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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

出品：南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)

21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

廣東粵港澳大灣區(qū)研究院

策劃：辛繼召

編寫(xiě)：郭曉潔 家俊輝 龐成 黃子瀟 翁榕濤 曹媛 歐雪 周妙妙

設(shè)計(jì)統(tǒng)籌：林軍明 廖苑妮

裝幀設(shè)計(jì) : 陳國(guó)麗

審校：黃志明

聯(lián)系方式：xinjz@21jingji.com

免責(zé)聲明：

本報(bào)告內(nèi)容基于已公開(kāi)的資料，報(bào)告撰寫(xiě)人盡全力驗(yàn)證信息

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參考，其中信息、觀點(diǎn)及數(shù)據(jù)不可作為決策或投資依據(jù)，亦

不代表平臺(tái)觀點(diǎn)。任何與金融監(jiān)管、政策和市場(chǎng)有關(guān)信息，

以監(jiān)管或有關(guān)部門(mén)發(fā)布為準(zhǔn)。

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

目 錄 contents

前言 ·2

一、政策篇 ·6

（一）大灣區(qū)跨境金融發(fā)展“試驗(yàn)田” ·7

（二）四大合作平臺(tái)協(xié)同對(duì)接重大創(chuàng)新 ·8

二、實(shí)踐篇 ·17

（一）金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)：跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)、跨境征信合作試點(diǎn)陸續(xù)落地 ·18

（二）從 FT 賬戶到 EF 賬戶：探索資本項(xiàng)目可兌換 ·20

（三）跨境融資便利化：多項(xiàng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)落地 ·23

（四）跨境投資試點(diǎn)：“雙 Q”試點(diǎn)順利推進(jìn) ·24

（五）跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：多筆貿(mào)易、租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓落地 ·28

（六）跨境資管：“跨境理財(cái)通”投資者超 12 萬(wàn)人 ·29

（七）跨境保險(xiǎn)：新型跨境醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品受鼓勵(lì) ·31

（八）跨境電商推動(dòng)跨境支付和結(jié)算發(fā)展 ·33

（九）金融支持新能源汽車“出?！?·34

三、創(chuàng)新樣本篇 ·36

（一）金融支持民生 ·37

（二）金融支持實(shí)體 ·41

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前言

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

《大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）》由南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)、21

世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、廣東粵港澳大灣區(qū)研究院組織財(cái)經(jīng)記者、研究員經(jīng)過(guò)資

料梳理、調(diào)研撰寫(xiě)制作，于 2024 年 9 月正式發(fā)布。

粵港澳大灣區(qū)涉及一個(gè)國(guó)家、兩種制度、三個(gè)關(guān)稅區(qū)、三種貨幣、

三個(gè)法域。加強(qiáng)大灣區(qū)金融市場(chǎng)聯(lián)通、推動(dòng)大灣區(qū)金融服務(wù)一體化，既

是暢通金融要素流動(dòng)，打造大灣區(qū)國(guó)際金融樞紐的重要一步，也是便利

大灣區(qū)居民生活就業(yè)，建設(shè)“一小時(shí)生活圈”的必然要求。

黨的二十屆三中全會(huì)決定指出，深化粵港澳大灣區(qū)合作，強(qiáng)化規(guī)則

銜接、機(jī)制對(duì)接。此外，建立健全跨境金融服務(wù)體系，豐富金融產(chǎn)品和

服務(wù)供給。中央金融工作會(huì)議指出，堅(jiān)持“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”并重，

穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開(kāi)放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資

金融機(jī)構(gòu)和長(zhǎng)期資本來(lái)華展業(yè)興業(yè)。

疫情結(jié)束之后，內(nèi)地與港澳 2023 年 2 月全面恢復(fù)通關(guān)，大灣區(qū)重啟

“一小時(shí)生活圈”。大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)、旅游、商務(wù)交流等活動(dòng)有序開(kāi)展，“北

上南下”要素流動(dòng)“雙向奔赴”緊鑼密鼓。

大灣區(qū)金融互聯(lián)互通亦穩(wěn)步推進(jìn)，尤其是在金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)

量發(fā)展、便利粵港澳居民往來(lái)等方面出現(xiàn)很多創(chuàng)新做法。資本市場(chǎng)“深

港通”不斷擴(kuò)容，“債券通”“跨境理財(cái)通”“基金通”“互換通”等

推出并不斷擴(kuò)展，ETF 通、私募基金通等漸露曙光，數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)、征

金融互聯(lián)互通通道

資金

流入

資金

流出

機(jī)構(gòu)

流入

個(gè)人

流入

機(jī)構(gòu)

流出

個(gè)人

流出

陸股通

中歐通

港股通

中歐通

港股通

中歐通

QDII

RQDII

QDIE

QDLP

港股通

中歐通

QDIE

QDLP

債券通

（北向通）

債券通

（南向通）

基金互認(rèn) QFII

深港 ETF 互掛

ETF 通

基金互認(rèn) QFII

深港 ETF 互掛

ETF 通

跨境理財(cái)通

（北向通）

跨境理財(cái)通

（南向通）

互換通

（北向互換通）

（21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)公開(kāi)信息整理）

方向 類別 股票 / 股權(quán) 債券 基金 理財(cái) 衍生品

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信通等亦陸續(xù)起步，跨境車險(xiǎn)“等效先認(rèn)”、跨境資金“電子圍網(wǎng)”等

全國(guó)首創(chuàng)金融開(kāi)放試點(diǎn)，F(xiàn)T 賬戶和 EF 賬戶順利運(yùn)行，人民幣自 2020 年

起持續(xù)成為大灣區(qū)第一大結(jié)算貨幣。

大灣區(qū)金融開(kāi)放創(chuàng)新不斷邁向更高水平。金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)陸續(xù)落

地，跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證服務(wù)擴(kuò)大應(yīng)用，多功能自由貿(mào)易賬戶（“EF 賬戶”）

業(yè)務(wù)試點(diǎn)有序開(kāi)展，跨境投融資便利化不斷推進(jìn)，監(jiān)管推動(dòng)適時(shí)將證券

公司納入“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)，金融支持跨境電商、新能源汽車等新興

產(chǎn)業(yè)“出?！?。

數(shù)據(jù)是現(xiàn)代金融的基礎(chǔ)，大灣區(qū)是數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)的“理想試驗(yàn)場(chǎng)”。

在金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)方面，2024 年 3 月，“粵信融”平臺(tái)與“粵澳跨境

數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)”對(duì)接聯(lián)通，“粵信融”粵澳跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證服務(wù)正式上線，

已實(shí)現(xiàn)廣州、珠海、佛山、東莞、中山、惠州、江門(mén)、肇慶等大灣區(qū)內(nèi)

地城市多點(diǎn)覆蓋。2024 年 5 月，深港跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)在深港兩地上線

試運(yùn)行，首階段在跨境金融領(lǐng)域率先開(kāi)展試運(yùn)行，將在跨境民生、跨境

金融、跨境醫(yī)療等更多領(lǐng)域不斷拓展服務(wù)場(chǎng)景。

跨境征信合作試點(diǎn)已啟動(dòng)，“北上南下”案例陸續(xù)落地。中國(guó)人民

銀行與香港金融管理局已簽署《關(guān)于跨境征信互通業(yè)務(wù)試點(diǎn)的諒解備忘

錄》，明確支持深圳同香港率先開(kāi)展跨境征信合作試點(diǎn)。北向通方面，

截至 2024 年 6 月末，交行、中行、工行、建行、南洋商業(yè)銀行等深圳轄

內(nèi)商業(yè)銀行切實(shí)應(yīng)用香港跨境征信信息。南向通方面，已有數(shù)個(gè)試點(diǎn)個(gè)

案成功進(jìn)行。

大灣區(qū)正在持續(xù)推動(dòng)多功能自由貿(mào)易賬戶業(yè)務(wù)試點(diǎn)有序開(kāi)展。我國(guó)

漸進(jìn)式資本項(xiàng)目開(kāi)放的思路是在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)探索資本項(xiàng)目可兌換，實(shí)

現(xiàn)資金可自由兌換。廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū) 2014 年末獲批設(shè)立以來(lái)，截至 2023

年末設(shè)立 FT 賬戶共 1.29 萬(wàn)戶，涉及資金業(yè)務(wù)折人民幣 3.36 萬(wàn)億元。

三大自貿(mào)片區(qū)中，綜合各自貿(mào)區(qū)管理部門(mén)發(fā)布數(shù)據(jù)，前海開(kāi)立 FT 賬戶

2096 個(gè)，累計(jì)交易額折合人民幣 4068.5 億元。南沙累計(jì)開(kāi)立 FT 賬戶數(shù)

量超 8500 戶，辦理 FT 項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算超 1.2 萬(wàn)億元。

EF 賬戶比 FT 賬戶在資本項(xiàng)下可兌換更進(jìn)一步。2024 年 5 月 6 日，

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

橫琴 EF 賬戶業(yè)務(wù)落地，橫琴粵澳深度合作區(qū)內(nèi) 10 家試點(diǎn)銀行陸續(xù)開(kāi)展

EF 賬戶業(yè)務(wù)。遵循“一線放開(kāi)、二線按照跨境管理、同名賬戶跨二線有

限滲透”原則。截至 2024 年 8 月末，橫琴共 10 家銀行機(jī)構(gòu)參與 EF 賬戶

業(yè)務(wù)，累計(jì)開(kāi)立 EF 賬戶近 160 個(gè)，累計(jì)辦理資金劃轉(zhuǎn)金額超 70 億元。

跨境融資便利化方面，“前海港企貸”、河套“科匯通”試點(diǎn)、跨

國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)、跨國(guó)公司本外幣跨境資金集中運(yùn)

營(yíng)管理業(yè)務(wù)、高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)跨境融資便利化試點(diǎn)等相繼

落地。

在跨境投資試點(diǎn)方面，合格境外有限合伙人（QFLP）、合格境內(nèi)有

限合伙人（QDLP）等“雙 Q”試點(diǎn)推進(jìn)較快。截至 2023 年末，深圳通

過(guò) QFLP 試點(diǎn)管理企業(yè)超 200 家，發(fā)起 QFLP 基金 62 家；QDIE 試點(diǎn)管

理企業(yè) 79 家，同意出境額度 20.85 億美元。截至 2024 年 6 月末，橫琴經(jīng)

QFLP 試點(diǎn)認(rèn)定的管理企業(yè)總數(shù) 26 家，其中澳資管理企業(yè) 14 家；認(rèn)定

試點(diǎn)的基金產(chǎn)品總數(shù) 21 只，其中澳資基金產(chǎn)品 9 只；經(jīng) QDLP 試點(diǎn)認(rèn)

證的管理企業(yè) 2 家。截至 2024 年 6 月，南沙累計(jì) 11 家基金管理企業(yè)獲

批 QFLP、QDLP 試點(diǎn)資格，累計(jì)獲批額度超 240 億元人民幣，累計(jì)跨境

投資金額超 13.5 億元人民幣。

值得注意的是，近年來(lái)，中資銀行面臨“資產(chǎn)荒”壓力，美元加息

導(dǎo)致境外融資成本上升，跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)等跨境資

管進(jìn)展受到一定程度的影響。2024 年 1 月，跨境理財(cái)通 2.0 細(xì)則發(fā)布，

監(jiān)管也在推動(dòng)適時(shí)將證券公司納入“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)。

中國(guó)企業(yè)積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)、奔赴全球化的征程中，離不開(kāi)金融機(jī)

構(gòu)強(qiáng)有力的支撐。本報(bào)告研究了金融對(duì)跨境電商、新能源汽車等新興產(chǎn)

業(yè)出海的支持情況。

在跨境電商方面，金融支持跨境電商推動(dòng)了跨境支付和結(jié)算發(fā)展。

大灣區(qū)眾多銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在支持新能源汽車出海方面嘗試一些新做

法。

隨著“十四五”規(guī)劃、共建“一帶一路”、大灣區(qū)建設(shè)等政策紅利

的持續(xù)釋放，大灣區(qū)金融合作必將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間。

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一、政策篇

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

（一）大灣區(qū)跨境金融發(fā)展“試驗(yàn)田”

2024 年是新中國(guó)成立 75 周年，也是粵港澳大灣區(qū)建設(shè) 5 周年。時(shí)

間回溯到 2019 年 2 月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃

綱要》，標(biāo)志著粵港澳大灣區(qū)建設(shè)正式拉開(kāi)帷幕，同時(shí)也開(kāi)啟了粵港澳大

灣區(qū)金融改革創(chuàng)新發(fā)展的新征程。

《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》等一批金融配套政策陸續(xù)

出臺(tái)，逐步構(gòu)建起粵港澳大灣區(qū)“四梁八柱”的金融政策框架，為大灣區(qū)

金融高水平開(kāi)放、重點(diǎn)領(lǐng)域合作，以及大灣區(qū)國(guó)際金融樞紐建設(shè)奠定了基

礎(chǔ)，有力支撐了大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。

粵港澳大灣區(qū)涉及“一個(gè)國(guó)家、兩種制度、三個(gè)關(guān)稅區(qū)、三種貨幣、

三個(gè)法域”，是我國(guó)跨境資本流動(dòng)最為活躍的區(qū)域之一，這為我國(guó)深化跨

境金融領(lǐng)域改革開(kāi)放，提升跨境貿(mào)易和投融資便利化水平提供了絕佳“試

驗(yàn)田”。

在過(guò)去五年中，以政策為導(dǎo)向，粵港澳大灣區(qū)依托橫琴、前海、南沙、

河套等粵港澳重大合作發(fā)展平臺(tái)，穩(wěn)步拓展大灣區(qū)金融開(kāi)放的廣度和深度，

跨境金融產(chǎn)品日益豐富，服務(wù)體系不斷完善，服務(wù)能力持續(xù)增強(qiáng)，跨境金

融創(chuàng)新發(fā)展取得重大成果，很多“惠民生、助企業(yè)”的開(kāi)創(chuàng)性改革措施相

繼落地。

在重大平臺(tái)合作方面，橫琴、前海、南沙、河套加快強(qiáng)化與港澳地區(qū)

金融領(lǐng)域規(guī)則銜接、機(jī)制對(duì)接，推動(dòng)多功能自由貿(mào)易賬戶（EF 賬戶）、

跨境貿(mào)易投資高水平開(kāi)放試點(diǎn)等一批金融開(kāi)放創(chuàng)新舉措成功落地并取得

積極成效。截至 2024 年 6 月末，橫琴粵澳深度合作區(qū)共有 10 家銀行機(jī)

構(gòu)接入系統(tǒng)并開(kāi)展 EF 賬戶業(yè)務(wù)，累計(jì)開(kāi)立賬戶 102 個(gè)，辦理資金匯劃

19.97 億元，試點(diǎn)業(yè)務(wù)總體運(yùn)行平穩(wěn)；

在特色金融合作方面，粵港澳三地聚焦綠色金融、金融科技、民生金

融等重點(diǎn)領(lǐng)域，在標(biāo)準(zhǔn)融合對(duì)接、跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)新、監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)等方面取

得了積極進(jìn)展。比如在綠色金融領(lǐng)域，在香港金管局、澳門(mén)金管局、香港

交易所、澳門(mén)銀行公會(huì)的支持下，廣東金融學(xué)會(huì)制定并發(fā)布《非金融企業(yè)

赴香港發(fā)行綠色債券流程參考》《非金融企業(yè)赴澳門(mén)發(fā)行綠色債券流程參

考》，為大灣區(qū)內(nèi)地城市綠色企業(yè)到港澳地區(qū)發(fā)債融資提供清晰、可操作

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的指引。

在金融要素跨境流動(dòng)方面，大灣區(qū)不斷優(yōu)化本外幣業(yè)務(wù)管理制度規(guī)則，

支持深港通、跨境理財(cái)通、債券通、互換通等互聯(lián)互通安排成功落地，推

動(dòng)形成了多渠道、雙向開(kāi)放的大灣區(qū)金融開(kāi)放與合作新局面。2024 年初，

“跨境理財(cái)通 2.0”出爐，從準(zhǔn)入條件、機(jī)構(gòu)范圍、產(chǎn)品范圍等方面進(jìn)行

了優(yōu)化升級(jí)，擴(kuò)大了市場(chǎng)參與主體，提升了業(yè)務(wù)便利性。截至 2024 年 6

月末，粵港澳三地參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者數(shù)量比試點(diǎn)優(yōu)化前

（2024 年 2 月末）增長(zhǎng)了 61%。依托“粵信融”地方征信平臺(tái)推出粵澳

跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證服務(wù)，形成了用戶可攜帶數(shù)據(jù)、平臺(tái)多中心治理、數(shù)據(jù)“可

用不可見(jiàn)”的金融領(lǐng)域跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)新模式。

需要指出的是，粵港澳三地金融規(guī)則差異明顯，金融制度銜接、制度

型開(kāi)放仍有諸多問(wèn)題需要破解。在新的發(fā)展階段，粵港澳大灣區(qū)應(yīng)立足“一

點(diǎn)兩地”新定位，著力推進(jìn)各項(xiàng)金融開(kāi)放政策試點(diǎn)提質(zhì)上量，以更加貼近

市場(chǎng)需求的政策推動(dòng)跨境金融創(chuàng)新發(fā)展，持續(xù)加大優(yōu)質(zhì)跨境金融供給，賦

能大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化、高質(zhì)量發(fā)展。

大灣區(qū)金融領(lǐng)域制度型開(kāi)放政策

（21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)公開(kāi)信息整理）

時(shí)間

2019 年 2 月

2020 年 5 月

2020 年 8 月

2023 年 2 月

2023 年 2 月

政策

《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》

《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)

的意見(jiàn)》

《關(guān)于貫徹落實(shí)金融支持粵港澳大灣

區(qū)建設(shè)意見(jiàn)的實(shí)施方案》

《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)

建設(shè)的意見(jiàn)》

《關(guān)于金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)

合作區(qū)全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》

主要內(nèi)容

建設(shè)國(guó)際金融樞紐、發(fā)展特色金融

產(chǎn)業(yè)、推進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通

推出五個(gè)方面、26 條措施，進(jìn)一

步推進(jìn)金融開(kāi)放創(chuàng)新，深化內(nèi)地與

港澳金融合作

提出 80 條具體措施，聚焦在 5 個(gè)

方面提供支撐

30 條金融改革創(chuàng)新舉措，簡(jiǎn)稱“橫

琴金融 30 條”

30 條金融改革創(chuàng)新舉措，簡(jiǎn)稱“金

融支持前海 30 條”

（二）四大合作平臺(tái)協(xié)同對(duì)接重大創(chuàng)新

大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施“硬聯(lián)通”不斷加快加深，以規(guī)則銜接、機(jī)制對(duì)接為

重點(diǎn)的“軟聯(lián)通”也持續(xù)拓寬深化，粵港澳三地合作已向更高水平、更深

層次、更廣領(lǐng)域邁進(jìn)。

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

2023 年，粵港澳大灣區(qū)被賦予“一點(diǎn)兩地”戰(zhàn)略定位，國(guó)家部署橫琴、

前海、南沙、河套為粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的四大合作平臺(tái)，并賦予了不同

的使命任務(wù)。

隨著《前海規(guī)劃》《橫琴規(guī)劃》的正式發(fā)布，四大合作平臺(tái)從民生、

產(chǎn)業(yè)、科技、金融、貿(mào)易、規(guī)則銜接與重大制度創(chuàng)新等粵港澳三地協(xié)同發(fā)展、

融合發(fā)展中的各項(xiàng)難點(diǎn)、堵點(diǎn)和短板進(jìn)行探索和實(shí)踐。其中，在跨境金

融方面取得不少成效。

1. 橫琴：EF 賬戶順利落地

橫琴粵澳深度合作區(qū)（Guangdong-Macao In-Depth Cooperation

Zone in Hengqin）定位為中國(guó)實(shí)施高水平制度型開(kāi)放的重大探索。2009

年 9 月，國(guó)務(wù)院批復(fù)實(shí)施《橫琴總體發(fā)展規(guī)劃》。2021 年 9 月，中共中央、

國(guó)務(wù)院印發(fā)《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》1

。2024 年 3 月 1 日，

橫琴粵澳深度合作區(qū)正式實(shí)施封關(guān)運(yùn)行。

在金融政策方面，《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》指出，發(fā)

展助力澳門(mén)經(jīng)濟(jì)適度多元發(fā)展的現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)，包括鼓勵(lì)橫琴企業(yè)和金

融機(jī)構(gòu)在澳門(mén)發(fā)行人民幣債券和外幣債券、促進(jìn)國(guó)際融資租賃業(yè)務(wù)和商

業(yè)保理業(yè)務(wù)發(fā)展、鼓勵(lì)合作區(qū)內(nèi)企業(yè)利用港澳平臺(tái)為綠色企業(yè)、探索發(fā)

展離岸金融服務(wù)等。

2023 年 2 月，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局和

廣東省政府發(fā)布《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》（簡(jiǎn)

稱“橫琴金融 30 條”）2，提出澳門(mén)元可在橫琴作為小額支付使用、擴(kuò)

大澳門(mén)居民代理見(jiàn)證開(kāi)戶試點(diǎn)、綠色金融標(biāo)準(zhǔn)與港澳互認(rèn)等改革安排。

2023 年 9 月，廣東省地方金融監(jiān)管局、中國(guó)人民銀行廣東省分行、廣

東金融監(jiān)管局、廣東證監(jiān)局、國(guó)家外匯管理局廣東省分局發(fā)布《關(guān)于貫

徹落實(shí)金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)意見(jiàn)的實(shí)施方案》3。

1　[ 中共中央國(guó)務(wù)院印發(fā)《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》https://www.gov.

cn/zhengce/2021-09/05/content_5635547.htm]

2　[ 中國(guó)人民銀行 銀保監(jiān)會(huì) 證監(jiān)會(huì) 外匯局 廣東省人民政府 關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度

合 作 區(qū) 建 設(shè) 的 意 見(jiàn) http://www.pbc.gov.cn/zhengwugongkai/4081330/4406346/

4693549/4802391/index.html]

3　[ 印發(fā)《關(guān)于貫徹落實(shí)金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)意見(jiàn)的實(shí)施方案》的通

知 https://www.gd.gov.cn/gdywdt/zwzt/ygadwq/zxzc/content/post_4255018.html]

10 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

2024 年 4 月，中國(guó)人民銀行廣東省分行印發(fā)《橫琴粵澳深度合作區(qū)

多功能自由貿(mào)易賬戶業(yè)務(wù)管理辦法》，推動(dòng)“橫琴金融 30 條”加速落地，

各項(xiàng)舉措盡早實(shí)施。

橫琴幫助澳門(mén)資本走進(jìn)粵港澳大灣區(qū)。截至 2024 年 9 月末，橫琴有

金融類企業(yè) 656 家，主要行業(yè)分布為銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券及期貨業(yè)；上市、

掛牌企業(yè)共 4 家。其中，澳資金融企業(yè) 14 家，分別為持牌金融機(jī)構(gòu)（銀行）

3 家，地方金融組織 3 家，私募基金管理公司 10 家。

金融活水不斷流向“四新”產(chǎn)業(yè)。截至 2024 年 6 月末，橫琴公募基

金等資管機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)至 52000 億元，私募基金管理人管理

基金規(guī)模增長(zhǎng)至 6400 億元，其中累計(jì)投向合作區(qū)項(xiàng)目超 60 個(gè)，累計(jì)投

資額約 460 億元，涵蓋科技研發(fā)、高端制造和生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè) 4。

在政策支持下，橫琴多功能自由貿(mào)易賬戶（簡(jiǎn)稱 EF 賬戶）等政策相

繼落地，QDLP 試點(diǎn)資格認(rèn)定和額度核定下放，“雙 Q”政策試點(diǎn)已初

見(jiàn)成效，聚集了一批具有琴澳特色優(yōu)勢(shì)的試點(diǎn)企業(yè)。橫琴粵澳深度合作區(qū)

金融發(fā)展局透露，接下來(lái)將積極推進(jìn)在橫琴“澳門(mén)新街坊”開(kāi)展雙幣種（人

民幣、澳門(mén)元）收單業(yè)務(wù)試點(diǎn)，鼓勵(lì)合作區(qū)地方金融組織與澳門(mén)聯(lián)動(dòng)積極

探索跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

2. 前海：“六個(gè)跨境”向“N 個(gè)跨境”深化

4 [ 激 發(fā)橫琴 金融新動(dòng)能 護(hù)航 琴澳產(chǎn)業(yè)多元化發(fā) 展 https://www.21jingji.com/

article/20240909/herald/5161ec87c4b9dac8e62f1147b02ac0e5.html]

橫琴跨境金融相關(guān)政策

（21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)公開(kāi)信息整理）

時(shí)間

2009 年 9 月

2015 年 4 月

2021 年 9 月

2023 年 2 月

2023 年 9 月

2024 年 4 月

政策內(nèi)容

《橫琴總體發(fā)展規(guī)劃》

《中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》

《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》

《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)

建設(shè)的意見(jiàn)》

《關(guān)于貫徹落實(shí)金融支持橫琴粵澳深

度合作區(qū)建設(shè)意見(jiàn)的實(shí)施方案》

《橫琴粵澳深度合作區(qū)多功能自由貿(mào)

易賬戶業(yè)務(wù)管理辦法》

發(fā)布單位

國(guó)務(wù)院

國(guó)務(wù)院

中共中央、國(guó)務(wù)院

中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、

國(guó)家外匯局和廣東省政府

廣東省地方金融監(jiān)管局、中國(guó)人民銀行

廣東省分行、廣東金融監(jiān)管局、廣東證

監(jiān)局、國(guó)家外匯管理局廣東省分局

中國(guó)人民銀行廣東省分行

11

大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)（Qianhai Shenzhen-Hongkong

Modern Service Industry Cooperation Zone）建立以來(lái)經(jīng)歷了多次

擴(kuò)展。目前，前海已吸引超過(guò) 1.1 萬(wàn)家外資企業(yè)落戶，其中港資企業(yè)占

比達(dá) 85%。

前海擁有自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、深港合作區(qū)政策疊加。2010 年 8 月，國(guó)務(wù)院

批復(fù)同意《前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃》，明確把前海建設(shè)

成為粵港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)新合作示范區(qū) 5。2015 年 4 月，中國(guó)（廣東）自由

貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)成立，涵蓋廣州南沙新區(qū)片區(qū)、深圳前海蛇口片區(qū)、珠海橫琴

新區(qū)片區(qū)等 3 個(gè)片區(qū) 6。

2021 年 9 月，《全面深化前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)改革開(kāi)放方案》

（簡(jiǎn)稱《前海方案》）發(fā)布 7，前?！半p擴(kuò)容”。2023 年 2 月，人民銀

行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局、廣東省政府聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持前

海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱“金融支持前

海 30 條”）8，提出 30 條金融改革創(chuàng)新舉措，涵蓋民生金融、金融市場(chǎng)

互聯(lián)互通、現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資便利化、加強(qiáng)金融

監(jiān)管合作等方面。

前海以跨境金融為特色探索人民幣國(guó)際化前海經(jīng)驗(yàn)，形成跨境雙向人

民幣貸款、跨境雙向發(fā)債、跨境雙向本外幣資金池、跨境雙向股權(quán)投資、

跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施“六個(gè)跨境”的金融創(chuàng)新實(shí)踐。

前?？缇辰鹑诨A(chǔ)設(shè)施不斷突破。至 2020 年 1 月，自由貿(mào)易賬戶（簡(jiǎn)

稱“FT 賬戶”）在前海正式落地，前海蛇口自貿(mào)片區(qū)內(nèi)的境內(nèi)外機(jī)構(gòu)和

個(gè)人均可以辦理 FT 賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)。目前，前海開(kāi)立 FT 賬戶 2096 個(gè)，

累計(jì)交易額折合人民幣 4068.5 億元。至 2022 年 9 月，深圳首單人民幣

貿(mào)易融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)在前海落地，被認(rèn)為是前?！傲鶄€(gè)跨境”向“N 個(gè)

跨境”深化。

5 [ 國(guó)務(wù)院 批復(fù)“前海深 港 現(xiàn) 代 服務(wù)業(yè)合 作區(qū)發(fā) 展 規(guī) 劃” https://www.gov.cn/

jrzg/2010-08/27/content_1689210.htm]

6 [ 國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案的通知 https://www.gov.cn/

zhengce/content/2015-04/20/content_9623.htm]

7　[ 《全面深化前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)改革開(kāi)放方案》發(fā)布 https://www.gov.cn/

zhengce/2021-09/06/content_5635728.htm]

8　[ 中國(guó)人民銀行 銀保監(jiān)會(huì) 證監(jiān)會(huì) 外匯局 廣東省人民政府 關(guān)于金融支持前海深

港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn) http://www.pbc.gov.cn/zhengwugong

kai/4081330/4406346/4693549/4802394/index.html]

12 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

“金融支持前海 30 條”等政策相繼落地。2024 年 7 月，人民銀行

深圳市分行、國(guó)家外匯管理局深圳市分局舉行 2024 年第二季度新聞發(fā)布

會(huì)透露，“金融支持前海 30 條”中涉及人民銀行、外匯局職責(zé)的創(chuàng)新政

策已全部落地，創(chuàng)新形成 14 項(xiàng)全國(guó)“首創(chuàng)”“首批”，為全國(guó)金融改革

創(chuàng)新提供前海經(jīng)驗(yàn)。

在境外融資方面，2023 年 8 月，“前海港企貸”正式落地實(shí)施，前

海港資小微企業(yè)可不囿于凈資產(chǎn)規(guī)模從境外銀行獲得 500 萬(wàn)元限額的人

民幣貸款。目前，“前海港企貸”已便利 6 家前海港資企業(yè)獲得境外融資

2100 萬(wàn)元。

在跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)和跨境征信方面，2024 年 5 月，深港跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證

平臺(tái)上線試運(yùn)行，平臺(tái)首階段在跨境金融領(lǐng)域率先開(kāi)展試運(yùn)行，將在跨境

民生、跨境金融、跨境醫(yī)療等更多領(lǐng)域不斷拓展服務(wù)場(chǎng)景 9。2024 年 7 月，

首批深港跨境征信北向合作業(yè)務(wù)落地，“北上南下”案例陸續(xù)落地，解決

兩地企業(yè)征信不互通的難題 10。

9　[ 深港跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)試運(yùn)行 征信公司和外資銀行納入試點(diǎn) https://m.21jingji.

com/article/20240507/herald/8eee2f07860e0df06b5e23897c3d5875.html]

10　[ 深港率先開(kāi)展跨境征信合作試點(diǎn)，“北上南下”案例陸續(xù)落地 https://www.sfccn.com/

2024/7-9/wNMDE0NzNfMTkzMjcwNw.html]

前?？缇辰鹑谙嚓P(guān)政策

（21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)公開(kāi)信息整理）

時(shí)間

2010 年 8 月

2010 年 8 月

2012 年 3 月

2021 年 9 月

2015 年 4 月

2023 年 2 月

2023 年 7 月

2023 年 12 月

2024 年 9 月

政策名稱

《前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃》

《前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃》

（前?？傄?guī) 1.0）

《深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入目錄》

《全面深化前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)改革開(kāi)

放方案》（前海方案）

《中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》

《關(guān)于金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化

改革開(kāi)放的意見(jiàn)》（“金融支持前海三十條”）

《關(guān)于貫徹落實(shí)金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)

全面深化改革開(kāi)放意見(jiàn)的實(shí)施方案》（前海 115 條）

《前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃》

（前?？傄?guī) 2.0）

《深圳市前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)支持金融

業(yè)高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法》

（2024 年修訂）

發(fā)布單位

國(guó)務(wù)院

經(jīng)國(guó)務(wù)院批復(fù)同意，

國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)

國(guó)家發(fā)改委

中共中央、國(guó)務(wù)院

國(guó)務(wù)院

中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、

證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局、

廣東省人民政府

深圳市政府辦公廳

經(jīng)國(guó)務(wù)院批復(fù)同意，

國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)

深圳市前海管理局

13

大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

在拓寬居民跨境投資渠道方面，前海首創(chuàng)合格境外有限合伙人

（QFLP）總量管理試點(diǎn)，優(yōu)化合格境外投資者制度，允許投資者靈活自

主配置和更換投資項(xiàng)目，提高外資在華開(kāi)展股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資的便利度。

2024 年 2 月，信銀、集友、惠理等前海 3 家港資 QFLP 管理企業(yè)首批開(kāi)

展 QFLP 總量管理試點(diǎn)，總量合計(jì) 9 億美元 11。

在跨境貿(mào)易投融資便利化方面，前海首批構(gòu)建“本外幣合一、高低版

搭配”的跨國(guó)公司跨境資金池政策體系，便利深圳 51 家跨國(guó)公司全球化

運(yùn)營(yíng)，惠及境內(nèi)外成員企業(yè)近 1600 家，試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá) 1842 億美元。

3. 南沙：構(gòu)建八大特色金融服務(wù)體系

廣州南沙自 2005 年設(shè)區(qū)，2012 年獲批成為國(guó)家級(jí)新區(qū)?！痘浉郯?/p>

大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》提出，打造廣州南沙粵港澳全面合作示范區(qū)，充分

發(fā)揮國(guó)家級(jí)新區(qū)和自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與港澳全面合作，加快建設(shè)大灣

區(qū)國(guó)際航運(yùn)、金融和科技創(chuàng)新功能的承載區(qū)，成為高水平對(duì)外開(kāi)放門(mén)戶。

在金融方面，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》提出，支持與港澳金融

機(jī)構(gòu)合作，按規(guī)定共同發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，探索建設(shè)國(guó)際航運(yùn)保險(xiǎn)等創(chuàng)新

型保險(xiǎn)要素交易平臺(tái)。研究探索在廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立粵港澳大灣區(qū)國(guó)

際商業(yè)銀行，服務(wù)大灣區(qū)建設(shè)發(fā)展。

2022 年 4 月，廣州市發(fā)布《廣州市建設(shè)粵港澳大灣區(qū)理財(cái)和資管中

心實(shí)施方案》，提出支持南沙明珠灣跨境理財(cái)和資管片區(qū)建設(shè)。2022 年

6 月，《廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作總體方案》（簡(jiǎn)稱《南

沙方案》）提出有序推進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。

2022 年 8 月，南沙獲批首批國(guó)家氣候投融資試點(diǎn)以來(lái)，南沙 2023

年 9 月發(fā)布《廣州南沙新區(qū)促進(jìn)氣候投融資發(fā)展若干措施》，探索以跨境

投融資為特色的氣候投融資發(fā)展模式。

南沙區(qū)在金融領(lǐng)域的發(fā)展重點(diǎn)包括跨境金融、綠色金融、航運(yùn)金融、

融資租賃、商業(yè)保理、股權(quán)投資、期貨交易等八大特色金融板塊。南沙落

戶了廣州期貨交易所、廣州數(shù)據(jù)交易所、廣州航運(yùn)交易所，以及總規(guī)模達(dá)

2000 億元的產(chǎn)業(yè)投資和創(chuàng)新投資母基金。

在跨境金融領(lǐng)域，2022 年 1 月，廣州南沙自貿(mào)區(qū)開(kāi)展跨境貿(mào)易投

11　[ 深圳前海首批 QFLP總量管理試點(diǎn)落地 額度合計(jì) 9 億美元 https://www.21jingji.com /

article/20231229/herald/3dd79a59895b80e1270cf83f8868da62.html]

14 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

南沙粵港澳全面合作示范區(qū)跨境金融相關(guān)政策

（21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)公開(kāi)信息整理）

時(shí)間

2014 年 12 月

2019 年 2 月

2020 年 4 月

2022 年 1 月

2022 年 4 月

2022 年 4 月

2022 年 6 月

2023 年 9 月

2023 年 10 月

2024 年 1 月

2024 年 1 月

政策名稱

《關(guān)于支持廣州南沙新區(qū)深化粵港澳臺(tái)金融

合作和探索金融改革創(chuàng)新的意見(jiàn)》

《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》

《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》

《中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)廣州南沙新

區(qū)片區(qū)開(kāi)展跨境貿(mào)易投資高水平開(kāi)放外匯管

理改革試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》

《中國(guó) ( 廣東 ) 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)廣州南沙新

區(qū)片區(qū)合格境外有限合伙人 (QFLP) 境內(nèi)投

資試點(diǎn)管理暫行辦法》

《廣州市建設(shè)粵港澳大灣區(qū)理財(cái)和資管中心

實(shí)施方案》

《廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作

總體方案》

《廣州南沙新區(qū)促進(jìn)氣候投融資發(fā)展若干

措施》

《廣州南沙新區(qū)（自貿(mào)片區(qū)）促進(jìn)金融業(yè)高

質(zhì)量發(fā)展扶持辦法》

《南沙深化面向世界的粵港澳全面合作條例》

《關(guān)于支持廣州南沙放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入與加強(qiáng)監(jiān)

管體制改革的意見(jiàn)》

發(fā)布單位

中國(guó)人民銀行、發(fā)展改革委、

財(cái)政部、商務(wù)部、港澳辦、

臺(tái)辦、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保

監(jiān)會(huì)、外匯局等十部門(mén)

中共中央、國(guó)務(wù)院

中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、

證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局

國(guó)家外匯管理局廣東省分局

廣州市地方金融監(jiān)督管理

局、國(guó)家外匯管理局廣東

省分局、證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管

局、廣州南沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)

發(fā)區(qū)管理委員會(huì)

廣州市人民政府辦公廳

國(guó)務(wù)院

廣州南沙開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)辦

公室、廣州市南沙區(qū)人民

政府辦公室

廣州南沙開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)辦

公室、廣州市南沙區(qū)人民

政府辦公室

廣東省人民代表大會(huì)常務(wù)

委員會(huì)

國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部、

市場(chǎng)監(jiān)管總局

資高水平開(kāi)放試點(diǎn)。目前，南沙共獲批 10 家 QFLP 基金管理人、1 家

QDLP 基金管理人，獲批試點(diǎn)額度累計(jì)超 240 億元，落地全國(guó)首個(gè)券

商私募 QDLP 基金境外投資案例、廣東省最大規(guī)模 QFLP 基金和首只

QFLP 基金利用外資案例 12。

南沙開(kāi)展了 FT 賬戶試點(diǎn)。截至 2024 年 6 月，累計(jì)開(kāi)立 FT 賬戶數(shù)

量超過(guò) 8500 戶，辦理 FT 項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算超過(guò) 1.2 萬(wàn)億元。南沙跨

境人民幣使用場(chǎng)景不斷拓展，結(jié)算規(guī)模不斷擴(kuò)大。2024 年 3 月，離岸人

12　[ 南沙開(kāi)發(fā)區(qū)赴港澳舉行 QFLP 和 QDLP 跨境投融資便利化政策推介沙龍

https://www.gz.gov.cn/xw/zwlb/gqdt/nsq/content/post_9667636.html]

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

民幣債券成功首次落地南沙自貿(mào)區(qū)。

南沙提出支持鼓勵(lì)更多頭部機(jī)構(gòu)通過(guò)跨境投資引入實(shí)體產(chǎn)業(yè)，累計(jì)跨

境投資金額超 13.5 億元人民幣，投向生物醫(yī)藥健康、智能制造、新材料

等領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)跨境資本“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”雙向流動(dòng)。

4. 河套：首創(chuàng)河套“科匯通”試點(diǎn)

河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)（Hetao Shenzhen-Hong Kong Science

and Technology Innovation Cooperation Zone）原為落馬洲河套地

區(qū)，為 1997 年深圳河河道治理拉直形成。經(jīng)過(guò)多年探討，2017 年 1 月，

深港兩地簽署《關(guān)于港深推進(jìn)落馬洲河套地區(qū)共同發(fā)展的合作備忘錄》13，

解決了河套地區(qū)土地使用問(wèn)題，雙方共建“深港科技創(chuàng)新合作區(qū)”。

《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》明確提出，支持落馬洲河套港深創(chuàng)新

及科技園和毗鄰的深方科創(chuàng)園區(qū)建設(shè)，共同打造科技創(chuàng)新合作區(qū)，建立有

利于科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的國(guó)際化營(yíng)商環(huán)境，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新要素便捷有效流動(dòng)。

2023 年 8 月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)深圳園區(qū)發(fā)展

規(guī)劃》14，明確河套三個(gè)定位，即深港科技創(chuàng)新開(kāi)放合作先導(dǎo)區(qū)、國(guó)際先

進(jìn)科技創(chuàng)新規(guī)則試驗(yàn)區(qū)和粵港澳大灣區(qū)中試轉(zhuǎn)化集聚區(qū)。

在金融方面提出，積極推動(dòng)兩地機(jī)構(gòu)更多利用內(nèi)地金融科技創(chuàng)新監(jiān)管

工具與香港金融管理局金融科技監(jiān)管沙盒對(duì)接聯(lián)網(wǎng)的安排，便利金融機(jī)構(gòu)

13　[ 港深兩地簽署推進(jìn)落馬洲河套地區(qū)共同發(fā)展合作備忘錄 https://sc.isd.gov.hk/

TuniS/www.info.gov.hk/gia/general/201701/03/P2017010300605.htm]

14　[ 河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)深圳園區(qū)發(fā)展規(guī)劃 https://www.gov.cn/zhengce/content

/202308/content_6900742.htm]

河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)相關(guān)政策文件

（21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)公開(kāi)信息整理）

時(shí)間

2017 年 1 月

2021 年 10 月

2023 年 8 月

2023 年 9 月

2024 年 7 月

政策名稱

《關(guān)于港深推進(jìn)落馬洲河套地區(qū)共同發(fā)展的合

作備忘錄》

《北部都會(huì)發(fā)展策略》

《河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)深圳園區(qū)發(fā)展規(guī)劃》

《河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)“科匯通”試點(diǎn)業(yè)

務(wù)操作指引》

《河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)深圳園區(qū)法定圖則》

發(fā)布單位

深港兩地政府簽署

香港特區(qū)政府

國(guó)務(wù)院

國(guó)家外匯管理局深圳

市分局

深圳市政府

16 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

及科技公司利用一站式平臺(tái)就其跨境金融科技項(xiàng)目在香港及大灣區(qū)內(nèi)地城

市同時(shí)進(jìn)行測(cè)試。

河套首創(chuàng)河套“科匯通”試點(diǎn)，開(kāi)辟科研資金入境新通道。2023 年

9 月，國(guó)家外匯管理局深圳市分局印發(fā)《河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)“科匯

通”試點(diǎn)業(yè)務(wù)操作指引》，河套“科匯通”試點(diǎn)正式啟動(dòng) 15。河套“科匯通”

試點(diǎn)破解非企業(yè)科研機(jī)構(gòu)境外匯入科研資金無(wú)法可依的難題，打通科研資

金入境渠道，允許境外科研開(kāi)辦資金直接匯入?yún)^(qū)內(nèi)外資非企業(yè)科研機(jī)構(gòu)。

根據(jù)人民銀行深圳市分行數(shù)據(jù)，截至 2023 年末，已有 5 家科研機(jī)構(gòu)按科

匯通模式境外匯入科研資金。

15　[ 河套“科匯通”試點(diǎn)啟動(dòng)：破解非企業(yè)科研機(jī)構(gòu)境外匯入難題 https://m.21jingji.

com/article/20230906/herald/506775fd06e6c2e33f35a4245798823d.html]

17

大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

第二章 實(shí)踐篇

18 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

（一）金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)：

跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)、跨境征信合作試點(diǎn)陸續(xù)落地

產(chǎn)業(yè)和金融的創(chuàng)新與國(guó)際化，離不開(kāi)數(shù)據(jù)的跨境流動(dòng)。同時(shí)，個(gè)人及

企業(yè)征信等跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)問(wèn)題也格外凸顯，金融監(jiān)管單位、金融機(jī)構(gòu)、科

技企業(yè)等多方正協(xié)同探索。

跨境金融數(shù)據(jù)互聯(lián)互通關(guān)系到大灣區(qū)三地零售金融、批發(fā)金融、財(cái)富

管理等多領(lǐng)域的合作發(fā)展，未來(lái)也將深度影響境內(nèi)外跨境業(yè)務(wù)的擴(kuò)大運(yùn)行。

1. 政策層面：從國(guó)家到地方高度重視數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)

大灣區(qū)因其“一個(gè)國(guó)家、兩種制度、三個(gè)關(guān)稅區(qū)、三種貨幣”的獨(dú)特

性，成為數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)的“理想試驗(yàn)場(chǎng)”。

2023 年 12 月，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室與香港特區(qū)政府創(chuàng)新科技及

工業(yè)局發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)（內(nèi)地、香港）個(gè)人信息跨境流動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)合同實(shí)

施指引》。2024 年 3 月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《扎實(shí)推進(jìn)高水平對(duì)外開(kāi)放

更大力度吸引和利用外資行動(dòng)方案》，明確制定粵港澳大灣區(qū)跨境數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)

移標(biāo)準(zhǔn)，依托橫琴粵澳深度合作區(qū)、前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)等重大合

作平臺(tái)，建立港澳企業(yè)數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)機(jī)制，探索建立跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)“白名

單”制度，穩(wěn)步推動(dòng)實(shí)現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)內(nèi)數(shù)據(jù)便捷流動(dòng)。

2021 年 7 月，廣東省印發(fā)《廣東省數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置改革行動(dòng)方

案》，提出推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)數(shù)據(jù)有序流通。建設(shè)粵港澳大灣區(qū)大數(shù)據(jù)中心。

支持廣州南沙（粵港澳）數(shù)據(jù)要素合作試驗(yàn)區(qū)、珠海橫琴粵澳深度合作區(qū)

建設(shè)，探索建立“數(shù)據(jù)海關(guān)”，開(kāi)展跨境數(shù)據(jù)流通的審查、評(píng)估、監(jiān)管等

工作。2023 年 11 月，廣東省印發(fā)《“數(shù)字灣區(qū)”建設(shè)三年行動(dòng)方案》，

明確以數(shù)據(jù)流動(dòng)帶動(dòng)要素市場(chǎng)化，實(shí)現(xiàn)灣區(qū)發(fā)展“要素通”，探索推行數(shù)

據(jù)跨境流通“白名單”制度，支持符合相關(guān)資質(zhì)條件的商業(yè)銀行開(kāi)展內(nèi)部

數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)試點(diǎn)等。

廣東各地，2021 年 7 月，廣州市印發(fā)《廣州市建設(shè)國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)

新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》提出，廣州將率先探索數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，將廣

州打造成為粵港澳數(shù)字要素流通試驗(yàn)田；2022 年 9 月，廣州數(shù)據(jù)交易所

正式揭牌。2022 年 1 月，國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部印發(fā)《關(guān)于深圳建設(shè)

中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入若干特別措施的意見(jiàn)》，明確

19

大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

賦予深圳市開(kāi)展數(shù)據(jù)跨境傳輸（出境）安全管理試點(diǎn)的任務(wù)；2022 年 11 月，

深圳數(shù)據(jù)交易所成立。

在香港、澳門(mén)方面，1995 年，香港出臺(tái)了體系完備的個(gè)人信息安全

保護(hù)法，即《個(gè)人資料（私隱）條例》，后在 2021 年修訂為《2021 年

個(gè)人資料（私隱）（修訂）條例》。2005 年，澳門(mén)通過(guò)《個(gè)人資料保護(hù)法》

對(duì)流動(dòng)至澳門(mén)以外區(qū)域的信息數(shù)據(jù)進(jìn)行了規(guī)制。

2. 實(shí)踐層面：金融數(shù)據(jù)流動(dòng)相關(guān)重點(diǎn)產(chǎn)品、平臺(tái)陸續(xù)落地

現(xiàn)階段，粵港澳大灣區(qū)各市均陸續(xù)探索金融數(shù)據(jù)互聯(lián)互通的產(chǎn)品 / 平

臺(tái)落地。粵澳跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)、深港跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)也陸續(xù)上線試運(yùn)

行，大灣區(qū)金融數(shù)據(jù)互聯(lián)互通又進(jìn)一步?？缇痴餍藕献髟圏c(diǎn)已啟動(dòng)，北向

通、南向通均有案例陸續(xù)落地。

粵澳跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)上線試運(yùn)行。2022 年 3 月，“粵澳跨境數(shù)據(jù)

驗(yàn)證平臺(tái)”在粵澳兩地上線試運(yùn)行，首階段以金融信息作為試行范疇 16，

居民自主線上提交由澳門(mén)金融機(jī)構(gòu)出具的可被內(nèi)地采信的相關(guān)證明原件，

平臺(tái)以基于 FISCO BCOS 開(kāi)發(fā)的區(qū)塊鏈底層平臺(tái)進(jìn)行驗(yàn)證。2024 年 3

月，人民銀行廣東省分行推動(dòng)“粵信融”征信平臺(tái)與“粵澳跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證

平臺(tái)”合作對(duì)接，上線“粵信融”跨境驗(yàn)證服務(wù) 17，上線個(gè)人資產(chǎn)證明驗(yàn)證、

企業(yè)資產(chǎn)證明驗(yàn)證和核數(shù)證明驗(yàn)證等場(chǎng)景，已實(shí)現(xiàn)廣州、珠海、佛山、東

莞、中山、惠州、江門(mén)、肇慶等大灣區(qū)內(nèi)地城市多點(diǎn)覆蓋 18。2024 年 6 月，

中國(guó)銀行廣州天河支行通過(guò)“粵信融”跨境驗(yàn)證服務(wù)成功向廣州一家公司

提供授信支持，落地廣州首筆“粵信融”跨境驗(yàn)證業(yè)務(wù) 19。

深港跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)也上線試運(yùn)行。2024 年 5 月，深港跨境數(shù)據(jù)

驗(yàn)證平臺(tái)在深港兩地上線試運(yùn)行，由深港兩地政府部門(mén)和機(jī)構(gòu)積極協(xié)調(diào)推

16　[ 粵 澳 跨 境 數(shù) 據(jù) 驗(yàn) 證 平 臺(tái)上 線 試 運(yùn) 行 http://www.news.cn/2022-03/25/

c_1128504521.htm]

17　[ “粵信融”首筆跨境驗(yàn)證業(yè)務(wù)在廣東珠海落地 https://www.financialnews.com.

cn/qy/dfjr/202403/t20240328_290008.html]

18　[ 大灣區(qū)金融聯(lián)通新進(jìn)展：“粵信融”粵澳跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證服務(wù)實(shí)現(xiàn)灣區(qū)內(nèi)地城市多

點(diǎn) 覆 蓋 https://www.21jingji.com/article/20240920/herald/23f067c3d0573576a14679

cad51bcc71.html]

19　[ 廣州首筆“粵信融”跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證業(yè)務(wù)落地天河，實(shí)現(xiàn)金融跨境數(shù)據(jù)“可用不可

見(jiàn)” https://m.21jingji.com/article/20240602/herald/162caba1012a9487b412ed65b47c

4ff5.html]

20 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

動(dòng)，國(guó)家（深圳·前海）新型互聯(lián)網(wǎng)交換中心、深智城集團(tuán)作為深圳側(cè)平

臺(tái)運(yùn)營(yíng)方，香港科技園公司作為香港側(cè)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方，微眾銀行作為總體方

案設(shè)計(jì)共同研究打造。首批上線試運(yùn)行場(chǎng)景包括深圳征信與香港諾華之間

的企業(yè)信用報(bào)告跨境驗(yàn)證、百行征信與香港富融銀行之間的小微企業(yè)主自

主授權(quán)的信用信息跨境驗(yàn)證、東亞銀行（中國(guó)）與東亞銀行（香港）之間

的企業(yè) KYC 報(bào)告跨境驗(yàn)證 20。

跨境征信合作試點(diǎn)已啟動(dòng)，“北上南下”案例陸續(xù)落地。中國(guó)人民

銀行與香港金融管理局已簽署《關(guān)于跨境征信互通業(yè)務(wù)試點(diǎn)的諒解備忘

錄》，明確支持深圳同香港率先開(kāi)展跨境征信合作試點(diǎn)。北向通方面，截

至 2024 年 6 月末，交行、中行、工行、建行、南洋商業(yè)銀行等深圳轄內(nèi)

商業(yè)銀行切實(shí)應(yīng)用香港跨境征信信息，向在深港企提供貸款合計(jì) 7.53 億

元，其中純信用貸款占比 78.7%、首貸率 40.0%。

南向通方面，已有數(shù)個(gè)試點(diǎn)個(gè)案成功進(jìn)行。中銀香港表示，通過(guò)與征

信服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)鄧白氏公司（Dun & Bradstreet）查閱客戶內(nèi)地

關(guān)聯(lián)公司的信貸報(bào)告，完成首筆中小企業(yè)貸款個(gè)案的信貸決策。在匯豐試

點(diǎn)個(gè)案中，鄧白氏公司向匯豐香港提供一家數(shù)碼旅游平臺(tái)內(nèi)地母公司的征

信數(shù)據(jù) 21。

目前，粵港澳大灣區(qū)金融跨境數(shù)據(jù)流通的主要難點(diǎn)是“出境”，尤其

是內(nèi)地個(gè)人信息數(shù)據(jù)出境，業(yè)內(nèi)均希望以深港跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)、“粵信

融”跨境驗(yàn)證服務(wù)為切口，擴(kuò)展至大灣區(qū)全域，便利個(gè)人和企業(yè)獲得、驗(yàn)

證其自身數(shù)據(jù)并完成跨境資產(chǎn)證明、跨境銀行開(kāi)戶、跨境信用貸、跨境保

險(xiǎn)理賠等金融服務(wù)。

（二）從 FT 賬戶到 EF 賬戶：探索資本項(xiàng)目可兌換

我國(guó)漸進(jìn)式資本項(xiàng)目開(kāi)放的思路是在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)探索資本項(xiàng)目可兌

換，實(shí)現(xiàn)資金可自由兌換。

自由貿(mào)易賬戶（Free Trade Account，簡(jiǎn)稱 FT 賬戶）獨(dú)立于傳統(tǒng)

賬戶體系，適用于全國(guó) 21 個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，是一個(gè)本外幣一體化、賬戶內(nèi)

20　[ 深 港 跨 境數(shù)據(jù)驗(yàn) 證平臺(tái)試運(yùn)行 征信公司和外資銀 行納入試點(diǎn) https://

m.21jingji.com/article/20240507/herald/8eee2f07860e0df06b5e23897c3d5875.html]

21 [ 深港率先開(kāi)展跨境征信合作試點(diǎn)，“北上南下”案例陸續(xù)落地 https://www.21jingji.

com/article/20240709/herald/b8044d236858733d21b1ee58eab96c95.html]

21

大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

可自由兌換的銀行賬戶體系，實(shí)行分賬核算。廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)于 2014 年

12 月 31 日獲批設(shè)立，涵蓋廣州南沙新區(qū)片區(qū)、深圳前海蛇口片區(qū)、珠海

橫琴新區(qū)片區(qū)三個(gè)片區(qū)。

2019 年 9 月，人民銀行廣州分行、人民銀行深圳中支印發(fā)廣東自貿(mào)

試驗(yàn)區(qū)南沙、橫琴片區(qū)和深圳前海蛇口片區(qū)的分賬核算業(yè)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則。

2019 年 11 月，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行接入 FT 賬戶分賬

核算業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

根據(jù)人民銀行廣東省分行數(shù)據(jù)，截至 2023 年末，廣東 FT 賬戶共 1.29

萬(wàn)戶，涉及資金業(yè)務(wù)折人民幣 3.36 萬(wàn)億元。截至 2024 年 6 月末，廣東

自由貿(mào)易（FT）賬戶和多功能自由貿(mào)易（EF）賬戶增至 1.4 萬(wàn)戶，涉及

資金劃轉(zhuǎn)總額約 4.9 萬(wàn)億元人民幣。

綜合各自貿(mào)區(qū)管理部門(mén)發(fā)布數(shù)據(jù)，前海開(kāi)立 FT 賬戶 2096 個(gè)，累計(jì)

交易額折合人民幣 4068.5 億元。南沙累計(jì)開(kāi)立 FT 賬戶數(shù)量超 8500 戶，

辦理 FT 項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算超 1.2 萬(wàn)億元。

多功能自由貿(mào)易賬戶（簡(jiǎn)稱“EF 賬戶”）是在 FT 賬戶基礎(chǔ)上建設(shè)，

目前只在海南自由貿(mào)易港、珠海橫琴上線運(yùn)行。

EF 賬戶比 FT 賬戶在資本項(xiàng)下可兌換更進(jìn)一步，遵循“一線放開(kāi)、

二線按照跨境管理、同名賬戶跨二線有限滲透”原則。2021 年 9 月，《橫

琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》提出探索構(gòu)建電子圍網(wǎng)系統(tǒng)。2023 年

2 月，《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》提出要?jiǎng)?chuàng)新基于

電子圍網(wǎng)系統(tǒng)的跨境金融管理體系，并設(shè)定短期和中期建設(shè)目標(biāo)。2023

年 8 月，中國(guó)人民銀行廣州分行發(fā)布《橫琴粵澳深度合作區(qū)多功能自由

貿(mào)易（電子圍網(wǎng)）賬戶業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（征求意見(jiàn)稿）》，將“一線放開(kāi)、

二線管住、同名有限‘滲透’”作為開(kāi)辦電子圍網(wǎng)分賬核算業(yè)務(wù)的原則。

2024 年 5 月 6 日，橫琴 EF 賬戶業(yè)務(wù)落地，橫琴粵澳深度合作區(qū)內(nèi) 10

家試點(diǎn)銀行陸續(xù)開(kāi)展 EF 賬戶業(yè)務(wù)。

EF 賬戶服務(wù)對(duì)象包括符合條件的橫琴企業(yè)、境外企業(yè)、境外個(gè)人、

金融機(jī)構(gòu)，其開(kāi)立的賬戶分別為“EFE”“EFN”“EFF”“EFU”賬

戶。目前，已開(kāi)立 EF 賬戶的企業(yè)類型呈現(xiàn)多樣性，涵蓋了合作區(qū)企業(yè)、

港澳企業(yè)、港澳個(gè)人及境外高端人才等不同類型主體。在 EFE 賬戶方面，

企業(yè)覆蓋高端制造、科技研發(fā)、生物醫(yī)藥、文旅商貿(mào)等合作區(qū)重點(diǎn)發(fā)展的

領(lǐng)域。在 EFN 賬戶方面，企業(yè)主要涉及批發(fā)零售、商貿(mào)服務(wù)、信息技術(shù)、

22 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

航運(yùn)港口等行業(yè)，以來(lái)自香港、澳門(mén)，以及新加坡等企業(yè)為主。

EF 賬戶注重服務(wù)實(shí)體和促進(jìn)琴澳融合發(fā)展，主要體現(xiàn)在：強(qiáng)調(diào)開(kāi)戶

企業(yè)在合作區(qū)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)；支持科技研發(fā)和高端制造產(chǎn)業(yè)、中醫(yī)藥等澳門(mén)

品牌工業(yè)、文旅會(huì)展商貿(mào)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)等符合橫琴合作區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)；支持港澳個(gè)人、境外高端人才和緊缺人才開(kāi)立，為相關(guān)人士

提供便民金融服務(wù)。

據(jù)橫琴粵澳深度合作區(qū)金融發(fā)展局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至 2024 年 8 月末，

橫琴共 10 家銀行機(jī)構(gòu)參與 EF 賬戶業(yè)務(wù)，累計(jì)開(kāi)立 EF 賬戶近 160 個(gè)，

累計(jì)辦理資金劃轉(zhuǎn)金額超 70 億元。市場(chǎng)主體依托 EF 賬戶，辦理與澳門(mén)、

香港、新加坡等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的跨境貿(mào)易投融資資金結(jié)算。

（三）跨境融資便利化：多項(xiàng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)落地

廣東是貿(mào)易大省，外貿(mào)連續(xù) 38 年穩(wěn)居全國(guó)第一。海關(guān)總署廣東分署

發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023 年，廣東外貿(mào)進(jìn)出口總值 8.3 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)

0.3%，規(guī)模創(chuàng)下歷史新高。

在跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，“跨境理財(cái)通”、跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、自由

貿(mào)易（FT）賬戶、橫琴多功能自由貿(mào)易（EF）賬戶等創(chuàng)新試點(diǎn)逐步落地，

穩(wěn)步推進(jìn)規(guī)則銜接、機(jī)制對(duì)接，深化粵港澳金融互聯(lián)互通。

2024 年 9 月，國(guó)家外匯管理局在“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞

發(fā)布會(huì)上表示，精準(zhǔn)服務(wù)區(qū)域和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在前期實(shí)施深圳河套“科匯通”、

前?！案燮筚J”等試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大對(duì)跨境投融資和資金匯兌使

用的便利化支持力度。

根據(jù)人民銀行廣東省分行數(shù)據(jù)，截至 2024 年 6 月末，粵港澳大灣區(qū)

已有 11.81 萬(wàn)名投資者參與“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)，涉及人民幣資金跨境匯

劃 685.42 億元；廣東自貿(mào)區(qū)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) 4452.91 億

元；FT 賬戶、EF 賬戶數(shù)量 1.4 萬(wàn)戶，涉及資金劃轉(zhuǎn)折人民幣約 4.9 萬(wàn)億元。

不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)近年來(lái)持續(xù)加息，導(dǎo)致境外資金成本上升，一定程度上

削弱了境內(nèi)企業(yè)赴境外發(fā)債融資的意愿，境內(nèi)人民幣融資更具優(yōu)勢(shì)。

自 2012 年 9 月國(guó)家外匯管理局（下稱外匯局）在上海、北京試點(diǎn)開(kāi)

展跨國(guó)公司總部外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理試點(diǎn)起，跨國(guó)企業(yè)跨境雙向資金池

管理機(jī)制不斷完善，逐步形成三大試點(diǎn)版本，分別是外匯局推出的“跨境

23

大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)”、央行推出的“跨境雙向人民幣資金池”、及央行與

外匯局共同推出的“跨境公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)”22 大灣區(qū)匯集了

眾多具有跨境貿(mào)易投融資需求的國(guó)內(nèi)外大型企業(yè)，通過(guò)資金池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)境

內(nèi)外資金連通，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展意義重大。

跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)（也被稱為“高版本”資金池）

于 2021 年在北京、深圳首先推出，2022 年 7 月擴(kuò)容至上海、廣東、北

京、深圳、青島、寧波等地。據(jù)國(guó)家外匯管理局深圳市分局發(fā)布數(shù)據(jù)，截

至 2023 年 10 月末，深圳 15 家大型實(shí)體跨國(guó)集團(tuán)參與跨國(guó)公司本外幣一

體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)，業(yè)務(wù)金額達(dá) 1318 億美元。

跨國(guó)公司本外幣跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)（也被稱為“低版本”本

外幣一體化資金池），2023 年 5 月在北京、廣東、深圳開(kāi)展試點(diǎn)。2023

年 6 月，國(guó)家外匯局廣東省分局印發(fā)了《跨國(guó)公司本外幣跨境資金集中運(yùn)

營(yíng)管理規(guī)定（試點(diǎn)）》，適用范圍為全省企業(yè)，對(duì)企業(yè)營(yíng)收金額要求為“高

版本”資金池要求的 1/10，對(duì)自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)的營(yíng)收金額為“高版本”資金

池要求的 1/20。

據(jù)監(jiān)管部門(mén)發(fā)布數(shù)據(jù)，截至 2024 年 3 月末，廣東轄區(qū)共有 79 家跨

國(guó)公司集團(tuán)、925 家境內(nèi)外成員企業(yè)參與本外幣跨境資金集中運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)，

集中外債和境外放款額度超 2600 億美元。

2022 年 5 月，國(guó)家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于支持高新技術(shù)和“專精特

22　[ 跨境資金池業(yè)務(wù)三大模式“齊頭并進(jìn)” 企業(yè)應(yīng)該怎么選？ https://www.21jingji.

com/article/20230804/herald/8f09d6531ae6e96c10d0180ffc60b5c6.html]。

大灣區(qū)部分跨境融資業(yè)務(wù)

（21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)公開(kāi)信息整理）

業(yè)務(wù)試點(diǎn)

“前海港企貸”

河套“科匯通”試點(diǎn)

跨國(guó)公司本外幣一體化資金池

業(yè)務(wù)試點(diǎn)

跨國(guó)公司本外幣跨境資金集中

運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)

高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)

跨境融資便利化試點(diǎn)

大灣區(qū)適用地區(qū)

前海

河套

廣東、深圳

廣東、深圳

廣東、深圳

內(nèi)容

港資小微企業(yè) 500 萬(wàn)額度內(nèi)借用外債

允許境外資金直接匯入非企業(yè)科研機(jī)構(gòu)

被稱為“高版本”資金池

被稱為“低版本”本外幣一體化資金池

不超過(guò)等值 1000 萬(wàn)美元額度內(nèi)借用外債

24 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

新”企業(yè)開(kāi)展跨境融資便利化試點(diǎn)的通知》，從原有 9 個(gè)省（市）的特定

區(qū)域推廣到 17 個(gè)?。ㄊ校┑乃袇^(qū)域，已開(kāi)展試點(diǎn)的 9 個(gè)?。ㄊ校﹨^(qū)域

的高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)便利化額度統(tǒng)一提高至等值 1000 萬(wàn)美元。

根據(jù)金融監(jiān)管部門(mén)發(fā)布數(shù)據(jù)，截至 2024 年 3 月末，廣東轄區(qū)已為 43 家

企業(yè)辦理 47 筆試點(diǎn)業(yè)務(wù)，登記金額 2.03 億美元。截至 2023 年末，深圳

共 30 家高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)參與試點(diǎn)，金額合計(jì) 2 億美元，行

業(yè)涉及電子機(jī)械制造、軟件與信息技術(shù)等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。

（四）跨境投資試點(diǎn)：“雙 Q”試點(diǎn)順利推進(jìn)

私募股權(quán)投資基金跨境投資試點(diǎn)已成金融開(kāi)放、跨境投資和資產(chǎn)配置

的重要渠道。其中，合格境外有限合伙人（QFLP）、合格境內(nèi)有限合伙

人（QDLP）（簡(jiǎn)稱“雙 Q”試點(diǎn)）推進(jìn)較快，合格境內(nèi)投資者境外投資

（QDIE）、外商獨(dú)資私募證券投資（WFOE PFM）等跨境投資試點(diǎn)、

人民幣國(guó)際投貸基金等也在落地。

“雙 Q”試點(diǎn)為地方性試點(diǎn)制度，各試點(diǎn)地區(qū)結(jié)合實(shí)際作出部分差異

性規(guī)定。上海市 2010 年推出 QFLP 試點(diǎn)政策，廣東 2012 年開(kāi)始在各地

出臺(tái) QFLP 試點(diǎn)政策。2021 年 11 月，《廣東省開(kāi)展合格境內(nèi)有限合伙

人境外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》出臺(tái)，QDLP 試點(diǎn)在廣東全省范圍內(nèi)的開(kāi)

展，廣東也成為全國(guó)首個(gè)將審批權(quán)限下放給地市區(qū)金融監(jiān)管部門(mén)的省份。

與其他試點(diǎn)地區(qū)相比，廣東 QDLP 試點(diǎn)政策對(duì)試點(diǎn)基金管理企業(yè)的

注冊(cè)資本要求較低，投資范圍廣泛，以及在額度管理上實(shí)行余額管理，允

許在不同基金之間靈活調(diào)劑。

具體而言，深圳特別是前海的跨境投資試點(diǎn)具有較強(qiáng)的示范效應(yīng)。雙

Q 試點(diǎn)在前海推行之后，珠海、廣州、佛山、東莞等大灣區(qū)主要城市也相

繼開(kāi)展雙 Q 試點(diǎn)，吸引了一批具有國(guó)際影響力和標(biāo)桿效應(yīng)的外資股權(quán)投

資機(jī)構(gòu)落戶。

作為廣東省三大重要對(duì)外開(kāi)放平臺(tái)，過(guò)去幾年來(lái)，前海、橫琴、南沙

無(wú)論在完善跨境投資試點(diǎn)政策還是推動(dòng)落地實(shí)踐上都可圈可點(diǎn)。

1. 深圳前海 QFLP 總量管理試點(diǎn)正式落地

據(jù)原深圳市地方金融監(jiān)管局?jǐn)?shù)據(jù)，截至 2023 年末，深圳通過(guò) QFLP

25

大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

試點(diǎn)管理企業(yè)超 200 家，發(fā)起 QFLP 基金 62 家；QDIE 試點(diǎn)管理企業(yè)

79 家，同意出境額度 20.85 億美元。

深圳 2012 年啟動(dòng) QFLP 試點(diǎn)，以惠理、集友等為代表的港資金融機(jī)

構(gòu)先后在前海成立 QFLP 試點(diǎn)企業(yè)，此后 2017 年和 2021 年先后兩次進(jìn)

行修訂政策體系。2023 年，深圳前海進(jìn)一步優(yōu)化了 QFLP 試點(diǎn)政策，在

大灣區(qū)部分跨境融資業(yè)務(wù)

（21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者整理）

地區(qū)

前

海

橫

琴

南

沙

類別

開(kāi)始試點(diǎn)時(shí)間

最新政策

專項(xiàng)扶持補(bǔ)貼

投資范圍

開(kāi)始試點(diǎn)時(shí)間

專項(xiàng)扶持補(bǔ)貼

最新政策

投資范圍

開(kāi)始試點(diǎn)時(shí)間

最新政策

專項(xiàng)扶持補(bǔ)貼

投資范圍

具體內(nèi)容

QFLP：2012；QDLP/QDIE：2014

《深圳市開(kāi)展合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)工作的管理辦法》(2022)

《深圳市合格境外有限合伙人試點(diǎn)辦法》(2024)

對(duì)于新獲得試點(diǎn)資格的 QFLP 并在前海合作區(qū)設(shè)立外商投資

股權(quán)投資企業(yè)的，給予 100 萬(wàn)元一次性落戶獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)于在前

海合作區(qū)設(shè)立境外投資主體的 QDIE 企業(yè)，如果投資香港科

技企業(yè)，且該被投企業(yè)符合特定條件，對(duì)管理企業(yè)按照投資

額的 2% 給予獎(jiǎng)勵(lì)，每家管理企業(yè)最高不超過(guò) 200 萬(wàn)元。

人工智能、高端制造、信息技術(shù)、新材料等前沿領(lǐng)域

QFLP：2018；QDLP：2021

對(duì) QFLP 和 QDLP 企業(yè)按其實(shí)際募集資金規(guī)模的 5‰給予

扶持，單個(gè)企業(yè)最高不超過(guò) 50 萬(wàn)元。

《廣東省開(kāi)展合格境內(nèi)有限合伙人境外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》

《橫琴粵澳深度合作區(qū)外商投資股權(quán)投資類企業(yè)試點(diǎn)辦法

（暫行）》（2022 年）

高端制造、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域

QFLP：2022；QDLP：2023

《中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)廣州南沙新區(qū)片區(qū)合格境外

有限合伙人（QFLP）境內(nèi)投資試點(diǎn)管理暫行辦法》（2022）

《中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)廣州南沙新區(qū)片區(qū)開(kāi)展跨境

貿(mào)易投資高水平開(kāi)放外匯管理改革試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》（2022）

對(duì)合格境外有限合伙人（QFLP）境內(nèi)投資、合格境內(nèi)有限

合伙人（QDLP）境外投資、人民幣海外投貸基金業(yè)務(wù)等，

給予單家企業(yè)最高 200 萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。

生物醫(yī)藥健康、智能制造、新材料等領(lǐng)域

26 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

全省率先實(shí)施了總量管理試點(diǎn)措施，允許在總量管理額度內(nèi)自主發(fā)起設(shè)立

單只或多只基金，并且能夠靈活自主配置和更換投資項(xiàng)目。

前海 QFLP 總量管理試點(diǎn)正式落地，深港跨境私募股權(quán)投資開(kāi)創(chuàng)新

模式。2024 年 2 月，在中國(guó)人民銀行深圳市分行、國(guó)家外匯管理局深圳

市分局等部門(mén)的支持下，前海地方金融監(jiān)管局牽頭組織召開(kāi)前海 QFLP

試點(diǎn)聯(lián)合會(huì)商會(huì)議，同意前海 3 家港資 QFLP 管理企業(yè)首批開(kāi)展 QFLP

總量管理試點(diǎn)，總量合計(jì) 9 億美元。

QDIE 試點(diǎn)目前僅在深圳施行，可理解為深圳版 QDLP，允許內(nèi)外

資持牌金融機(jī)構(gòu)及其子公司、私募基金公司及其他適合主體（如信托）等

申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)資格。深圳 QDIE 試點(diǎn)額度 2020 年 12 月經(jīng)國(guó)家外匯管理局批

準(zhǔn)由 50 億美元增加至 100 億美元。根據(jù)深圳市地方金融監(jiān)督管理局公布

QDIE 試點(diǎn)企業(yè)名單，2022 年 5 月～ 2023 年 12 月，共有匯豐集團(tuán)境外

設(shè)立的發(fā)行人在海外發(fā)行的結(jié)構(gòu)性票據(jù)、境外收益精選 1 號(hào)至 5 號(hào)（QDIE）

單一 / 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、紅土創(chuàng)新瑞進(jìn) 1 號(hào) FOF 單一資產(chǎn)管理計(jì)劃、

深圳天之際一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）4 個(gè)試點(diǎn)企業(yè)及 8 家試點(diǎn)

管理企業(yè)落地。

2. 橫琴打通“雙 Q”跨境雙向投資通道

據(jù)橫琴粵澳深度合作區(qū)金融發(fā)展局?jǐn)?shù)據(jù)，截至 2024 年 6 月末，橫琴

經(jīng) QFLP 試點(diǎn)認(rèn)定的管理企業(yè)總數(shù) 26 家，其中澳資管理企業(yè) 14 家；認(rèn)

定試點(diǎn)的基金產(chǎn)品總數(shù) 21 只，其中澳資基金產(chǎn)品 9 只；經(jīng) QDLP 試點(diǎn)認(rèn)

證的管理企業(yè) 2 家。

珠海 2018 年正式啟動(dòng) QFLP 試點(diǎn)工作，是全國(guó)第三個(gè)開(kāi)展 QFLP

試點(diǎn)的地級(jí)市。2021 年 5 月，珠海優(yōu)化原試點(diǎn)政策，放寬了試點(diǎn)準(zhǔn)入門(mén)

檻和企業(yè)組織架構(gòu)要求，明確允許“外資管外資”“內(nèi)資管外資”和“外

資管內(nèi)資”的業(yè)務(wù)模式，并拓寬了 QFLP 基金的投資方向。廣東省 2021

年 11 月將 QDLP 審批權(quán)限下放到廣州、珠海和橫琴粵澳深度合作區(qū)。

2024 年，橫琴與前?？待R，推出 QFLP 余額管理制試點(diǎn)管理辦法，允許

QFLP 按照余額管理模式自由匯出、匯入資金。

橫琴 QFLP 投向以《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》中重點(diǎn)

提出的高端制造、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)為主，并體現(xiàn)了“澳門(mén)特色”。2022 年，

由智路資本與澳門(mén)投資者聯(lián)合發(fā)起申請(qǐng)的 QFLP 基金成功獲批，成為

27

大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

首只投向合作區(qū)高科技半導(dǎo)體項(xiàng)目的澳資 QFLP 基金。此外，六福金

融作為香港六福集團(tuán)旗下的金融機(jī)構(gòu)，已在橫琴成功設(shè)立了私募基金管

理公司。

粵澳兩地政府部門(mén)也在推動(dòng)跨境投資項(xiàng)目的落地。2018 年，廣東粵

澳合作發(fā)展基金正式成立，基金以 QFLP 方式引入澳門(mén)財(cái)政儲(chǔ)備資金出資，

首期規(guī)模為 200.1 億元人民幣，存續(xù)期為 12 年，主要投向廣東省內(nèi)的基

礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)項(xiàng)目、自貿(mào)區(qū)建設(shè)等項(xiàng)目。

3. 南沙落地多項(xiàng)“雙 Q”試點(diǎn)首創(chuàng)案例

截 至 2024 年 6 月， 南 沙 累 計(jì) 11 家 基 金 管 理 企 業(yè) 獲 批 QFLP、

QDLP 試點(diǎn)資格，累計(jì)獲批額度超 240 億元人民幣，累計(jì)跨境投資金額

超 13.5 億元人民幣。

2022 年 5 月，廣州首個(gè) QFLP 試點(diǎn)在南沙落地，首批共有 3 家

QFLP 試點(diǎn)申報(bào)企業(yè)，審批試點(diǎn)額度 35 億元人民幣，重點(diǎn)投向粵港澳

大灣區(qū)先進(jìn)制造、人工智能、新能源等產(chǎn)業(yè)。2023 年 2 月 3 日，萬(wàn)聯(lián)

天澤投資有限公司獲批廣東省點(diǎn) QDLP 試點(diǎn)資格，試點(diǎn)額度 10 億元人

民幣，標(biāo)志著南沙首個(gè) QDLP 試點(diǎn)項(xiàng)目正式落地。至此，南沙雙 Q 試

點(diǎn)完成落地。

南沙已落地全國(guó)、省、市多項(xiàng)“雙 Q”試點(diǎn)首創(chuàng)案例。2023 年 6 月，

廣藥資本私募基金管理有限公司發(fā)起設(shè)立的沃博聯(lián)廣藥 QFLP 試點(diǎn)基金，

實(shí)際利用境外資金 3.34 億元人民幣，主要投向生物醫(yī)藥健康領(lǐng)域。成為

全省首個(gè) QFLP 基金實(shí)際利用外資案例；2023 年 11 月，廣東省粵科母

基金投資管理有限公司獲批額度為 73 億元人民幣的 QFLP 境內(nèi)投資試

點(diǎn)資格，成為全省獲批額度規(guī)模最大的 QFLP 基金；2023 年 12 月，萬(wàn)

聯(lián)天澤投資有限公司設(shè)立的南沙 QDLP 基金完成 9.71 億元人民幣資金出

境并開(kāi)展投資，成為全國(guó)首單券商私募基金子公司 QDLP 基金境外投資

案例。

“雙 Q”試點(diǎn)落地以來(lái)，南沙政府加快推動(dòng)跨境投資試點(diǎn)進(jìn)度，實(shí)行

了包括打通試點(diǎn)審批“快通道”，構(gòu)建省市區(qū)三級(jí)聯(lián)合審批“綠色通道”，

推動(dòng)審批流程更加扁平化、建立跨境投資機(jī)構(gòu)庫(kù)、形成“一企一群”常態(tài)

化聯(lián)絡(luò)機(jī)制等措施。

28 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

4. 國(guó)際投貸基金支持企業(yè)“走出去”

《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》提出，支持粵港澳三地機(jī)

構(gòu)合作設(shè)立人民幣海外投貸基金，納入人民幣海外基金業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)，募集內(nèi)

地、港澳地區(qū)及海外機(jī)構(gòu)和個(gè)人的人民幣資金，為我國(guó)企業(yè)“走出去”開(kāi)

展投資、并購(gòu)提供投融資服務(wù)，助力“一帶一路”建設(shè)。

2012 年 4 月，賽領(lǐng)國(guó)際投資由上海國(guó)際集團(tuán)聯(lián)合國(guó)內(nèi)大型企業(yè)發(fā)

起設(shè)立，一期基金注冊(cè)資本 90.1 億元，累計(jì)管理基金 24 只，目標(biāo)管理規(guī)

模 500 億元；2020 年 12 月，人民幣國(guó)際投貸基金獲批在北京設(shè)立，由

北京金控旗下璟泉基金運(yùn)營(yíng)管理，2023 年 12 月首個(gè)項(xiàng)目正式簽約并完成

交割。

2019 年，博約基金由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)、深圳市政府設(shè)立，為三家

正在運(yùn)作的人民幣國(guó)際投貸基金之一，也是粵港澳大灣區(qū)唯一一家人民幣

國(guó)際投貸基金 23。2020 年，博約基金獲得國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)在香港設(shè)立投

資主體及首期 105 億元人民幣出境投資額度。同時(shí)，博約基金還持有香港

證監(jiān)會(huì)的資管牌照，可在香港開(kāi)展投資運(yùn)作。

截至目前，博約基金已在大灣區(qū)成功落地?cái)?shù)個(gè)重大項(xiàng)目，包括領(lǐng)投了

中國(guó)人工智能行業(yè)的頭部企業(yè)依圖科技新一輪融資，推動(dòng)了該 AI 企業(yè)在

大灣區(qū)的產(chǎn)業(yè)布局；還包括出資支持某 H 股主板上市公司的海外并購(gòu)，

促進(jìn)了其在深圳建設(shè)全球結(jié)算中心等職能總部的承諾。

（五）跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：多筆貿(mào)易、租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓落地

跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可優(yōu)化境內(nèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，釋放信貸規(guī)模并將資金

發(fā)放給其他有需求的企業(yè)，利用海外低成本美元資金降低境內(nèi)企業(yè)融資成

本，滿足境外金融機(jī)構(gòu)配置境內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求。

不過(guò)，近年來(lái)，中資銀行面臨“資產(chǎn)荒”壓力，美元加息導(dǎo)致境外融

資成本上升，跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓案例尚不多。

2019 年 10 月，《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利

化的通知》發(fā)布，允許試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大參與境內(nèi)信貸資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的主

體范圍和轉(zhuǎn)讓渠道，擴(kuò)大可對(duì)外轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)范圍，包括銀行不良資產(chǎn)

23　[ 對(duì)話博約資本董事長(zhǎng)夏宇：通過(guò)人民幣“走出去”，支持企業(yè)“走出去” https://

m.21jingji.com/article/20231225/herald/24de03c481ceb618cd0428992cdc9120.html]

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

和貿(mào)易融資等。

隨后，上海、廣東、深圳、海南、北京等相關(guān)試點(diǎn)地區(qū)也陸續(xù)出臺(tái)了

貿(mào)易融資和不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)政策。在大灣區(qū)，《關(guān)于金融支持粵港

澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》指出，穩(wěn)步擴(kuò)大跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)試點(diǎn)。探索擴(kuò)大

跨境轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)品種，并納入全口徑跨境融資宏觀審慎管理。支持粵港澳

大灣區(qū)內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)按照商業(yè)可持續(xù)原則，在滿足風(fēng)險(xiǎn)管理要求的基礎(chǔ)上，

規(guī)范開(kāi)展貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。

跨境轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包括不良貸款、貿(mào)易融資、國(guó)內(nèi)和國(guó)際信用證福費(fèi)廷、

保理等不同類型。此外，境內(nèi)信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的境外實(shí)施范圍拓展

至中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)和 RCEP 地區(qū)。

廣東金融監(jiān)管局 2023 年末發(fā)布消息稱，廣東跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)提質(zhì)

擴(kuò)容，相繼落地首筆企業(yè)間租賃資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)、綠色信貸資產(chǎn)和商

業(yè)保理資產(chǎn)的跨境轉(zhuǎn)讓。

（六）跨境資管：“跨境理財(cái)通”投資者超 12 萬(wàn)人

“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過(guò)區(qū)內(nèi)金

融機(jī)構(gòu)體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對(duì)方金融機(jī)構(gòu)銷售的合資格

投資產(chǎn)品，分為“北向通”和“南向通”。

2020 年 6 月，中國(guó)人民銀行發(fā)布《人民銀行會(huì)同香港金管局、澳門(mén)

金管局發(fā)布“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)公告》24。2021 年 9 月 10 日，中國(guó)

人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)等舉辦“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)儀式，粵港

澳三地同時(shí)發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》。

2024 年 1 月，跨境理財(cái)通 2.0 細(xì)則發(fā)布 25。

跨境理財(cái)通 2.0 階段，試點(diǎn)政策在以下方面進(jìn)行了優(yōu)化：一是優(yōu)化

投資者準(zhǔn)入條件。調(diào)整“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地投資者參與條件，新增內(nèi)

地投資者“近 3 年本人年均收入不低于 40 萬(wàn)元”的可選條件，支持更

多大灣區(qū)居民參與試點(diǎn)。二是適當(dāng)提高個(gè)人投資者額度。將個(gè)人投資者

額度從 100 萬(wàn)元人民幣提高到 300 萬(wàn)元人民幣。三是拓寬業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍。

24　[ 人民銀行會(huì)同香港金管局、澳門(mén)金管局發(fā)布“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)公告

http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4046697/index.html]

25　[ 關(guān)于印發(fā)《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》的通知 http://

guangzhou.pbc.gov.cn/guangzhou/129142/129156/129119/5217147/index.html]

30 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

增加證券公司參與試點(diǎn)，同時(shí)將內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品納入“北

向通”合資格產(chǎn)品范圍，公募證券投資基金由“R1 至 R3”擴(kuò)大為“R1

至 R4”風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（不含商品期貨基金），更好滿足大灣區(qū)居民多樣化

投資需求。四是進(jìn)一步優(yōu)化宣傳銷售安排。細(xì)化明確境內(nèi)銷售機(jī)構(gòu)、

境內(nèi)合作機(jī)構(gòu)展業(yè)行為規(guī)范，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為大灣區(qū)居民提供優(yōu)質(zhì)金融

服務(wù)。

據(jù)人民銀行廣東省分行披露數(shù)據(jù)，截至 2024 年 6 月末，粵港澳三地

參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者數(shù)量比試點(diǎn)優(yōu)化前（2024 年 2 月末）

增長(zhǎng)了 61%。

2024 年 7 月，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者新增

2979 人，境內(nèi)銀行通過(guò)資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額 149.96

億元，其中北向通跨境匯劃金額 0.13 億元；南向通跨境匯劃金額 149.83

億元。

跨境理財(cái)通投資者人數(shù)

時(shí)間

2021 年 12 月

2022 年 3 月

2022 年 6 月

2022 年 9 月

2022 年 12 月

2023 年 3 月

2023 年 6 月

2023 年 9 月

2023 年 12 月

2024 年 3 月

2024 年 6 月

總計(jì)

21707

25836

30851

37208

40728

47200

55500

60600

69200

97700

118100

港澳投資者

13956

16726

20906

25900

28865

34600

41400

44100

45400

47400

50100

內(nèi)地投資者

7751

9110

9945

11308

11863

12600

14100

16500

23800

50300

68000

（21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露數(shù)據(jù)整理）

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

截至 2024 年 7 月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”個(gè)人投資者

12.11 萬(wàn)人，包括港澳投資者 5.09 萬(wàn)人，內(nèi)地投資者 7.02 萬(wàn)人，境內(nèi)銀

行通過(guò)資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額 835.37 億元。

（七）跨境保險(xiǎn)：新型跨境醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品受鼓勵(lì)

目前，粵港澳大灣區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)互聯(lián)互通聚焦在社保銜接、創(chuàng)新跨境保

險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)跨境收支管理和服務(wù)上。

如，此前公布的兩輪粵港澳大灣區(qū)規(guī)則銜接機(jī)制對(duì)接典型案例中與保

險(xiǎn)有關(guān)的 4 個(gè)案例，分別為“灣區(qū)社保通”推動(dòng)粵港澳社保事業(yè)深度融合

發(fā)展、創(chuàng)新粵港澳大灣區(qū)專屬重疾險(xiǎn)、珠海探索粵港澳大灣區(qū)醫(yī)保銜接新

模式、“港車北上”“澳車北上”政策順利落地實(shí)施。

在保險(xiǎn)業(yè)互聯(lián)互通方面，粵港澳大灣區(qū)三地“軟聯(lián)通”首先體現(xiàn)在社

保、醫(yī)保制度的銜接上。

社保方面，廣東出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步完善我省港澳臺(tái)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)措施

的意見(jiàn)》，在粵參保港澳居民享受與廣東居民同等待遇。截至 2024 年 6

月末，已有32.41萬(wàn)人次港澳居民參加了廣東的社會(huì)保險(xiǎn)，廣東省已為5.29

萬(wàn)名港澳居民發(fā)放社保待遇 26。此外，廣東打造了橫琴、前海、南沙社保

服務(wù)合作示范區(qū)，為解決部分港澳居民在內(nèi)地參保繳費(fèi)或面臨的雙重繳費(fèi)

問(wèn)題，南沙打造“港澳居民參保繳費(fèi)跨境攜帶便利服務(wù)機(jī)制”。

醫(yī)保方面，落實(shí)港澳人士在大灣區(qū)內(nèi)地城市購(gòu)買醫(yī)保有關(guān)政策，大灣

區(qū)探索港澳在粵實(shí)施異地就醫(yī)費(fèi)用結(jié)算。如，港大深圳醫(yī)院開(kāi)展深港跨境

醫(yī)療的服務(wù)創(chuàng)新，香港特區(qū)政府通過(guò)發(fā)放長(zhǎng)者醫(yī)療券實(shí)施異地就醫(yī)費(fèi)用結(jié)

算探索。

跨境車險(xiǎn)首創(chuàng)“三地保單一地購(gòu)買”模式，實(shí)踐“等效先認(rèn)”政策。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局廣東監(jiān)管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，廣東已有 19 家公司 42 款

灣區(qū)專屬重疾險(xiǎn)及跨境醫(yī)療險(xiǎn)上市，累計(jì)為 15.34 萬(wàn)人次提供健康及跨境

醫(yī)療保障 1697.53 億元；2023 年共有 3.15 萬(wàn)港澳機(jī)動(dòng)車享受到了“等

效先認(rèn)”政策便利 27。

26　[ 利港利民！粵港社保合作再上新臺(tái)階 https://www.cnbayarea.org.cn/news/focus/

content/post_1252805.html]

27　[ 42 款灣區(qū)專屬重疾險(xiǎn)及跨境醫(yī)療險(xiǎn)上市　監(jiān)管認(rèn)為“跨境保險(xiǎn)通”試點(diǎn)尚不成

熟丨大灣區(qū)跨境保險(xiǎn)「深觀察」 https://m.21jingji.com/article/20240229/herald/240a8

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跨境醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品上市，推動(dòng)大灣區(qū)醫(yī)療資源加速融合，優(yōu)化跨境

保險(xiǎn)服務(wù)。2020 年，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布有關(guān)推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)人身保險(xiǎn)

產(chǎn)品有關(guān)工作的通知，就跨境醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售區(qū)域、保障區(qū)域、費(fèi)用

厘定做出詳細(xì)規(guī)定；同年，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)亦在其發(fā)布的《中國(guó)人身保

險(xiǎn)業(yè)重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表（2020）編制報(bào)告》中新增粵港澳大灣區(qū)多

病種重疾表；并在 2024 年初擬再次新增大灣區(qū)專屬經(jīng)驗(yàn)生命表。醫(yī)療

險(xiǎn)市場(chǎng)涌現(xiàn)越來(lái)越多的大灣區(qū)專屬產(chǎn)品。如，國(guó)任保險(xiǎn)與香港大灣區(qū)醫(yī)

療集團(tuán)聯(lián)合推出創(chuàng)新醫(yī)療保險(xiǎn)，羅湖醫(yī)院集團(tuán)和中國(guó)人壽（海外）合作

試點(diǎn)深港跨境商業(yè)保險(xiǎn)直賠業(yè)務(wù)，深圳新風(fēng)和睦家醫(yī)院宣布與保誠(chéng)保險(xiǎn)

簽署戰(zhàn)略合作提供醫(yī)療費(fèi)用直付服務(wù)。

跨境車險(xiǎn)首創(chuàng)“三地保單一地購(gòu)買”模式；“澳車北上”“港車北

上”等政策先后落地，推動(dòng)跨境車險(xiǎn)制度創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司“等效先認(rèn)”

業(yè)務(wù)加速發(fā)展。以往，跨境車主需在粵港澳三地購(gòu)買三份車險(xiǎn)。為解決

“買險(xiǎn)難”這一痛點(diǎn)，保險(xiǎn)公司開(kāi)始創(chuàng)新跨境車險(xiǎn)服務(wù)模式。如，2018

年，平安產(chǎn)險(xiǎn)聯(lián)合港澳兄弟公司制定了“三地合作”一站式跨境車輛保

險(xiǎn)服務(wù)方案；太平財(cái)險(xiǎn)也實(shí)現(xiàn)了三地保險(xiǎn)一地投保等。2020 年 4 月《關(guān)

于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》首次提出實(shí)施“等效先認(rèn)”政策。

2023 年，隨著“澳車北上”“港車北上”政策相繼落地，車主向港澳

保險(xiǎn)公司投保“等效先認(rèn)”保單，受保范圍將可擴(kuò)大至內(nèi)地的法定汽車

第三者責(zé)任保險(xiǎn)。

目前，“跨境保險(xiǎn)通”的落地仍不確定。2024 年，國(guó)家金融監(jiān)督

管理總局兩次回應(yīng)，考慮到內(nèi)地與港澳地區(qū)的保險(xiǎn)市場(chǎng)在法律體系、監(jiān)

管制度、機(jī)構(gòu)管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和銷售、消費(fèi)者認(rèn)知等方面存在較大差異，

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)易交叉?zhèn)魅?，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)難度較大，現(xiàn)階段直接開(kāi)展跨境

保險(xiǎn)通試點(diǎn)的時(shí)機(jī)尚不成熟。

金融監(jiān)管總局支持和鼓勵(lì)內(nèi)地保險(xiǎn)公司在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)開(kāi)發(fā)新型

跨境醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品，為粵港澳大灣區(qū)保險(xiǎn)消費(fèi)者提供跨境就醫(yī)和理賠結(jié)算

的便利。內(nèi)地保險(xiǎn)公司可通過(guò)與港澳地區(qū)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或第三方機(jī)構(gòu)合作，

為赴港澳地區(qū)就醫(yī)客戶提供就醫(yī)安排、賠款直付等服務(wù)，同時(shí)內(nèi)地保險(xiǎn)

公司也可為港澳地區(qū)保險(xiǎn)公司赴內(nèi)地就醫(yī)客戶提供就醫(yī)安排和理賠款墊

付業(yè)務(wù)。

e45d5572e28afec6116d8138912.html]

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

（八）跨境電商推動(dòng)跨境支付和結(jié)算發(fā)展

廣東是全國(guó)外貿(mào)第一大省，跨境電商規(guī)模也居全國(guó)首位。2023 年，

廣東全省跨境電商進(jìn)出口額達(dá) 8433 億元，增長(zhǎng) 25%，約占全國(guó)跨境電

商進(jìn)出口總額的 35%，占廣東全省外貿(mào)比重也突破 10%。

廣東目前已實(shí)現(xiàn)跨境電商綜試區(qū)全省全覆蓋，共有 21 個(gè)綜試區(qū)。廣州、

深圳、佛山 3 市年跨境電商進(jìn)出口超千億，東莞、珠海、惠州、汕頭 4 市

規(guī)模達(dá)百億。

大力加強(qiáng)對(duì)跨境電商企業(yè)的金融支持，優(yōu)化結(jié)算流程。2021 年 11 月，

廣東省發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)跨境電商高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》。在金融支

持方面，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)針對(duì)跨境電商企業(yè)的創(chuàng)新型信貸產(chǎn)品，運(yùn)用電

商供應(yīng)鏈物流、資金流等信息，開(kāi)展應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)融資、融通倉(cāng)

融資等金融產(chǎn)品創(chuàng)新，緩解企業(yè)融資難問(wèn)題。

目前，跨境電商商家所用的收款方式主要有：第三方跨境收款工具、

境內(nèi)銀行收款結(jié)匯、中國(guó)香港離岸賬戶收款、海外銀行賬戶收款及其他。

其中，跨境電商線上交易的特點(diǎn)，如交易的便捷性、小額高頻、全球可達(dá)

性等，極大地推動(dòng)了跨境第三方支付的發(fā)展。

其中，在外貿(mào)方面，廣東省積極推動(dòng)各類經(jīng)營(yíng)主體使用人民幣結(jié)算，

包括為新業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)主體提供跨境人民幣結(jié)算服務(wù)，鼓勵(lì)銀行優(yōu)化新型離岸

貿(mào)易的跨境人民幣結(jié)算流程等。截至 2024 年 6 月末，廣東外貿(mào)經(jīng)營(yíng)主體

使用人民幣結(jié)算額達(dá) 21.52 萬(wàn)億元，涉及外貿(mào)新業(yè)態(tài)的結(jié)算額達(dá) 3.1 萬(wàn)億

元。其中，5733 家企業(yè)已納入跨境人民幣優(yōu)質(zhì)企業(yè)名單，享受“便利化”

紅利的結(jié)算額達(dá) 1.3 萬(wàn)億元。

跨境電商帶動(dòng)跨境支付等金融需求上升。據(jù)博通咨詢的數(shù)據(jù)，

2023 年非銀支付機(jī)構(gòu)處理的跨境互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)筆數(shù)約為 82 億筆，同

比增長(zhǎng) 15.5%；交易規(guī)模超過(guò) 1.3 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)接近 20%。其中，

跨境出口電商通過(guò)支付服務(wù)商進(jìn)行的收付款規(guī)模首次超過(guò)了 1 萬(wàn)億元，

同比增長(zhǎng) 11%。

據(jù)人民銀行深圳市分行發(fā)布信息，深圳不斷豐富電商企業(yè)結(jié)算渠道，

在第三方支付機(jī)構(gòu)結(jié)算渠道基礎(chǔ)上，支持銀行以跨境電商網(wǎng)上店鋪的交易

電子信息，為跨境電商提供資金結(jié)算服務(wù)，有效解決電商收款鏈條長(zhǎng)、效

率低、費(fèi)用高等痛點(diǎn)。跨境人民幣結(jié)算方面，首批落地“跨境電商直通車”，

34 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

2023 年結(jié)算金額 938.2 億元，同比增長(zhǎng) 37.4%，為出口電商節(jié)省手續(xù)費(fèi)

超 1 億元，惠及中小企業(yè)超 2 萬(wàn)家。

（九）金融支持新能源汽車“出海”

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023 年全年出口電動(dòng)載人汽車 177.3 萬(wàn)輛，增

加 67.1%，平均每出口 3 輛汽車就有 1 輛是電動(dòng)載人汽車。2024 年上半年，

廣東電動(dòng)載人汽車、鋰電池、太陽(yáng)能電池等“新三樣”出口分別增長(zhǎng) 7 倍、

27.7%、57%。

新能源車企及上下游企業(yè)、經(jīng)銷商、海外消費(fèi)者等也對(duì)應(yīng)著多元金融

需求，主要集中在出口產(chǎn)品生產(chǎn)、境外生產(chǎn)基地建設(shè)、境外產(chǎn)品銷售等方面。

各地出臺(tái)多項(xiàng)金融舉措支持新能源車企“出海”。2023 年 2 月，

人民銀行深圳市分行等五部門(mén)印發(fā)《深圳金融支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈高

質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，鼓勵(lì)銀行將符合條件的新能源汽車企業(yè)納入優(yōu)質(zhì)企

業(yè)貿(mào)易收支便利化試點(diǎn)；鼓勵(lì)有條件的中外資銀行深圳分行協(xié)調(diào)行內(nèi)和

境外分支機(jī)構(gòu)資源，強(qiáng)化與境外金融機(jī)構(gòu)的合作，為企業(yè)境外生產(chǎn)和銷

售提供包括國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、國(guó)際結(jié)算、汽車消費(fèi)金融等服務(wù)，支持企業(yè)

拓展海外銷售渠道和客群。

對(duì)于出海業(yè)務(wù)，目前銀行機(jī)構(gòu)能夠提供的產(chǎn)品比較豐富，比如滿足生

產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流貸、滿足境外生產(chǎn)基地的境外投資貸款、滿足境外訂單的貿(mào)易

融資、滿足海外并購(gòu)的并購(gòu)貸、滿足境外銷售的出口買方信貸等。大多海

外布局的車企在用自有資金給總代理、經(jīng)銷商墊資，但這類模式長(zhǎng)期也難

以為繼。

南方財(cái)經(jīng)智庫(kù)研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大灣區(qū)眾多銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在支持新

能源汽車出海方面嘗試一些新做法 28。

一是，境內(nèi)銀行與境外銀行可以圍繞核心企業(yè)，合作打通境外總代理、

經(jīng)銷商融資痛點(diǎn)。經(jīng)銷商融資和個(gè)人消費(fèi)汽車金融的消費(fèi)融資，需要和當(dāng)

地監(jiān)管機(jī)構(gòu)及境內(nèi)銀行在當(dāng)?shù)氐姆种C(jī)構(gòu)、新能源汽車企業(yè)共同設(shè)計(jì)金融

產(chǎn)品。

二是，境內(nèi)銀行嘗試對(duì)海外總代理進(jìn)行“階段性”融資支持。有商業(yè)

28　[ 新能源·新金融「深調(diào)研」②｜電動(dòng)載人汽車出口增逾 360%，深圳金融業(yè)解新

能源汽車出海難題 https://www.21jingji.com/article/20231212/herald/d1d866bb9d282

dcb272fcf90b3162920.html]

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

銀行選擇與主機(jī)廠探索一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，基于與主機(jī)廠的合作，給其海

外總代理提供階段性的融資支持。尤其是，海外總代從國(guó)內(nèi)采購(gòu)車輛時(shí)需

要預(yù)付貨款，且海上運(yùn)輸也需要一段時(shí)間，對(duì)于這部分的資金占?jí)阂灿幸?/p>

定的融資需求。

三是，為緩解海外經(jīng)銷商、總代理融資難題，多家銀行機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)需要

核心企業(yè)的增信支持。如通過(guò)數(shù)據(jù)監(jiān)控判斷經(jīng)銷商履約能力、境內(nèi)核心企

業(yè)的保證擔(dān)保等“強(qiáng)支持”手段提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控水平。

四是，境內(nèi)銀行也需加強(qiáng)對(duì)境外銷售網(wǎng)絡(luò)模式的了解程度。出口企業(yè)

出海的難點(diǎn)，主要在于對(duì)境外國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境的差異化、多樣化，

國(guó)際局勢(shì)的復(fù)雜性、多變性，境外交易對(duì)手的資質(zhì)信息的不完整性、不對(duì)

稱性難以把握。其中，海外的汽車市場(chǎng)非常龐大，海外經(jīng)銷商體系應(yīng)該十

分成熟，但是境內(nèi)銀行對(duì)海外經(jīng)銷模式不夠了解。國(guó)內(nèi)銀行在海外的分支

機(jī)構(gòu)相對(duì)龐大的海外市場(chǎng)仍缺少了解。

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三、創(chuàng)新樣本篇

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

2024 年是新中國(guó)成立 75 周年、澳門(mén)回歸祖國(guó) 25 周年，也是《橫琴

粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》落地實(shí)施三周年，還是橫琴粵澳深度合作

區(qū)迎接第一階段發(fā)展目標(biāo)的大考之年。

過(guò)去三年來(lái)，合作區(qū)已邁入深度融合階段，粵澳兩地金融業(yè)先行先試，

不斷結(jié)合實(shí)踐優(yōu)化跨境金融產(chǎn)品和服務(wù)，金融業(yè)正拉動(dòng)成為合作區(qū)經(jīng)濟(jì)增

長(zhǎng)和粵澳兩地市場(chǎng)互聯(lián)互通的重要引擎之一。

本報(bào)告將從金融支持民生、金融支持實(shí)體角度，選取過(guò)去三年來(lái)粵澳

兩地具有典型代表性的十個(gè)金融創(chuàng)新代表案例，展示合作區(qū)跨境金融創(chuàng)新

的實(shí)踐。

（一）金融支持民生

案例：

跨境購(gòu)房款便利化結(jié)算

助力構(gòu)建澳門(mén)居民新家園

“澳門(mén)新街坊”承載著《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》中“建

設(shè)便利澳門(mén)居民生活就業(yè)的新家園”期盼，是合作區(qū)首個(gè)大型綜合民生工

程項(xiàng)目。為澳門(mén)居民購(gòu)買“澳門(mén)新街坊”住宅提供全方位、便利化金融服

務(wù)是落實(shí)國(guó)家關(guān)于橫琴引導(dǎo)澳門(mén)經(jīng)濟(jì)適度多元化定位，在合作區(qū)積極營(yíng)造

趨同澳門(mén)的宜居宜業(yè)金融環(huán)境，便利澳門(mén)居民生活就業(yè)的應(yīng)有之義。但彼

時(shí)澳門(mén)居民購(gòu)買內(nèi)地房產(chǎn)仍面臨著外幣和人民幣之間的自由結(jié)算政策限

制。

為解決以上堵點(diǎn)，2023 年，中國(guó)銀行股份有限公司橫琴粵澳深度合

作區(qū)分行（以下簡(jiǎn)稱“橫琴中行”）加強(qiáng)與監(jiān)管部門(mén)的溝通并獲得認(rèn)可，

優(yōu)化了內(nèi)部跨境購(gòu)房款結(jié)算業(yè)務(wù)流程，最終形成針對(duì)“澳門(mén)新街坊”的跨

境購(gòu)房款結(jié)算便利化業(yè)務(wù)。一是便利化結(jié)算流程同時(shí)支持外幣和人民幣結(jié)

算，滿足澳門(mén)居民的多幣種購(gòu)房需求；二是基于當(dāng)前非居民外幣首期款無(wú)

法結(jié)匯和人民幣首期款無(wú)法入開(kāi)發(fā)商賬戶的政策堵點(diǎn)，按照“先結(jié)后補(bǔ)”

的方式予以便利化操作；三是根據(jù)《橫琴金融 30 條》的為“符合條件的

澳門(mén)居民在合作區(qū)內(nèi)購(gòu)置或出售商品房給予匯兌便利”的支持政策，利用

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中行琴澳兩地中行集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步簡(jiǎn)化流程，澳門(mén)居民無(wú)需多次前往橫

琴中行，即可在澳門(mén)中行匯出購(gòu)房款，橫琴中行予以便利化結(jié)匯。

一系列組合的跨境購(gòu)房款便利化結(jié)算業(yè)務(wù)解決了澳門(mén)居民購(gòu)買“澳門(mén)

新街坊”的實(shí)際需求，在實(shí)現(xiàn)外幣和人民幣兩種幣種結(jié)算、解決首期款結(jié)

匯政策堵點(diǎn)的同時(shí)，大大節(jié)省了澳門(mén)居民購(gòu)房資金結(jié)算的“時(shí)間成本”和

“腳底成本”，進(jìn)一步便利了合作區(qū)澳門(mén)居民的跨境交易，提升了民生服

務(wù)水平。自 2023 年 11 月項(xiàng)目開(kāi)盤(pán)到 2024 年 6 月底，橫琴中行已辦理便

利化業(yè)務(wù)超 800 筆，資金結(jié)算超 14 億元。

案例：

“橫琴琴澳 EASY MORE 門(mén)急診醫(yī)療險(xiǎn)”保障計(jì)劃

便利澳門(mén)居民就醫(yī)

澳門(mén)居民在合作區(qū)就業(yè)和生活，面臨的主要保險(xiǎn)保障需求是一般就醫(yī)

需求（門(mén)診和急診）。在澳門(mén)，醫(yī)療保障針對(duì)長(zhǎng)者和就讀的學(xué)生都是免費(fèi)

醫(yī)療；但在內(nèi)地，門(mén)診的費(fèi)用無(wú)法報(bào)銷，這讓很多在橫琴生活的澳門(mén)長(zhǎng)者

選擇回澳就醫(yī)。

為方便澳門(mén)居民在合作區(qū)享受便利的醫(yī)療保障，橫琴人壽在橫琴粵澳

深度合作區(qū)金融發(fā)展局、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局珠海監(jiān)管分局的支持和指

導(dǎo)下，于 2023 年 4 月正式推出“橫琴琴澳 EASY MORE 門(mén)急診醫(yī)療險(xiǎn)”。

該保障計(jì)劃面向合作區(qū)內(nèi)就業(yè)、生活和居住的澳門(mén)居民，具有報(bào)銷比

例高、投保門(mén)檻低、服務(wù)便捷等特點(diǎn)，解決澳門(mén)居民來(lái)橫琴所面臨的醫(yī)療

保障不足的問(wèn)題。保險(xiǎn)期間為一年及以下，保險(xiǎn)金額 1 萬(wàn)元，保險(xiǎn)責(zé)任為

符合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)醫(yī)療保險(xiǎn)規(guī)定的合理且必需的門(mén)診急診醫(yī)療費(fèi)用。除醫(yī)療費(fèi)

用報(bào)銷外，還可提供廣州醫(yī)科大學(xué)附屬第一醫(yī)院橫琴醫(yī)院的駐點(diǎn)協(xié)助理賠

服務(wù)。

截至 2024 年 7 月 31 日，該項(xiàng)目已承保 5 份團(tuán)單，合計(jì)被保險(xiǎn)人 230 人，

理賠賠付案件 346 件，合計(jì)賠付金額約 18 萬(wàn)元?！皺M琴琴澳 EASY MORE

門(mén)急診醫(yī)療險(xiǎn)”的推出標(biāo)志著橫琴人壽與澳門(mén)街坊總辦會(huì)廣東辦事處就保

險(xiǎn)及服務(wù)正式締結(jié)了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，切實(shí)解決澳門(mén)居民在橫琴就醫(yī)等

醫(yī)療保障問(wèn)題。

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

案例：

首發(fā)專屬跨境 QDII 理財(cái)產(chǎn)品

助力琴澳跨境財(cái)富管理多元發(fā)展

在粵澳互聯(lián)互通的大背景下，粵澳經(jīng)濟(jì)、人員交流往來(lái)頻繁。“跨境

理財(cái)通”的落地有序推進(jìn)了粵澳金融市場(chǎng)互聯(lián)互通，但兩地仍亟待更為豐

富的投資產(chǎn)品類別和投資渠道。

2023 年 12 月，工商銀行橫琴粵澳深度合作區(qū)分行（以下簡(jiǎn)稱“橫琴

工行”）借助大灣區(qū)核心區(qū)位優(yōu)勢(shì)，統(tǒng)籌兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，充分發(fā)揮

托管平臺(tái)作用，通過(guò)定制專屬理財(cái)串聯(lián)區(qū)域內(nèi)資金和澳門(mén)金融資產(chǎn)，創(chuàng)造

跨境業(yè)務(wù)新增長(zhǎng)點(diǎn)。通過(guò)私銀渠道了解客戶資金需求，按照客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好

和投資期限做好業(yè)務(wù)預(yù)案，協(xié)同中國(guó)工商銀行（澳門(mén)）股份有限公司共同

尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)標(biāo)的，確定澳門(mén)本外幣高息定存滿足資金需求后，聯(lián)動(dòng)工銀

理財(cái)有限責(zé)任公司在廣東珠海、橫琴區(qū)域面向私銀渠道定向發(fā)行 QDII 理

財(cái)產(chǎn)品。

該理財(cái)產(chǎn)品由工銀理財(cái)作為管理方，由工銀澳門(mén)作為資產(chǎn)提供方，產(chǎn)

品期限 3 個(gè)月，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為 PR1，預(yù)期收益率為 2.4%—2.6%，以 QDII 方式，

通過(guò)封閉運(yùn)作的形式，跨境投資澳門(mén)地區(qū)的離岸人民幣固定收益類資產(chǎn)，

該產(chǎn)品通過(guò)引入橫琴粵澳深度合作區(qū)資金支持澳門(mén)發(fā)展，促進(jìn)粵澳兩地金

融機(jī)構(gòu)在財(cái)富管理、資產(chǎn)互薦等方面的合作交流。

QDII 理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)引入橫琴粵澳深度合作區(qū)資金支持澳門(mén)發(fā)展，極大

地促進(jìn)粵澳兩地金融機(jī)構(gòu)在財(cái)富管理、資產(chǎn)互薦等方面的合作交流，進(jìn)一

步推動(dòng)了合作區(qū)財(cái)富管理市場(chǎng)的擴(kuò)容與創(chuàng)新。

案例：

創(chuàng)新線上辦理證券賬戶開(kāi)戶業(yè)務(wù)

便利澳門(mén)居民投資

“橫琴金融 30 條”提出便利合作區(qū)個(gè)人跨境交易，支持在合作區(qū)內(nèi)

生活和就業(yè)的澳門(mén)居民在合作區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)直接開(kāi)立境內(nèi)證券市場(chǎng)賬戶，

參與內(nèi)地證券市場(chǎng)投資。

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為更好更快落實(shí)“橫琴金融 30 條”具體舉措，提高服務(wù)質(zhì)量及業(yè)務(wù)

辦理效率，解決在橫琴工作生活的港澳臺(tái)居民投資需求痛點(diǎn)，華金證券股

份有限公司（簡(jiǎn)稱“華金證券”）于 2023 年 3 月 25 日落地港澳臺(tái)居民線

上證券賬戶開(kāi)立項(xiàng)目，成為“橫琴金融 30 條”發(fā)布后首家推出港澳臺(tái)居

民線上開(kāi)戶業(yè)務(wù)的券商。

華金證券前期依托珠海分公司、吉大路營(yíng)業(yè)部?jī)杉曳种C(jī)構(gòu)，積極服

務(wù)拓展澳門(mén)居民客戶。為了提高服務(wù)質(zhì)量及業(yè)務(wù)辦理效率，解決在合作區(qū)

工作生活的港澳臺(tái)居民投資需求痛點(diǎn)，華金證券經(jīng)紀(jì)條線各部門(mén)集中協(xié)作，

率先啟動(dòng)港澳臺(tái)居民線上證券賬戶開(kāi)立業(yè)務(wù)辦理項(xiàng)目及私募產(chǎn)品購(gòu)買線上

化業(yè)務(wù)項(xiàng)目，其中港澳臺(tái)居民線上證券賬戶開(kāi)立項(xiàng)目在 2023 年 3 月 20 日

正式上線并于 3 月 25 日推出面向外部全市場(chǎng)客戶，實(shí)現(xiàn)港澳臺(tái)居民“足

不出戶，24 小時(shí)在線辦理”直接開(kāi)立境內(nèi)證券市場(chǎng)賬戶，參與內(nèi)地證券

市場(chǎng)投資及理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買。

案例：

打造跨境企業(yè)全域數(shù)字人民幣場(chǎng)景

提升跨境金融服務(wù)效率

《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》對(duì)探索更加便捷、

高效的金融服務(wù)提出了更高的要求。數(shù)字人民幣作為中國(guó)人民銀行發(fā)行的

法定數(shù)字貨幣，是提升合作區(qū)金融服務(wù)效率，推動(dòng)粵澳融合發(fā)展的重要工

具。

2023 年 3 月，中國(guó)建設(shè)銀行橫琴粵澳深度合作區(qū)分行（以下簡(jiǎn)稱“橫

琴建行”）先試先行，聯(lián)動(dòng)珠海橫琴跨境說(shuō)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，成功在合

作區(qū)落地跨境企業(yè)的全域數(shù)字人民幣場(chǎng)景。

其中黨費(fèi)繳交場(chǎng)景：利用建設(shè)銀行的黨費(fèi)易平臺(tái)，創(chuàng)新性地實(shí)現(xiàn)了數(shù)

字人民幣繳納黨費(fèi)的功能；代發(fā)工資場(chǎng)景：推出數(shù)字人民幣代發(fā)工資服務(wù)，

使企業(yè)通過(guò)數(shù)字人民幣對(duì)公錢(qián)包將工資款直接發(fā)放至員工個(gè)人數(shù)字人民幣

錢(qián)包，保障了員工的合法權(quán)益；跨域轉(zhuǎn)賬場(chǎng)景：成功運(yùn)用企業(yè)數(shù)字人民幣

對(duì)公錢(qián)包為某企業(yè)支付項(xiàng)目費(fèi)用，打通了數(shù)幣跨域支付的業(yè)務(wù)場(chǎng)景；線上

支付：通過(guò)數(shù)字人民幣 +“建行生活”APP 優(yōu)惠的形式，助力企業(yè)搭建線

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

上銷售助農(nóng)產(chǎn)品渠道，為跨境企業(yè)和消費(fèi)者提供了更加豐富的支付選擇；

稅費(fèi)繳納：橫琴建行還成功實(shí)現(xiàn)了合作區(qū)非稅數(shù)字人民幣繳費(fèi)場(chǎng)景全面上

線，為合作區(qū)有非稅繳費(fèi)需求的市民搭建了數(shù)字人民幣繳費(fèi)場(chǎng)景。

建設(shè)銀行橫琴分行這一舉措使數(shù)字人民幣多領(lǐng)域全覆蓋，打造了具有

特色的數(shù)字人民幣生態(tài)體系，將數(shù)字人民幣的推廣與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密結(jié)

合，為跨境企業(yè)和合作區(qū)居民提供了更加便捷、高效的金融服務(wù)。

（二）金融支持實(shí)體

案例：

全國(guó)首單境內(nèi)銀行主體蓮花債

助力粵澳金融市場(chǎng)互聯(lián)互通

2023 年 8 月，為加大金融支持粵港澳大灣區(qū)、橫琴粵澳深度合作區(qū)

建設(shè)力度，珠海農(nóng)商銀行作為灣區(qū)內(nèi)中小法人銀行先行先試，成功在澳門(mén)

發(fā)行綠色金融債券，發(fā)行金額 5 億元，期限三年。

珠海農(nóng)商銀行積極探索跨境創(chuàng)新新模式，從訂單儲(chǔ)備、流程梳理、綜

合實(shí)力提升等多方面成功推動(dòng)項(xiàng)目落地，其中包括強(qiáng)化跨境同業(yè)交流、推

進(jìn)債券審批流程、調(diào)整綠色信貸結(jié)構(gòu)、提升主體綜合實(shí)力等，引導(dǎo)更多的

社會(huì)資金投向綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項(xiàng)目。中誠(chéng)信綠金科技（北京）有限公司作

為第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)為債券發(fā)行提供獨(dú)立評(píng)估服務(wù)，從募集資金投向、募集

資金管理、環(huán)境效益實(shí)現(xiàn)可能性及信息披露提供第三方評(píng)估意見(jiàn)，授予綠

色金融債券 G-1 等級(jí)，協(xié)助珠海農(nóng)商行建立了完善的機(jī)制和規(guī)范。中國(guó)銀

行為本期債券發(fā)行的牽頭主承銷商（全球協(xié)調(diào)人），在項(xiàng)目信息獲取、監(jiān)

管溝通、客戶現(xiàn)場(chǎng)營(yíng)銷及盡調(diào)、跨境人民幣訂單支持等方面協(xié)助珠海農(nóng)商

銀行厘清首單地方法人金融機(jī)構(gòu)境外債發(fā)行全流程。

該筆債券是全國(guó)首單境內(nèi)銀行主體蓮花債、全國(guó)首單地方法人金融機(jī)

構(gòu)蓮花債，也是澳門(mén)首單境內(nèi)主體高級(jí)無(wú)抵押綠色債券。該筆債券的發(fā)行

不僅豐富了澳門(mén)債券市場(chǎng)發(fā)行人及投資者類型，為后續(xù)更多內(nèi)地銀行機(jī)構(gòu)

在澳門(mén)發(fā)行債券做出示范作用，也對(duì)于促進(jìn)澳門(mén)債券市場(chǎng)多元化、人民幣

國(guó)際化具有重大意義。

42 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

案例：

創(chuàng)新“琴澳聯(lián)合貸”

助力琴澳一體化發(fā)展

隨著橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的推進(jìn)，企業(yè)和個(gè)人在跨境金融方面的

需求日益增長(zhǎng)。為了滿足市場(chǎng)對(duì)更高質(zhì)量的金融服務(wù)的需求，農(nóng)業(yè)銀行橫

琴粵澳深度合作區(qū)分行（以下簡(jiǎn)稱“橫琴農(nóng)行”）結(jié)合“橫琴金融 30 條”

提出的“允許合作區(qū)和澳門(mén)均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的中資商業(yè)銀行開(kāi)展內(nèi)部數(shù)據(jù)

跨境流動(dòng)試點(diǎn)”，聯(lián)合農(nóng)行澳門(mén)分行推出“琴澳聯(lián)合貸”，為兩地企業(yè)提

供信貸支持。

2023 年初，在獲得澳門(mén)航空授權(quán)的前提下，農(nóng)業(yè)銀行澳門(mén)分行對(duì)澳

門(mén)航空流動(dòng)資金貸款的資信、額度、期限等進(jìn)行盡職調(diào)查，橫琴農(nóng)行在澳

門(mén)分行調(diào)查的基礎(chǔ)上完成貸款的審查審批，在系統(tǒng)數(shù)據(jù)交互聯(lián)通的同時(shí)，

最終實(shí)現(xiàn)了授信額度共享共用，完成了信用的發(fā)放。

琴澳聯(lián)合貸的實(shí)踐效果主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：對(duì)市場(chǎng)主體而言，可以

擇優(yōu)選擇澳門(mén)或者橫琴的銀行貸款，在境內(nèi)和境外兩個(gè)市場(chǎng)、利率和匯率

兩種要素組合中拓寬融資渠道、降低融資成本，如優(yōu)質(zhì)的企業(yè)在澳門(mén)投資

經(jīng)營(yíng)，可以共享股東積累的良好資信，從而獲得信貸支持。對(duì)銀行機(jī)構(gòu)而

言，琴澳兩地銀行可以發(fā)揮各自的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在獲得客戶充分授權(quán)的情況

下打破數(shù)據(jù)壁壘，有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)區(qū)域發(fā)展而言，能夠更好地滿足

企業(yè)在兩地投資經(jīng)營(yíng)過(guò)程獲得銀行的信貸服務(wù)，促進(jìn)琴澳一體化發(fā)展。

案例：

CIBM 跨境托管

賦能琴澳金融互聯(lián)互通

近年來(lái)，中國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)境外投資者的吸引力與日俱增。2024 年

上半年，境外投資者持有銀行間市場(chǎng)債券規(guī)模創(chuàng)歷史新高。截至 2024

年 6 月末，共有 1133 家境外機(jī)構(gòu)主體入市。其中，澳門(mén)地區(qū)通過(guò)直接投

資 CIBM（中國(guó)債券市場(chǎng)直投模式，China Interbank Bond Market Direct

Investment）渠道入市的商業(yè)銀行有 11 家，包括中資國(guó)有銀行澳門(mén)分行、

澳門(mén)本土的外資銀行和其他投資機(jī)構(gòu)。

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

2023 年以來(lái)，橫琴農(nóng)行積極為澳門(mén)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展 CIBM 跨境托管業(yè)

務(wù)，在監(jiān)管政策、制度解讀、市場(chǎng)分析、業(yè)務(wù)流程梳理等方面給予澳門(mén)機(jī)

構(gòu)投資者專業(yè)性、針對(duì)性指導(dǎo)和服務(wù)，成功與澳門(mén)發(fā)展銀行、澳門(mén)農(nóng)行等

澳門(mén)銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展 CIBM 業(yè)務(wù)合作。業(yè)務(wù)開(kāi)展前，農(nóng)行為澳門(mén)銀行機(jī)構(gòu)向

中國(guó)人民銀行上海總部申請(qǐng)備案，通過(guò)國(guó)家外匯管理局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)

進(jìn)行外匯登記，開(kāi)立債券資金托管賬戶。業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，橫琴農(nóng)行為澳

門(mén)銀行機(jī)構(gòu)提供實(shí)時(shí)盯市服務(wù)，研判投資策略，協(xié)助高效完成資金結(jié)算和

債券投資，并及時(shí)準(zhǔn)確地向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送各類數(shù)據(jù)。

截至 2024 年 7 月，橫琴農(nóng)行為澳門(mén)銀行機(jī)構(gòu)辦理 CIBM 業(yè)務(wù)托管規(guī)模

超 100 億元，帶來(lái)跨境人民幣結(jié)算量超 115 億元，人民幣外匯掉期業(yè)務(wù)量

超 12 億美元。橫琴農(nóng)行與澳門(mén)銀行機(jī)構(gòu)在 CIBM 業(yè)務(wù)的協(xié)同合作，為琴澳

兩地金融機(jī)構(gòu)在合作方向、合作流程方面提供了參考，助推了琴澳金融互

聯(lián)互通高質(zhì)量發(fā)展。

案例：

“粵信融”合作對(duì)接“粵澳跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)”

打通粵澳資信數(shù)據(jù)共享

隨著粵港澳大灣區(qū)互聯(lián)互通進(jìn)入新階段，大灣區(qū)跨境投融資需求越來(lái)

越活躍。大灣區(qū)居民在跨境辦理貸款、信用卡、開(kāi)立銀行賬戶等業(yè)務(wù)時(shí)，

需要向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供境內(nèi)外銀行資產(chǎn)證明等材料，但金融機(jī)構(gòu)在以往

對(duì)此類征信材料缺少有第三方認(rèn)證等完善雙方信賴鏈條的可靠措施。

為解決跨境信息真實(shí)性驗(yàn)證的問(wèn)題，2022 年，華發(fā)金融科技研究院

會(huì)同南光通、聯(lián)合金融、萬(wàn)高科技、微眾銀行等共同研究打造了粵澳跨境

數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)。該平臺(tái)定位于服務(wù)粵澳兩地金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施。

平臺(tái)使用與粵澳“健康碼”互認(rèn)一脈相承的國(guó)產(chǎn)開(kāi)源區(qū)塊鏈 FISCO BCOS，

應(yīng)用區(qū)塊鏈可信驗(yàn)證和數(shù)據(jù)指紋等技術(shù)特點(diǎn)，有效解決了跨境業(yè)務(wù)的痛點(diǎn)。

2024 年，人民銀行廣東省分行積極推動(dòng)“粵信融”征信平臺(tái)與“粵

澳跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)”合作對(duì)接，正式上線“粵信融”跨境驗(yàn)證服務(wù)，讓

金融機(jī)構(gòu)獲取客戶在境內(nèi)外資信的真實(shí)性驗(yàn)證。

在“粵信融”跨境驗(yàn)證業(yè)務(wù)推動(dòng)工作中，中國(guó)銀行橫琴粵澳深度合作

區(qū)分行（以下簡(jiǎn)稱“橫琴中行”）與人民銀行珠海分行進(jìn)行溝通，并對(duì)澳

44 訪問(wèn)21財(cái)經(jīng)App智庫(kù)頻道獲取更多報(bào)告 http://m.21jingji.com/thindtank

資目標(biāo)群體進(jìn)行梳理摸查，鎖定橫琴某企業(yè)為意向目標(biāo)后，主動(dòng)開(kāi)展?fàn)I銷

工作和操作流程培訓(xùn)輔導(dǎo)，并對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行綜合詳細(xì)的分析。后續(xù)

發(fā)揮中銀集團(tuán)專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢(shì)，聯(lián)動(dòng)澳門(mén)分行查詢其在澳門(mén)分行的資產(chǎn)情況，

利用粵信融跨境驗(yàn)證服務(wù)平臺(tái)區(qū)塊鏈驗(yàn)證技術(shù)進(jìn)行校驗(yàn)真實(shí)性，從而為企

業(yè)“增信”賦能，為客戶提供授信支持。

這一案例標(biāo)志著“粵信融”首筆跨境驗(yàn)證業(yè)務(wù)在橫琴成功落地?？缇?/p>

數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)的使用有利于實(shí)現(xiàn)粵港澳共享信用信息，解決跨境資信驗(yàn)證

難題，為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)一步拓寬融資渠道和路徑。

案例：

首單“深合債”

助推澳門(mén)國(guó)際債券市場(chǎng)建設(shè)

《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》明確鼓勵(lì)合作區(qū)內(nèi)

企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在澳門(mén)發(fā)行人民幣債券和外幣債券。華發(fā)投控集團(tuán)結(jié)合華

發(fā)集團(tuán)過(guò)往赴澳門(mén)發(fā)行首筆蓮花債相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，依托旗下境外公司作為發(fā)行

人，在中華（澳門(mén)）金融資產(chǎn)交易股份有限公司（MOX）和盧森堡證券交

易所上市發(fā)行 5 億元人民幣高級(jí)無(wú)抵押擔(dān)保債券，成為合作區(qū)首單落地的

“橫琴粵澳深度合作區(qū)企業(yè)債券”。首單“深合債”發(fā)行獲得了澳門(mén)中央

證券托管結(jié)算一人有限公司、MOX、中國(guó)銀行澳門(mén)分行、廈門(mén)國(guó)際銀行、

澳門(mén)國(guó)際銀行等數(shù)十家境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的大力支持。

首單“深合債”有效提升澳門(mén)債券市場(chǎng)活躍度，并為合作區(qū)聯(lián)動(dòng)澳門(mén)

加快發(fā)展國(guó)際債券市場(chǎng)夯實(shí)基礎(chǔ)，歷史性地創(chuàng)下了三個(gè)“全國(guó)首單”：首

單落地的“橫琴粵澳深度合作區(qū)企業(yè)債券”，首單以人民幣計(jì)價(jià)的澳門(mén)、

盧森堡兩地上市非金融類企業(yè)債券，首單利用中、英、葡三語(yǔ)向市場(chǎng)宣布

交易、簿記和定價(jià)的澳門(mén)債券。此外，首單“深合債”還榮獲“第九屆介

甫獎(jiǎng)—優(yōu)秀離岸人民幣債券產(chǎn)品獎(jiǎng)”“2023 年度自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新產(chǎn)品優(yōu)秀案例”

等獎(jiǎng)項(xiàng)與榮譽(yù)。

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）

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大灣區(qū)跨境金融發(fā)展報(bào)告（2024）