底反彈

瑞幸咖啡在被爆出財(cái)務(wù)造假后，短短時(shí)間內(nèi)就

起死回生，主要是因?yàn)槠湔{(diào)整了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。具體來說，涵蓋以下幾個(gè)方面：

1. 瞄準(zhǔn)目標(biāo)客戶群體，實(shí)現(xiàn)差異化戰(zhàn)略。在瑞

幸咖啡誕生前，我國(guó)咖啡市場(chǎng)上主要是以雀巢為代

表的速溶咖啡和以星巴克為代表的高價(jià)格精品咖

啡。對(duì)于當(dāng)代年輕人而言，市場(chǎng)上缺少價(jià)格合適且

品質(zhì)高的咖啡，而瑞幸咖啡看到了我國(guó)咖啡市場(chǎng)的

空白，瞄準(zhǔn)中低端市場(chǎng)客戶群體，將自身定位為既

能提供代表精致生活理念，又能提供速溶咖啡便利

性的咖啡品牌。

2. 數(shù)字化賦能企業(yè)精細(xì)化管理。不同于星巴克

傳統(tǒng)實(shí)體咖啡店的運(yùn)營(yíng)模式，瑞幸咖啡的商業(yè)模式

基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和數(shù)據(jù)化運(yùn)營(yíng)，從后端研發(fā)到前端

銷售、從企業(yè)管理到用戶管理，所有的決策都基于

對(duì)數(shù)據(jù)的采集、挖掘和判斷（見圖4）。

在用戶管理方面，瑞幸咖啡從吸引新顧客轉(zhuǎn)向

留存老用戶，將企業(yè)微信和自建 SCRM、CDP、BI

2016年

餐飲收入增長(zhǎng)10.8%

商品零售增長(zhǎng)10.4%

人均可支配收入

增長(zhǎng)6.3%

人均消費(fèi)支出

增長(zhǎng)6.85% 市場(chǎng)份額&互聯(lián)網(wǎng)+

速溶咖啡84%

現(xiàn)磨咖啡16%

1998 ~ 2012年

咖啡消費(fèi)年增長(zhǎng)率

12.8%（全球市場(chǎng)2%）

地利

商業(yè)模式，品牌定位

消費(fèi)者需求尚未定型

咖啡行業(yè)市場(chǎng)大

尚未成熟

（預(yù)計(jì)2024年達(dá)

1917億元）

天時(shí) 人和

圖 3 咖啡行業(yè)背景分析

2017年10月瑞幸咖啡成立

□·68·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

推送入群聚合鏈接

加企業(yè)微信

瑞幸首席福利官Lucky

自由選擇加入社群

進(jìn)門店社群

掃 描 Lucky 發(fā) 您 的

二維碼入群，領(lǐng)取

4.8折福利券

常規(guī)定時(shí)發(fā)券

自研SCRM工具

設(shè)置自助群發(fā)規(guī)則

根據(jù)用戶標(biāo)簽中的不

同消費(fèi)偏好，通過企

業(yè)微信發(fā)送不同品類

的優(yōu)惠券和話術(shù)

門店銷售額監(jiān)控

自研瑞幸云圖（BI）

分鐘級(jí)監(jiān)控門店

銷售額是否達(dá)標(biāo)

銷售額未達(dá)標(biāo)

BI預(yù)警

人工調(diào)整群發(fā)規(guī)則

擴(kuò)大發(fā)券覆蓋人群

或向沉默老用戶發(fā)

放更大折扣優(yōu)惠券

其他營(yíng)銷活動(dòng) 銷售額達(dá)標(biāo)

電梯樓宇廣告

社交裂變

公眾號(hào)

門店

基于企業(yè)微信開放能力打造的“智能社群系統(tǒng)”

以企業(yè)微信為核心打通公眾號(hào)+社群+SCRM+BI構(gòu)建自動(dòng)化營(yíng)銷工具

看板及其他第三方工具打通，充分利用社群精細(xì)化

運(yùn)營(yíng)提升銷售結(jié)果（見圖5）。其將用戶沉淀到專屬

福利社群中，并定期在微信私域群中發(fā)送產(chǎn)品優(yōu)惠

券，以此提升客戶留存率和復(fù)購(gòu)率。

3. 不斷創(chuàng)新，打造爆品。2020年初，瑞幸咖啡

開始改革產(chǎn)品創(chuàng)新流程和架構(gòu)，推出厚乳、隕石、

生椰、椰云、楊梅瑞納冰等爆款，2021 年瑞幸咖啡

產(chǎn)品上新數(shù)量高達(dá)113款（見表6），上新速度遠(yuǎn)超咖

啡、茶飲行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者，質(zhì)量也有目共睹。生椰拿鐵

上市以來銷量超 1 億杯，月均銷量突破 1000 萬杯，

其他爆品銷量也十分可觀。

2022年第四季度，星巴克在我國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收

入為6.22億美元，同比下跌31%；而瑞幸咖啡憑借爆

款單品，營(yíng)業(yè)收入為5.357億美元，同比增長(zhǎng)51.9%。

在營(yíng)業(yè)收入規(guī)模增加的拉動(dòng)下，瑞幸咖啡和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)

手星巴克在我國(guó)市場(chǎng)的收入差距正不斷縮窄。

4. 多元化營(yíng)銷，拓寬品牌影響力。從創(chuàng)造話題

到營(yíng)銷活動(dòng)，瑞幸咖啡在營(yíng)銷宣傳方面投入明顯。

其營(yíng)銷手段非常多元化，從邀請(qǐng)“擺爛不想上班”的

利路修做生椰拿鐵的代言人，到簽約天才少女谷愛

凌后推出瓦爾登滑雪拿鐵、藍(lán)絲絨颯雪拿鐵特飲，

同時(shí)與著名企業(yè)進(jìn)行聯(lián)名營(yíng)銷，如與椰樹椰汁聯(lián)名

的椰云拿鐵。此外，瑞幸咖啡的官方賬號(hào)在各個(gè)社

交平臺(tái)上也非?；钴S，一直出現(xiàn)在大眾視野中，不

斷給其增加話題熱度。

品牌

戰(zhàn)略

目標(biāo)

目標(biāo)

市場(chǎng)

產(chǎn)品

服務(wù)

盈利

模式

核心

能力

營(yíng)銷

方式

瑞幸咖啡

做互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新零售咖啡；

超越星巴克成為我國(guó)最大的

咖啡連鎖品牌

中低端市場(chǎng)

主打“物美價(jià)廉的產(chǎn)品”；

搭配輕食帶動(dòng)消費(fèi)者對(duì)咖啡

的需求

推出旗艦店、優(yōu)享店、快取店

和外賣廚房經(jīng)營(yíng)四種方式；

采用新零售模式，為消費(fèi)者提

供便捷服務(wù)，節(jié)約時(shí)間成本

依靠移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的O2O新零

售模式，以快取店為主，從而

降低門店的運(yùn)營(yíng)成本；

盈利主要來源于門店收入和

快遞收入

采取新零售模式，以APP為核

心、快取店為重心、高性價(jià)比

的咖啡為依托，打造無線場(chǎng)景

概念；

通過大數(shù)據(jù)分析消費(fèi)者偏好，

進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷

采用裂變拉新策略，以贈(zèng)送消

費(fèi)券方式促進(jìn)消費(fèi)；

采用明星策略增加曝光度，線

下開展各種活動(dòng)進(jìn)行引流

星巴克

加快新門店的擴(kuò)張速度；

將經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在咖啡的專

業(yè)性上

中高端市場(chǎng)

主打“輕奢高品質(zhì)”咖啡；

每年推出限定款星杯以及

本土化的產(chǎn)品

一直強(qiáng)調(diào)第三空間；

開始涉足移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)新領(lǐng)

域，布局新零售；

與餓了么設(shè)立“專星送”，與

盒馬生鮮設(shè)立“外送星廚”

逐漸向O2O電子商務(wù)模式

轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化線上業(yè)務(wù)，但商

業(yè)重心仍在門店；

主要盈利來源于直營(yíng)店收

入和星享卡、星禮卡的銷售

通過長(zhǎng)期高品質(zhì)的產(chǎn)品吸

引顧客，打造舒適的“第三

空間”氛圍，抓住客戶需求；

通過會(huì)員購(gòu)物積分模式增

加客戶黏性，提升復(fù)購(gòu)率

通過建立老客戶俱樂部來

維系客戶，通過會(huì)員卡來進(jìn)

行營(yíng)銷；

線下開展各種活動(dòng)進(jìn)行引流

表 5 星巴克和瑞幸咖啡經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略對(duì)比分析

資料來源：根據(jù)公司年報(bào)整理。

圖 4 瑞幸咖啡全鏈路數(shù)字化地圖

圖 5 瑞幸咖啡“智能社群系統(tǒng)”

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·69·□

在建立品牌形象上，瑞幸咖啡除了加大宣傳，

還采取“一二線自營(yíng)+下沉市場(chǎng)聯(lián)營(yíng)”的營(yíng)銷模式。

直營(yíng)店既能建立品牌形象，又能緊緊抓住利潤(rùn)；聯(lián)

營(yíng)店則可以保證高速擴(kuò)張，同時(shí)獲取新的消費(fèi)者。

細(xì)觀業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，瑞幸咖啡的自營(yíng)店和聯(lián)營(yíng)店在2022

年均取得了不錯(cuò)的成績(jī)，其中：自營(yíng)店收入達(dá)94.14

億元，同比增長(zhǎng)超過 50%；聯(lián)營(yíng)店收入達(dá) 30.69 億

元，增長(zhǎng)了約135%。

5. 采取降本增效的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。瑞幸咖啡因?yàn)樨?cái)

務(wù)造假跌入谷底。對(duì)于處境艱難的瑞幸咖啡來說，

要想扭虧為盈，只能走降本增效兩條路。根據(jù)現(xiàn)磨

咖啡賽道的主要成本構(gòu)成，本文對(duì)瑞幸咖啡的盈利

公式進(jìn)行簡(jiǎn)化，如圖6所示。

從原材料成本來看，瑞幸咖啡的主要原材料是

咖啡豆、牛奶、椰乳，通過2021年自建的首家咖啡

烘焙工廠，公司可將咖啡豆成本進(jìn)一步降低約5% ~

8%，從而其每杯咖啡的原材料成本約為2 ~ 5元，與

行業(yè)整體相比有一定競(jìng)爭(zhēng)力。從租金成本來看，瑞

幸咖啡門店位置大多位于寫字樓底層或者是商場(chǎng)角

落位置，超過 97%的店鋪是 20 ~ 60 平米的快取店，

全國(guó)平均租金為1.5萬 ~ 1.9萬元/月，租金占營(yíng)業(yè)收

入的比例在 10%左右，而星巴克、奈雪的茶等大店

租金占比通常在15%以上。在運(yùn)營(yíng)成本方面，瑞幸

咖啡采用數(shù)字化管理，實(shí)現(xiàn)門店高度自動(dòng)化，降低

了門店的人工和運(yùn)營(yíng)成本。從營(yíng)業(yè)收入角度來看，

瑞幸咖啡降低了優(yōu)惠力度，提高了產(chǎn)品價(jià)格，同時(shí)

新設(shè)多家門店，截至2022年末，瑞幸咖啡門店數(shù)量

達(dá)8214家，積累了私域用戶，銷量增加，進(jìn)而促進(jìn)

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)。綜上所述，瑞幸咖啡的營(yíng)業(yè)收入增

加，成本費(fèi)用減少，企業(yè)的盈利明顯增加。

（四）見賢思齊——戰(zhàn)略聚焦，多維革新管理模式

1. 精準(zhǔn)定位，戰(zhàn)略聚焦。企業(yè)的定位決定了企

業(yè)未來的發(fā)展方向。從競(jìng)爭(zhēng)的角度來看，有效的定

位能夠幫助企業(yè)避開紅海廝殺；從市場(chǎng)的角度來

看，精準(zhǔn)的定位能夠形成定向吸引，產(chǎn)品所滿足的

需求越具體、越聚焦，就越能吸引消費(fèi)者；從運(yùn)營(yíng)

的角度來看，精準(zhǔn)定位有助于企業(yè)集中發(fā)力，將產(chǎn)

品做到極致，從而在消費(fèi)者心中建立重要地位。

2. 善用數(shù)字化企業(yè)管理。隨著信息技術(shù)的發(fā)

展，數(shù)字化管理是企業(yè)做大做強(qiáng)的必經(jīng)之路。企業(yè)

應(yīng)該在時(shí)代的驅(qū)動(dòng)下，完善自身的數(shù)字化企業(yè)鏈，

善用數(shù)據(jù)、挖掘數(shù)據(jù)背后的價(jià)值，基于數(shù)據(jù)信息進(jìn)

行科學(xué)決策。

3. 持續(xù)創(chuàng)新，吸引消費(fèi)者。創(chuàng)新是企業(yè)高質(zhì)量

發(fā)展的核心動(dòng)力，瑞幸咖啡的“觸底反彈”是靠一杯

杯爆品推動(dòng)起來的，企業(yè)要想持續(xù)發(fā)展，產(chǎn)品創(chuàng)新

是關(guān)鍵。企業(yè)應(yīng)該加大研發(fā)投入，結(jié)合消費(fèi)者偏

好，定期研發(fā)出新產(chǎn)品，吸引新用戶，留住老用戶。

4. 采取多元化營(yíng)銷。營(yíng)銷手段對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)起

著重要作用，其他企業(yè)也可以借鑒瑞幸咖啡，找名

人代言，利用當(dāng)下名人的熱點(diǎn)優(yōu)勢(shì)提高品牌宣傳

度，同時(shí)與其他品牌進(jìn)行合作，打造聯(lián)名產(chǎn)品。此

外，企業(yè)還可以借助各個(gè)社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)打造自己的

官方賬號(hào)或APP，活躍于大眾視野，不斷吸引流量。

5. 及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。企業(yè)不僅要注重經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)

略，更要及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。盈利是每個(gè)企業(yè)追求

的目標(biāo)，而企業(yè)利潤(rùn)取決于營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本。

從營(yíng)業(yè)成本角度來看，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)情況采

取適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)戰(zhàn)略。例如，企業(yè)可以建立自身供應(yīng)

鏈，有效控制企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，降低成本費(fèi)用，從而

瑞幸咖啡與典型競(jìng)品的

表 6 上新數(shù)量和頻率對(duì)比情況

品 牌

2021年飲品

上新數(shù)量

2021年飲品

上新頻率

2022年飲品

上新數(shù)量

2022年飲品

上新頻率

瑞幸

咖啡

113款

2.2款/

周

55款

1.5款/

周

星巴克

38款

0.7款/周

22款

0.6款/周

Manner

25款

0.5款/

周

13款

0.4款/

周

蜜雪

冰城

11款

0.2款/

周

11款

0.3款/

周

數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)。 圖 6 瑞幸咖啡盈利因子分析

盈利=營(yíng)業(yè)收入 - （原材料成本 + 房租成本 + 運(yùn)營(yíng)成本）

銷量↑

開更多的門店

單店銷量更穩(wěn)

成本↓

規(guī)模擴(kuò)張以降低采購(gòu)價(jià)格

自建工廠以提高環(huán)節(jié)利潤(rùn)

營(yíng)銷費(fèi)用↓

自建流量池營(yíng)銷

聚集新品 不斷曝光

租金↓

門店面積小

選擇租金洼地位置

×

客單價(jià)↑

上更貴的新品

降低優(yōu)惠力度

人員成本↓

門店小，人員少

自動(dòng)化高，要求低

營(yíng)建周期↓

數(shù)字化指導(dǎo)營(yíng)建

縮短營(yíng)建周期

× × +

損耗↓

自建平臺(tái)以管理供應(yīng)鏈

數(shù)字化運(yùn)營(yíng)以降低損耗

配送成本↓

戰(zhàn)略合作和自建配送

單門店配送范圍小

關(guān)店率↓

數(shù)字化指導(dǎo)選址

提高點(diǎn)位質(zhì)量

× +

□·70·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

提高盈利水平。

四、“鹿”伏鶴行

如前所述，有效的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理源于高質(zhì)量的

公司治理。2017年，美國(guó)反欺詐財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)對(duì)

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）框架進(jìn)行了修改，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)

險(xiǎn)管理進(jìn)行了新的界定，將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制滲透到每

個(gè)要素中，為企業(yè)提供更加完整的內(nèi)部控制要求和

風(fēng)險(xiǎn)管理指南。如圖 7 所示，本文以 COSO-ERM

新框架為依托，結(jié)合瑞幸咖啡的公司治理變革與風(fēng)

險(xiǎn)管理實(shí)踐，為其他企業(yè)提供可供借鑒的建議。

（一）日臻完善——改善公司治理

1. 完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。完善的公司治理結(jié)構(gòu)是

保證內(nèi)部控制制度有效性的基石。如表7所示，原

瑞幸咖啡的股權(quán)高度集中于創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)，但陸正耀

等團(tuán)隊(duì)成員可疑的職業(yè)道德意味著企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)

境惡劣，直接導(dǎo)致了瑞幸咖啡的財(cái)務(wù)舞弊和退市。

而造假事件爆發(fā)以后，瑞幸咖啡迅速做出調(diào)整，不

僅破釜沉舟地進(jìn)行董事會(huì)重組，還對(duì)公司治理體系

進(jìn)行了全面重塑（如圖8、圖9所示），助力公司“觸底

反彈”。

2. 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)相

互依賴、相互促進(jìn)。通常情況下，企業(yè)管理層制定

內(nèi)部控制制度，并不斷進(jìn)行改進(jìn)，再通過內(nèi)部審計(jì)

部門評(píng)價(jià)其健全性和有效性。瑞幸咖啡遭遇做空危

機(jī)后，成立了特別委員會(huì)進(jìn)行自查，并查出22億元

的驚天造假大案，內(nèi)部審計(jì)的重要性可見一斑。因

此，企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門的作用，重視對(duì)

企業(yè)內(nèi)部控制制度的測(cè)試，對(duì)薄弱環(huán)節(jié)提出意見并

不斷改進(jìn)。

3. 健全監(jiān)督機(jī)制。由于信息不對(duì)稱的存在，企

業(yè)應(yīng)當(dāng)建立合適的監(jiān)督制衡機(jī)制，對(duì)控股股東行為

進(jìn)行合理約束，增強(qiáng)中小股東的話語(yǔ)權(quán)。中國(guó)證監(jiān)

會(huì)頒布的企業(yè)內(nèi)部控制指引指出，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置合

理的職能機(jī)構(gòu)以加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)之間的制衡監(jiān)督，同時(shí)

強(qiáng)化審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)的實(shí)際監(jiān)督，防止其形同

虛設(shè)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，并

盡可能保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性，真正做到客觀、公

正，有效遏制來自股東和管理層的舞弊，處理好董

事會(huì)和管理層的內(nèi)部爭(zhēng)奪，從根源上扼殺財(cái)務(wù)造假

行為。此外，企業(yè)要將監(jiān)督機(jī)制與激勵(lì)機(jī)制相結(jié)

合，為管理層和員工建立合適的激勵(lì)機(jī)制，以激發(fā)

其積極性和創(chuàng)造性，推動(dòng)公司可持續(xù)發(fā)展。

4. 營(yíng)造良好的治理環(huán)境。高管的職業(yè)操守和企

業(yè)文化是企業(yè)控制環(huán)境的重要內(nèi)容。瑞幸咖啡財(cái)務(wù)

造假事件發(fā)生前，董事長(zhǎng)陸正耀和其他幾位高層管

相對(duì)應(yīng)

圖 7 內(nèi)部控制體系和COSO-ERM新框架

內(nèi)部控制五要素

控制環(huán)境 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 控制活動(dòng) 信息與溝通 監(jiān)督

治理與

文化

戰(zhàn)略與

目標(biāo)設(shè)定 績(jī)效 審查與

修訂

信息溝通

和報(bào)告

貫穿 相對(duì)應(yīng)

COSO-ERM新框架

職 務(wù)

董事長(zhǎng)

CEO

Mayer Investments

大鉦資本

愉悅資本

主要股東

陸正耀

錢治亞

陸正耀姐姐

黎輝

劉二海

持股總數(shù)

（億股）

4.85

3.13

1.97

1.51

1.07

占比

24.24%

15.63%

9.84%

7.53%

5.36%

投票權(quán)

36.86%

23.76%

15.97%

11.44%

0.82%

表 7 原瑞幸咖啡主要股東占比及投票權(quán)

數(shù)據(jù)來源：瑞幸咖啡招股說明書。

圖 8 瑞幸咖啡公司治理體系重塑

圖 9 瑞幸咖啡新治理體系執(zhí)行層分工

嚴(yán)抓內(nèi)控

治理層

管理層

執(zhí)行層

體系重塑 持續(xù)優(yōu)化 文化價(jià)值體系

制

度

價(jià)值新建

文化指導(dǎo)

持續(xù)完善

落地指引匯報(bào) 監(jiān)督匯報(bào) 監(jiān)督

B

P

線 執(zhí)行層

前臺(tái) 運(yùn)營(yíng)線 增長(zhǎng)線

后臺(tái) 對(duì)外合作線 財(cái)務(wù)線 人力資源線 合規(guī)線

中臺(tái) 技術(shù)線 商業(yè)分析部 產(chǎn)品部 人力資源線 財(cái)務(wù)線 合規(guī)線

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·71·□

理人員曾利用神州租車進(jìn)行套現(xiàn)，那么面對(duì)有過不

道德行為的高層管理人員，如果從一開始就提高警

惕、加強(qiáng)防范，對(duì)高管進(jìn)行道德審查，或許能更早

發(fā)現(xiàn)公司的舞弊行為，由此可以看出良好的誠(chéng)信環(huán)

境建設(shè)對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)來說至關(guān)重要。

我國(guó)企業(yè)要想在日趨激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)

峻的監(jiān)管環(huán)境中擁有持久的生命力，贏得投資者的

青睞，除了要?jiǎng)?chuàng)建高效的管理體系，還要建立誠(chéng)實(shí)

守信的企業(yè)文化、重視誠(chéng)信企業(yè)文化的塑造，以及

加強(qiáng)公司治理層、管理層及全體員工的商業(yè)倫理意

識(shí)和道德素養(yǎng)。

（二）未雨綢繆——加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指企業(yè)從多個(gè)角度，及時(shí)、有效地

評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、規(guī)避和有效控

制。瑞幸咖啡在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流和投資現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)

的情況下仍進(jìn)行大量融資，并通過股權(quán)質(zhì)押獲得資

金來維持銷量，最終迫于外部壓力才不得已公開財(cái)

務(wù)造假情況。對(duì)此，瑞幸咖啡在跌入谷底后迅速調(diào)

整了其風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)（見圖10），構(gòu)建了三道防線風(fēng)

險(xiǎn)管理架構(gòu)，助力公司逆風(fēng)翻盤。

風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容除了包括對(duì)內(nèi)部控制中的風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)行防范和應(yīng)對(duì)，還包括企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致，并通過員工培訓(xùn)

強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析制定風(fēng)險(xiǎn)

管理策略。同時(shí)，構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，將風(fēng)險(xiǎn)

識(shí)別規(guī)范化、制度化、常態(tài)化，確定風(fēng)險(xiǎn)因素來源，

關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)重要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。

（三）去偽存真——規(guī)范信息披露

財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生，究其根源是外部投資者與內(nèi)

部經(jīng)營(yíng)者的信息不對(duì)稱。信息披露是降低信息不對(duì)

稱程度的重要手段。近些年來，中概股的做空在市

場(chǎng)上一直存在：一種情況是企業(yè)因?yàn)榧?xì)節(jié)上的小問

題被做空機(jī)構(gòu)誤傷，此時(shí)及時(shí)準(zhǔn)確的信息披露，特

別是主動(dòng)披露相關(guān)的財(cái)務(wù)與運(yùn)營(yíng)信息，能夠?qū)ψ隹?/p>

機(jī)構(gòu)的指控進(jìn)行有力反駁，恢復(fù)市場(chǎng)對(duì)公司的信

任，穩(wěn)定企業(yè)股價(jià)；另一種情況是企業(yè)確實(shí)存在財(cái)

務(wù)造假問題，此時(shí)企業(yè)應(yīng)在最短的時(shí)間內(nèi)全面查明

問題所在，并積極進(jìn)行相關(guān)信息的披露。

此外，證券交易所和證監(jiān)會(huì)作為上市公司的監(jiān)

管者，應(yīng)不斷健全、完善、規(guī)范信息披露規(guī)章制度，

提高信息披露要求，保證信息披露質(zhì)量，提高違法

成本。瑞幸咖啡退市后，市場(chǎng)監(jiān)管總局就此對(duì)其罰

款人民幣二百萬元，舞弊收益和受到的處罰明顯不

對(duì)等，難以給其他上市公司敲響警鐘。因此，提高

違法成本、加大處罰力度，明確違法行為的民事賠

償責(zé)任甚至刑事責(zé)任，有利于對(duì)企業(yè)形成震懾作

用，消除企業(yè)投機(jī)心理、僥幸心理，降低企業(yè)舞弊

的可能性。同時(shí)，也能維護(hù)公開透明的市場(chǎng)環(huán)境，

切實(shí)保護(hù)投資者利益。

五、結(jié)束語(yǔ)

本文基于對(duì)瑞幸咖啡爆雷事件的分析，從財(cái)務(wù)

合規(guī)、公司管理、戰(zhàn)略管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理四個(gè)層面

為其他企業(yè)的健康發(fā)展提供相應(yīng)的建議。相信這只

知返迷鹿在“刮骨療傷”以后仍會(huì)披荊斬棘，勇往直

前。而殷鑒不遠(yuǎn)，記憶猶新，任何事必作于細(xì)，也

必成于實(shí)。希望企業(yè)引以為戒，銘記在心，慎終如

始，自警自省。愿這場(chǎng)以瑞幸咖啡為起點(diǎn)的大雨沖

洗所有塵霾，推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)繁榮有序

的新時(shí)代。

圖 10 瑞幸咖啡三道防線風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

治理層

承擔(dān)監(jiān)督責(zé)任

高級(jí)管理層

實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)的具體行動(dòng) 外部審計(jì) 外部監(jiān)督

第一道防線 第二道防線

法務(wù)部

質(zhì)量管理部

信息安全部

內(nèi)控合規(guī)部

第三道防線

內(nèi)審部

各業(yè)務(wù)部門

內(nèi)部審計(jì)

獨(dú)立確認(rèn)

合規(guī)監(jiān)察部

韓洪靈，劉思義，魯威朝等 ．基于瑞幸事件的做空產(chǎn)業(yè)鏈分析

——以信息披露為視角［J］．財(cái)會(huì)月刊，2020（8）：3 ~ 8．

胡明霞．基于財(cái)會(huì)監(jiān)督視角防治財(cái)務(wù)舞弊——以瑞幸咖啡為例

［J］．財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2021（18）：44 ~ 47．

荊龍姣．公司治理機(jī)制、市場(chǎng)化進(jìn)程與企業(yè)社會(huì)責(zé)任［J］．統(tǒng)計(jì)與

決策，2020（9）：168 ~ 172．

盧銳，唐子楨，楊蕾．從瑞幸造假事件看財(cái)務(wù)舞弊企業(yè)的自救［J］．

會(huì)計(jì)之友，2022（18）：156 ~ 160．

熊方軍，張龍平，韓粵．上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與治理對(duì)策

研究——以瑞幸咖啡為例［J］．會(huì)計(jì)之友，2022（3）：55 ~ 61．

鄭麗萍，趙楊．上市公司財(cái)務(wù)舞弊的成因與治理研究——以瑞幸

咖啡公司為例［J］．管理現(xiàn)代化，2020（4）：4 ~ 6．

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

□·72·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

一、引言

數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主引擎及國(guó)際競(jìng)

爭(zhēng)的重要領(lǐng)域，已成為時(shí)代發(fā)展潮流。根據(jù)中國(guó)信

息通信研究院發(fā)布的《全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)白皮書（2022

年）》，2021年測(cè)算的47個(gè)國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模

達(dá)38.1萬億美元，同比增長(zhǎng)了15.6%，其中我國(guó)數(shù)字

經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá) 7.1 萬億美元，位居世界第二。為支持

數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)正加快相關(guān)戰(zhàn)略布局及政策調(diào)

整。截至 2023 年 5 月，我國(guó)已出臺(tái)《“十四五”數(shù)字

經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》及《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》等

多項(xiàng)政策來支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，各行各業(yè)都在加快

數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。特斯拉、英特爾、招商局集團(tuán)和

中國(guó)石油等國(guó)際大型企業(yè)，都在數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮下進(jìn)

行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。財(cái)務(wù)作為企業(yè)的重要職能部門，在

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理和決策等環(huán)節(jié)發(fā)揮著重要作用，

理應(yīng)順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程和企業(yè)實(shí)力提升的需

要，積極轉(zhuǎn)向數(shù)字化經(jīng)營(yíng)理念、構(gòu)建數(shù)字化平臺(tái)、

提供數(shù)字化服務(wù)，為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)

展提供有力的支撐和推動(dòng)作用?；诖?，本文擬以

九州通醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“九州通”）為

例，分析其財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程及效果，為其他

企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供借鑒。

二、基本概念與理論基礎(chǔ)

（一）基本概念

1. 數(shù)字經(jīng)濟(jì)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)是指基于數(shù)字技術(shù)和信

息網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的一種新型經(jīng)濟(jì)形態(tài)，它包括以數(shù)字化

信息和知識(shí)作為主要生產(chǎn)要素、以網(wǎng)絡(luò)化組織為基

本形態(tài)、以信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)為支撐的各類商業(yè)活

動(dòng)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)不僅僅涉及傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，還包

含了其他許多領(lǐng)域，如金融、教育、醫(yī)療、交通、農(nóng)

業(yè)等。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心是數(shù)據(jù)，即人們利用互聯(lián)網(wǎng)

產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)信息來優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和服務(wù)，從而

推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2. 財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型。財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型是指適應(yīng)企業(yè)轉(zhuǎn)型，提

升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和效益的經(jīng)濟(jì)行為，主要包括共享

財(cái)務(wù)、戰(zhàn)略財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)管理財(cái)務(wù)三種模式。當(dāng)前的

經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，為了保障企業(yè)生存與長(zhǎng)期發(fā)

展，需要提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。通過企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)

型，強(qiáng)化財(cái)務(wù)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的決策支持和價(jià)值管控職

【摘要】伴隨著“大智移云物區(qū)”等新興技術(shù)的發(fā)展及國(guó)家政策的支持，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程不斷加

快，越來越多的企業(yè)開始實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型，財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型也成為發(fā)展趨勢(shì)。本文從財(cái)務(wù)與數(shù)字化平臺(tái)

融合應(yīng)用的視角出發(fā)，以九州通醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司為例，分析其財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程及效果，指出

當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中存在諸如財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不同步、“業(yè)、財(cái)、數(shù)”未能有效融合及復(fù)

合型財(cái)務(wù)人才匱乏等問題，并有針對(duì)性地提出剖析企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型痛點(diǎn)、制定標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)體系、構(gòu)建全過

程數(shù)字化平臺(tái)、加強(qiáng)復(fù)合型財(cái)務(wù)人才培養(yǎng)等相關(guān)建議，以促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型順利實(shí)施。

【關(guān)鍵詞】數(shù)字經(jīng)濟(jì)；財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型；數(shù)字化融合應(yīng)用；九州通

數(shù)字化融合應(yīng)用視角下的企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型

——以九州通為例

鐘定平1

，于 敏1，2

，鄭 瓊1

【作者單位】1.江漢大學(xué)商學(xué)院，武漢 430056；2.武漢城市圈制造業(yè)發(fā)展研究中心，武漢 430050

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·73·□

能，有利于降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本及提高企業(yè)的財(cái)務(wù)

管理水平和管理效率。

3. 財(cái)務(wù)數(shù)字化融合應(yīng)用。財(cái)務(wù)數(shù)字化融合應(yīng)用

是指以數(shù)字化平臺(tái)為基礎(chǔ)，進(jìn)行企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)數(shù)

據(jù)的存儲(chǔ)、處理及分析等，為企業(yè)提供有效的數(shù)字

化財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)數(shù)字化融合應(yīng)用是企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)

務(wù)有效融合，并將業(yè)務(wù)場(chǎng)景前、中、后全過程自動(dòng)

化處理，有效實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理高效化、便捷化及

數(shù)字化。在財(cái)務(wù)數(shù)字化融合過程中，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)過

程需要根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)的需要而重塑。企

業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況和市場(chǎng)需求制定適合自身的數(shù)

字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和計(jì)劃，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)數(shù)字化平臺(tái)

落地，以有效推動(dòng)財(cái)務(wù)與數(shù)字化平臺(tái)的融合應(yīng)用。

（二）理論基礎(chǔ)

1. 價(jià)值創(chuàng)造理論。價(jià)值創(chuàng)造理論是指通過對(duì)資

源、技術(shù)和信息的有效管理和運(yùn)用實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造，

從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，如

何運(yùn)用數(shù)字化手段發(fā)揮財(cái)務(wù)職能是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)價(jià)值創(chuàng)

造的關(guān)鍵，需要企業(yè)運(yùn)用數(shù)字化邏輯將財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)

集中于數(shù)字化平臺(tái)統(tǒng)一處理，實(shí)現(xiàn)相互之間有效融

合，以最大化發(fā)揮各自職能。

2. 協(xié)同理論。協(xié)同理論是指企業(yè)生產(chǎn)、營(yíng)銷和

管理等活動(dòng)在不同方面、環(huán)節(jié)和階段，共同利用同

一資源而產(chǎn)生的整體效應(yīng)。在企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

中，許多企業(yè)花費(fèi)了大量資金和精力搭建數(shù)字化平

臺(tái)，旨在獲得企業(yè)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)管理等方面的

協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”。但實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的難度

較大，需要企業(yè)較好地把握各要素之間的聯(lián)系，并

統(tǒng)籌管理好財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的關(guān)系，最大化數(shù)字化轉(zhuǎn)型

的效益。

三、財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

（一）財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展現(xiàn)狀

在時(shí)代浪潮與國(guó)家政策等多重因素影響下，財(cái)

務(wù)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展已成趨勢(shì)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景

下，大量政策驅(qū)動(dòng)企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，其商業(yè)模

式也在向數(shù)字化轉(zhuǎn)變。北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院與

智聯(lián)招聘聯(lián)合開展的企業(yè)與求職者調(diào)研數(shù)據(jù)表明，

81.6%的企業(yè)已經(jīng)開始開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，數(shù)字化轉(zhuǎn)

型成為企業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)。作為企業(yè)數(shù)字神經(jīng)系

統(tǒng)，財(cái)務(wù)在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著先行者、引領(lǐng)

者和推動(dòng)者的作用，財(cái)務(wù)理應(yīng)向數(shù)字化方向轉(zhuǎn)變。

其中，許多大型企業(yè)已經(jīng)實(shí)施或是正計(jì)劃實(shí)施財(cái)務(wù)

數(shù)字化轉(zhuǎn)型，中小型企業(yè)也在國(guó)家政策的推動(dòng)下積

極探索財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

1. 大型企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型占比較大。大型企

業(yè)數(shù)字化進(jìn)程較深，財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型也因此而不斷

深化。北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院與智聯(lián)招聘聯(lián)合開

展的企業(yè)與求職者調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)規(guī)模在萬人

以上的企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的比重高達(dá)92.3%。通

常，大型企業(yè)具有業(yè)務(wù)雜、數(shù)據(jù)量大、業(yè)務(wù)范圍跨

度廣等特征，而數(shù)字化財(cái)務(wù)憑借高度自動(dòng)化、便捷

化和智能化等優(yōu)勢(shì)能夠較好地緩解大型企業(yè)以上問

題，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)及降本增效等。因此，

大型企業(yè)更加熱衷于財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在我國(guó)實(shí)施

財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)中占比較大。

2. 政策推動(dòng)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速。

中小型企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的比重相對(duì)較小，國(guó)家

出臺(tái)大量政策予以支持。北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院

與智聯(lián)招聘聯(lián)合開展的企業(yè)與求職者調(diào)研數(shù)據(jù)顯

示，我國(guó)規(guī)模在20 ~ 99人的企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型比例僅

為 71.7%，相對(duì)大型企業(yè)少了約五分之一。究其原

因，主要是中小型企業(yè)缺乏資金，更傾向于將資金

用于擴(kuò)大再生產(chǎn)，而不愿投資購(gòu)置財(cái)務(wù)數(shù)字化所需

配套的硬件設(shè)施和軟件技術(shù)。2023年，工業(yè)和信息

化部《中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指南》等政策的出臺(tái)，推

動(dòng)2000多家中小企業(yè)完成數(shù)字化改造，財(cái)政資金支

持 4.3 億元左右。在國(guó)家政策的支持下，中小企業(yè)

將更加積極地參與到數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，并注重財(cái)

務(wù)同步數(shù)字化轉(zhuǎn)型，協(xié)同企業(yè)成長(zhǎng)需要。

（二）財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型存在的問題

財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，應(yīng)與企業(yè)數(shù)

字化轉(zhuǎn)型及其發(fā)展戰(zhàn)略同步實(shí)施，因而需要大量

人、財(cái)、物的投入。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、技術(shù)水平

及其管理能力等諸多因素的影響，目前我國(guó)企業(yè)在

財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中面臨較大的挑戰(zhàn)。

1. 財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型未與企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型同步。企業(yè)在財(cái)

務(wù)轉(zhuǎn)型過程中，可能存在滯后于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的情況。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)不斷深化，

企業(yè)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理模式相應(yīng)發(fā)生變化。而業(yè)務(wù)需

求是企業(yè)轉(zhuǎn)型的主要?jiǎng)右?，因此，部分企業(yè)的數(shù)字

化轉(zhuǎn)型往往是從業(yè)務(wù)端出發(fā)，而后傳導(dǎo)到財(cái)務(wù)端，

□·74·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

造成企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型未與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型同步。財(cái)務(wù)作為企

業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的重要組成部分，其轉(zhuǎn)型滯后于業(yè)務(wù)

轉(zhuǎn)型將不利于企業(yè)的數(shù)字化發(fā)展進(jìn)程，繼而影響企

業(yè)整體協(xié)同發(fā)展。

2.“業(yè)、財(cái)、數(shù)”未能有效融合。業(yè)務(wù)的復(fù)雜多

樣和財(cái)務(wù)體系標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)難度較高，導(dǎo)致業(yè)務(wù)、財(cái)

務(wù)與數(shù)字化平臺(tái)的融合度不高。在財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型過程

中，如何合理梳理和分析企業(yè)復(fù)雜的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)以

幫助實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)體系標(biāo)準(zhǔn)化是具有較大難度的。尤其

是對(duì)于大型企業(yè)來說，缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)流

程，將導(dǎo)致整個(gè)財(cái)務(wù)體系難以支持企業(yè)的轉(zhuǎn)型，而

業(yè)財(cái)脫節(jié)又將影響財(cái)務(wù)數(shù)字化進(jìn)程。即便企業(yè)實(shí)施

財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但因“業(yè)、財(cái)、數(shù)”不能有效融合，

其財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型的水平也將受到影響，不利于企業(yè)財(cái)務(wù)

的數(shù)字化和智能化。

3. 復(fù)合型財(cái)務(wù)人才匱乏。人瑞人才、德勤中國(guó)

聯(lián)合發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)數(shù)字人才研究與發(fā)展報(bào)告（2023）》

預(yù)計(jì)，當(dāng)前數(shù)字化綜合人才總體缺口約在2500萬 ~

3000萬。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深化，數(shù)字化人才缺口還

會(huì)持續(xù)加大。與此同時(shí)，IBM商業(yè)價(jià)值研究院2022

年發(fā)布的《釋放數(shù)字化的潛力：財(cái)務(wù)組織的數(shù)字化

重塑》顯示，超過半數(shù)的人將缺乏應(yīng)用數(shù)字化財(cái)務(wù)

技術(shù)的專業(yè)人才列為在財(cái)務(wù)組織內(nèi)推進(jìn)數(shù)字化面臨

的最大挑戰(zhàn)?？梢姡谪?cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，數(shù)

字化人才缺乏是重要的影響因素。在當(dāng)前財(cái)務(wù)數(shù)字

化轉(zhuǎn)型過程中，財(cái)務(wù)人才培養(yǎng)理念及培養(yǎng)方式未能

順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展而轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)人才滯后于財(cái)務(wù)數(shù)

字化轉(zhuǎn)型需要，大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員仍以傳統(tǒng)型

財(cái)務(wù)人員為主，鮮見既懂財(cái)務(wù)又懂?dāng)?shù)字技術(shù)的復(fù)合

型財(cái)務(wù)人才，難以適配企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化管理、應(yīng)用

及技術(shù)支持等多方面、多維度的需求。

綜上，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍然有較長(zhǎng)的路要

走。在我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮中，許多企業(yè)選擇數(shù)

字化轉(zhuǎn)型，但其財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型效果不顯著，未能

給企業(yè)帶來正向激勵(lì)。但是，九州通的財(cái)務(wù)數(shù)字化

轉(zhuǎn)型探索取到較好的效果，值得學(xué)習(xí)和借鑒。

四、九州通財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程及效果分析

（一）企業(yè)簡(jiǎn)介

九州通以藥品、醫(yī)療器械等產(chǎn)品批發(fā)及零售連

鎖等為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，是國(guó)內(nèi)大型企業(yè)集團(tuán)。九州

通 2022 年年報(bào)顯示，公司員工總數(shù)為 30141 人，營(yíng)

業(yè)收入達(dá)1404.24億元，同比增長(zhǎng)14.72%，是國(guó)內(nèi)最

大的民營(yíng)醫(yī)藥流通企業(yè)。近年來，九州通致力于提

升數(shù)字化、平臺(tái)化和互聯(lián)網(wǎng)化的服務(wù)能力，圍繞數(shù)

字化醫(yī)藥分銷與供應(yīng)鏈服務(wù)、醫(yī)療健康（C端）與技

術(shù)增值服務(wù)、數(shù)字物流技術(shù)與供應(yīng)鏈解決方案等六

大主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，獲得了較為豐碩

的成果。

（二）九州通實(shí)施財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的原因

九州通重視信息化技術(shù)，堅(jiān)持?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型。九

州通于 2017 年完成財(cái)務(wù)共享平臺(tái)的開發(fā)與全面使

用，并借助財(cái)務(wù)共享平臺(tái)深化企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

2022年，九州通發(fā)布數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略藍(lán)圖，明確企

業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。九州通之所以多年

來堅(jiān)持?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型，原因如下：

1. 業(yè)務(wù)橫跨范圍廣。九州通立足華中地區(qū)，加

速向全國(guó)各地區(qū)推進(jìn)業(yè)務(wù)。根據(jù)九州通歷年年報(bào)數(shù)

據(jù)，2010年九州通獲得全國(guó)14個(gè)省市的基本藥物的

配送權(quán)，在全國(guó)共設(shè)立零售連鎖藥店 708 家。到

2022年末，九州通門店遍布全國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)，

覆蓋1122個(gè)城市，形成了覆蓋全國(guó)大部分縣級(jí)行政

區(qū)域的物流配送網(wǎng)絡(luò)，未來將繼續(xù)尋求在未設(shè)點(diǎn)的

區(qū)域建立新的醫(yī)藥物流配送中心。在如此龐大的業(yè)

務(wù)網(wǎng)絡(luò)下，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式在數(shù)據(jù)收集、分析處

理、存儲(chǔ)以及結(jié)果呈現(xiàn)等方面面臨巨大壓力，九

州通財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從縣、市、省再到集團(tuán)總部傳導(dǎo)速度

慢且容易出錯(cuò)，難以滿足財(cái)務(wù)信息及時(shí)性、準(zhǔn)確

性等需要。因此，財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是九州通最好的

選擇。

2. 成長(zhǎng)速度快。九州通上市以來營(yíng)業(yè)收入不斷

提升，成長(zhǎng)速度較快。九州通年報(bào)顯示，九州通自

2010 年上市以來，七年內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)近 5 倍、營(yíng)

業(yè)收入規(guī)模增長(zhǎng)約 2.5 倍，營(yíng)業(yè)收入年均復(fù)合增長(zhǎng)

率基本保持在20%以上。九州通規(guī)模加速擴(kuò)大，連

鎖藥店從2010 年的708 家增長(zhǎng)至2022 年的超過1.2

萬家。此外，九州通還積極開拓多個(gè)新業(yè)務(wù)市場(chǎng)。

隨著公司規(guī)模的大幅擴(kuò)大，財(cái)務(wù)人員和管理費(fèi)用也

大幅增加，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式難以滿足企業(yè)發(fā)展需

求，需要依托數(shù)字化轉(zhuǎn)型，減少傳統(tǒng)財(cái)務(wù)工作、提

升企業(yè)財(cái)務(wù)處理能力并降低企業(yè)成本，促進(jìn)企業(yè)協(xié)

同發(fā)展。

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·75·□

3. 受外部因素影響。九州通以藥品、醫(yī)療器

械、零售連鎖、藥品生產(chǎn)與研發(fā)為主要業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)

范圍較廣，醫(yī)療政策及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等外部因素都會(huì)影

響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，尤其是對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)有較大的

影響。

一是受到國(guó)家醫(yī)改政策影響，行業(yè)迎來巨大市

場(chǎng)紅利。2016 年國(guó)家出臺(tái)《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改

革 2016 年重點(diǎn)工作任務(wù)》，推動(dòng)全民醫(yī)保體系、分

級(jí)診療體系及藥品供應(yīng)保障機(jī)制等方面深化改革，

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)體制創(chuàng)新升級(jí)，將推動(dòng)基層醫(yī)療市場(chǎng)的快

速增長(zhǎng)。九州通多年來堅(jiān)持業(yè)務(wù)深入基層，醫(yī)改政

策的實(shí)施對(duì)其來說是擴(kuò)大市場(chǎng)的良機(jī)，更需要企業(yè)

借助數(shù)字化技術(shù)進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)承載力和財(cái)務(wù)處理

能力。

二是大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的發(fā)展助推“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)

療”新業(yè)務(wù)，為行業(yè)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技

術(shù)的發(fā)展與拓展，醫(yī)療行業(yè)與大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)加

速融合應(yīng)用，出現(xiàn)藥品電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療及健

康管理等新業(yè)務(wù)模式，為醫(yī)療行業(yè)帶來新的營(yíng)利增

長(zhǎng)點(diǎn)。2016年國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)和規(guī)范健康醫(yī)

療大數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出建立國(guó)家醫(yī)

療衛(wèi)生信息分級(jí)開放應(yīng)用平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)跨部

門、跨區(qū)域資源共享。政策和數(shù)字化升級(jí)雙輪驅(qū)動(dòng)

進(jìn)一步拓寬了九州通的業(yè)務(wù)空間，推動(dòng)其向數(shù)字化

醫(yī)療服務(wù)轉(zhuǎn)型。業(yè)務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)九州通財(cái)務(wù)

進(jìn)行同步轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)財(cái)一體化發(fā)展。

（三）九州通財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程分析

基于自身業(yè)務(wù)擴(kuò)張、規(guī)模擴(kuò)大、營(yíng)業(yè)收入大幅

提升、醫(yī)改政策及信息技術(shù)發(fā)展等因素的影響，九

州通于 2017 年開始實(shí)施財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。具體做

法如下：

1. 擬定財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型目標(biāo)。九州通提出建立財(cái)務(wù)共

享服務(wù)云平臺(tái)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)的三大目

標(biāo)。一是通過數(shù)字化平臺(tái)精準(zhǔn)管控各分子公司業(yè)財(cái)

數(shù)據(jù)、流程及預(yù)算、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)時(shí)監(jiān)控各公司財(cái)

務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。二是通過數(shù)字化平臺(tái)將大量基

礎(chǔ)性、事務(wù)性和重復(fù)性的財(cái)務(wù)工作從手工操作轉(zhuǎn)變

為自動(dòng)化處理，降低人力成本，提升管理效率。三

是通過數(shù)字化平臺(tái)重塑財(cái)務(wù)職能架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)一

體化，提升業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)決策分析能力及業(yè)務(wù)開展支撐

力度，促進(jìn)公司戰(zhàn)略落地。九州通從目標(biāo)出發(fā)探索

財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型，成功實(shí)現(xiàn)以上三大目標(biāo)。

2. 建立標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)體系。九州通強(qiáng)化財(cái)務(wù)核算

基礎(chǔ)，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)體系。從單據(jù)到流

程、從科目到報(bào)表實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化，建立整個(gè)集團(tuán)的標(biāo)

準(zhǔn)化財(cái)務(wù)管理制度，不僅支撐企業(yè)擴(kuò)展，而且制定

統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策、標(biāo)準(zhǔn)化核算流程及標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

體系。標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)流程，讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)

融合，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行個(gè)性化的數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)，

有機(jī)融合財(cái)務(wù)體系內(nèi)各要素。

3. 配置全過程數(shù)字化平臺(tái)。依據(jù)財(cái)務(wù)共享平

臺(tái)，前中后端全過程配置數(shù)字化平臺(tái)。九州通打通

業(yè)務(wù)前端、數(shù)據(jù)中臺(tái)及后端處理三個(gè)數(shù)字化系統(tǒng)模

塊，將企業(yè)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與不同系統(tǒng)融合應(yīng)用在一

起，有效發(fā)揮數(shù)字系統(tǒng)功能，為企業(yè)產(chǎn)出高質(zhì)量財(cái)

務(wù)數(shù)據(jù)。一是通過前端業(yè)務(wù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)

務(wù)互通。借助I9系統(tǒng)和商旅平臺(tái)等，運(yùn)用報(bào)賬系統(tǒng)

和ERP等系統(tǒng)完成業(yè)務(wù)數(shù)字化，與財(cái)務(wù)共享平臺(tái)實(shí)

現(xiàn)無縫銜接，業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)核算流程暢通、高效流

轉(zhuǎn)。二是通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中臺(tái)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)自動(dòng)化處理。

依托財(cái)務(wù)共享平臺(tái)，與稅務(wù)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)和資金

系統(tǒng)等進(jìn)行數(shù)據(jù)交互，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，從數(shù)據(jù)抽取

到資金的上收下?lián)?，再到?cái)務(wù)指標(biāo)監(jiān)控均能實(shí)時(shí)操

作。三是通過后端經(jīng)營(yíng)決策系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)并出具企

業(yè)所需的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。借助金蝶財(cái)務(wù)系統(tǒng)出具集

團(tuán)合并報(bào)表、管理報(bào)表、績(jī)效報(bào)告、經(jīng)營(yíng)分析及預(yù)

算分析表，為公司經(jīng)營(yíng)管理層提供高質(zhì)量財(cái)務(wù)數(shù)

據(jù)，提升財(cái)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理決策的支持力度。

4. 多舉措培養(yǎng)復(fù)合型財(cái)務(wù)人才。九州通采取多

種財(cái)務(wù)人才培養(yǎng)措施，為企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供

足夠人才保障。一是探索實(shí)施天鵝、“338”等人才

工程，為企業(yè)提供充足人才儲(chǔ)備。九州通提出“天

鵝人才工程”后每年開展培訓(xùn)場(chǎng)次高達(dá)近百次，并

搭建培訓(xùn)管理流程數(shù)字化平臺(tái)和員工數(shù)字化學(xué)習(xí)平

臺(tái)，實(shí)現(xiàn)線上線下雙渠道財(cái)務(wù)人才培養(yǎng)。二是建設(shè)

九州通大學(xué)，自主開發(fā)財(cái)務(wù)相關(guān)培訓(xùn)課程及案例。

九州通在新疆、北京等地設(shè)立九州通大學(xué)，開展財(cái)

務(wù)人才培訓(xùn)工作，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)情況

開發(fā)案例與課程，共享至公司網(wǎng)站或微信公眾號(hào)，

讓財(cái)務(wù)人員可以便捷地學(xué)習(xí)如何應(yīng)用數(shù)字化財(cái)務(wù)平

臺(tái)。三是重視企業(yè)內(nèi)部師資隊(duì)伍建設(shè)，實(shí)施講師認(rèn)

證制度。通過講師制度鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員參與到財(cái)務(wù)課

□·76·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

程的開發(fā)和學(xué)習(xí)中，讓財(cái)務(wù)人員自主學(xué)習(xí)和熟悉數(shù)

字化財(cái)務(wù)平臺(tái)，掌握數(shù)字化平臺(tái)與財(cái)務(wù)工作之間的

邏輯，并借助講師認(rèn)證的方式加強(qiáng)財(cái)務(wù)人才隊(duì)伍間

的交流，提升財(cái)務(wù)隊(duì)伍的整體素質(zhì)與實(shí)力。

（四）九州通財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型效果分析

1. 滿足企業(yè)成長(zhǎng)的財(cái)務(wù)需求。九州通連續(xù)保持

穩(wěn)健成長(zhǎng)，數(shù)字化財(cái)務(wù)滿足企業(yè)發(fā)展需要。根據(jù)圖

1分析可知，2015 ~ 2022年，九州通營(yíng)業(yè)收入保持穩(wěn)

定增長(zhǎng)，從2015年的496億元增長(zhǎng)至2022年的1404

億元，超1400億元的營(yíng)業(yè)收入對(duì)于財(cái)務(wù)工作來說不

僅僅是簡(jiǎn)單地翻了三倍的困難，更是要求財(cái)務(wù)要適

應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)變化。倘若九州通仍采用傳統(tǒng)的

財(cái)務(wù)工作方式，恐怕難以滿足其快速成長(zhǎng)的需要。

而九州通依托數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不僅滿足了大額財(cái)務(wù)數(shù)

據(jù)處理需要，還滿足了集團(tuán)多層級(jí)的財(cái)務(wù)工作需

要。2022 年底九州通連鎖藥店超 1.2 萬家，比 2016

年的911家增長(zhǎng)了超1.1萬家，九州通借助數(shù)字化財(cái)

務(wù)完成了大規(guī)模的財(cái)務(wù)處理工作，并實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)各

公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的實(shí)時(shí)監(jiān)控，提升了財(cái)務(wù)

服務(wù)于企業(yè)發(fā)展的能力。

2. 助力數(shù)字化業(yè)務(wù)發(fā)展。九州通數(shù)字化財(cái)務(wù)與

業(yè)務(wù)融合應(yīng)用，支持?jǐn)?shù)字化新業(yè)務(wù)的發(fā)展。根據(jù)表

1分析可知，九州通在數(shù)字化發(fā)展過程中積極應(yīng)用

數(shù)字化技術(shù)，拓展數(shù)字化業(yè)務(wù)，開展了數(shù)字化醫(yī)藥

分銷與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、醫(yī)藥新零售業(yè)務(wù)和數(shù)字物流技

術(shù)與供應(yīng)鏈解決方案等數(shù)字化業(yè)務(wù)，將企業(yè)業(yè)務(wù)與

數(shù)字化融合，同時(shí)基于財(cái)務(wù)共享平臺(tái)，協(xié)同企業(yè)發(fā)

展。其中：數(shù)字化醫(yī)藥分銷與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定

增長(zhǎng)，且在企業(yè)營(yíng)業(yè)收入中貢獻(xiàn)最大，營(yíng)業(yè)收入達(dá)

1210.56億元；醫(yī)藥新零售業(yè)務(wù)和數(shù)字物流技術(shù)與供

應(yīng)鏈解決方案保持較高增速發(fā)展，營(yíng)業(yè)收入同比增

長(zhǎng)分別達(dá)到37.89%和24.43%。

3. 提升財(cái)務(wù)工作效率。九州通借助財(cái)務(wù)數(shù)字化

轉(zhuǎn)型，大大提升了財(cái)務(wù)工作的效率。根據(jù)表2分析

可知，九州通財(cái)務(wù)共享平臺(tái)上線僅 3 年，憑證自動(dòng)

轉(zhuǎn)化率提升約5.21倍，由14%提升至87%；結(jié)算下賬

時(shí)間從 1 天減少到 0.4 天，效率提升 1.5 倍；報(bào)銷流

程時(shí)間從15天減少到4.1天；全國(guó)1.1萬員工平均報(bào)

銷周期僅需 3 天，全年 150 萬張?jiān)鲋刀惏l(fā)票全面實(shí)

現(xiàn)自動(dòng)化處理。財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)周期明顯縮短，財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)

效能有效提升。

4. 管理費(fèi)用增速減緩。九州通借助財(cái)務(wù)數(shù)字化

轉(zhuǎn)型，降低了企業(yè)管理費(fèi)用增速。管理費(fèi)用增速能

夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率，是企業(yè)精細(xì)化管理的體

現(xiàn)。隨著企業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，企業(yè)的管理人員、財(cái)

務(wù)人員等人員規(guī)模快速增長(zhǎng)，管理費(fèi)用也相應(yīng)地加

速增長(zhǎng)，而九州通的管理費(fèi)用增速明顯低于企業(yè)發(fā)

事 項(xiàng)

憑證自動(dòng)轉(zhuǎn)化率

結(jié)算下賬時(shí)間

報(bào)銷流程時(shí)間

全國(guó)1.1萬員工

平均報(bào)銷周期

2017年

14%

1天

15天

—

2020年

87%

0.4天

4.1天

3天

提升倍數(shù)

約5.21倍

1.5倍

約2.66倍

—

分業(yè)務(wù)

數(shù)字化醫(yī)藥分銷與

供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)

總代品牌推廣業(yè)務(wù)

其中：藥品總代品

牌推廣業(yè)務(wù)

醫(yī)藥工業(yè)自產(chǎn)及

OEM業(yè)務(wù)

醫(yī)藥新零售業(yè)務(wù)

醫(yī)療健康與技術(shù)

增值服務(wù)

數(shù)字物流技術(shù)與

供應(yīng)鏈解決方案

主營(yíng)業(yè)務(wù)合計(jì)

營(yíng)業(yè)收入/

億元

1210.56

134.13

66.51

24.1

25.37

2.05

6.61

1402.82

收入同比

增減

15.57%

3.10%

34.90%

23.48%

37.89%

-25.50%

24.43%

14.65%

毛利/

億元

78.43

18.29

14.64

5.59

4.69

0.71

1.35

109.06

毛利同比

增減

5.94%

31.80%

76.51%

8.31%

49.19%

-22.90%

54.50%

11.27%

圖 1 九州通2015 ~ 2022年?duì)I業(yè)收入變化

資料來源：根據(jù)九州通財(cái)務(wù)報(bào)告整理而得，表 1 和表

3 同。

1404

1224

1109

995

871

739

616

496

2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年

1600

1400

1200

1000

800

600

400

200

0

營(yíng)業(yè)總收入（單位：億元）

表 1 九州通2022年分業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入情況

表 2 九州通財(cái)務(wù)工作時(shí)效變化

資料來源：根據(jù)金蝶官網(wǎng)數(shù)據(jù)整理。

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·77·□

展速度，這得益于其財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。根據(jù)表3分

析可知，在九州通實(shí)施財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型前，其管理

費(fèi)用保持較高水平，2014 ~ 2015年的管理費(fèi)用增速

接近40%，2017 年之后基本保持下降趨勢(shì)，且保持

在較低的水平。根據(jù)前文，九州通同期營(yíng)業(yè)收入、

企業(yè)規(guī)模等指標(biāo)均大幅增長(zhǎng)。九州通依托數(shù)字化財(cái)

務(wù)平臺(tái)處理財(cái)務(wù)工作，以前需要大量財(cái)務(wù)人員從事

傳統(tǒng)核算工作，在數(shù)字化財(cái)務(wù)下，只需少部分人從

事智能化系統(tǒng)操作。九州通財(cái)務(wù)共享平臺(tái)上線三

年，并表公司數(shù)量增長(zhǎng) 78%，但其財(cái)務(wù)人員只有較

小增幅，管理費(fèi)用增速也相應(yīng)保持較低水平，到

2022年管理費(fèi)用增速降低至3.79%。

五、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

多項(xiàng)指標(biāo)顯示，九州通經(jīng)營(yíng)效率與核心競(jìng)爭(zhēng)力

大幅提高，其財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得了較大成果。九

州通通過建立標(biāo)準(zhǔn)化、智能化的財(cái)務(wù)云平臺(tái)，將分

散于各分子機(jī)構(gòu)，重復(fù)性高、易于標(biāo)準(zhǔn)化的財(cái)務(wù)業(yè)

務(wù)進(jìn)行流程再造與標(biāo)準(zhǔn)化，再集中到財(cái)務(wù)共享服務(wù)

中心進(jìn)行統(tǒng)一處理，為集團(tuán)下屬各公司、事業(yè)部提

供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)服務(wù)，業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)以及成本管控等都有

了較大改善。九州通借助數(shù)字化平臺(tái)拓展業(yè)務(wù)，讓

企業(yè)業(yè)務(wù)加“數(shù)”運(yùn)行，數(shù)字化醫(yī)藥分銷與供應(yīng)鏈業(yè)

務(wù)、醫(yī)藥新零售等業(yè)務(wù)取得較好成績(jī)；憑證自動(dòng)

化、結(jié)算下賬以及報(bào)銷等財(cái)務(wù)工作效率都大幅提

升；管理費(fèi)用增速也大大低于企業(yè)成長(zhǎng)的速度。作

為中國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)規(guī)模最大的民營(yíng)企業(yè)，九州通

通過建立標(biāo)準(zhǔn)化、智能化財(cái)務(wù)共享服務(wù)云平臺(tái)和建

設(shè)數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺(tái)等方式，大大加強(qiáng)了企業(yè)業(yè)

務(wù)、財(cái)務(wù)及數(shù)字化平臺(tái)的聯(lián)系，有效促進(jìn)了企業(yè)

“業(yè)、財(cái)、數(shù)”融合應(yīng)用，有助于提升企業(yè)的管理能

力和服務(wù)水平，充分發(fā)揮“數(shù)字”財(cái)務(wù)的分析、預(yù)決

策等職能，推動(dòng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。

（二）建議

企業(yè)可借鑒九州通財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成功經(jīng)

驗(yàn)，提高自身實(shí)施財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成功率。在財(cái)

務(wù)面臨企業(yè)成長(zhǎng)較快的數(shù)據(jù)增量壓力、政策和數(shù)字

技術(shù)的多重影響下，九州通堅(jiān)持把財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

確定為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，并借助數(shù)字化財(cái)務(wù)平臺(tái)有

效融合財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)，為企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量

發(fā)展提供了巨大的正面效應(yīng)。因此，企業(yè)在實(shí)施財(cái)

務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型時(shí)，可以借鑒九州通的成功經(jīng)驗(yàn)，加

快財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，打造財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)、商流

與資金流有效融合的一體化共享系統(tǒng)，助推企業(yè)數(shù)

字化轉(zhuǎn)型和核心競(jìng)爭(zhēng)力提升。

1. 剖析企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型痛點(diǎn)，從企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)際需

求出發(fā)探索轉(zhuǎn)型方式。雖然企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型是數(shù)字經(jīng)

濟(jì)時(shí)代下的發(fā)展趨勢(shì)，但是企業(yè)不能忽視自身需求

而盲目追求數(shù)字化轉(zhuǎn)型。企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型是基于財(cái)務(wù)

與自身發(fā)展不適配、當(dāng)前財(cái)務(wù)模式不利于企業(yè)長(zhǎng)足

發(fā)展而提出的。對(duì)大型企業(yè)來說，財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

能較好地幫助企業(yè)解決財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)量大、龐雜和跨度

廣等問題，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下協(xié)同企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

的重要舉措。而大部分中小企業(yè)面臨資金匱乏問

題，建設(shè)數(shù)字化財(cái)務(wù)需要大量的資金和精力，其通

常更傾向于將有限資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，對(duì)它們來說

財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型反倒不利于企業(yè)成長(zhǎng)。因此，企業(yè)

在財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中應(yīng)仔細(xì)剖析自身發(fā)展需要，不

能跟風(fēng)式地追隨數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮。九州通作為大

型企業(yè)，其財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型根據(jù)自身發(fā)展實(shí)際需要

進(jìn)行規(guī)劃，針對(duì)自身分支機(jī)構(gòu)眾多、規(guī)模不斷擴(kuò)大

等復(fù)雜情況，明確財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)和時(shí)間規(guī)劃，根

據(jù)自身發(fā)展實(shí)際需求著力實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，從而提

升了企業(yè)工作效率和實(shí)際效益。企業(yè)在財(cái)務(wù)數(shù)字化

轉(zhuǎn)型過程中應(yīng)當(dāng)從實(shí)際需求出發(fā)，結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟(jì)等

時(shí)代背景進(jìn)行綜合考慮，剖析企業(yè)當(dāng)前發(fā)展重點(diǎn)、

痛點(diǎn)及難點(diǎn)問題，提出適合企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型目

標(biāo)，并制定好財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的規(guī)劃，努力實(shí)現(xiàn)財(cái)

務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)出協(xié)同效益。

年 份

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

管理費(fèi)用（億元）

5.57

7.71

10.78

12.68

15.63

18.19

19.60

21.53

24.56

25.49

相較上年增速

-

38.42%

39.82%

17.63%

23.26%

16.38%

7.75%

9.85%

14.07%

3.79%

表 3 九州通2013 ~ 2022年管理費(fèi)用變化

□·78·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

2. 制定標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)“業(yè)、財(cái)、數(shù)”融

合。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)重視財(cái)務(wù)體系標(biāo)準(zhǔn)

化，把握好業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與數(shù)字化平臺(tái)間的關(guān)系。對(duì)

許多企業(yè)來說，業(yè)財(cái)分離一直以來是其財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型的

重要影響因素，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的難度則更

大，不僅需要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的融合，而且要與數(shù)

字化平臺(tái)有機(jī)融合。其中的關(guān)鍵因素是抓住相同點(diǎn)

或可統(tǒng)一化的要素制定標(biāo)準(zhǔn)化流程，分析和梳理業(yè)

務(wù)與財(cái)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)性，把握不同地區(qū)、不同流

程、不同政策，并打通區(qū)域、幣別等限制，最終將其

融合應(yīng)用于數(shù)字化平臺(tái)中。以大型企業(yè)為例，它們

通常都具有較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況，一般各

地、各分子公司及機(jī)構(gòu)都有各自賬套，對(duì)于部分業(yè)

務(wù)及財(cái)務(wù)的處理方式或劃分不一致，可能導(dǎo)致集團(tuán)

總部獲取的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在偏差等問題。九州通在業(yè)

務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化的前提下，建立標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)體系，制

定統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策、標(biāo)準(zhǔn)化核算流程及標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)

數(shù)據(jù)體系，并借助財(cái)務(wù)云服務(wù)、高效集成稅務(wù)系統(tǒng)

和ERP系統(tǒng)等數(shù)字化平臺(tái)，將數(shù)百個(gè)子公司數(shù)據(jù)互

聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)一分析處理，促進(jìn)了業(yè)

務(wù)、財(cái)務(wù)在數(shù)字化平臺(tái)的有機(jī)融合。因此，企業(yè)在

財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，應(yīng)借鑒九州通財(cái)務(wù)體系標(biāo)

準(zhǔn)化建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，從企業(yè)會(huì)計(jì)政策、核算流程及財(cái)務(wù)

數(shù)據(jù)等財(cái)務(wù)體系各方面出發(fā)，切實(shí)推進(jìn)財(cái)務(wù)體系標(biāo)

準(zhǔn)化建設(shè)，并在業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)前提下，加強(qiáng)企業(yè)

財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)及數(shù)字化平臺(tái)的聯(lián)系，推動(dòng)“業(yè)、財(cái)、數(shù)”

有機(jī)融合。

3. 構(gòu)建全過程數(shù)字化平臺(tái)。大力推廣和應(yīng)用數(shù)

字化平臺(tái)，將數(shù)字化貫穿企業(yè)財(cái)務(wù)工作全過程。

“大智移云物區(qū)”等新興技術(shù)極大程度地推動(dòng)了數(shù)字

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程，數(shù)字化平臺(tái)作為以上新興技術(shù)的

重要產(chǎn)物，具備各新興技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)企業(yè)數(shù)字化

轉(zhuǎn)型具有較大推動(dòng)力。九州通基于財(cái)務(wù)共享平臺(tái)將

財(cái)務(wù)前端、中臺(tái)及后端系統(tǒng)連為一體，有效實(shí)現(xiàn)了

財(cái)務(wù)一站式處理，從業(yè)務(wù)發(fā)生到數(shù)據(jù)上傳、數(shù)據(jù)采

集、數(shù)據(jù)處理，再到數(shù)據(jù)分析和可視化，財(cái)務(wù)數(shù)字

化屬性大幅提升，有助于財(cái)務(wù)更好地為決策者服

務(wù)，從而推動(dòng)企業(yè)科學(xué)管理和合理戰(zhàn)略布局。因

此，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)借鑒九州通的成功經(jīng)

驗(yàn)，全過程配置數(shù)字化平臺(tái)，從數(shù)據(jù)采集到數(shù)據(jù)處

理，再到數(shù)據(jù)分析，各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作統(tǒng)一通過數(shù)字

化平臺(tái)處理，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可隨時(shí)隨地

匯總、查看、處理及呈現(xiàn)，減少線下財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)打印、

核對(duì)等繁瑣的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)工作，有助于財(cái)務(wù)人員投入

更多時(shí)間于數(shù)據(jù)分析，更加便捷地為企業(yè)產(chǎn)出高質(zhì)

量的財(cái)務(wù)報(bào)告，提升財(cái)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理決策的支持

力度。

4. 加強(qiáng)復(fù)合型財(cái)務(wù)人才培養(yǎng)。學(xué)習(xí)借鑒優(yōu)秀財(cái)

務(wù)人才培養(yǎng)案例，多措并舉培養(yǎng)復(fù)合型財(cái)務(wù)人才。

當(dāng)前，社會(huì)上并不缺少財(cái)務(wù)人才，卻缺少既懂財(cái)務(wù)

又懂?dāng)?shù)字化的復(fù)合型人才。九州通在財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)

型過程中采取了一系列措施，包括實(shí)施人才培養(yǎng)工

程、依托九州通大學(xué)進(jìn)行培訓(xùn)和案例開發(fā)以及開展

講師認(rèn)證式的財(cái)務(wù)師資隊(duì)伍建設(shè)等，以培養(yǎng)復(fù)合型

財(cái)務(wù)人才，從數(shù)字化理念到數(shù)字化系統(tǒng)操作，實(shí)現(xiàn)

了“業(yè)、財(cái)、數(shù)”融合。這對(duì)其他企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)字化

轉(zhuǎn)型來說，具有重要借鑒意義。未來，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重

視復(fù)合型財(cái)務(wù)人才的培養(yǎng)，多吸納財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

成功經(jīng)驗(yàn)，采取各種有效舉措培養(yǎng)復(fù)合型財(cái)務(wù)人

才，更好地支持企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

賀寧坡“．?dāng)?shù)字經(jīng)濟(jì)”下企業(yè)管理和財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型［J］．財(cái)務(wù)與會(huì)

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賀小滔．基于應(yīng)用場(chǎng)景構(gòu)建面向數(shù)字化的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中臺(tái)——以

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2023（3）：65 ~ 70．

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·79·□

一、引言

國(guó)有資產(chǎn)，通常指屬于國(guó)家所有的一切財(cái)產(chǎn)和

財(cái)產(chǎn)權(quán)利的總和，代表著國(guó)家所有權(quán)的客體。在法

律層面上，國(guó)有資產(chǎn)指國(guó)家所有并且能為國(guó)家提供

經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益的各種經(jīng)濟(jì)資源的總和。國(guó)有資產(chǎn)

主要分兩類：一是按歸屬大體可分為非金融類國(guó)有

企業(yè)國(guó)有資本、金融類國(guó)有企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)、行政事

業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)、國(guó)有自然資源四類；二是按是否

直接參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可劃分為經(jīng)營(yíng)性和非經(jīng)營(yíng)性國(guó)

有資產(chǎn)。黨的十五屆四中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)

于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》中首

次明確指出，要“轉(zhuǎn)變政府職能，建立權(quán)責(zé)明確的國(guó)

有資產(chǎn)管理、監(jiān)督和營(yíng)運(yùn)體系，保證國(guó)有資產(chǎn)保值

增值”。

國(guó)有資產(chǎn)保值增值主要是指國(guó)有資產(chǎn)歸屬主體

單位，在一個(gè)考核周期內(nèi)，期末資產(chǎn)應(yīng)不低于期初

資產(chǎn)，其考核的對(duì)象是指國(guó)有經(jīng)營(yíng)性企業(yè)。因此，

本文僅對(duì)此類國(guó)企在混合所有制改革中的國(guó)有資產(chǎn)

保值增值機(jī)制等方面進(jìn)行研究與探討。

二、研究背景

我國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，實(shí)行的是公有制占主體

地位的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中

發(fā)揮主導(dǎo)作用，是重要的經(jīng)濟(jì)支柱，其經(jīng)營(yíng)成效直

接關(guān)系到整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性與發(fā)展速度。堅(jiān)持

以公有經(jīng)濟(jì)制度為主體，不斷深化國(guó)有企業(yè)改革，

推進(jìn)國(guó)有企業(yè)發(fā)展，是黨的十八大以來黨中央對(duì)國(guó)

企混合所有制改革提出的總體要求。習(xí)近平總書記

在黨的十八屆三中全會(huì)指出，“要積極發(fā)展混合所

有制經(jīng)濟(jì)”。強(qiáng)調(diào)國(guó)有資本、集體資本、非公有資本

等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本

經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本放

大功能與保值增值，進(jìn)而提高國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

黨的二十大報(bào)告明確指出，“深化國(guó)資國(guó)企改

革，加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)國(guó)有

資本和國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)

力”。新時(shí)代我國(guó)經(jīng)濟(jì)在更大范圍內(nèi)、更深層次中

融入了經(jīng)濟(jì)全球化，國(guó)有企業(yè)做大做強(qiáng)的首要條件

是保障國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。做不到這一點(diǎn)，國(guó)有

【摘要】國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中最重要的經(jīng)濟(jì)支柱，國(guó)有資產(chǎn)是國(guó)有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)

中的物質(zhì)基礎(chǔ)，是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。本文從分析當(dāng)前國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、管理模式和相關(guān)管理規(guī)范

出發(fā)，以云南白藥公司在混合所有制改革過程中具體的做法為例，從盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和

發(fā)展能力四大方面分析了改革后國(guó)有資產(chǎn)保值增值的效果，總結(jié)出存在的有問題及獲得的成功經(jīng)驗(yàn)。

綜合考慮后，嘗試構(gòu)建新時(shí)代國(guó)有企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)保值增值機(jī)制體系，并從推動(dòng)建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代化國(guó)

有企業(yè)制度、推進(jìn)國(guó)企混合所有制改革、完善國(guó)有資產(chǎn)保值增值考核機(jī)制等三方面提出建議，以期實(shí)現(xiàn)

國(guó)企提質(zhì)增效，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)加快升級(jí)轉(zhuǎn)型，提升國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

【關(guān)鍵詞】國(guó)有資產(chǎn)；資產(chǎn)保值增值 ；混合所有制改革；盈利能力

混合所有制改革對(duì)國(guó)有資產(chǎn)保值增值機(jī)制的影響

——以云南白藥公司為例

朱繼明1

，劉立燕2

【作者單位】1.江漢大學(xué)財(cái)務(wù)處，武漢 430056；2.江漢大學(xué)商學(xué)院，武漢 430056

□·80·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

企業(yè)的發(fā)展就無從談起，無法與外資企業(yè)、民營(yíng)企

業(yè)在同等條件下展開市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，更無法面對(duì)國(guó)內(nèi)外

嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境。激發(fā)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資

產(chǎn)保值增值是混合所有制改革的重要目的。其核心

在于對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理配置，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，賦

予非國(guó)有股東用“手”投票、在公司決策和治理中充

分發(fā)揮作用的機(jī)會(huì)。

三、國(guó)有企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理現(xiàn)狀

近年來，隨著國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)總量的不斷發(fā)展壯

大，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模也日漸增加。國(guó)有資產(chǎn)是全國(guó)

人民共同的寶貴財(cái)富，國(guó)有企業(yè)除了承擔(dān)正常的市

場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、資產(chǎn)保值增值任務(wù)，還承擔(dān)著補(bǔ)齊公共基

礎(chǔ)設(shè)施短板、保障改善民生、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展等

特殊的社會(huì)職能，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著主力軍作

用。所謂國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理，主要是指企業(yè)對(duì)投資

活動(dòng)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)入賬報(bào)廢處置等方面進(jìn)行管

理。現(xiàn)階段，我國(guó)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理已取得顯著成

效。未來應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的科學(xué)管理，提升

國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理效能。要充分挖掘并發(fā)揮國(guó)有資

產(chǎn)保值增值潛能，激發(fā)國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新能力，提高

國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，充分運(yùn)用國(guó)有資產(chǎn)為企業(yè)

和社會(huì)創(chuàng)造更多財(cái)富。

（一）企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)規(guī)模龐大

2017 ~ 2021年，我國(guó)企業(yè)國(guó)有（非金融類）資本

權(quán)益從50.3萬億元增長(zhǎng)到86.9萬億元，年均增長(zhǎng)率

為 14.6%；金融企業(yè)國(guó)有資本權(quán)益從 16.2 萬億元增

長(zhǎng)到25.3萬億元，年均增長(zhǎng)率為11.8%。2021年末，

全國(guó)國(guó)有資本權(quán)益（含金融）為 112.2 萬億元，對(duì)應(yīng)

308.3萬億元的全國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)總額和352.4萬億

元的全國(guó)國(guó)有金融企業(yè)資產(chǎn)總額，分別比2017年末

增長(zhǎng) 68.7%、68%、46.2%。以上數(shù)據(jù)反映出國(guó)企國(guó)

有資產(chǎn)具有總體規(guī)模龐大、“家底”充實(shí)的特點(diǎn)，特

別是近年來面對(duì)錯(cuò)綜繁雜的外部環(huán)境以及突發(fā)事件

帶來的不穩(wěn)定、不確定性影響，國(guó)有大中型企業(yè)在

國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健

康穩(wěn)定發(fā)展提供了有力保障和支撐。

（二）國(guó)企公司制改革基本完成

自我國(guó)加入世界貿(mào)易組織（WTO）后，國(guó)家積

極探索和完善國(guó)有企業(yè)改革方案，出臺(tái)了一系列政

策，也采取了不少措施，但實(shí)施效果非常有限。眾

所周知，國(guó)企改制過程中最大的難點(diǎn)就是政企不

分、政商不分。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)一步深

化，國(guó)企所處的制度和市場(chǎng)環(huán)境也在發(fā)生了深刻變

革。從管理體制上看，我國(guó)國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中

存在著政府干涉過多的問題，政府主導(dǎo)的改革過程

也導(dǎo)致國(guó)企改革不完全、不徹底。為實(shí)現(xiàn)國(guó)企改革

的歷史性突破，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)公司制改革是主要任

務(wù)，旨在將原來各類體制國(guó)企轉(zhuǎn)變?yōu)榉戏梢?guī)定

的公司制現(xiàn)代化企業(yè)。

中央及各級(jí)地方政府所屬國(guó)有企業(yè)已初步完成

由各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“國(guó)資委”）主導(dǎo)的

國(guó)家所有權(quán)改革，由原各行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)的國(guó)有

企業(yè)劃歸國(guó)資委統(tǒng)一控制。根據(jù)國(guó)資委公布的數(shù)

據(jù)，截至2021年末，中央級(jí)國(guó)有企業(yè)及所屬企業(yè)公

司制改革工作已完成98%，地方級(jí)國(guó)有企業(yè)公司制

改革工作已接近全部完成。

（三）企業(yè)主輔業(yè)務(wù)已經(jīng)分離

自改革開放以來，特別是本世紀(jì)開始，部分國(guó)

有企業(yè)為盡快做大做強(qiáng)，片面追求國(guó)有資產(chǎn)保值增

值和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，盲目上馬一些與企業(yè)目標(biāo)和主

業(yè)無關(guān)的項(xiàng)目，跨行業(yè)發(fā)展；部分國(guó)企為了能在短

時(shí)間內(nèi)提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，一味地追求賬面數(shù)值

的變化、盲目投入與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的項(xiàng)目；部

分國(guó)有企業(yè)還承擔(dān)社會(huì)保障職能，造成國(guó)有企業(yè)主

輔業(yè)繁雜、主次不分、業(yè)務(wù)不專等情況。可見，國(guó)

有企業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)是不利于國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的，

主輔業(yè)務(wù)分離是國(guó)企改革中的重要任務(wù)。

主輔分離的核心就是要求國(guó)有企業(yè)，特別是國(guó)

有大中型企業(yè)在進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)將主業(yè)和輔業(yè)分

開，重組改制。近年來，在國(guó)務(wù)院及各級(jí)政府領(lǐng)導(dǎo)

下，國(guó)有企業(yè)通過重組改制、合理分流企業(yè)富余人

員、清理整合所屬企業(yè)，形成了一批產(chǎn)權(quán)關(guān)系清

晰、管理層次精簡(jiǎn)、組織結(jié)構(gòu)合理、主業(yè)突出、競(jìng)爭(zhēng)

力強(qiáng)的國(guó)有大公司大企業(yè)集團(tuán)。

（四）初步建立國(guó)有資產(chǎn)管理法制體系

從國(guó)家層面來看，全國(guó)人大、國(guó)務(wù)院等已出臺(tái)

了一系列有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)的法律、法規(guī)。例如：綜合

性法律法規(guī)方面的《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)

法》《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》《地方國(guó)有資

產(chǎn)監(jiān)管工作指導(dǎo)監(jiān)督辦法》《中央企業(yè)境外國(guó)有產(chǎn)權(quán)

管理暫行辦法》等；國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記方面的《企業(yè)

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·81·□

國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法》等；國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)交

易和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方面的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理

辦法》；國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估方面的《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)

評(píng)估法》《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》；國(guó)企有資產(chǎn)保

值增值考核方面的《企業(yè)國(guó)有資本保值增值結(jié)果確

認(rèn)暫行辦法》《金融企業(yè)國(guó)有資本保值增值結(jié)果確認(rèn)

暫行辦法》；國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督方面的《關(guān)于建立國(guó)有企

業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究制度的意見》《中央企業(yè)違

規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究實(shí)施辦法（試行）》等。

國(guó)有資產(chǎn)管理法律體系的建立為全面推進(jìn)依法

治理國(guó)有企業(yè)、確定國(guó)有資產(chǎn)價(jià)值、規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)

轉(zhuǎn)讓和出售、規(guī)范交易管理提供了法律基礎(chǔ)，充分

維護(hù)了國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益，可有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

四、案例分析

（一）案例背景

云南白藥品牌始創(chuàng)于1902年，公司前身為1971

年成立的云南白藥廠。1993年5月開始進(jìn)行公司股

份化改制，將原廠凈資產(chǎn)折算為4000萬股國(guó)家股和

1600萬股發(fā)起人法人股，另向社會(huì)法人發(fā)售400萬

股；同年11月，首次發(fā)行社會(huì)公眾股1800萬股、職

工股200萬股。1993年12月云南白藥掛牌在深交所

上市。云南白藥集團(tuán)股份有限公司是一家主要經(jīng)營(yíng)

化學(xué)原料藥、化學(xué)藥制劑、中成藥、中藥材、生物制

品等的公司。公司產(chǎn)品以云南白藥系列、三七系列

和云南民族特色藥品系列為主，共17種劑型200余

個(gè)產(chǎn)品。

（二）改革動(dòng)因

作為一家歷史悠久、社會(huì)知名度較高的企業(yè)，

云南白藥積極響應(yīng)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)改革政策的號(hào)召，

落實(shí)云南省國(guó)有資產(chǎn)改革的計(jì)劃。加之公司自上市

以來，面臨資本市場(chǎng)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的要求，為提

高公司經(jīng)營(yíng)效益和管理水平，創(chuàng)造更高的利潤(rùn)，使

得公司有著強(qiáng)烈進(jìn)行國(guó)企改革的動(dòng)力，以期實(shí)現(xiàn)國(guó)

有資產(chǎn)保值增值。

（三）公司混合所有制改革實(shí)施路徑

2000年6月云南白藥控股有限公司成立，由云

南省國(guó)資委100%控股，云南省國(guó)資委通過白藥控股

以41.52%的股份控股云南白藥上市公司。2015年9

月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)

濟(jì)的意見》，并以此為綱領(lǐng)在全國(guó)推動(dòng)新一輪國(guó)有

企業(yè)混合所有制改革。2016年2月，云南省出臺(tái)地

方國(guó)企改革方案。云南白藥是云南省知名的國(guó)企，

在我國(guó)中醫(yī)藥行業(yè)中也處于頭部地位，因此將其作

為改革主體。如果此輪改革能夠順利完成，將對(duì)其

他國(guó)企混合所有制改革工作產(chǎn)生強(qiáng)大的“示范效

應(yīng)”。

第一階段選擇從云南白藥控股公司白藥控股的

層面引入戰(zhàn)略投資者。2016年之前，新華都實(shí)業(yè)集

團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“新華都”）和其實(shí)際控制人陳

發(fā)樹合計(jì)持有股份占云南白藥總股本的 4.25%。

2016年12月，新華都通過增資擴(kuò)股方式獲得白藥控

股50%的股份。隨后2017年6月，江蘇魚躍科技發(fā)

展有限公司（簡(jiǎn)稱“江蘇魚躍”）也通過增資取得白藥

控股10%的股份。此輪混改后，白藥控股股權(quán)由單

一股東云南省國(guó)資委100%持有，轉(zhuǎn)變?yōu)樵颇鲜?guó)資

委和新華都公司各占45%、江蘇魚躍占10%。

第一階段過后，由于上市公司與母公司在醫(yī)藥

行業(yè)經(jīng)營(yíng)方面存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，從2018年12月云南白

藥發(fā)布公告開始進(jìn)行第二階段混合所有制改革。此

階段改革是上市公司云南白藥采用與母公司白藥控

股進(jìn)行換股的方式反向吸收合并母公司，從而達(dá)到

集團(tuán)公司整體上市的目的。集團(tuán)整體上市后云南省

國(guó)資委持有股份占比25.14%，新華都公司及其一致

行動(dòng)人占比25.14%，江蘇魚躍醫(yī)療占比5.59%，其他

股東占比44.13%。

第三階段，員工持股。2019年10月云南白藥發(fā)

布《員工持股計(jì)劃管理辦法（草案）》，標(biāo)志著新一輪

改革開始。云南白藥員工持股計(jì)劃實(shí)施是通過公司

回購(gòu)專用賬戶將已回購(gòu)的股份作為激勵(lì)標(biāo)的，包括

董事長(zhǎng)王明輝在內(nèi)的13名高管，參與計(jì)劃的總?cè)藬?shù)

不超過485人；公司全部有效的員工持股計(jì)劃所持

有的股票總數(shù)累計(jì)不超過公司股本總額的10%；單

個(gè)員工所獲股份權(quán)益對(duì)應(yīng)的股票總數(shù)累計(jì)不超過公

司股本總額的1%；計(jì)劃購(gòu)買回購(gòu)股票價(jià)格為37.07

元/股，不低于公司回購(gòu)股份均價(jià)（74.13 元/股）的

50%。第三階段改革主要是為激發(fā)企業(yè)人力資源的

活力，從而達(dá)到為企業(yè)創(chuàng)造更大效益的目的。

（四）改革過程中發(fā)現(xiàn)的問題

1. 混合所有制改革后國(guó)有資產(chǎn)盈利能力未實(shí)現(xiàn)

實(shí)質(zhì)性提升。筆者分析云南白藥 2016 年混改后財(cái)

務(wù)指標(biāo)（見表 1）發(fā)現(xiàn)，2017 ~ 2021 年云南白藥營(yíng)業(yè)

□·82·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

收入每年增長(zhǎng)，五年平均增長(zhǎng)率為10.18%。凈利潤(rùn)

2017 ~ 2020 年呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但 2021 年大幅下降，

導(dǎo)致五年平均增長(zhǎng)率僅為4.24%。2017 ~ 2021 年在

成本費(fèi)用控制方面做得較好，呈下降趨勢(shì)；營(yíng)業(yè)利

潤(rùn)率和凈利率在成本費(fèi)用降低的同時(shí)不增反降；扣

非凈利潤(rùn)五年環(huán)比增長(zhǎng)不明顯，并且在2019年還出

現(xiàn)下降。以上指標(biāo)反映出混合所有制改革后企業(yè)盈

利能力未得到實(shí)質(zhì)性提升。

從總資產(chǎn)報(bào)酬率和加權(quán)凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)指標(biāo)

的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析（見圖 1）可知，2017 ~ 2021 年

呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，雖然在 2018 ~ 2020 年趨于平

緩，但2021年又繼續(xù)出現(xiàn)下降趨勢(shì)，并且創(chuàng)近五年

來最低值。由此不難發(fā)現(xiàn)，在混合所有制改革引入

新的投資者后，企業(yè)不一定會(huì)大幅提升資產(chǎn)收益，

如何提高企業(yè)盈利能力以實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值是

未來混合所有制改革后國(guó)企所面臨的壓力和挑戰(zhàn)。

2. 混合所有制改革中選擇合作方很關(guān)鍵。自

2019年國(guó)務(wù)院國(guó)資委制定《中央企業(yè)混合所有制改

革操作指引》方案后，對(duì)于國(guó)有企業(yè)在改革中提出

了規(guī)范性、程序化的要求。從根本上來看，國(guó)企混

合所有制改革就是國(guó)企資產(chǎn)所有權(quán)變化，目的是通

過國(guó)有產(chǎn)權(quán)在市場(chǎng)上與非公制資本進(jìn)行有效的融

合，將國(guó)外資本、民營(yíng)資本、個(gè)人資本等引入國(guó)有

企業(yè)，通過改變股權(quán)屬性和結(jié)構(gòu)，促使不同股權(quán)代

表的資本之間相互制約，保證股權(quán)所有者公平獲得

國(guó)企控制權(quán)，提高企業(yè)治理水平和經(jīng)營(yíng)效率。

云南白藥在 2016 年引入新華都和江蘇魚躍兩

家民營(yíng)資本后，企業(yè)能力指標(biāo)發(fā)生變化。從企業(yè)償

債能力、運(yùn)營(yíng)能力、發(fā)展能力三個(gè)維度來分析（見表

2）：混合所有制改革后云南白藥在總資產(chǎn)增加的情

況下，2017 ~ 2021 年資產(chǎn)負(fù)債率從 34.51%下降到

26.5%，產(chǎn)權(quán)比率從52.69%下降到36.06%，反映出企

業(yè)在償債能力方面持續(xù)向好。但從運(yùn)營(yíng)能力各項(xiàng)指

標(biāo)來看，云南白藥與混合所有制改革前相比未有太

大變化，無法體現(xiàn)混合所有制改革后體制優(yōu)勢(shì)。從

發(fā)展能力來看，在2017 ~ 2020年間營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)

率增長(zhǎng)不明顯，2021年還出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，在反映國(guó)

有資產(chǎn)保值增值關(guān)鍵指標(biāo)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率的表現(xiàn)上，

除在 2018 年因吸收合并母公司后產(chǎn)生較大增長(zhǎng)幅

度外，以后年度均處于無增長(zhǎng)狀態(tài)。因此，混改過

程中引入非公有制法人時(shí)，要考慮到其所在行業(yè)的

地位，是否為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，是否能帶來新的管理

方法，能否激發(fā)國(guó)有企業(yè)活力，否則無法達(dá)到國(guó)有

資產(chǎn)保值增值的預(yù)期目的。

3. 投資產(chǎn)生國(guó)有資產(chǎn)損失。改革后國(guó)有企業(yè)自

主經(jīng)營(yíng)管理權(quán)更大，投資項(xiàng)目更加靈活，投資決策

僅由企業(yè)董事會(huì)、股東會(huì)（大會(huì)）通過即可。由于混

合所有制改革后引入新的非公有制經(jīng)濟(jì)投資人，投

資決策目標(biāo)更趨向于利潤(rùn)最大化，因此在投資決策

中投資風(fēng)險(xiǎn)不一定占首要位置。如果企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制

沒有做好，國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)管監(jiān)督不到位，極易誘發(fā)國(guó)

有資產(chǎn)投資損失。通過分析云南白藥近年來財(cái)務(wù)報(bào)

表發(fā)現(xiàn)，其在 2018 年之前交易性金融投資項(xiàng)目為

零，但自2019年開始進(jìn)行證券投資，且投入金額較

大。由此導(dǎo)致 2021 年交易性金融資產(chǎn)相關(guān)的公允

財(cái)務(wù)指標(biāo)

凈利潤(rùn)（億元）

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）

扣非凈利潤(rùn)（億元）

營(yíng)業(yè)總收入（億元）

營(yíng)業(yè)總收入增長(zhǎng)率（%）

資產(chǎn)總額（億元）

母公司股東權(quán)益（億元）

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（%）

營(yíng)業(yè)凈利率（%）

營(yíng)業(yè)毛利率（%）

成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）

2017

年

31.45

7.71

27.81

243.15

8.50

277.03

180.38

14.89

12.88

31.19

17.28

2018

年

34.94

11.09

28.90

270.17

11.11

539.48

396.62

13.71

12.88

31.25

15.94

2019

年

41.84

19.75

22.89

296.65

9.80

496.58

379.38

15.99

14.07

28.56

17.91

2020

年

55.16

31.85

28.99

327.43

10.38

552.19

380.53

20.80

16.83

27.75

24.08

2021

年

28.04

-49.17

33.39

363.74

11.09

522.93

382.26

9.58

7.69

27.15

11.09

表 1 云南白藥2017 ~ 2021年盈利能力指標(biāo)

數(shù)據(jù)來源：上市公司2017 ~ 2021年財(cái)務(wù)報(bào)告。

圖 1 云南白藥2017 ~ 2021年資產(chǎn)回報(bào)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：上市公司2017 ~ 2021年財(cái)務(wù)報(bào)告。

35

30

25

20

15

10

5

0

18.55

2017年 2018年 2019年 2020年 2021年

總資產(chǎn)報(bào)酬率（%） 加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（%）

13.07

9.06

10.31

14.46

7.58

9.52

12.32

6.85 6.66

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·83·□

價(jià)值變動(dòng)損益及處置取得的投資收益合計(jì)虧損

13.46 億 元 ，是 直 接 造 成 當(dāng) 年 利 潤(rùn) 較 上 年 減 少

49.17%的主要原因。

五、混合所有制改革經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

通過分析云南白藥“三個(gè)階段”的混合所有制改

革，可知其演變模式為：傳統(tǒng)國(guó)企股東由單一國(guó)家

持股轉(zhuǎn)變?yōu)槊駹I(yíng)企業(yè)參與，再由企業(yè)員工加入的多

方參與。在改革過程中，不難發(fā)現(xiàn)云南白藥有著其

他國(guó)企改革可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

（一）積極響應(yīng)國(guó)家政策，主動(dòng)參與是國(guó)企改革

的基礎(chǔ)

早在 2009 年云南白藥控股的股東云南紅塔集

團(tuán)就與陳發(fā)樹簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。云南紅塔集

團(tuán)將其持有的云南白藥股票 6581 萬股占公司總股

本的 12.32%，以22億元轉(zhuǎn)讓給陳發(fā)樹，受讓價(jià)格為

33.53 元/股。但直到 2011 年陳發(fā)樹支付股價(jià)款項(xiàng)

后，遲遲未能得到轉(zhuǎn)讓股份。之后歷經(jīng)多次司法程

序，2014年最高法院判決云南紅塔集團(tuán)向陳發(fā)樹返

還22億元股份轉(zhuǎn)讓款，陳發(fā)樹第一次投資云南白藥

宣告失敗。隨后，陳發(fā)樹及其所控制企業(yè)新華都通

過公開市場(chǎng)交易，持有一定云南白藥股份，但由于

國(guó)企改革政策不明朗，其所持有的股份不足以讓其

在企業(yè)中擁有話語(yǔ)權(quán)，無法參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。直

到云南省委、省政府出臺(tái)《關(guān)于完善國(guó)有資產(chǎn)管理

體制的實(shí)施意見》《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)

構(gòu)的指導(dǎo)意見》《關(guān)于推進(jìn)國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制

經(jīng)濟(jì)的實(shí)施意見》等國(guó)企改革的文件后，陳發(fā)樹才

通過新華都間接成為云南白藥大股東。

（二）稀釋股權(quán)，增資擴(kuò)股

通過釋放股權(quán)來吸引優(yōu)秀的民營(yíng)企業(yè)加入國(guó)企

改革，由于增資擴(kuò)股只調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東持股比

例，不會(huì)涉及企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)流失問題。2016年12月

白藥控股引進(jìn)新華都，注冊(cè)資本由15億元增加至30

億元；2017 年 6 月，白藥控股和新華都聯(lián)合引進(jìn)江

蘇魚躍，注冊(cè)資本由30億元增加至33.33億元。而

新華都和江蘇魚躍參與白藥控股的增資金額合計(jì)

241.88億元，為國(guó)企混合所有制改革后的發(fā)展奠定

了堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)。

（三）完善中國(guó)特色現(xiàn)代化企業(yè)制度，健全公司

法人治理結(jié)構(gòu)

云南白藥通過混合所有制改革成為國(guó)有資本參

股、無實(shí)際控制人的上市公司，股權(quán)結(jié)構(gòu)合理，對(duì)

國(guó)有資產(chǎn)管理方式由“管資產(chǎn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮苜Y本”。黨

委領(lǐng)導(dǎo)通過公司法定程序進(jìn)入決策層和管理層，真

正體現(xiàn)出黨的領(lǐng)導(dǎo)下新時(shí)代中國(guó)特色企業(yè)結(jié)構(gòu)的核

心，發(fā)揮出股東多元化優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)上市公司國(guó)有資

本、民營(yíng)資本、中小股東同股同權(quán)，相互制衡，規(guī)范

運(yùn)作。

（四）整合資源，整體上市，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力

第一階段混合所有制改革后，通過增資擴(kuò)股帶

來巨量資金的母公司白藥控股與子公司云南白藥在

醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)之間存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)國(guó)有資

產(chǎn)在使用上未能形成合力，導(dǎo)致資產(chǎn)整體使用效果

不佳。如果不解決好這個(gè)問題，兩個(gè)公司將存在較

多的關(guān)聯(lián)交易和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，云南白藥作為上

市公司反向吸收合并母公司，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上

市。從企業(yè)治理結(jié)構(gòu)上來看，將上市公司和集團(tuán)資

源統(tǒng)籌合一，減少企業(yè)管理層級(jí)，提高了運(yùn)營(yíng)管理

效能，增強(qiáng)了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（五）通過混合所有制改革保障國(guó)有資產(chǎn)保值

增值

2019年云南白藥整體上市后，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收296.64

億元，同比增長(zhǎng)9.8%；歸屬于上市公司股東的凈利

潤(rùn)41.83億元，同比增長(zhǎng)19.75%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收

償債能力指標(biāo)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)發(fā)展能力指標(biāo)

流動(dòng)比率

速動(dòng)比率

資產(chǎn)負(fù)債比率

產(chǎn)權(quán)比率

存貨周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

每股現(xiàn)金流量

增長(zhǎng)率

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率

2017

年度

3.34

2.18

34.51

52.69

2.15

1.03

13.79

0.93

-61.28

8.50

12.67

8.86

7.71

14.70

2018

年度

3.79

2.94

25.84

34.85

1.89

0.73

15.26

0.66

34.03

11.11

94.74

2.27

11.09

119.89

2019

年度

4.65

3.43

23.28

30.34

1.86

0.63

15.59

0.57

10.77

9.80

-7.95

28.08

19.75

-4.35

2020

年度

3.15

2.45

30.56

44.01

2.08

0.70

12.83

0.62

81.92

10.38

11.20

43.62

31.85

0.30

2021

年度

3.58

2.92

26.50

36.06

2.74

0.77

11.99

0.68

35.85

11.09

-5.30

-48.84

-49.17

0.46

表 2 云南白藥2017 ~ 2021年企業(yè)能力指標(biāo)

□·84·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

益 率 為 10.31% 。 2021 年 末 云 南 白 藥 總 股 本 達(dá)

12.8272 億股，年末股價(jià)為73.61元，市值約944 億，

比2016年混合所有制改革前市值471.23億元增長(zhǎng)約

1倍。云南省國(guó)資委從云南白藥混合所有制改革中

獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓資金55.8億元、現(xiàn)金分紅25.36億元，

權(quán)益市值 236 億元，通過資本回收、收益和權(quán)益累

計(jì)獲得資本利得317.16億元，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)保值

增值。

六、通過改革促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的建議

（一）推動(dòng)建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度

伴隨著18世紀(jì)來資本主義的發(fā)展，企業(yè)從傳統(tǒng)

手工作坊走向工業(yè)化，20世紀(jì)末又開始走向信息化

時(shí)代，企業(yè)制度設(shè)計(jì)正向程序化、制度化、科學(xué)化、

規(guī)范化的方向發(fā)展，為現(xiàn)代企業(yè)制度的形成奠定了

基礎(chǔ)。我國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，在國(guó)有企業(yè)的發(fā)展對(duì)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起決定性作用。最能體現(xiàn)出中國(guó)特色

現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度的核心是堅(jiān)持中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)

導(dǎo)。要認(rèn)識(shí)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)體制是中國(guó)國(guó)有企

業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，具有激發(fā)生產(chǎn)力、維護(hù)國(guó)家社會(huì)經(jīng)

濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)等特殊職能。與國(guó)外國(guó)有企業(yè)和其他民營(yíng)企

業(yè)以盈利為目標(biāo)不同的是，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)要平衡

好社會(huì)公共利益、市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)內(nèi)部個(gè)人利

益之間的關(guān)系。要完全剝離國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公

室的辦社會(huì)職能，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。新時(shí)代國(guó)企

管理制度的建立是基于國(guó)企制度建設(shè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需

求，其核心任務(wù)是要建立素質(zhì)過硬、專業(yè)性強(qiáng)、熟

悉現(xiàn)代企業(yè)管理的董事會(huì)。逐步推進(jìn)在國(guó)企管理層

級(jí)中實(shí)施董事會(huì)向經(jīng)理層授權(quán)職能，全面推進(jìn)經(jīng)理

層人員合同聘用制，任期內(nèi)責(zé)任負(fù)責(zé)制，加強(qiáng)企業(yè)

管理，選人用人要“德為先，能者上，庸者下”。同

時(shí)應(yīng)改革薪酬分配制度，試點(diǎn)實(shí)施中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)

制，形成整體高效規(guī)范的企業(yè)管理運(yùn)營(yíng)體系，從而

提高國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2019 年 7 月，云南白藥通過吸收合并母公司、

完成集團(tuán)整體上市后，立刻開展修改公司章程、改

選董事會(huì)等工作。公司董事會(huì)由11名董事組成，獨(dú)

立董事4人、非獨(dú)立董事7人。其中，非獨(dú)立董事由

國(guó)資方2人、新華都2人、高管團(tuán)隊(duì)2人、合和集團(tuán)1

人組成。參照歐美企業(yè)常見的模式，設(shè)置聯(lián)席董事

長(zhǎng)，通過資本運(yùn)作和產(chǎn)業(yè)發(fā)展間的融合，形成優(yōu)勢(shì)

互補(bǔ)的良性循環(huán)。

（二）積極推進(jìn)國(guó)企混合所有制改革

以黨的十八屆三中全會(huì)通過《全面深化改革若

干重大問題的決定》為開端，隨著國(guó)務(wù)院《關(guān)于深化

國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》的出臺(tái)，標(biāo)志著國(guó)企改

革進(jìn)入全面深化改革攻堅(jiān)階段。國(guó)企混合制改革成

敗的核心是看改革后能否在以下幾個(gè)方面取得進(jìn)

展：一是改革后能否實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值；二是

改革后能否使各類資本優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、促進(jìn)發(fā)展、提升

壯大；三是改革后能否促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提高企

業(yè)創(chuàng)新能力。通過對(duì)云南白藥混合制改革歷程的分

析，筆者認(rèn)為要做好以下幾方面工作：一是通過股

權(quán)改革引入實(shí)力較強(qiáng)的非公有制戰(zhàn)略投資者，為國(guó)

企注入新的活力，以期帶來新的管理經(jīng)驗(yàn)和模式。

二是混合所有制改革應(yīng)先在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行資產(chǎn)重

組，以集團(tuán)內(nèi)優(yōu)質(zhì)公司為平臺(tái)，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，

通過吸收合并等方式將集團(tuán)公司整合為一體，做到

主業(yè)集中、降低成本、提高盈利。三是合理設(shè)計(jì)員

工激勵(lì)計(jì)劃，逐步推行職業(yè)經(jīng)理人制度。按照股東

價(jià)值最大化原則要求，制定管理層、執(zhí)行層中董

事、監(jiān)事及其他核心人員的薪酬計(jì)劃，建立固定薪

酬與變動(dòng)薪酬、短期激勵(lì)與長(zhǎng)期激勵(lì)、直接激勵(lì)與

間接激勵(lì)等相結(jié)合的薪酬體系。

（三）完善國(guó)有資產(chǎn)保值增值考核機(jī)制

現(xiàn)階段，對(duì)國(guó)企國(guó)有資產(chǎn)保值增值的考核標(biāo)準(zhǔn)

來源于財(cái)政部2000年發(fā)布的《國(guó)有資本保值增值結(jié)

果計(jì)算與確認(rèn)辦法》和 2004 年發(fā)布的《企業(yè)國(guó)有資

本保值增值結(jié)果確認(rèn)暫行辦法》。二十多年來，上

述兩個(gè)辦法規(guī)范了國(guó)有資產(chǎn)保值增值衡量標(biāo)準(zhǔn)，促

進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，達(dá)到了國(guó)有資產(chǎn)保值增值的效

果。但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)的不斷變化，上述

兩個(gè)辦法中實(shí)行的考核指標(biāo)和計(jì)算方法已不能完全

滿足新時(shí)代國(guó)有資產(chǎn)保值增值考核的要求，考核指

標(biāo)僅通過“國(guó)家所有者權(quán)益”“資本積累率”“凈資產(chǎn)

收益率”“總資產(chǎn)報(bào)酬率”“不良資產(chǎn)比率”等簡(jiǎn)單指

標(biāo)來考核，不能全面考察衡量國(guó)企的發(fā)展成果。當(dāng)

前，要根據(jù)國(guó)有資本戰(zhàn)略定位和發(fā)展目標(biāo)，結(jié)合各

類國(guó)有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的作用、現(xiàn)狀和發(fā)展需

要，對(duì)經(jīng)營(yíng)性和非經(jīng)營(yíng)性服務(wù)進(jìn)行分類改革和分類

考核，提高考核的科學(xué)性，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

和社會(huì)效益的有機(jī)統(tǒng)一。同時(shí)可結(jié)合實(shí)際情況，根

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·85·□

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據(jù)不同行業(yè)、不同經(jīng)營(yíng)或服務(wù)目標(biāo)的國(guó)有企業(yè)，按

各級(jí)政府要求動(dòng)態(tài)調(diào)整企業(yè)類別，通過增加“資產(chǎn)

有效使用率”“經(jīng)濟(jì)增加值”“社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益”“研發(fā)投

入”等方面內(nèi)容，更加科學(xué)、規(guī)范、合理地計(jì)算和確

認(rèn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

七、結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)階段針對(duì)國(guó)企國(guó)有資產(chǎn)保值增值機(jī)制的研

究，主要是通過國(guó)企深化改革特別是混合所有制改

革的實(shí)施，加速推進(jìn)國(guó)企現(xiàn)代企業(yè)管理機(jī)制的優(yōu)

化，強(qiáng)化國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理，激發(fā)企業(yè)活力，提高

盈利水平，降低經(jīng)營(yíng)成本。同時(shí)，還要防止在改革

中管理混亂、內(nèi)部控制形同虛設(shè)、相關(guān)利益人勾

結(jié)、國(guó)有資產(chǎn)流失等嚴(yán)重問題。因此，在近年復(fù)雜

的國(guó)內(nèi)外環(huán)境下，要全方位、全體系、全過程、全要

素加快推進(jìn)國(guó)企改革，充分發(fā)揮國(guó)企國(guó)民經(jīng)濟(jì)壓艙

石的作用，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升國(guó)家

經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

□·86·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

馬應(yīng)龍戰(zhàn)略成本管理剖析

【摘要】本文以馬應(yīng)龍為案例研究對(duì)象，通過對(duì)其實(shí)施的戰(zhàn)略成本管理進(jìn)行復(fù)盤，總結(jié)其亮點(diǎn)與不

足，進(jìn)而提出“一體兩翼”的成本控制體系，以持續(xù)優(yōu)化該公司的戰(zhàn)略成本管理。然后詳細(xì)闡述“一體兩

翼”成本控制體系的建設(shè)、需重點(diǎn)優(yōu)化的成本管控領(lǐng)域和相關(guān)實(shí)施要點(diǎn)，并通過價(jià)值工程技術(shù)、上市產(chǎn)

品盈利能力評(píng)價(jià)和組織支撐來保障成本控制體系的順利、有效實(shí)施。

【關(guān)鍵詞】馬應(yīng)龍；戰(zhàn)略成本管理；“一體兩翼”成本控制體系；保障機(jī)制

彭 玲1，2

，陳玲莉1

【作者單位】1.馬應(yīng)龍藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司，武漢 430064；2.馬應(yīng)龍大健康有限公司，武漢 430074

一、馬應(yīng)龍內(nèi)外部環(huán)境分析

（一）外部環(huán)境分析

從醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的分布來看，上游為能源、

種植、化工等原材料企業(yè)以及醫(yī)藥制造企業(yè)，中游

為醫(yī)藥流通企業(yè)，下游主要為醫(yī)院、零售藥店、消

費(fèi)用戶等，通過這些渠道完成藥品和醫(yī)療器械終端

銷售或者醫(yī)療服務(wù)的提供。由于藥品關(guān)系到國(guó)計(jì)民

生，醫(yī)療制造行業(yè)下游具有需求剛性。

我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)政策持續(xù)在“去產(chǎn)能”和“調(diào)結(jié)構(gòu)”

兩方面發(fā)力，隨著一致性評(píng)價(jià)進(jìn)程的深入、由國(guó)家

醫(yī)保局主導(dǎo)的帶量采購(gòu)在全國(guó)推行、基藥目錄和醫(yī)

保目錄完成新一輪調(diào)整以及重點(diǎn)監(jiān)控目錄的發(fā)布，

醫(yī)藥制造行業(yè)的收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)將面臨一定壓力，

并進(jìn)一步帶來企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的分化，研發(fā)能力、成本

控制能力、品種儲(chǔ)備、資金實(shí)力將對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)

能力產(chǎn)生重要影響。

（二）內(nèi)部環(huán)境分析

基于“打造肛腸健康方案提供商、大力發(fā)展大

健康產(chǎn)業(yè)”的公司發(fā)展戰(zhàn)略，馬應(yīng)龍的成本管理應(yīng)

用環(huán)境呈現(xiàn)出多樣化特征，采用單一的成本管理方

法無法實(shí)現(xiàn)成本管理的目標(biāo)。公司應(yīng)以各成本管理

方法具體目標(biāo)的兼容性、資源的共享性、適用對(duì)象

的差異性、方法的協(xié)調(diào)性和互補(bǔ)性為前提，通過綜

合應(yīng)用各種成本管理方法實(shí)現(xiàn)效益最大化。表1總

結(jié)了馬應(yīng)龍?jiān)卺t(yī)藥生產(chǎn)與大健康板塊的成本管理應(yīng)

用環(huán)境。

二、馬應(yīng)龍戰(zhàn)略成本管理復(fù)盤

（一）公司戰(zhàn)略成本管理的目標(biāo)

馬應(yīng)龍自2019年開始推行戰(zhàn)略成本管控，其目

的是貫徹落實(shí)董事會(huì)“促轉(zhuǎn)型、防風(fēng)險(xiǎn)、提效率”的

成本管理

應(yīng)用環(huán)境

外部環(huán)境

成本管理

制度體系

產(chǎn)品

成本性態(tài)

成本管理

原始記錄

信息化技術(shù)

適用的成本

管理方法

醫(yī)藥生產(chǎn)

市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求相

對(duì)穩(wěn)定，產(chǎn)品差異化程

度不大

原材料、人員定額管理

制度成熟，有責(zé)任考核

體系；費(fèi)用分?jǐn)偟膭?dòng)因

相對(duì)完善

產(chǎn)品相對(duì)穩(wěn)定，需求彈

性較小

成本性態(tài)相對(duì)穩(wěn)定

GMP 要求，成本基礎(chǔ)

信息記錄相對(duì)完整

交付系統(tǒng)支持成本精細(xì)化管理，可不斷優(yōu)化

戰(zhàn)略成本管理、標(biāo)準(zhǔn)成

本管理、變動(dòng)成本法

大健康板塊

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，客戶個(gè)性化

需求較高；買方市場(chǎng)環(huán)境相

對(duì)成熟，產(chǎn)品的性能、設(shè)計(jì)、

價(jià)值等呈現(xiàn)出較為明顯的

多樣化特征

原材料、人員定額管理制度

不成熟，責(zé)任考核體系不明

確；費(fèi)用分?jǐn)偟膭?dòng)因不完善

產(chǎn)品或服務(wù)的種類多，產(chǎn)品

需求彈性大，價(jià)格敏感度高

成本性態(tài)分析標(biāo)準(zhǔn)缺乏穩(wěn)

定的數(shù)據(jù)支持

BOM 不成體系，執(zhí)行過程

波動(dòng)較大；能即時(shí)取得產(chǎn)品

售價(jià)、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)

信息

戰(zhàn)略成本管理、作業(yè)成本

法、目標(biāo)成本法

表 1 馬應(yīng)龍成本管理應(yīng)用環(huán)境

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·87·□

經(jīng)營(yíng)方針，應(yīng)對(duì)外部成本壓力，緩解內(nèi)部資源有限

性與產(chǎn)品服務(wù)多樣化的矛盾，構(gòu)建戰(zhàn)略成本管理體

系，進(jìn)一步提高企業(yè)持續(xù)盈利能力。公司的戰(zhàn)略成

本管理遵循戰(zhàn)略性原則、全面性原則、持續(xù)改進(jìn)原

則和效率效果原則。

（二）公司戰(zhàn)略成本管理效果評(píng)估

馬應(yīng)龍?jiān)趹?zhàn)略成本管控實(shí)施方案推行兩年之

后，發(fā)現(xiàn)其戰(zhàn)略成本管理存在如下亮點(diǎn)和不足：

1. 亮點(diǎn)。

（1）戰(zhàn)略成本管控體系初步建成。以公司成本

管控源頭及重點(diǎn)領(lǐng)域?yàn)槠瘘c(diǎn)，開展成本動(dòng)因分析，

提出成本管理存在的問題及改進(jìn)措施，并與相關(guān)業(yè)

務(wù)部門反復(fù)溝通討論，確定各板塊成本管理的目

標(biāo)、實(shí)施計(jì)劃、評(píng)價(jià)指標(biāo)及責(zé)任人。持續(xù)評(píng)估推動(dòng)

各業(yè)務(wù)部門戰(zhàn)略成本目標(biāo)的完成情況，并與人力資

源部溝通配合，將具體的成本管控目標(biāo)落實(shí)到崗位

績(jī)效任務(wù)書中。

（2）戰(zhàn)略成本推進(jìn)小組建立。根據(jù)公司戰(zhàn)略成

本管控實(shí)施方案，在財(cái)務(wù)部門內(nèi)部組織11人成立虛

擬戰(zhàn)略成本推進(jìn)小組，分業(yè)務(wù)板塊全面對(duì)接研、

產(chǎn)、銷、職能部室開展戰(zhàn)略成本計(jì)劃制定、執(zhí)行情

況跟蹤、分析評(píng)價(jià)及考核等工作，保障戰(zhàn)略成本管

理的順利推進(jìn)。

（3）研、供、產(chǎn)、銷、稅、資等方面取得一定財(cái)

務(wù)效益。在研發(fā)成本管理方面，完善產(chǎn)品立項(xiàng)報(bào)告

內(nèi)容，新增產(chǎn)品收益及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模塊，同時(shí)引入研

發(fā)項(xiàng)目的投入產(chǎn)出論證，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)成本投入的

事前管控，實(shí)施立項(xiàng)產(chǎn)品事中費(fèi)用投入進(jìn)度控制。

在生產(chǎn)成本管控方面，一是通過持續(xù)引進(jìn)新供應(yīng)

商，動(dòng)態(tài)掌握市場(chǎng)行情，通過制訂采購(gòu)計(jì)劃以及建

立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系等互利共贏措施，促進(jìn)采購(gòu)成

本的有效降低；二是持續(xù)推進(jìn)精益生產(chǎn)，通過項(xiàng)目

挖潛的方式降低產(chǎn)品制造成本，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)制造成本

的進(jìn)一步降低；三是嚴(yán)格實(shí)施《存貨管理辦法》《存

貨報(bào)廢管理辦法》，并督促采購(gòu)部門通過確定物料

安全庫(kù)存，定期開展積壓物資分析，通過持續(xù)監(jiān)控

及責(zé)任追蹤以及對(duì)不同供應(yīng)商采取不同庫(kù)存策略等

措施降低資金占用成本，提高存貨周轉(zhuǎn)率。2019年

在公司銷售規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)的前提下，存貨報(bào)廢損失

成本持續(xù)降低，存貨周轉(zhuǎn)效率穩(wěn)步提升。在期間費(fèi)

用管控方面，通過開展產(chǎn)品投入產(chǎn)出分析，評(píng)估資

源配置效益，適時(shí)調(diào)整銷售政策，控制維持性費(fèi)

用，降低費(fèi)用成本。在資金及稅務(wù)成本控制方面，

公司也積極開展相關(guān)應(yīng)對(duì)措施，效益顯著。

2. 不足。一是戰(zhàn)略成本控制體系不完善，未融

入全生命周期的成本管理理念，新產(chǎn)品的研發(fā)成本

與生產(chǎn)成本脫節(jié)較為嚴(yán)重；二是財(cái)務(wù)部門在推行戰(zhàn)

略成本管控的過程中實(shí)施力度不夠，未引導(dǎo)業(yè)務(wù)部

門發(fā)揮最大效益；三是戰(zhàn)略成本管理的實(shí)施范圍有

限，未覆蓋新興業(yè)務(wù)，大健康產(chǎn)品內(nèi)部生產(chǎn)成本較

外部無競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；四是激勵(lì)約束機(jī)制不健全，成本

管理的協(xié)同效應(yīng)未顯現(xiàn)，未充分調(diào)動(dòng)各組織的責(zé)任

心和積極性。

（三）公司戰(zhàn)略成本管理不足的原因與對(duì)策

1. 針對(duì)第一項(xiàng)不足的原因與對(duì)策分析。目前公

司的成本管理手段主要是獨(dú)立業(yè)務(wù)單元預(yù)算管理與

績(jī)效管理相結(jié)合的方式，且都是以各業(yè)務(wù)單元內(nèi)部

往年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不斷強(qiáng)化收緊。但由于公司的研

發(fā)、制造、銷售等各個(gè)模塊的成本管理控制是相互

獨(dú)立的，無法開展系統(tǒng)的成本動(dòng)因分析和戰(zhàn)略成本

管控，導(dǎo)致成本管理方式不能滿足戰(zhàn)略成本管理的

要求。

對(duì)此問題，本文提出如下對(duì)策：通過對(duì)全業(yè)務(wù)

流程的梳理，構(gòu)建“一體兩翼”成本控制體系，以精

細(xì)化成本核算為基礎(chǔ)，靈活應(yīng)用各種成本管控方

法，引導(dǎo)企業(yè)各個(gè)價(jià)值鏈的成本費(fèi)用管控，實(shí)現(xiàn)成

本領(lǐng)先的戰(zhàn)略目標(biāo)。

2. 針對(duì)第二項(xiàng)不足的原因與對(duì)策分析。目前公

司財(cái)務(wù)部門是以協(xié)助各業(yè)務(wù)部門進(jìn)行成本動(dòng)因分

析，形成成本管理方案及改善目標(biāo)，再結(jié)合績(jī)效進(jìn)

行獎(jiǎng)懲的方式開展戰(zhàn)略成本管理活動(dòng)。但因?qū)I(yè)人

員的缺乏以及對(duì)戰(zhàn)略成本管理的重視程度不夠，導(dǎo)

致公司目前的成本管理均是以內(nèi)部成本改善及挖潛

的方式在開展，未完全深入到戰(zhàn)略層面進(jìn)行系統(tǒng)

的、全流程、持續(xù)的成本優(yōu)化與改進(jìn)。

對(duì)此問題，本文提出如下對(duì)策：調(diào)整人員結(jié)

構(gòu)，增加成本管理人員，與車間數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)人員充分

協(xié)同配合，或者考慮將車間數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)人員納入財(cái)務(wù)

部門；強(qiáng)化人員培訓(xùn)，提高其戰(zhàn)略成本管理技能，

助力戰(zhàn)略成本管理工作的順利開展。

3. 針對(duì)第三項(xiàng)不足的原因與對(duì)策分析。兩年以

來公司的戰(zhàn)略成本管理實(shí)施主要圍繞醫(yī)藥制造業(yè)

□·88·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

試產(chǎn)

改良

成本領(lǐng)先

流程再造 實(shí)時(shí)變革

成本分析 績(jī)效考核 成本改善

成本控制 成本核算

事前

控制

全面

預(yù)算

事前

算贏

工序

成本

事中

控制

關(guān)注

異常

事中

顯差

工單

成本

事后

控制

內(nèi)控

審計(jì)

事后

升級(jí)

產(chǎn)品

成本

研發(fā)設(shè)計(jì)成本控制

工藝環(huán)節(jié)成本控制

采購(gòu)環(huán)節(jié)成本控制

生產(chǎn)環(huán)節(jié)成本控制

銷售環(huán)節(jié)成本控制

質(zhì)量成本控制

人力成本控制

投資成本控制

財(cái)務(wù)成本控制

戰(zhàn)略成本研究控制

工程成本控制

成本管控內(nèi)容

價(jià)值展示（層級(jí)報(bào)告體系）

KPI與優(yōu)化 專業(yè)人員 TCM

業(yè)務(wù)流程法 IT及改進(jìn) ERP集成 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集與定期更新

生命周期法

作業(yè)成本法

戰(zhàn)略成本法

價(jià)值分析法

目標(biāo)成本法

責(zé)任成本法

標(biāo)準(zhǔn)成本法

預(yù)算控制法

成本管控方法

務(wù)，而由于大健康等新業(yè)務(wù)的產(chǎn)品量小、類多、波

動(dòng)大等，各業(yè)務(wù)單元上報(bào)的戰(zhàn)略成本管控方案中未

覆蓋該業(yè)務(wù)板塊。

對(duì)此問題，本文提出如下對(duì)策：為契合公司戰(zhàn)

略發(fā)展方向，調(diào)整戰(zhàn)略成本管控范圍，使其從研、

供、產(chǎn)、銷、財(cái)、稅全方位覆蓋大健康業(yè)務(wù)。

4. 針對(duì)第四項(xiàng)不足的原因與對(duì)策分析。目前公

司的戰(zhàn)略成本作為專項(xiàng)工作被納入各個(gè)業(yè)務(wù)單元的

績(jī)效任務(wù)，并在年底與人事部項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)評(píng)審一并開

展，但無獨(dú)立的激勵(lì)約束機(jī)制。

對(duì)此問題，本文提出如下對(duì)策：優(yōu)化約束激勵(lì)

機(jī)制，劃清權(quán)責(zé)界限，重新劃分采購(gòu)與生產(chǎn)職責(zé)并

單獨(dú)考核，充分調(diào)動(dòng)各部門參與戰(zhàn)略成本管控的積

極性。

（四）經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

基于馬應(yīng)龍的戰(zhàn)略成本管理實(shí)施狀況，本文總

結(jié)出如下經(jīng)驗(yàn)：一是要理性對(duì)待成本；二是要注重

成本管理的戰(zhàn)略性；三是要注重成本管理基礎(chǔ)的營(yíng)

造；四是要明確成本管理不單純是財(cái)務(wù)的事情。

針對(duì)公司戰(zhàn)略成本管理實(shí)施的不足，馬應(yīng)龍?jiān)O(shè)

計(jì)了分步推進(jìn)“一體兩翼”成本控制體系建設(shè)的行動(dòng)

計(jì)劃來優(yōu)化戰(zhàn)略成本管理。

三、戰(zhàn)略成本管理持續(xù)優(yōu)化舉措

（一）業(yè)務(wù)流程梳理

圖1展示了馬應(yīng)龍從接收銷售訂單到售后服務(wù)

的全業(yè)務(wù)流程，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注訂單評(píng)審、研究開發(fā)、

量產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)銷匹配、生產(chǎn)入庫(kù)、

信用審核等關(guān)鍵價(jià)值點(diǎn)。

（二）“一體兩翼”成本控制體

系的建設(shè)與實(shí)施

1.“一體兩翼”成本控制體系

建設(shè)?！耙惑w兩翼”成本控制體系

（詳見圖2）以精細(xì)化成本核算為基

礎(chǔ)，靈活應(yīng)用各種成本管控方法，

引導(dǎo)企業(yè)各個(gè)價(jià)值鏈的成本費(fèi)用

管控，實(shí)現(xiàn)成本領(lǐng)先的戰(zhàn)略目標(biāo)。

（1）建立以成本核算、成本控

制、分析考評(píng)以及組織優(yōu)化為一體

的閉環(huán)管理主體，將各種成本管控

方法應(yīng)用于識(shí)別各項(xiàng)成本管控內(nèi)

容，其中戰(zhàn)略成本管控方法貫穿全價(jià)值鏈。

（2）“一體”的細(xì)化分解。在成本核算方面，識(shí)

別并夯實(shí)各個(gè)環(huán)節(jié)的核心數(shù)據(jù)是成本控制的前提條

件，其可為新產(chǎn)品的報(bào)價(jià)提供支持。對(duì)于核心數(shù)

據(jù)，公司提出如下基礎(chǔ)要求：重新梳理經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)；

細(xì)化成本數(shù)據(jù)，成本列得越細(xì)，成本控制就越準(zhǔn)

確；在成本控制過程中堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)化工作。圖3展示

了技術(shù)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)等領(lǐng)域的成本核算

細(xì)化分解內(nèi)容。

在成本控制方面，業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的進(jìn)一步融合是

圖 2 “一體兩翼”成本控制體系

圖 1 馬應(yīng)龍業(yè)務(wù)流程梳理

一體兩翼

退貨

換貨

銷售 PMC 研發(fā) 采購(gòu) 倉(cāng)儲(chǔ) 生產(chǎn) 物流 售后

研究

開發(fā)

訂單

評(píng)審

接收

PO

訂單

管理

P

量產(chǎn)

評(píng)估 工程

物料

計(jì)劃

PO

下單

PO

入庫(kù)

緊急

運(yùn)輸 品質(zhì) PR釋放

排產(chǎn)

計(jì)劃

到料進(jìn)度 領(lǐng)料

生產(chǎn)

D

C

工單

入庫(kù)

打包

裝車

出貨

安排

運(yùn)輸

管理

售后

服務(wù)

信用審核 A

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集、IT系統(tǒng)支撐、人力資源支撐、

財(cái)務(wù)管理支撐、后勤服務(wù)保障

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·89·□

圖 4 成本控制體系的成果輸出

成本管控的關(guān)鍵，通過事前、事中、事后的控制，逐

步建立戰(zhàn)略成本體系并不斷優(yōu)化。

（3）成本控制體系的成果輸出。在成本控制體

系的成果輸出方面，以戰(zhàn)略導(dǎo)向和年度降本規(guī)劃為

參照標(biāo)準(zhǔn)，基于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搭建，開展成本核算控

制和成本分析，形成常態(tài)化的成本分析會(huì)議機(jī)制，

如圖4所示。

2.“一體兩翼”成本控制體系的實(shí)施路徑。

（1）第一階段：業(yè)財(cái)融合。基于現(xiàn)有的業(yè)務(wù)實(shí)

質(zhì)、業(yè)務(wù)流程以及成本管控點(diǎn)細(xì)化成本控制體系的

各個(gè)環(huán)節(jié)，將業(yè)務(wù)理清楚，將事情做扎實(shí)、做透徹、

做到底，同時(shí)依據(jù)實(shí)施情況隨時(shí)進(jìn)行局部調(diào)整。

（2）第二階段：實(shí)時(shí)變革。按照集團(tuán)成本管控

體系分條完善各項(xiàng)內(nèi)容，并形成完整的成本管控體

系雛形，同時(shí)能夠依據(jù)業(yè)務(wù)情形設(shè)計(jì)成本控制模

型，基本能夠做到一事一議。

（3）第三階段：長(zhǎng)治久安。持續(xù)優(yōu)化，滾動(dòng)升

級(jí)，以線上管控為主，線上到線下一體化，并匹配

相應(yīng)的運(yùn)行機(jī)制，同時(shí)成本管控作為公司的一項(xiàng)戰(zhàn)

略需得到高層的持續(xù)支持與關(guān)注。

（三）需重點(diǎn)優(yōu)化的成本管控領(lǐng)域

1. 研發(fā)成本管理。從馬應(yīng)龍成本管理的現(xiàn)狀來

看，成本計(jì)算的組成要素為直接材料、直接人工和

制造費(fèi)用。目前公司的生產(chǎn)成本中，不管是藥品還

是大健康產(chǎn)品，直接材料和直接人工都占比較高，

合計(jì)約占產(chǎn)品生產(chǎn)成本的80%。新產(chǎn)品完成研發(fā)上

市后，產(chǎn)品的用料結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工序成本基本定性，

也就是說，一個(gè)產(chǎn)品的成本中 80%是先天約束成

圖 3 成本核算的細(xì)化分解

科目設(shè)計(jì)

成本中心

歸集分?jǐn)?/p>

參數(shù)維護(hù)

數(shù)據(jù)檢查

風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)

復(fù)盤文化

BOM表 采購(gòu)價(jià)格 領(lǐng)料退料 標(biāo)準(zhǔn)工時(shí) 實(shí)際工時(shí) 人員編制 發(fā)生動(dòng)因 發(fā)生動(dòng)因 資金占用

工藝路線 匯率管理 報(bào)廢分類 動(dòng)力明細(xì) 物流費(fèi)用 工時(shí)定額 費(fèi)用明細(xì) 費(fèi)用明細(xì) 延時(shí)管理

消耗定額 采購(gòu)量差 超額領(lǐng)料 折舊攤銷 搬運(yùn)系數(shù) 數(shù)據(jù)更新 回款控制 計(jì)劃管理 集團(tuán)分?jǐn)?/p>

參數(shù)更新 采購(gòu)策略 工單管理 質(zhì)量控制 清關(guān)費(fèi)用 需求模型 資質(zhì)認(rèn)證 稽核控制 建廠費(fèi)用

料號(hào)發(fā)布 追溯機(jī)制 進(jìn)銷存表 維備耗材 委外加工 工資率 渠道/KA 組織架構(gòu) 減值管理

工作中心 招標(biāo)投標(biāo) 工序管理 工費(fèi)率 產(chǎn)線投資 售后服務(wù) ……

技術(shù) 采購(gòu) 生產(chǎn) 人力 銷售 管理 其他

報(bào)告體系 會(huì)議機(jī)制 KPI指標(biāo)庫(kù) 專業(yè)人員 流程管理 提案改善

大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)臺(tái)賬支持與數(shù)據(jù)采集傳輸 全面、全員、全過程成本管理文化 ERP系統(tǒng)集成及IT開發(fā)需求滿足程度

年度降本規(guī)劃

數(shù)據(jù)分析驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造服務(wù) 最佳成本改善實(shí)踐案例推廣 公司層級(jí)的全面成本管理制度專項(xiàng)分析

（須有改善建議

）

常規(guī)分析

月度成本分析報(bào)告

產(chǎn)品報(bào)價(jià)之成本參數(shù)

參考表【不斷細(xì)化】 投資回收期測(cè)算 物耗/能耗專項(xiàng)分析 研發(fā)立項(xiàng)損益分析

BEP

年度降本執(zhí)行情況匯總

報(bào)告 采購(gòu)專項(xiàng)分析報(bào)告 量產(chǎn)產(chǎn)品分類損益分析

報(bào)表

銷售費(fèi)用分析報(bào)表

——定向 工時(shí)分析 維備耗材專項(xiàng)分析 新產(chǎn)品成本試算表

研發(fā)費(fèi)用分析報(bào)表

——分專案/項(xiàng)目 分類細(xì)項(xiàng)費(fèi)用分析報(bào)告 質(zhì)量成本專項(xiàng)分析 物流成本專項(xiàng)分析

管理費(fèi)用分析報(bào)表

——基于預(yù)算【協(xié)同】 庫(kù)存分析 資產(chǎn)專項(xiàng)分析 委外成本專項(xiàng)分析

細(xì)項(xiàng)成本管理制度 標(biāo)桿/競(jìng)品分析等 招投標(biāo)管理專項(xiàng)分析 報(bào)廢成本專項(xiàng)分析

尊重?cái)?shù)據(jù) 對(duì)數(shù)據(jù)負(fù)責(zé) ERP系統(tǒng)集成 追蹤機(jī)制 獎(jiǎng)懲機(jī)制

戰(zhàn)略導(dǎo)向分析改善核算控制基礎(chǔ)搭建

□·90·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

本，并且在設(shè)計(jì)階段已基本確定，制造中心很難改

變?cè)O(shè)計(jì)階段留下的先天不足。在產(chǎn)品和工序的設(shè)計(jì)

階段，研發(fā)成本控制是產(chǎn)品成本控制的起點(diǎn)及關(guān)鍵

點(diǎn)，對(duì)此，公司從產(chǎn)品概念形成、產(chǎn)品計(jì)劃等到產(chǎn)

品發(fā)布的全過程制定了一系列產(chǎn)品研發(fā)成本管理的

關(guān)鍵控制舉措，如圖5所示。

2. 供應(yīng)鏈管理。馬應(yīng)龍的產(chǎn)品價(jià)值中有50% ~

70%來自于外購(gòu)原材料及部件，這是成本控制的主

要對(duì)象。作為價(jià)值鏈上游的供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)成本管理

中最重要的部分。原材料成本的動(dòng)因包括采購(gòu)成

本、運(yùn)輸及倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、生產(chǎn)消耗、報(bào)廢成本等。因

此，成本控制活動(dòng)可以從采購(gòu)成本控制、材料消耗

成本控制和庫(kù)存管理三個(gè)環(huán)節(jié)著手。

（1）采購(gòu)成本控制。首先，要制定采購(gòu)成本標(biāo)

準(zhǔn)。公司主要采用總額預(yù)算法來控制采購(gòu)成本，對(duì)

于材料價(jià)差和量差的預(yù)算控制可進(jìn)一步細(xì)化分析，

設(shè)置獨(dú)立的考核指標(biāo)體系。其次，要確定采購(gòu)成本

控制范圍，監(jiān)督采購(gòu)成本的形成。完整采購(gòu)制度的

建立是關(guān)鍵，采購(gòu)部門的責(zé)權(quán)利清晰、各項(xiàng)績(jī)效考

核指標(biāo)明確是有效進(jìn)行采購(gòu)成本控制的保障。最

后，要及時(shí)糾正偏差。通過設(shè)置采購(gòu)考核指標(biāo)，判

斷各項(xiàng)指標(biāo)是否達(dá)標(biāo)，進(jìn)而找出需要改善的環(huán)節(jié)。

采購(gòu)部門的考核指標(biāo)包括：

材料采購(gòu)價(jià)格差異=?當(dāng)年實(shí)際采購(gòu)量×（當(dāng)年

采購(gòu)價(jià)-上年采購(gòu)價(jià)）

材料采購(gòu)價(jià)格差異率=（?當(dāng)年實(shí)際采購(gòu)量×當(dāng)

年采購(gòu)價(jià)）/（?當(dāng)年實(shí)際采購(gòu)量×上年采購(gòu)價(jià)）

采購(gòu)品損失額=?采購(gòu)品損失數(shù)量×采購(gòu)單價(jià)

采購(gòu)品損失率=采購(gòu)品損失額/采購(gòu)品總額

采購(gòu)費(fèi)用降低額=本年采購(gòu)品總額×（本年采購(gòu)

費(fèi)用率-上年采購(gòu)費(fèi)用率）

采購(gòu)費(fèi)用率=除采購(gòu)價(jià)以外的費(fèi)用總額/采購(gòu)品

總額

在采購(gòu)成本控制方法方面，除了招標(biāo)談判方

法，供應(yīng)商評(píng)價(jià)和信息定期更新也非常重要，加強(qiáng)

與供應(yīng)商的聯(lián)動(dòng)更為重要。對(duì)于使用量較大的中藥

材，可以考慮使用長(zhǎng)期合同、戰(zhàn)略聯(lián)盟、參股、合營(yíng)

等方式，加強(qiáng)對(duì)上游的控制，形成產(chǎn)業(yè)鏈紐帶，以

降低市場(chǎng)行情價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于市場(chǎng)供應(yīng)質(zhì)量波

動(dòng)性較大的原輔料，可以加強(qiáng)產(chǎn)研協(xié)同，通過道地

種植等模式降低原料供貨質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。

（2）材料消耗成本控制。首先，制定物料耗費(fèi)

標(biāo)準(zhǔn)成本。直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本是指直接用于產(chǎn)品生

產(chǎn)的材料標(biāo)準(zhǔn)成本，包括標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)和標(biāo)準(zhǔn)用量?jī)煞?/p>

面。標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)由生產(chǎn)中心以訂貨合同的價(jià)格為依據(jù)

進(jìn)行提供；標(biāo)準(zhǔn)用量由健康研究院依據(jù)工藝標(biāo)準(zhǔn)耗

用量進(jìn)行提供。根據(jù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)要求，列出所需各種

材料的工藝用量，同時(shí)根據(jù)試樣、試產(chǎn)的歷史數(shù)據(jù)

或管理要求，計(jì)算設(shè)定損耗率。每種物料的標(biāo)準(zhǔn)成

本之和就是產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)直接材料成本。

產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本確定后，在實(shí)際生產(chǎn)過程中各業(yè)

務(wù)部門需嚴(yán)格按照各項(xiàng)成本標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施成本管控工

作，促使產(chǎn)品實(shí)際生產(chǎn)成

本小于標(biāo)準(zhǔn)成本，達(dá)到公

司成本管理的要求。同

時(shí)，為了驗(yàn)證和強(qiáng)化成本

管理效果，財(cái)務(wù)部門需定

期組織開展成本差異分析

工作（按月組織），通過定

期的產(chǎn)品成本差異分析，

揭示成本管理潛在問題，

相關(guān)責(zé)任部門需根據(jù)成本

差異進(jìn)行動(dòng)因分析，并提

出改善措施，通過不斷優(yōu)

化，最終降低產(chǎn)品實(shí)際生

產(chǎn)成本，達(dá)到成本管控的

圖 5 研發(fā)成本管理的關(guān)鍵控制舉措 目的。

研發(fā)費(fèi)用預(yù)算與月度執(zhí)行分析反饋

……

研發(fā)體系流程梳理（清晰明了）

新產(chǎn)品目標(biāo)成本管理

內(nèi)部研發(fā)競(jìng)標(biāo)

競(jìng)品成本數(shù)據(jù)對(duì)標(biāo)

研發(fā)設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化（DCC）

研發(fā)BOM變更控制

研發(fā)項(xiàng)目立項(xiàng)決策——《研發(fā)立項(xiàng)管理規(guī)定》——損益評(píng)估表BEP【區(qū)分新品、量產(chǎn)及EOL】.xlsx

生命周期

細(xì)項(xiàng)制度編寫——SOP文化推行

訂單的技術(shù)判斷與評(píng)審

價(jià)值工程和價(jià)值分析（性價(jià)比）

并行設(shè)計(jì)/測(cè)試

研發(fā)合作與外包——非核心技術(shù)

產(chǎn)品材料替代（供應(yīng)鏈職能）

項(xiàng)目管理進(jìn)階

研發(fā)新品成本試算表

研發(fā)戰(zhàn)略布局【非成本項(xiàng)】

產(chǎn)品上市盈利激勵(lì)（人單合一）

產(chǎn)品功能優(yōu)化

技術(shù)參數(shù)和要求調(diào)整 落地實(shí)施第一階段第二階段

成本管理評(píng)價(jià)體系完善【投入產(chǎn)出比處于行業(yè)高值】

文化建設(shè)——降本成為自發(fā)性的主動(dòng)需求【績(jī)效權(quán)重提升】

績(jī)效配套——有主導(dǎo)的降本項(xiàng)目（含效率提升）才能參與——定職級(jí)的晉升or加薪幅度顯著差異化 第三階段

業(yè)務(wù)模型

概念 計(jì)劃 開發(fā) 驗(yàn)證 發(fā)布

研發(fā)成本關(guān)鍵控制舉措 落地實(shí)施 兩翼融合促轉(zhuǎn)型

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/配方結(jié)構(gòu)優(yōu)化

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·91·□

其次，引入信息化系統(tǒng)，基于產(chǎn)品的物料清單

（BOM）實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)領(lǐng)料，并持續(xù)改善工藝。引入智能

排產(chǎn)等信息化系統(tǒng)，按BOM限額領(lǐng)料和退料，實(shí)現(xiàn)

科學(xué)配料和集中下料，做好物料齊套管理，提高原

輔料的利用效率。遵循產(chǎn)品質(zhì)量的紅線，通過改進(jìn)

產(chǎn)品外觀、設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)，改進(jìn)工藝技術(shù)，研發(fā)部門通

過研發(fā)驗(yàn)證使用新材料、新工藝、新技術(shù)和代用

料，降低材料消耗；引進(jìn)新的供應(yīng)商，降低物料采

購(gòu)價(jià)格，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)增加收入、減少成本的目標(biāo)。通

過全面質(zhì)量管理和精益管理工作，提高產(chǎn)品質(zhì)量，

減少?gòu)U品損失，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)降本增效。

最后，開展標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用分析和對(duì)標(biāo)分析，持

續(xù)降低制造費(fèi)用。在對(duì)標(biāo)分析中，選取對(duì)標(biāo)企業(yè)近

五年的平均成本費(fèi)用與公司當(dāng)年的成本費(fèi)用進(jìn)行

比較分析。本文將對(duì)標(biāo)企業(yè)2018 ~ 2022年的平均成

本費(fèi)用與公司2022年的成本費(fèi)用進(jìn)行比較后發(fā)現(xiàn)，

公司的人工及制造費(fèi)用構(gòu)成與行業(yè)基本一致，但是

制造費(fèi)用高于行業(yè)均值 1.9 個(gè)百分點(diǎn)，說明公司的

制造費(fèi)用存在一定的降本空間。公司的制造費(fèi)用中

占比較大的是輔助生產(chǎn)人員的工資以及制造、維

修、倉(cāng)儲(chǔ)、質(zhì)保等費(fèi)用，因此，可以考慮進(jìn)一步優(yōu)化

人員結(jié)構(gòu)及建立維修費(fèi)用管控標(biāo)準(zhǔn)，降低制造費(fèi)用

占比。

（3）庫(kù)存管理。首先，要制定完善的庫(kù)存管理

制度并有效執(zhí)行，包括存貨管理辦法、存貨報(bào)廢管

理辦法。其次，要科學(xué)地進(jìn)行庫(kù)存管理，通過跨部

門協(xié)同，實(shí)現(xiàn)銷售計(jì)劃與生產(chǎn)計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃與采

購(gòu)計(jì)劃的全面數(shù)字化，提高產(chǎn)銷匹配度和匹配效

率。最后，要聯(lián)合供應(yīng)商及客戶進(jìn)行庫(kù)存資源和信

息的聯(lián)動(dòng)管理。針對(duì)庫(kù)存管理，可也制定相應(yīng)的考

核指標(biāo)體系來持續(xù)優(yōu)化庫(kù)存管理，選取的指標(biāo)包括

存貨周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)銷匹配度、存貨報(bào)廢率等。

3. 費(fèi)用成本與人力成本控制。

（1）制定明確的成本費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)制造費(fèi)

用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)的控制。成本費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)是評(píng)

判支出是否合理的依據(jù)，所指定的標(biāo)準(zhǔn)需要給相關(guān)

人員帶來一定的壓力，可通過加強(qiáng)與對(duì)標(biāo)企業(yè)的對(duì)

比，詳細(xì)分析支出的合理性和效益，并結(jié)合可以預(yù)

見的變化來調(diào)整成本費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。此外，應(yīng)加強(qiáng)零基

預(yù)算的運(yùn)用，有定額的按定額控制，沒有定額的按

各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算進(jìn)行控制。

（2）優(yōu)化人力成本結(jié)構(gòu)。應(yīng)支持人事部門進(jìn)行

人力資源的有效開發(fā)，以優(yōu)化人力成本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)

人力資源的有效利用，挖掘人力資源的價(jià)值。

（四）相關(guān)實(shí)施要點(diǎn)

1. 目標(biāo)成本管理。目標(biāo)成本管理的關(guān)鍵在于如

何將已確定的目標(biāo)成本真正落到實(shí)處，其為成本控

制提供了系統(tǒng)的落地工具。為了保證設(shè)計(jì)的產(chǎn)品在

給定的市場(chǎng)價(jià)格、銷售量、功能等條件下獲得可接

受的利潤(rùn)水平，公司可在產(chǎn)品實(shí)際開發(fā)階段引進(jìn)目

標(biāo)成本管理方法。一旦確定了產(chǎn)品的目標(biāo)，包括價(jià)

格、功能、質(zhì)量等，就能根據(jù)目標(biāo)價(jià)格扣除目標(biāo)利

潤(rùn)并結(jié)合預(yù)算資源配置，得出目標(biāo)成本。

目標(biāo)成本管理的實(shí)施包括如下三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：一

是用目標(biāo)成本約束產(chǎn)品設(shè)計(jì)。將目標(biāo)成本嵌入產(chǎn)品

設(shè)計(jì)、材料選用過程，以使產(chǎn)品的設(shè)計(jì)符合要求。

二是產(chǎn)品制造與目標(biāo)成本控制。將設(shè)計(jì)好的產(chǎn)品生

產(chǎn)方案投入生產(chǎn)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，使來自各方的團(tuán)隊(duì)通力

合作，控制實(shí)際生產(chǎn)制造成本。三是持續(xù)改善。產(chǎn)

品的銷售價(jià)格是競(jìng)爭(zhēng)性的，制造工藝會(huì)不斷改進(jìn)，

此外，產(chǎn)品的物料等投入也會(huì)隨著市場(chǎng)的變化而變

化，因此成本管理是一個(gè)交互循環(huán)的持續(xù)改善過

程。圖6展示了從確定目標(biāo)成本到實(shí)現(xiàn)目標(biāo)成本的

具體實(shí)施過程。

2. 戰(zhàn)略成本管理與預(yù)算管理的對(duì)接。為實(shí)現(xiàn)成

本管理與預(yù)算管理的深度結(jié)合，需從成本的經(jīng)營(yíng)性

控制向規(guī)劃性控制轉(zhuǎn)變。以業(yè)務(wù)流程全景梳理為基

礎(chǔ)，識(shí)別企業(yè)價(jià)值鏈的主要活動(dòng)，開展業(yè)務(wù)模式和

交易規(guī)則的研究，分析價(jià)值活動(dòng)的成本動(dòng)因和價(jià)值

活動(dòng)之間的關(guān)聯(lián)性。推進(jìn)價(jià)值活動(dòng)的優(yōu)化和協(xié)調(diào)，

通過對(duì)解決方案系統(tǒng)、生產(chǎn)交付系統(tǒng)和營(yíng)銷服務(wù)系

統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造各個(gè)環(huán)節(jié)的研究、梳理與分析，找到

價(jià)值創(chuàng)造點(diǎn)，建立價(jià)值創(chuàng)造體系，以達(dá)到降低成

本、提高效率的目的。關(guān)于戰(zhàn)略成本管理與預(yù)算管

理的對(duì)接，需注意如下關(guān)鍵點(diǎn)：

（1）完善預(yù)算管理體系，推進(jìn)與完善投資、籌資

及資金預(yù)算管理，便于集團(tuán)對(duì)資金的整體管理與把

控，提高資金運(yùn)營(yíng)效率。

（2）構(gòu)建全要素預(yù)算模型，梳理預(yù)算框架。以

業(yè)務(wù)為驅(qū)動(dòng)完善全面預(yù)算管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)。在業(yè)務(wù)

覆蓋方面，橫向到邊，建成覆蓋公司產(chǎn)品線、渠道

線、客戶線、供應(yīng)鏈、O2O等模式的全口徑預(yù)算體

□·92·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

系；在組織架構(gòu)方面，縱向到底，搭建公司、直屬中

心和部門等多層級(jí)的管理模型，形成全級(jí)次責(zé)任擔(dān)

當(dāng)體系。其重點(diǎn)任務(wù)是將銷售預(yù)算深入到大區(qū)和辦

事處層級(jí)，將生產(chǎn)預(yù)算深入到車間層級(jí)。

（3）加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)的預(yù)算流程指導(dǎo)，完善預(yù)算管

理各個(gè)流程的建模和工作指引。當(dāng)前公司的重點(diǎn)是

完成經(jīng)營(yíng)計(jì)劃管理操作指引的發(fā)布以及預(yù)算各個(gè)流

程的模型清理和完善。

（4）完善預(yù)算評(píng)價(jià)機(jī)制，強(qiáng)化公司戰(zhàn)略方針對(duì)

績(jī)效評(píng)價(jià)的引領(lǐng)作用。在預(yù)算指標(biāo)的構(gòu)建中，改變

以歷史水平進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的單一做法，逐步加入預(yù)

算目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估，預(yù)算目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要通過與同行業(yè)

競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)標(biāo)確立。

（5）構(gòu)建業(yè)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算密切結(jié)合的預(yù)算

信息化管理平臺(tái)，提升公司預(yù)算編制和控制的快速

響應(yīng)能力，逐步實(shí)現(xiàn)預(yù)算管理結(jié)果數(shù)字化、可視化。

（6）逐步落實(shí)“精益創(chuàng)造價(jià)值”創(chuàng)新管理理念，

將精益成果體現(xiàn)到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上。在生產(chǎn)流程上繼續(xù)

落實(shí)精益生產(chǎn)、持續(xù)改進(jìn)的理念，降低生產(chǎn)成本，

實(shí)現(xiàn)各月均衡生產(chǎn)，均衡入庫(kù)；并通過產(chǎn)品工序梳

理，合理配置車間人數(shù)，實(shí)現(xiàn)人員數(shù)量與生產(chǎn)量的

最優(yōu)匹配，最終降低人工成本。制定標(biāo)準(zhǔn)定額單

耗，通過逐月對(duì)各產(chǎn)品的實(shí)際材料單耗與定額單耗

進(jìn)行對(duì)比分析，以對(duì)材料耗用進(jìn)行管控。持續(xù)與精

益推進(jìn)結(jié)合，通過重點(diǎn)精益項(xiàng)目、課題、改善提案

等多層次并重的方式，充分發(fā)揮各級(jí)人員的能動(dòng)

性，全員、全方位提升工作效率，進(jìn)而達(dá)到降本增

效的目的。

（7）根據(jù)最新發(fā)布的研發(fā)支出管理辦法，提前

規(guī)劃落地有關(guān)費(fèi)用開支資本化的辦法。

（8）嚴(yán)格控制行政性費(fèi)用開支，同時(shí)研究經(jīng)營(yíng)

性開支的管控辦法。

四、戰(zhàn)略成本管理的保障機(jī)制

（一）價(jià)值工程分析

在產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)階段，通過價(jià)值工程權(quán)衡產(chǎn)品

功能與產(chǎn)品成本之間的關(guān)系，通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)以提升

產(chǎn)品對(duì)顧客的價(jià)值。價(jià)值工程分析的目的在于使產(chǎn)

品形象價(jià)值和功能價(jià)值最大化，同時(shí)減少產(chǎn)品的生

產(chǎn)成本，分析的原理是怎樣用最低的成本來達(dá)到產(chǎn)

品需要的功能，計(jì)算公式為：V=F/C，其中 V 表示

產(chǎn)品價(jià)值，F(xiàn)表示產(chǎn)品功能，C表示產(chǎn)品成本。

產(chǎn)品成本通過選取的成本指標(biāo)（標(biāo)準(zhǔn)成本與目

標(biāo)成本的比值）進(jìn)行評(píng)價(jià)。產(chǎn)品功能由體驗(yàn)官進(jìn)行

評(píng)價(jià)，具體而言，對(duì)比立項(xiàng)時(shí)產(chǎn)品功能（價(jià)值點(diǎn)）進(jìn)

行打分（立項(xiàng)時(shí)產(chǎn)品價(jià)值點(diǎn)分條列示，各項(xiàng)產(chǎn)品價(jià)

值點(diǎn)區(qū)分權(quán)重），基礎(chǔ)分為1，達(dá)到立項(xiàng)產(chǎn)品各項(xiàng)功

能要求得 1 分，超出某項(xiàng)要求按功能權(quán)重加分，未

達(dá)到某項(xiàng)要求則按權(quán)重減分。

（二）新產(chǎn)品上市盈利能力評(píng)價(jià)

1. 計(jì)分方法。新產(chǎn)品上市盈利能力評(píng)價(jià)體系由

營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和投資回收期三個(gè)指標(biāo)構(gòu)成，總

得分基礎(chǔ)分值為100分，其中營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)基礎(chǔ)分

值為20分，凈利潤(rùn)指標(biāo)基礎(chǔ)分值為50分，投資回收

圖 6 目標(biāo)成本管理的具體實(shí)施過程

?市場(chǎng)調(diào)研

?競(jìng)爭(zhēng)分析

?確定產(chǎn)品和顧客利基

步驟一

確定目標(biāo)成本

?了解顧客要求

?定義產(chǎn)品特性

步驟二

?市場(chǎng)價(jià)格減目標(biāo)利潤(rùn)

?目標(biāo)成本訂立【可允許

成本范疇——分級(jí)】

步驟三

實(shí)現(xiàn)目標(biāo)成本

?產(chǎn)品與流程設(shè)計(jì)

?展開成本分析

?實(shí)施價(jià)值工程

?估計(jì)可實(shí)現(xiàn)成本

成本削減途徑

?設(shè)計(jì)完畢并投入生產(chǎn)

?實(shí)施持續(xù)改進(jìn)【精益】

?實(shí)際成本核算及比對(duì)

生產(chǎn)并持續(xù)改進(jìn)

?最初成本預(yù)估【現(xiàn)有條

件下的現(xiàn)行成本】

?與目標(biāo)成本進(jìn)行比對(duì)

計(jì)算成本差異 成本 成本的形成與發(fā)生

產(chǎn)品規(guī)劃 設(shè)計(jì) 測(cè)試 生產(chǎn) 后勤

產(chǎn)品生命周期

傳統(tǒng)成本

管理絕對(duì)

成本的發(fā)生 聚焦區(qū)域

成本的形成

70%

85%

95% 100%

80%

20%

2% 5%

策略重心變化

戰(zhàn)略規(guī)劃 解碼拆分 細(xì)節(jié)落地

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·93·□

期指標(biāo)基礎(chǔ)分值為30分?？偟梅窒孪逓?分，上限

為120分。

盈利能力總得分=營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)總得分+凈利

潤(rùn)指標(biāo)總得分+投資回收期指標(biāo)總得分

（1）營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)計(jì)分方法。藥品的營(yíng)業(yè)收入

取 5 年平均數(shù)，大健康產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入取 3 年平均

數(shù)，營(yíng)業(yè)收入規(guī)模對(duì)應(yīng)分值如表2所示。

（2）凈利潤(rùn)指標(biāo)計(jì)分方法。公司針對(duì)凈利潤(rùn)指

標(biāo)給出了明確的計(jì)分方法，具體如下：

首年未盈利扣分項(xiàng)：新產(chǎn)品上市后第一年應(yīng)實(shí)

現(xiàn)盈利，否則扣10分。

趨勢(shì)扣分項(xiàng)：上市后1 ~ 5年，各年凈利潤(rùn)應(yīng)逐

年遞增，否則扣10分。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率得分項(xiàng)：以集團(tuán)最近一個(gè)年度營(yíng)業(yè)

利潤(rùn)率為標(biāo)準(zhǔn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率每高出 1 個(gè)百分點(diǎn)加 2

分，12分封頂，不足1個(gè)百分點(diǎn)的部分不加分；營(yíng)業(yè)

利潤(rùn)率每低出 1 個(gè)百分點(diǎn)扣 2 分，直至凈利潤(rùn)指標(biāo)

總得分扣至0分，不足1個(gè)百分點(diǎn)的部分按1個(gè)百分

點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)扣分。

凈利潤(rùn)指標(biāo)總得分=50-首年未盈利扣分項(xiàng)-趨

勢(shì)扣分項(xiàng)+營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率得分項(xiàng)

（3）投資回收期指標(biāo)計(jì)分方法。新產(chǎn)品投資回

收期取其靜態(tài)回收期和動(dòng)態(tài)回收期的算術(shù)平均值。

以n年為標(biāo)準(zhǔn)，投資回收期每減少半年加4分，

8分封頂，不足半年的部分不加分；每增加半年扣4

分，直至投資回收期指標(biāo)總得分扣至 0 分，不足半

年的部分按半年標(biāo)準(zhǔn)扣分。對(duì)于創(chuàng)新型藥品，n=7；

對(duì)于仿制型藥品，n=6；對(duì)于中藥類產(chǎn)品，n=7；對(duì)

于大健康產(chǎn)品，n=2。

投資回收期指標(biāo)總得分=30+較標(biāo)準(zhǔn)年數(shù)減少

的半年數(shù)×4-較標(biāo)準(zhǔn)年數(shù)增加的半年數(shù)×4

需要注意的是，對(duì)于藥品及大健康產(chǎn)品中的貼

牌產(chǎn)品，因不存在研發(fā)投入，其投資回收期指標(biāo)總

得分直接按30分計(jì)算。

2. 盈利能力評(píng)價(jià)方法。將以上三個(gè)指標(biāo)的總得

分加總，即可得到產(chǎn)品的盈利能力總得分，根據(jù)其

得分情況，參照表3對(duì)盈利能力進(jìn)行評(píng)級(jí)。

（三）組織支撐與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

戰(zhàn)略成本管理的有效實(shí)施需要高效的組織結(jié)構(gòu)

作為支撐。馬應(yīng)龍?jiān)诔杀竟芾頉Q策機(jī)構(gòu)（成本管理

委員會(huì)）和管理機(jī)構(gòu)（戰(zhàn)略成本辦公室和財(cái)務(wù)部門）

的指導(dǎo)下，構(gòu)建涉及研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、人力

等部門的跨職能團(tuán)隊(duì)，為每個(gè)平臺(tái)團(tuán)隊(duì)確定成本目

標(biāo)、業(yè)績(jī)目標(biāo)，且將這些目標(biāo)作為團(tuán)隊(duì)成員業(yè)績(jī)?cè)u(píng)

價(jià)的重要依據(jù)。

此外，針對(duì)團(tuán)隊(duì)成員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，公司設(shè)置了

銷售量、銷售單價(jià)、采購(gòu)單價(jià)、BOM耗用、材料損

耗、制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用七個(gè)績(jī)效維度。產(chǎn)品經(jīng)理

需要全面統(tǒng)籌，對(duì)這七個(gè)維度總體負(fù)責(zé)；對(duì)研發(fā)人

員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要關(guān)注 BOM 耗用；對(duì)采購(gòu)人員的

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要關(guān)注采購(gòu)單價(jià)；對(duì)生產(chǎn)人員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)

價(jià)主要關(guān)注材料損耗和制造費(fèi)用；對(duì)銷售人員的業(yè)

績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要關(guān)注銷售量、銷售單價(jià)和銷售費(fèi)用；財(cái)

務(wù)人員需要對(duì)各維度進(jìn)行全面跟蹤。

五、結(jié)語(yǔ)

本文通過對(duì)馬應(yīng)龍實(shí)施的戰(zhàn)略成本管理進(jìn)行復(fù)

盤，進(jìn)一步分析了其戰(zhàn)略成本管理的持續(xù)優(yōu)化舉

措，主要為分步推進(jìn)“一體兩翼”成本控制體系建

設(shè)。通過本文的研究，希望能為相關(guān)企業(yè)提升戰(zhàn)略

成本管理水平提供一定的參考借鑒。

陳菡，林寒振，仝京津等．價(jià)值導(dǎo)向下的成本管理創(chuàng)新——M公

司的柔性成本管理實(shí)踐［J］．財(cái)會(huì)月刊，2019（21）：65 ~ 69．

陳曉梅，許海晏．我國(guó)電商企業(yè)創(chuàng)業(yè)期及成長(zhǎng)期的戰(zhàn)略成本管理

——以酒仙網(wǎng)為案例［J］．財(cái)會(huì)月刊，2017（31）：82 ~ 87．

馮圓 ．?dāng)?shù)字化改革背景下的成本管理創(chuàng)新［J］．財(cái)會(huì)月刊，2021

（23）：68 ~ 75．

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

得分情況

90<總得分≦120

70≦總得分≦90

總得分<70

評(píng)級(jí)

A

B

C

級(jí)別說明

盈利能力優(yōu)秀

盈利能力良好

盈利能力較差

營(yíng)業(yè)收入（萬元）

藥品

I<1000

1000≤I<3000

3000≤I<5000

5000≤I<10000

I≥10000

大健康產(chǎn)品

I<100

100≤I<500

500≤I<1000

1000≤I<3000

I≥3000

分值

4

8

12

16

20

表 2 營(yíng)業(yè)收入（I）分值對(duì)應(yīng)表

表 3 盈利能力得分評(píng)級(jí)

□·94·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

一、建設(shè)背景

1. 落實(shí)國(guó)務(wù)院國(guó)資委對(duì)企業(yè)稅務(wù)管理的要求。

2022年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委提出了以數(shù)字技術(shù)與財(cái)務(wù)管

理深度融合為抓手，加快構(gòu)建世界一流財(cái)務(wù)管理體

系。其中：在稅務(wù)管理方面，重點(diǎn)要推進(jìn)集團(tuán)化稅

務(wù)管理，建立稅務(wù)政策、資源、信息、數(shù)據(jù)的統(tǒng)籌調(diào)

度和使用機(jī)制；加強(qiáng)財(cái)稅政策研究，做到合規(guī)落實(shí)

稅收政策；對(duì)重大經(jīng)營(yíng)決策的稅務(wù)支持機(jī)制，強(qiáng)化

業(yè)務(wù)源頭涉稅事項(xiàng)管控，完善稅務(wù)管理信息系統(tǒng)；

開展稅務(wù)數(shù)據(jù)分析，挖掘稅務(wù)數(shù)據(jù)價(jià)值；加強(qiáng)稅務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)防控。

可見，稅務(wù)管理必須加快實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型才能

助力企業(yè)進(jìn)行有效、全面的大數(shù)據(jù)管理分析與運(yùn)

營(yíng)，提升企業(yè)管理效率。

2. 適應(yīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)“以數(shù)治稅”監(jiān)管要求。2021

年，中央提出著力建設(shè)以稅收大數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)力的，

具有高集成功能、高安全性能、高應(yīng)用效能的智慧

稅務(wù)。建立以“信用+風(fēng)險(xiǎn)”監(jiān)管為基礎(chǔ)的稅務(wù)監(jiān)管

新體系，實(shí)現(xiàn)從“以票管稅”向“以數(shù)治稅”分類精準(zhǔn)

監(jiān)管，全面推進(jìn)稅收征管數(shù)字化升級(jí)，深入推進(jìn)對(duì)

納稅人行為的自動(dòng)分析管理，2025 年實(shí)現(xiàn)稅務(wù)執(zhí)

法、服務(wù)、監(jiān)管與大數(shù)據(jù)智能化應(yīng)用深度融合、高

效聯(lián)動(dòng)、全面升級(jí)。為此，稅務(wù)部門監(jiān)管能力逐步

進(jìn)化為“稅款征收網(wǎng)絡(luò)化、稅源管理數(shù)字化、稅收稽

查智能化”階段，稅務(wù)總局建設(shè)的金稅四期已包括

決策指揮平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的智能判斷、統(tǒng)籌調(diào)度、

實(shí)時(shí)監(jiān)控、預(yù)警分析功能。

在“以數(shù)治稅”趨勢(shì)下，企業(yè)需要與稅務(wù)機(jī)關(guān)智

慧稅務(wù)管理同步，需要運(yùn)用科技手段提升企業(yè)稅務(wù)

分析精度和智能化水平，實(shí)現(xiàn)更低成本的稅務(wù)遵從

和涉稅業(yè)務(wù)合規(guī)，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

3. 公司稅務(wù)分析體系面臨轉(zhuǎn)型。公司前端的業(yè)

務(wù)、財(cái)務(wù)信息都會(huì)對(duì)稅務(wù)計(jì)稅、申報(bào)和分析的準(zhǔn)確

性以及判斷產(chǎn)生影響，這些影響因素的識(shí)別與管控

非常復(fù)雜，業(yè)務(wù)與稅務(wù)的數(shù)據(jù)既存在標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)又

存在非標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)治理工作量很大，業(yè)務(wù)系

統(tǒng)之間需要暢通銜接，各子公司稅務(wù)工作流程個(gè)性

化強(qiáng)，業(yè)務(wù)復(fù)雜導(dǎo)致計(jì)稅規(guī)則差異很大。

一旦進(jìn)入數(shù)字化階段，數(shù)據(jù)將成為核心，也就

是“數(shù)據(jù)量化業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)指導(dǎo)方向，數(shù)據(jù)就是金山銀

山”，亟須建立數(shù)據(jù)管理機(jī)制，避免數(shù)據(jù)孤島，形成

共享共通，達(dá)到集團(tuán)管理對(duì)信息無償、充分、準(zhǔn)確、

及時(shí)占有，形成高效、合規(guī)、穿透的數(shù)據(jù)管理。

稅務(wù)數(shù)字化是稅務(wù)管理不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，稅務(wù)

管理有必要主動(dòng)數(shù)字化，才能提升管理水平，防范

風(fēng)險(xiǎn)，繼而深入賦能業(yè)務(wù)。因此，構(gòu)建數(shù)字化集團(tuán)

稅務(wù)管理體系很有必要。以數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)集團(tuán)稅

務(wù)管理轉(zhuǎn)型，提升涉稅數(shù)據(jù)采集整合、處理分析、

東風(fēng)集團(tuán)構(gòu)建數(shù)字化稅務(wù)分析體系的探索與實(shí)踐

【摘要】東風(fēng)汽車集團(tuán)有限公司積極探索稅務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)稅務(wù)管理，將信息化、

數(shù)字化引入集團(tuán)稅務(wù)管理工作，形成“一個(gè)平臺(tái)、兩級(jí)驅(qū)動(dòng)、三個(gè)中心”的稅務(wù)分析體系。其邁出集團(tuán)稅

務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型第一步，達(dá)到內(nèi)外部財(cái)務(wù)、涉稅數(shù)據(jù)匯聚聯(lián)通、線上線下有機(jī)貫通，從經(jīng)驗(yàn)管理向精

確管理轉(zhuǎn)變，從被動(dòng)應(yīng)對(duì)向主動(dòng)應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)變，提升集團(tuán)稅務(wù)管理在合規(guī)遵從、工作效率、創(chuàng)造價(jià)值方面的

整體水平。

【關(guān)鍵詞】稅務(wù)分析；數(shù)字化；數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)；稅務(wù)管理

宋春來，趙現(xiàn)實(shí)，嵇世偉

【作者單位】東風(fēng)汽車集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)控制部，武漢 430056

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·95·□

場(chǎng)景應(yīng)用能力，提供多維度數(shù)據(jù)分析報(bào)告、數(shù)據(jù)價(jià)

值、可量化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、全面專業(yè)知識(shí)庫(kù)。

二、建設(shè)方法

稅務(wù)貫穿集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)全過程，以自動(dòng)、

敏捷、高效的數(shù)字化轉(zhuǎn)型為導(dǎo)向，發(fā)揮總部、下級(jí)

單位稅務(wù)管理各自優(yōu)勢(shì)，以集團(tuán)稅務(wù)分析系統(tǒng)（簡(jiǎn)

稱“TIMS”）建設(shè)為共用平臺(tái)，形成數(shù)據(jù)管理中心、

稅務(wù)分析預(yù)警中心、政策支持中心，提供不同層

級(jí)的分析和支持需求，達(dá)到稅務(wù)分析體系數(shù)字化

要求。

1. 以“一個(gè)平臺(tái)，兩級(jí)驅(qū)動(dòng)，三個(gè)中心”規(guī)劃集

團(tuán)稅務(wù)管理體系。厘清稅務(wù)戰(zhàn)略中籌劃、合規(guī)遵從

及風(fēng)險(xiǎn)管控等各塊業(yè)務(wù)的側(cè)重點(diǎn)，從而制定有效支

撐稅務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成的數(shù)字化戰(zhàn)略，合理評(píng)估并匹

配可投入資源，構(gòu)建數(shù)字化規(guī)劃藍(lán)圖及路標(biāo)，明確

數(shù)字化解決方案結(jié)構(gòu)，確保稅務(wù)數(shù)字化建設(shè)方案可

落地（見圖1）。

考慮到稅務(wù)申報(bào)、發(fā)票管理與各單位業(yè)務(wù)密切

相關(guān)，且與本單位的ERP系統(tǒng)相關(guān)聯(lián)，導(dǎo)致個(gè)性化

差異較大，因此，該部分由下級(jí)單位自行開展數(shù)字

化，而對(duì)于共性特點(diǎn)強(qiáng)的稅務(wù)分析報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)

警、知識(shí)庫(kù)等則由集團(tuán)總部負(fù)責(zé)數(shù)字化建設(shè)，總部

在2022年完成了“一個(gè)平臺(tái)“，即集團(tuán)稅務(wù)分析系統(tǒng)

（簡(jiǎn)稱“TIMS”）建設(shè)，形成“三個(gè)中心”，即數(shù)據(jù)管理

中心、稅務(wù)分析預(yù)警中心、政策支持中心，提供不

同層級(jí)的分析和支持需求，總部和下級(jí)單位依靠

TIMS 系統(tǒng)推動(dòng)稅務(wù)管理體系數(shù)字化，形成兩級(jí)驅(qū)

動(dòng)，雙方分工主要體現(xiàn)在以下方面：

在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上，集團(tuán)被稅務(wù)總局列入千戶

集團(tuán)，省、市、區(qū)稅務(wù)局專設(shè)相應(yīng)處室與集團(tuán)對(duì)接，

定期對(duì)集團(tuán)進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同時(shí)，總部稅務(wù)重

要工作之一就是防控稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有必要了解各單位

風(fēng)險(xiǎn)情況，開展稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作。因此，集團(tuán)總

部負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)模型、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的設(shè)計(jì)和管

理，下級(jí)單位負(fù)責(zé)對(duì)預(yù)警結(jié)果進(jìn)行分析，檢視涉稅

情況，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)并采取措施消除風(fēng)險(xiǎn)。

在稅務(wù)數(shù)據(jù)管理上，既要考慮稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)

據(jù)需求，也要考慮收集數(shù)據(jù)的便捷性和盡可能減少

下級(jí)單位的工作負(fù)擔(dān)，因此，總部負(fù)責(zé)從財(cái)務(wù)報(bào)表系

統(tǒng)采集報(bào)表數(shù)據(jù)、從稅務(wù)總局電子底賬庫(kù)采集發(fā)票

信息、以掃描方式自動(dòng)采集稅務(wù)申報(bào)表數(shù)據(jù)，下級(jí)單

位負(fù)責(zé)將稅務(wù)申報(bào)表從金稅三期系統(tǒng)下載后上傳。

在稅務(wù)政策支持上，總部與各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)保持

良好溝通關(guān)系，在集團(tuán)內(nèi)外可以找尋或協(xié)調(diào)外部同

行、機(jī)構(gòu)研究政策，因此，總部負(fù)責(zé)稅務(wù)政策研究，

建立外部知識(shí)庫(kù)和內(nèi)部案例分享等，下級(jí)單位負(fù)責(zé)

研究自身業(yè)務(wù)適用涉稅政策，并將稅務(wù)經(jīng)驗(yàn)分享給

集團(tuán)。

在稅務(wù)信息系統(tǒng)上，總部負(fù)責(zé)建設(shè) TIMS 系統(tǒng)

（見圖2），并共享給各單位使用。與審批流程、工作

流程密切相關(guān)的稅務(wù)業(yè)務(wù)，將由下級(jí)單位負(fù)責(zé)建

設(shè)，包括稅務(wù)申報(bào)、發(fā)票模塊等個(gè)性化信息系統(tǒng)，

但無須再重復(fù)建設(shè)稅務(wù)分析和預(yù)警信息系統(tǒng)。

2. 構(gòu)建雙引擎采集功能的數(shù)據(jù)管理中心。財(cái)稅

數(shù)據(jù)可分為兩類：第一類是數(shù)據(jù)格式統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化

數(shù)據(jù)，如公司財(cái)務(wù)報(bào)表、稅務(wù)申報(bào)表、發(fā)票，該類數(shù)

據(jù)無須進(jìn)行數(shù)據(jù)治理；第二類是非標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)類型，

主要有稅務(wù)總局、國(guó)資委、財(cái)政部、審計(jì)署等外部

需求數(shù)據(jù)、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理數(shù)據(jù)、外部檢查數(shù)據(jù)。對(duì)

于第一類數(shù)據(jù)中BPC報(bào)表、發(fā)票采取系統(tǒng)接口對(duì)接

自動(dòng)采集（見圖3）。由于稅務(wù)部門未放開稅務(wù)申報(bào)

表接口，只能下載到本單位的電子文件，專門設(shè)計(jì)

將電子文件轉(zhuǎn)換為結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的軟件，各單位只需

將電子文件拖拽到系統(tǒng)中即可，可將人工操作負(fù)擔(dān)

降至最低。對(duì)于第二類數(shù)據(jù)采集（見圖4），支持自

集團(tuán)稅務(wù)分析體系

政策支持中心

內(nèi)外部專業(yè)知識(shí)庫(kù)

業(yè)務(wù)交流與培訓(xùn)

協(xié)調(diào)稅務(wù)機(jī)關(guān)

分析預(yù)警中心

各級(jí)稅局對(duì)接

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處置

數(shù)據(jù)管理中心

稅務(wù)申報(bào)數(shù)據(jù)

內(nèi)部管理數(shù)據(jù)

財(cái)稅數(shù)據(jù)分析

·掌握財(cái)稅政策的能力

·發(fā)現(xiàn)和解決問題的能力

·計(jì)稅規(guī)則統(tǒng)一

·稅務(wù)嵌入業(yè)務(wù)

·全稅種納稅申報(bào)

·發(fā)票管理信息化

一個(gè)共用平臺(tái)：TIMS系統(tǒng)

1 人員能力提升 2 制度流程化 3 信息化建設(shè)

各單位稅務(wù)系統(tǒng)

能力提升 內(nèi)控提升 效率提升

集團(tuán)總部下級(jí)單位

兩級(jí)驅(qū)動(dòng)

圖 1 集團(tuán)稅務(wù)管理體系

□·96·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

其他業(yè)務(wù)/

管理數(shù)據(jù)

定義模板，配合自定義模板后的相關(guān)功能聯(lián)動(dòng)，包

括數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、進(jìn)度跟蹤、報(bào)表統(tǒng)計(jì)等，以實(shí)現(xiàn)靈活

調(diào)整與快速部署，得以快速響應(yīng)未來的管理需求變

化。一旦有新增采集需求，可以在5個(gè)工作日部署

到系統(tǒng)中，無須通過郵件和EXCEL方式逐級(jí)采集。

通過上述雙引擎采集，可解決信息多樣化采集

難點(diǎn)，形成豐富財(cái)稅數(shù)據(jù)池，同時(shí)，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)申報(bào)、

稅務(wù)檢查資料的電子歸檔。

3. 構(gòu)建多維度、專業(yè)化的稅務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)中心

和展示駕駛艙。對(duì)于稅費(fèi)分析，以“回顧歷史、預(yù)測(cè)

未來”為思路，設(shè)計(jì)多維度、多主題的統(tǒng)計(jì)分析場(chǎng)

景，滿足稅費(fèi)趨勢(shì)、稅負(fù)負(fù)擔(dān)、發(fā)票監(jiān)控等不同管

理需求，為企業(yè)優(yōu)化交易結(jié)構(gòu)、整體稅負(fù)監(jiān)控提供

數(shù)據(jù)支撐。將報(bào)表分為四大類：第一類為稅務(wù)核心

統(tǒng)計(jì)報(bào)表，可按分單位主體、分地區(qū)、分稅種、分年

月、分稅務(wù)和會(huì)計(jì)口徑等多角度進(jìn)行納稅統(tǒng)計(jì)；第

二類為稅務(wù)—財(cái)務(wù)比對(duì)報(bào)表，主要包括稅費(fèi)發(fā)生及

支付情況表、應(yīng)交稅費(fèi)科目余額變動(dòng)表、稅會(huì)差異

表等；第三類為發(fā)票分析報(bào)表，主要有發(fā)票流分析

（企業(yè)流、貨物流）、發(fā)票（原材料）來源地分析、發(fā)票

（產(chǎn)品）流向地分析、發(fā)票敏感詞匯篩選；第四類為

稅務(wù)分析管理類報(bào)表，主要有稅務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)表、

稅負(fù)籌劃支持報(bào)表、重點(diǎn)稅種分析報(bào)表。共計(jì)6大

主題、5個(gè)維度、36張報(bào)表（見表1）。

對(duì)于稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，可模擬稅務(wù)機(jī)關(guān)大數(shù)據(jù)風(fēng)

控模式，通過可配置化的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和風(fēng)控模

圖 2 TIMS系統(tǒng)

集團(tuán)MOCS

納稅申報(bào)

數(shù)據(jù)

（手工上傳）

財(cái)務(wù)組織架構(gòu)數(shù)據(jù)

TIMS系統(tǒng)

2.成員單位稅

務(wù)數(shù)據(jù)池

成員單位

報(bào)稅信息

成員單位

進(jìn)銷發(fā)票信息

成員單位

財(cái)務(wù)信息

成員單位

涉稅基本信息

各成員單位

業(yè)務(wù)/管理信息

1.數(shù)據(jù)采集

各成員單位內(nèi)部業(yè)務(wù)/

管理信息

財(cái)務(wù)核算數(shù)據(jù)推送

科目

余額表

關(guān)聯(lián)方

架構(gòu)

會(huì)計(jì)科目 財(cái)務(wù)報(bào)表

發(fā)票數(shù)據(jù)推送

銷項(xiàng)發(fā)票 進(jìn)項(xiàng)發(fā)票

各成員企業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)送

稅務(wù)登記

基礎(chǔ)信息 申報(bào)數(shù)據(jù)

集團(tuán)財(cái)務(wù)

數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)

財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)

科目余額數(shù)據(jù)

關(guān)聯(lián)方

股權(quán)架構(gòu)

DFL數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)

稅務(wù)登記信息

稅務(wù)申報(bào)信息

發(fā)票統(tǒng)計(jì)信息

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算結(jié)果

稅務(wù)檢查結(jié)果

0.平臺(tái)基礎(chǔ)功能

組織管理 納稅主體管理 用戶管理 權(quán)限管理 消息通知 數(shù)據(jù)采集引擎 外部知識(shí)庫(kù)

單點(diǎn)登錄

3.稅務(wù)分析管理

4.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

5.稅務(wù)知識(shí)庫(kù)

集團(tuán)內(nèi)部

分享

熱點(diǎn)專題

專家解讀

智能工具

案例分享

稅收法規(guī) 稅務(wù)管理

駕駛艙

財(cái)稅

分析

對(duì)標(biāo)

分析

發(fā)票分析 稅收優(yōu)惠統(tǒng)計(jì)

基于業(yè)務(wù)/管理數(shù)據(jù)的專項(xiàng)分析

風(fēng)險(xiǎn)

展示

風(fēng)險(xiǎn)多維

查詢

風(fēng)險(xiǎn)處理

應(yīng)對(duì)

指標(biāo)

定義

監(jiān)控主體

定義

監(jiān)控方案

配置

東風(fēng)

外系統(tǒng)

電子

稅務(wù)

局

稅局

電子

底賬

威科

先行

進(jìn)銷項(xiàng)

發(fā)票明細(xì)

URL

身份認(rèn)證

集團(tuán)IAM系統(tǒng)

圖 3 標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)

圖 4 非標(biāo)準(zhǔn)化（管理）數(shù)據(jù)

工商稅務(wù)

登記基礎(chǔ)

信息

財(cái)務(wù)報(bào)表

數(shù)據(jù)

納稅申報(bào)

數(shù)據(jù)

發(fā)票全票

面信息

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

稅務(wù)分析報(bào)告體系

通過接口

自動(dòng)采集

T

I

M

S數(shù)據(jù)池

形成2個(gè)

應(yīng)用體系

模板

下載

數(shù)據(jù)上傳&

存儲(chǔ)

進(jìn)度

跟蹤

數(shù)據(jù)復(fù)核&

鎖定

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

分析

TIMS

快速應(yīng)用

數(shù)據(jù)采集

引擎

外部遵從數(shù)據(jù)

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·97·□

型，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的量化計(jì)算，直觀展示和風(fēng)險(xiǎn)源

頭追溯。搭建“風(fēng)險(xiǎn)定義、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)披露、風(fēng)

險(xiǎn)處置”的閉環(huán)管理，實(shí)時(shí)推送、線上反饋、事前管

理。建立風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)化分析平臺(tái)。目前在集團(tuán)稅務(wù)分

析系統(tǒng)中設(shè)置了55個(gè)主指標(biāo)、56個(gè)細(xì)化指標(biāo)，主要

以監(jiān)控增值稅稅負(fù)率、所得稅稅負(fù)率為核心，通過

風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)計(jì)、指標(biāo)配置、閾值調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方

案等方式，讓集團(tuán)及各單位對(duì)各自的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行

自檢，完成風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)管理。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要來源于稅

務(wù)機(jī)關(guān)“千戶集團(tuán)”監(jiān)控指標(biāo)，以及其他稅務(wù)機(jī)關(guān)使

用的監(jiān)控指標(biāo)和自研指標(biāo)。指標(biāo)的閾值以稅務(wù)部門

對(duì)相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)稅負(fù)率區(qū)間為參考，考慮到各個(gè)企

業(yè)實(shí)際稅負(fù)率與標(biāo)準(zhǔn)值存在差異，系統(tǒng)支持人工調(diào)

整閾值，保證與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控更貼近（見圖5）。

對(duì)于管理駕駛艙，為方便集團(tuán)及各成員單位從

不同維度查看稅金分析、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、業(yè)財(cái)稅數(shù)據(jù)聯(lián)

動(dòng)情況等信息，TIMS系統(tǒng)設(shè)計(jì)了兩套管理駕駛艙，

一套針對(duì)集團(tuán)型集團(tuán)，一套針對(duì)單體集團(tuán)，集團(tuán)型

集團(tuán)駕駛艙示例見圖6。

4. 構(gòu)建集團(tuán)的稅務(wù)政策支持中心。稅務(wù)人員的

專業(yè)能力是防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的核心能力之一，全面掌

握稅收法規(guī)是提升專業(yè)能力的核心，建設(shè)知識(shí)庫(kù)可

以讓稅務(wù)人員準(zhǔn)確、及時(shí)、全面地獲取專業(yè)稅務(wù)最

新法規(guī)、權(quán)威解讀、實(shí)務(wù)指南、知識(shí)問答和內(nèi)部經(jīng)

典案例等信息，同時(shí)結(jié)合集團(tuán)稅務(wù)分析系統(tǒng)中的稅

務(wù)籌劃分析、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反饋等應(yīng)用，積累內(nèi)部稅務(wù)

案例和業(yè)務(wù)操作指南，形成稅務(wù)支持能力共享和輸

出，并植入涉稅業(yè)務(wù)流程中，構(gòu)筑集團(tuán)共享知識(shí)平

臺(tái)，提高個(gè)人專業(yè)能力。因此，總部依托外部知識(shí)

庫(kù)（威科先行）和內(nèi)部稅務(wù)知識(shí)庫(kù)，構(gòu)建集團(tuán)稅務(wù)政

策支持中心解決上述痛點(diǎn)（見表2）。

三、實(shí)施效果

數(shù)字化的集團(tuán)稅務(wù)分析體系構(gòu)建，是實(shí)現(xiàn)稅務(wù)

數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要開端，整個(gè)集團(tuán)的稅務(wù)管理進(jìn)

程、水平與數(shù)據(jù)，對(duì)管理層都是隨時(shí)可知、可視化，

集團(tuán)的管理層可以從數(shù)據(jù)中清晰得知管控結(jié)果，為

經(jīng)營(yíng)決策、風(fēng)控提供數(shù)據(jù)支撐，真正開始發(fā)揮大腦

的作用。集團(tuán)合并范圍內(nèi)法人戶302戶，TIMS系統(tǒng)

總計(jì)上線稅號(hào)355家，企業(yè)遍布全國(guó)34個(gè)省級(jí)行政

區(qū)中的26個(gè)，基本覆蓋集團(tuán)所有重點(diǎn)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)全

范圍分重點(diǎn)的精細(xì)化管理。

1. 稅務(wù)管理精細(xì)化，實(shí)現(xiàn)效率提升、降低成

本。TIMS管理系統(tǒng)工具將稅務(wù)人員從繁瑣枯燥的

按指標(biāo)來源分類

千戶集團(tuán)指標(biāo)：26個(gè)

稅局其他指標(biāo)：22個(gè)

自研指標(biāo)：63個(gè)

按指標(biāo)數(shù)據(jù)來源分類

涉及申報(bào)表：83個(gè)

涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：26個(gè)

涉及發(fā)票數(shù)據(jù)：4個(gè)

按適用行業(yè)分類

通用指標(biāo)：99個(gè)

特定行業(yè)：12個(gè)

稅負(fù)分析

59個(gè)

合規(guī)監(jiān)控

41個(gè)

籌劃管理

4個(gè)

日常管理

7個(gè)

其他

15個(gè)

消費(fèi)稅

1個(gè)

企業(yè)所得稅

45個(gè)

增值稅

50個(gè)

序號(hào)

1

2

知識(shí)主題庫(kù)

外部（威科）

知識(shí)庫(kù)

內(nèi)部知識(shí)庫(kù)

子主題庫(kù)

法規(guī)、財(cái)稅報(bào)告、行業(yè)動(dòng)態(tài)、實(shí)務(wù)指南、

在線問答等

內(nèi)部案例維護(hù)、內(nèi)部案例查詢、內(nèi)部法

規(guī)解讀

序號(hào)

1

2

3

4

5

6

報(bào)表主題

稅務(wù)核心

統(tǒng)計(jì)報(bào)表

稅務(wù)—財(cái)務(wù)

比對(duì)報(bào)表

稅務(wù)—發(fā)票

分析報(bào)表

稅務(wù)績(jī)效評(píng)

價(jià)報(bào)表

稅負(fù)籌劃

支持報(bào)表

重點(diǎn)稅分析

報(bào)表

細(xì) 分 報(bào) 表

包括分主體納稅情況統(tǒng)計(jì)表、分地區(qū)納

稅情況統(tǒng)計(jì)表、分二級(jí)集團(tuán)納稅情況統(tǒng)

計(jì)表、分稅種納稅情況統(tǒng)計(jì)表、分月納稅

情況統(tǒng)計(jì)表等五張報(bào)表，支持按單位（含

事業(yè)部層級(jí)）、時(shí)間、地區(qū)（省、市、縣）、稅

種等維度對(duì)集團(tuán)納稅情況進(jìn)行展現(xiàn)；

針對(duì)所有圖表進(jìn)行定制調(diào)整

包括稅費(fèi)發(fā)生及支付情況表、應(yīng)交稅費(fèi)

科目余額變動(dòng)表，針對(duì)稅會(huì)差異提示風(fēng)

險(xiǎn)

包括發(fā)票流分析（企業(yè)流、貨物流）、發(fā)票

（原材料）來源地分析、發(fā)票（產(chǎn)品）流向

地分析

包括集團(tuán)內(nèi)部財(cái)稅表現(xiàn)比較表、與行業(yè)

及對(duì)標(biāo)企業(yè)稅務(wù)表現(xiàn)比較表等標(biāo)準(zhǔn)報(bào)

表，包括增值稅進(jìn)項(xiàng)轉(zhuǎn)出監(jiān)控表、未抵扣

賬齡報(bào)表、已取得未抵扣發(fā)票清單等非

標(biāo)準(zhǔn)報(bào)表

支持稅收優(yōu)惠享受統(tǒng)計(jì)表、可結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)

虧損統(tǒng)計(jì)表、增值稅留抵退稅監(jiān)控表等

標(biāo)準(zhǔn)報(bào)表，包括研發(fā)加計(jì)享受情況、單臺(tái)

車輛稅負(fù)分析表等非標(biāo)準(zhǔn)報(bào)表

支持增值稅、消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅、印花

稅、房產(chǎn)稅，滿足單體集團(tuán)對(duì)于具體稅務(wù)

事項(xiàng)的分析需求

表 1 報(bào)表分類

表 2 外部與內(nèi)部知識(shí)庫(kù)

圖 5 指標(biāo)分類

□·98·財(cái)會(huì)月刊2023. 10

重復(fù)性數(shù)據(jù)采集、整理工作中解放出來，使其能夠

將更多的精力投入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與數(shù)據(jù)報(bào)告分析中，深

挖稅務(wù)工作價(jià)值，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供稅務(wù)支持，實(shí)現(xiàn)

稅務(wù)管理從“事務(wù)型”向“智慧型”延伸。

數(shù)據(jù)采集、分析效率提升，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為牽

引，從原來手工計(jì)算轉(zhuǎn)為系統(tǒng)自動(dòng)采集數(shù)據(jù)、分析

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，大幅提升了工作效率。相較于傳統(tǒng)模

式，采集數(shù)據(jù)月耗時(shí)下降約 90%，統(tǒng)計(jì)分析月耗時(shí)

下降約80%。

管理工作標(biāo)準(zhǔn)化、稅務(wù)管理數(shù)據(jù)化提高了數(shù)據(jù)

價(jià)值。稅務(wù)數(shù)據(jù)采集模式統(tǒng)一化，匯集全集團(tuán)的

財(cái)、稅、票等各類數(shù)據(jù)，構(gòu)建稅務(wù)數(shù)據(jù)池，可直達(dá)最

末級(jí)單位稅務(wù)數(shù)據(jù)，為提升稅務(wù)內(nèi)部管理與外部監(jiān)

管遵從提供一手?jǐn)?shù)據(jù)資料。稅務(wù)分析報(bào)告統(tǒng)一化，

輸出多層次多維度的稅務(wù)分析結(jié)果，包括分地區(qū)、

分板塊、分稅種、優(yōu)惠政策享受、納稅排行、稅費(fèi)現(xiàn)

金流等方面信息，提升稅務(wù)分析的效率與精度。稅

務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制統(tǒng)一化，實(shí)現(xiàn)由事后應(yīng)對(duì)到事前管

控的轉(zhuǎn)變，通過精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)定位，提前排除潛在風(fēng)

險(xiǎn)。上述功能實(shí)現(xiàn)后，增強(qiáng)了數(shù)據(jù)可比性、可視

性，為挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值打下基礎(chǔ)。

2. 稅務(wù)數(shù)據(jù)賦能，實(shí)現(xiàn)支持經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)造價(jià)值。

稅務(wù)管理數(shù)據(jù)化后，數(shù)據(jù)價(jià)值大幅提升。比如，分

析稅收優(yōu)惠數(shù)據(jù)，可以知道在集團(tuán)內(nèi)什么稅收優(yōu)惠

金額最高，怎么樣在集團(tuán)內(nèi)推廣，哪些單位優(yōu)惠數(shù)

據(jù)過高需要開展事后核查。通過多維分析、查詢回

溯、智能預(yù)警，清晰了解哪些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)最多，哪些稅

負(fù)率與標(biāo)準(zhǔn)值有異常偏差。通過板塊內(nèi)稅負(fù)率比較

找出差距，尋找突破瓶頸的優(yōu)化點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)賦

能，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值（見表3）。

通過 TIMS 系統(tǒng)分析得出，研發(fā)加計(jì)扣除是東

風(fēng)集團(tuán)可以享受的稅收優(yōu)惠政策中幅度最大的政

策。但分析發(fā)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)整體研發(fā)加計(jì)扣除率偏低，

有針對(duì)性地對(duì)研發(fā)加計(jì)扣除制定改善方案，近兩年

集團(tuán)整體研發(fā)加計(jì)扣除率每年提升約10%。

3. 量化稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)防范風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管

圖 6 集團(tuán)型集團(tuán)駕駛艙示例

2023. 10 財(cái)會(huì)月刊·99·□