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—植德律師事務所—
粵港澳大灣區(qū)|海南自貿港
金融法律觀察與實務
——植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院
植德月報·2023 年 8 月刊
植德大灣區(qū)·自貿港|月報 2023 年 8 月刊
目錄
一、 政策法律與監(jiān)管............................................................................................................................1
1. 國務院印發(fā)《河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)深圳園區(qū)發(fā)展規(guī)劃》.....................................................1
2. 海關總署廣東分署會同廣東省內海關出臺《廣東省內海關支持廣東優(yōu)化營商環(huán)境 推動全省
外貿穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結構 20 條措施》 ................................................................................................................1
3. 廣東省科技廳、廣東省財政廳聯合制定《廣東省省級科技計劃績效評價管理辦法（試行）》
2
4. 廣州中院舉行《廣州法院服務保障民營經濟發(fā)展壯大的若干措施》 .........................................3
5. 深圳市商務局發(fā)布《深圳市促進物流供應鏈企業(yè)高質量發(fā)展工作措施》 .................................4
6. 深圳市市場監(jiān)督管理局批準發(fā)布企業(yè)合規(guī)地方標準.....................................................................4
7. 深圳市工業(yè)和信息化局、深圳市商務局印發(fā)《深圳市加快推進供應鏈創(chuàng)新與發(fā)展三年行動計
劃（2023-2025 年）》................................................................................................................................5
8. 深圳市住建局、人民銀行深圳市分行和國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局發(fā)布《關于優(yōu)化深
圳市個人住房貸款中住房套數認定標準的通知》 ..................................................................................6
二、 金融市場與業(yè)務創(chuàng)新....................................................................................................................7
1. 國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局 8 月已開 13 張罰單...............................................................7
2. 深圳市首個上市碳普惠項目登陸排交所.........................................................................................7
3. 101 項行政職權事項正式“下放”前海 ..............................................................................................8
4. 深交所：平衡好保持交易通暢和打擊惡意炒作 著重對異常交易行為或涉嫌違法違規(guī)行為進
行監(jiān)管..........................................................................................................................................................9
5. 海南擬年內再赴香港發(fā)行地方政府債券.........................................................................................9
6. 海南自由貿易港創(chuàng)新投資基金設立.................................................................................................9
三、 地方金融行業(yè)資訊......................................................................................................................11
1. 天津市地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《關于加快推動企業(yè)上市提升上市公司質量有關政策申
請審核工作指引》的通知........................................................................................................................11
2. 內蒙古自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《內蒙古自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局主管社會組
織登記管理辦法》的通知........................................................................................................................11
3. 關于印發(fā)《吉林省金融支持洪澇災害災后重建工作措施》的通知 ...........................................11
4. 福建省人民政府辦公廳關于印發(fā)《福建省小額貸款公司暫行管理辦法（2023 年修訂）》的
通知 11
5. 湖南省地方金融監(jiān)管局 省科技廳 省工業(yè)和信息化廳 省財政廳 湖南證監(jiān)局關于優(yōu)化湖南省
區(qū)域性股權市場科技創(chuàng)新專板制度的通知 ............................................................................................12
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6. 關于劃分明確《湖南省地方金融監(jiān)督管理條例》規(guī)定的行政處罰事項行使層級和行使主體的
通知 12
7. 四川省地方金融監(jiān)督管理局等 8 部門關于擴大省級綠色金融創(chuàng)新試點地區(qū)相關工作的通知12
四、 金融司法案例評析......................................................................................................................13
1. 石灣不銹鋼總部大廈工程尾款強制執(zhí)行案...................................................................................13
——善意執(zhí)行挽回投資信心 護航千億產業(yè)集群布局 ..........................................................................13
2. 江門光電公司與肇慶電子公司買賣貨款執(zhí)行案...........................................................................13
——發(fā)出自動履行證明書 助力民營企業(yè)順利融資 ..............................................................................13
五、 港澳金融熱點..............................................................................................................................15
1. 港交所上市規(guī)則中的退市架構簡介...............................................................................................15
2. 澳門特區(qū)《貨幣發(fā)行法律制度》自 9 月 1 日起生效...................................................................18
六、 植德金融法律實務與研究..........................................................................................................19
1. 鯤鵬之變 S 基金系列研究｜（六）S 基金交易之稅務問題探討................................................19
2. 植德研究｜恒大在美申請“破產保護”的意義及影響 ...................................................................19
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一、 政策法律與監(jiān)管
1. 國務院印發(fā)《河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)深圳園區(qū)發(fā)展規(guī)劃》
以習近平同志為核心的黨中央高度重視河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)（以下簡稱合作
區(qū)）建設。2017 年 7 月 1 日，習近平總書記親自見證簽署《深化粵港澳合作推進
大灣區(qū)建設框架協(xié)議》，其中明確要共同開發(fā)建設合作區(qū)。2018 年 7 月，中共中
央、國務院印發(fā)《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，對合作區(qū)規(guī)劃建設作出部署。2020
年 10 月 14 日，習近平總書記在深圳經濟特區(qū)建立 40 周年慶祝大會上發(fā)表重要講
話，明確指出要規(guī)劃建設好河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)。為全面貫徹落實習近平總書
記重要指示精神，深入實施《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，高質量、高標準、高
水平推進合作區(qū)深圳園區(qū)建設，積極主動與香港園區(qū)協(xié)同發(fā)展、優(yōu)勢互補，國務院
印發(fā)《河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)深圳園區(qū)發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）規(guī)劃近
期到 2025 年，展望到 2035 年。
【短評】
《規(guī)劃》明確，到 2025 年，基本建立高效的深港科技創(chuàng)新協(xié)同機制，深港科技創(chuàng)
新開放合作取得積極成效；皇崗口岸整體完成重建，跨境基礎設施互聯互通，實現
運轉高效的通關查驗模式創(chuàng)新；深圳園區(qū)監(jiān)管模式運作成熟，與香港園區(qū)基本實現
要素流動暢通、創(chuàng)新鏈條融通、人員交流順通；建立與香港及國際全面對接的科研
管理制度，集聚一批香港及國際優(yōu)勢學科重點實驗室集群和卓越研究中心、頂尖企
業(yè)研發(fā)中心，與香港科技合作取得一批重大成果。
到 2035 年，與香港園區(qū)協(xié)同創(chuàng)新的格局全面形成，科技創(chuàng)新國際化程度居于全球
領先地位，創(chuàng)新要素跨境自由有序流動，培育一批世界一流的創(chuàng)新載體和頂尖科技
企業(yè)研發(fā)中心，成為世界級的科研樞紐，有力支撐粵港澳大灣區(qū)國際科技創(chuàng)新中心
廣深港科技創(chuàng)新走廊建設。
2. 海關總署廣東分署會同廣東省內海關出臺《廣東省內海關支持廣東優(yōu)化營商
環(huán)境 推動全省外貿穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結構 20 條措施》
2023 年 8 月，海關總署廣東分署會同廣東省內海關出臺了《廣東省內海關支持廣
東優(yōu)化營商環(huán)境 推動全省外貿穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結構 20 條措施》（以下簡稱《措施》）。
聚焦提升進出口通關效率、支持廣東擴大進出口、幫助企業(yè)減負增效、服務廣東外
貿創(chuàng)新發(fā)展、促進廣東跨境貿易便利化等方面，進一步釋放政策紅利，提振企業(yè)信
心。
【短評】
《措施》主要內容包括：為提升進出口通關效率，海關在廣東省有條件的海運、航
空、鐵路口岸實施“直裝直提”試點，擴大“組合港”“一港通”等區(qū)域物流一體化便利
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措施覆蓋范圍；支持全面建設港珠澳大橋經貿新通道；優(yōu)化科研用特殊物品檢疫審
批，將科研合作項目所需的生物樣品審批時限由 20 個工作日壓縮至 10 個工作日
以內。
在支持廣東擴大進出口方面，海關全面推廣真空包裝等高新技術貨物布控查驗模
式，對符合條件的進口礦產品和原油實施“先放后檢”；促進農食產品進出口多元化，
支持廣東建設各類型海關指定監(jiān)管場地；推動供港澳生鮮產品和廣東特色農產品
擴大出口。
在幫助企業(yè)減負增效方面，海關加強高級認證企業(yè)培育，有效落實主動披露政策；
實施內銷集中征稅，開展“保稅+ERP”監(jiān)管，推進“單耗自核”，探索開展核銷“短溢
區(qū)間”改革，推廣企業(yè)集團加工貿易監(jiān)管模式，持續(xù)做好技術性貿易措施咨詢服務，
幫助企業(yè)應對不合理的技術性貿易措施。
在服務廣東外貿創(chuàng)新發(fā)展方面，海關開展跨境電商零售出口跨關區(qū)退貨試點，支持
跨境電商等出口貨物多模式拼箱出境；推廣跨境電商零售進口“退貨中心倉”，支持
設立全球集拼分撥中心；支持新能源汽車、儲能產品擴大出口，開行更多整車出口
班列；加快出口鋰電池危險貨物包裝使用鑒定的辦理時效；加強廣交會等重要展會
通關保障力度。
在促進廣東跨境貿易便利方面，海關在廣州、深圳、東莞開展促進跨境貿易便利化
專項行動，并實現廣東省專項行動一體化推進；加強與港澳地區(qū)在國際貿易“單一
窗口”建設上的合作，加快粵澳“一單兩報”深化應用；強化智慧海關建設與智慧口
岸對接；強化外貿形勢分析和海關統(tǒng)計服務，加大知識產權海關保護力度；組織開
展 RCEP 等優(yōu)惠貿易協(xié)定海關優(yōu)惠政策宣講。
下一步，廣東分署和廣東省內海關將牢牢把握第三季度關鍵期，持續(xù)加強政策供給
和組織謀劃，全力推動 20 條措施落實落地，促進廣東外貿穩(wěn)增長，為廣東省經濟
實現高質量發(fā)展提供有力支撐。[1]
[1]參見《20 條措施！廣東省內海關全力服務外貿高質量發(fā)展（圖）》，來源于“海
關總署廣東分署”官網，鏈接：http://gdfs.customs.gov.cn/guangdong_sub/xwfb99/fsd
t/5222607/index.html，最后訪問日期：2023 年 9 月 23 日。
3. 廣東省科技廳、廣東省財政廳聯合制定《廣東省省級科技計劃績效評價管理
辦法（試行）》
為建立科學有效的省級科技計劃績效評價工作體系，提高省級財政科研資金預算
績效管理水平，推動構建“基礎研究+技術攻關+成果轉化+科技金融+人才支撐”全
過程創(chuàng)新生態(tài)鏈，由廣東省科技廳、廣東省財政廳聯合制定的《廣東省省級科技
計劃績效評價管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）將于 2023 年 9 月 1 日
起試行。
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【短評】
《辦法》提出“三層一體”的指標體系，對省級科技計劃進行分層分類評價，并鼓勵
第三方機構廣泛參與其中，避免績效評價由主管部門“唱獨角戲”。
所謂的“三層一體”指的是省級科技計劃績效評價根據評價對象分為科技項目績效
評價、科技專項績效評價、科技計劃整體績效評價等三個層級?？萍柬椖靠冃гu價，
指對省級科技計劃單個項目進行的關鍵節(jié)點評價、一次性綜合績效評價（即驗收結
題）、后評價等評價活動，涉及的省級財政資金對應科技項目立項后下達的項目資
金?？萍紝ｍ椏冃гu價，指對省級科技計劃各專項進行的分類評價，涉及的省級財
政資金對應省科技廳作為主管部門的具體“財政事權”或“政策任務”項下的資金。科
技計劃整體績效評價，指對省級科技計劃進行的整體評價，涉及的省級財政資金對
應省科技廳作為主管部門的“戰(zhàn)略領域”下的全部專項資金。
《辦法》明確支持和鼓勵第三方評價機構廣泛參與省級科技計劃績效評價，省科技
廳、省財政廳加強對第三方評價機構及其工作人員的培訓和指導，通過專業(yè)培訓、
業(yè)務研討等方式，培育一批符合省級財政績效評價資格標準、熟悉科技創(chuàng)新治理的
第三方評價機構。
4. 廣州中院舉行《廣州法院服務保障民營經濟發(fā)展壯大的若干措施》
2023 年 8 月 17 日，為助力緩解民營企業(yè)融資難融資貴問題、推動涉民營企業(yè)糾紛
訴前多元化解、最大限度降低強制措施對民營企業(yè)的不利影響、依法快速兌現民營
企業(yè)勝訴權益、完善企業(yè)信用修復機制，廣州市中級人民法院召開新聞發(fā)布會，發(fā)
布《廣州法院服務保障民營經濟發(fā)展壯大的若干措施》（以下簡稱《措施》）。
【短評】
《措施》圍繞“惠商、助商、護商、安商”四個方面提出了 18 條措施。
一是促進企業(yè)守法經營，營造法治化營商環(huán)境，包括積極穩(wěn)妥推進企業(yè)守法經
營、依法審慎否定新類型交易模式的效力、助力緩解民營企業(yè)融資難融資貴問
題、公正保護民營企業(yè)在金融案件中的合法權益、服務構建和諧勞動關系 5 條措
施。
二是高效化解民營經濟糾紛，保護民營企業(yè)合法權益，包括妥善審理民事與刑
事、行政交叉的案件，推動涉民營企業(yè)糾紛訴前多元化解，暢通服務民營企業(yè)訴
訟綠色通道，強化先行判決機制運用，全力推進積案清理集中攻堅 5 條措施。
三是注重民營企業(yè)產權保護，切實保障企業(yè)家人身和財產安全，包括加大知識產
權司法保護力度、妥善處理涉民營企業(yè)各類侵權糾紛案件、妥善審理涉生態(tài)旅游
資源開發(fā)案件、對涉外案件依法主動行使司法管轄權 4 條措施。
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四是堅持善意文明執(zhí)行，有效發(fā)揮司法對民營企業(yè)的挽救功能，包括最大限度降
低強制措施對民營企業(yè)的不利影響、依法快速兌現民營企業(yè)勝訴權益、完善企業(yè)
信用修復機制、提高民營企業(yè)重整質效 4 條措施。[2]
[2]參見《廣州法院發(fā)布服務保障民營經濟發(fā)展壯大若干措施》，來源于“廣州市
人民政府”官網，鏈接：https://www.gz.gov.cn/ysgz/xwdt/ysdt/content/post_9165082.
html，最后訪問日期：2023 年 9 月 23 日。
5. 深圳市商務局發(fā)布《深圳市促進物流供應鏈企業(yè)高質量發(fā)展工作措施》
2023 年 8 月 21 日，《深圳市促進物流供應鏈企業(yè)高質量發(fā)展工作措施》（以下簡
稱《措施》）正式印發(fā)，從引進培育高能級貿易主體、拓展外貿新業(yè)態(tài)、供應鏈企
業(yè)服務制造業(yè)、保障倉儲設施供給、金融支持等方面，針對性提出 10 條具體舉措，
充分激發(fā)物流供應鏈企業(yè)在服務經濟社會發(fā)展方面的融通支撐作用，進一步增強
深圳面向全球的資源配置能力，更好地服務構建新發(fā)展格局。
【短評】
供應鏈連結生產、分配、流通、消費各個環(huán)節(jié)，產業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定是構建新發(fā)
展格局的基礎。其中，培育壯大供應鏈市場主體，是促進供應鏈高質量發(fā)展的重要
抓手?！洞胧穼σM培育高能級貿易主體，提出了系列引導支持舉措，其中包括
引導物流供應鏈企業(yè)拓展大宗商品、消費品等領域進口業(yè)務，加快吸引一批境內外
貿易體量大的渠道型、供應鏈管理型貿易企業(yè)落戶；支持物流供應鏈企業(yè)參評貿易
型總部企業(yè)，鼓勵企業(yè)向上向下深度融入制造和流通等全產業(yè)鏈環(huán)節(jié)，拓展綜合服
務能力。
在加大金融支持方面，《措施》提出，依托中國（深圳）國際貿易“單一窗口”，加
強與金融機構數據共享，通過數據交叉互驗，為金融機構對物流供應鏈企業(yè)盡調、
貸中核驗和貸后管理提供支撐；支持金融機構通過“監(jiān)管沙盒”模式為物流供應鏈企
業(yè)提供供應鏈金融服務；推動中國信保拓展物流供應鏈企業(yè)進口預付款保險業(yè)務，
協(xié)調商業(yè)銀行支持企業(yè)利用進口預付款保單開展融資。
《措施》圍繞提升貿易便利化水平，提出將建立重點培育企業(yè)清單，支持更多物流
供應鏈企業(yè)獲評海關“經認證的經營者”（AEO）企業(yè)和 RCEP 項下核準出口商，將
物流供應鏈企業(yè)正常出口業(yè)務退稅時長壓縮至 5 個工作日以內，簡化代辦退稅業(yè)
務流程。[3]
[3] 參見《深圳發(fā)布十大措施力促物流供應鏈發(fā)展》，來源于“深圳政府在線”網站，
鏈接：http://www.sz.gov.cn/cn/xxgk/zfxxgj/zwdt/content/post_10796965.html，最后訪
問日期：2023 年 9 月 23 日。
6. 深圳市市場監(jiān)督管理局批準發(fā)布企業(yè)合規(guī)地方標準
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2023 年 8 月 10 日，深圳市市場監(jiān)督管理局發(fā)布了深圳市地方標準《企業(yè)合規(guī)管理
體系》，為深圳企業(yè)建立合規(guī)管理體系提供了全面系統(tǒng)的指引。
【短評】
根據《企業(yè)合規(guī)管理體系》解讀，2018 年 11 月 9 日，國務院國有資產監(jiān)督管理委
員會（以下簡稱“國務院國資委”）辦公廳印發(fā)《中央企業(yè)合規(guī)管理指引（試行）》
并組織編制一系列重點領域合規(guī)指南。2021 年 12 月 3 日，國務院國資委召開專題
工作部署會，正式宣布 2022 年為中央企業(yè)合規(guī)管理強化年。
2022 年 3 月 12 日，第十三屆全國人大四次會議通過的《中華人民共和國國民經濟
和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和 2035 年遠景目標綱要》中提出了企業(yè)守法合規(guī)的
要求，從中央層面再次明確強調了企業(yè)強化守法合規(guī)管理，建立合規(guī)制度體系的重
要性。
2022 年 8 月 23 日，國務院國資委公布《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》（以下簡稱“《辦
法》”）?！掇k法》的出臺，對中央企業(yè)管理和企業(yè)經營產生重大直接影響。
2023 年 8 月 10 日，深圳市市場監(jiān)督管理局發(fā)布了深圳市地方標準《企業(yè)合規(guī)管理
體系》?！镀髽I(yè)合規(guī)管理體系》作為企業(yè)開展合規(guī)管理體系構建和評價的統(tǒng)領性、
通用性的標準，為深圳市企業(yè)提供了建立、實施、評估、維護及改進合規(guī)管理體系
的一般規(guī)定，適用于企業(yè)合規(guī)管理體系建設，企業(yè)亦可依據該地方標準開展自評和
第三方評價，為深圳在雙區(qū)建設背景下探索評價企業(yè)合規(guī)提供技術支撐，有利于深
圳市企業(yè)合規(guī)有關政策的落地實施。
本標準明確了企業(yè)合規(guī)管理體系的基本原則，規(guī)定了企業(yè)合規(guī)管理體系建設中的
企業(yè)環(huán)境、領導作用、策劃、支持、運行、績效評價、持續(xù)改進等方面的管理要求。
7. 深圳市工業(yè)和信息化局、深圳市商務局印發(fā)《深圳市加快推進供應鏈創(chuàng)新與
發(fā)展三年行動計劃（2023-2025 年）》
2023 年 9 月 5 日，為加快推進供應鏈創(chuàng)新與發(fā)展，建設具有深圳特色的供應鏈示
范城市，提升供應鏈核心競爭力，根據《國務院辦公廳關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與
應用的指導意見》（國辦發(fā)[2017]84 號），經深圳市政府同意，深圳市工業(yè)和信息
化局、深圳市商務局印發(fā)《深圳市加快推進供應鏈創(chuàng)新與發(fā)展三年行動計劃（2023-
2025 年）》。
【短評】
《行動計劃》圍繞深圳建設全球領先的重要的先進制造業(yè)中心和具有全球重要影
響力的科技創(chuàng)新中心、消費中心、物流中心、金融中心，立足深圳產業(yè)優(yōu)勢及供應
鏈特點，以數字化、綠色化、平臺化、標準化、全球化為引領，力爭在先進制造業(yè)
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和流通領域培育一批“上控資源、下控渠道”的國際供應鏈整合平臺，形成高質量發(fā)
展的供應鏈生態(tài)，促進產業(yè)組織方式、協(xié)同能力、商業(yè)模式及治理方式的創(chuàng)新，大
力提升供應鏈核心競爭力，全力增強深圳市產業(yè)鏈供應鏈先進性、根植性、韌性和
安全性，助力經濟高質量發(fā)展。
《行動計劃》圍繞供應鏈創(chuàng)新與發(fā)展現狀，立足深圳產業(yè)優(yōu)勢及供應鏈特點，提出
“七大行動”：加快先進制造業(yè)供應鏈創(chuàng)新、推動供應鏈服務高質量發(fā)展、構筑更具
競爭力的國際貿易供應鏈體系、完善供應鏈基礎設施網絡、提升金融對供應鏈服務
水平、提升供應鏈數智化水平、優(yōu)化供應鏈發(fā)展生態(tài)。
8. 深圳市住建局、人民銀行深圳市分行和國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局發(fā)
布《關于優(yōu)化深圳市個人住房貸款中住房套數認定標準的通知》
2023 年 8 月 30 日，深圳市住建局、人民銀行深圳市分行和國家金融監(jiān)督管理總局
深圳監(jiān)管局發(fā)布《關于優(yōu)化深圳市個人住房貸款中住房套數認定標準的通知》。通
知提出，居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申請貸款購買商品住房時，
家庭成員在深圳市名下無成套住房的，不論是否已利用貸款購買過住房，銀行業(yè)金
融機構均按首套住房執(zhí)行住房信貸政策。通知自 2023 年 8 月 31 日起施行。
【短評】
2023 年 8 月 18 日，為貫徹落實黨中央、國務院決策部署，堅持房子是用來住的、
不是用來炒的定位，因城施策用好政策工具箱，優(yōu)化個人住房貸款中住房套數認定
標準，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，住房城鄉(xiāng)建設部、中國人民銀行、金
融監(jiān)管總局聯合發(fā)布《關于優(yōu)化個人住房貸款中住房套數認定標準的通知》。
為貫徹落實前述通知，深圳市住建局、人民銀行深圳市分行和國家金融監(jiān)督管理總
局深圳監(jiān)管局發(fā)布《關于優(yōu)化深圳市個人住房貸款中住房套數認定標準的通知》，
明確了“認房不認貸”的基本原則。即居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女，
下同）申請貸款購買商品住房時，家庭成員在當地名下無成套住房的，不論是否已
利用貸款購買過住房，銀行業(yè)金融機構均按首套住房執(zhí)行住房信貸政策。
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二、 金融市場與業(yè)務創(chuàng)新
1. 國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局 8 月已開 13 張罰單
2023 年 8 月，國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局已連續(xù)開出 13 張罰單。被處罰的
六家機構包括三家保險公司，即眾惠財產相互保險社、鼎和財產保險股份有限公司、
太平財產保險有限公司，以及三家銀行機構，即東莞銀行深圳分行、華商銀行、深
圳前海微眾銀行。這也是國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局自 7 月掛牌后，發(fā)布
的首批行政處罰名單。
【短評】
根據統(tǒng)計，保險機構方面，國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局對眾惠財產相互保險
社宣傳不實處以罰款 12 萬元；對在宣傳不實的行為承擔管理責任的個人（張某凱），
處以警告并罰款 4 萬元。鼎和財產保險股份有限公司涉信息科技外包治理體系缺
失、關鍵信息科技外包合同條款缺失的違法違規(guī)行為被監(jiān)管處以罰款 10 萬元，對
負有責任的管理人員及直接責任人也給予了警告并罰款 1.5 萬元。太平財產保險有
限公司則是涉未按規(guī)定嚴格執(zhí)行經備案的保險費率被監(jiān)管處罰罰款 20 萬元，對負
有管理責任的個人處以罰款警告并罰款 4 萬元。
銀行機構方面，東莞銀行深圳分行涉票據貼現資金用作開票保證金，虛增存款；數
據治理不到位被監(jiān)管處以罰款 90 萬元，沒收違法所得 87773.73 元。此外，華商銀
行因為未及時將集團客戶納入統(tǒng)一授信管理被監(jiān)管處以罰款 25 萬元。由于“汽車
貸款首付資金及附加消費貸款用途審核不到位，商用車貸款金額審核不嚴”，微眾
銀行被罰款 120 萬元。[1]
[1]參見《金融“強監(jiān)管”持續(xù)，深圳金融監(jiān)管部門 8 月已開 13 張罰單》，鏈接：
https://www.21jingji.com/article/20230814/herald/1fe638e91006af5171079539bcd08ee
c.html，最后訪問日期：2023 年 9 月 23 日。
2. 深圳市首個上市碳普惠項目登陸排交所
2023 年 8 月 18 日，深圳碳普惠首個上市項目深圳通“全民碳路”碳普惠在深圳排交
所正式上市交易。
【短評】
自 2013 年開市以來，作為全國首個啟動交易的試點市場，深圳碳市場已運行 10
年。深圳碳普惠機制作為碳市場的重要補充，自 2021 年啟動建設，現已形成較為
完整的制度標準體系。根據深圳市人民政府辦公廳關于印發(fā)《深圳碳普惠體系建設
工作方案》的通知，2021 年，形成碳普惠體系頂層設計，構建相關制度標準和方
法學體系，完善碳普惠核證減排量交易機制，建立碳普惠商業(yè)激勵機制。
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2022 年，搭建碳普惠統(tǒng)一平臺，逐步實現碳積分、碳普惠減排量與碳交易市場的
聯通、兌換和交易，初步建立制度健全、管理規(guī)范、運作良好的碳普惠運營機制。
2023 年，完善碳普惠體系，基本形成規(guī)則流程清晰、應用場景豐富、系統(tǒng)平臺完
善和商業(yè)模式可持續(xù)的碳普惠生態(tài)。
2023 年上半年，深圳首批簽發(fā)了騰訊臻益（深圳）低碳公共出行、深圳通低碳公
共出行以及哈羅共享單車騎行等 3 個碳普惠減排量項目。
3. 101 項行政職權事項正式“下放”前海
2023 年 8 月 26 日，深圳經濟特區(qū)成立 43 周年和前海成立 13 周年。包括自然資源
管理、規(guī)劃建設、投資管理、法治建設等領域共 101 項深圳市（區(qū)）級行政職權事
項也于當天正式“下放”前海，意味著前海在改革創(chuàng)新上擁有了更大自主權和更高決
策效率，企業(yè)和群眾在前海辦事更加便利。
【短評】
2021 年 9 月 6 日，中共中央、國務院發(fā)布《全面深化前海深港現代服務業(yè)合作區(qū)
改革開放方案》，前海面積擴大到 120.56 平方公里，將南山區(qū)和寶安區(qū)部分區(qū)域
也納入其中，并明確前海要探索經濟區(qū)與行政區(qū)適度分離管理體制機制。同時要求
“加大行政審批、科技創(chuàng)新、規(guī)劃管理、綜合監(jiān)管等方面的放權力度，為前海合作
區(qū)全面深化改革創(chuàng)造條件”。
基于上述創(chuàng)新需求，2023 年 7 月，《深圳市人民政府關于將一批市（區(qū)）級行政
職權事項調整由深圳市前海深港現代服務業(yè)合作區(qū)管理局在前海深港現代服務業(yè)
合作區(qū)實施的決定》（以下簡稱“決定”）出臺，提出自 8 月 26 日起，101 項深圳
市（區(qū)）級行政職權事項均可在前海辦理。
根據決定，此次授權的涉及市（區(qū)）政府、市（區(qū)）發(fā)展改革委（局）、市司法局、
市規(guī)劃和自然資源局、市（區(qū)）住房建設局等管理權限，其中行政許可 23 項、公
共服務 19 項、行政裁決 1 項、行政確認 3 項、其他行政權力 55 項。
從事項分類來看，投資領域 5 項，包括固定資產投資項目核準、政府投資項目審
批、企業(yè)投資項目備案等事項；規(guī)劃建設領域 62 項，包括建設用地、臨時建設用
地規(guī)劃許可，以及商品房預售許可、建筑工程施工許可等事項；城市更新領域 21
項，包括城市更新單元計劃審查、項目建設用地的批準、歷史用地處置等事項；海
洋發(fā)展領域和法治建設方面各 5 項，包括海域使用政策咨詢、海洋產業(yè)扶持計劃
和律師事務所及分所設立、變更、注銷許可等事項；其他領域 3 項，包括留學回國
人員引進、企業(yè)實行不定時工作制審批等事項。
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決定授權前海管理局在前海合作區(qū)（不含寶安中心區(qū)，寶安中心區(qū)的四至范圍為東
至寶安大道、南至南山寶安區(qū)界、西至海岸線、北至新安六路）范圍內實施，市政
府及其有關部門，南山區(qū)、寶安區(qū)政府及其有關部門不再實施相同的事項，但已受
理的仍可繼續(xù)完成辦理。
4. 深交所：平衡好保持交易通暢和打擊惡意炒作 著重對異常交易行為或涉嫌違
法違規(guī)行為進行監(jiān)管
2023 年 8 月 10 日，據深交所網站消息，深交所加快推出“交易端”系列舉措，切實
激發(fā)市場活力。優(yōu)化交易監(jiān)管方面，堅持規(guī)則監(jiān)管、精準監(jiān)管，平衡好保持交易通
暢和打擊惡意炒作，著重對異常交易行為或涉嫌違法違規(guī)行為進行監(jiān)管，防范交易
風險，守牢監(jiān)管底線，維護市場穩(wěn)定運行。持續(xù)推進監(jiān)管標準公開，發(fā)布交易監(jiān)管
業(yè)務規(guī)則英文版本，加強規(guī)則宣傳與投資者教育，進一步明確市場預期，提升監(jiān)管
透明度。
5. 海南擬年內再赴香港發(fā)行地方政府債券
據中國債券信息網，海南省財政廳近日發(fā)布關于組建 2023 年境外地方政府債券承
銷團的公告稱，為深入貫徹落實黨中央、國務院關于建設海南自由貿易港的決策部
署，海南省政府計劃 2023 年在香港發(fā)行地方政府債券。
【短評】
2022 年 10 月 26 日，海南省就成功發(fā)行共計 50 億元的離岸人民幣地方債。據公開
數據顯示，近 5 年來，全省企業(yè)運用非金融企業(yè)債務融資工具在銀行間市場融資
290 億元；指導海南銀行發(fā)行綠色金融債、小微企業(yè)專項債和永續(xù)債各 10 億元；
2022 年 10 月，海南省政府在香港成功發(fā)行離岸人民幣地方政府債券 50 億元；2023
年 3 月，中國銀行香港分行成功發(fā)行首筆海南自由貿易港離岸人民幣可持續(xù)發(fā)展
債券 10 億元。
6. 海南自由貿易港創(chuàng)新投資基金設立
為進一步優(yōu)化海南自由貿易港創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境，引導社會資本投入自貿港創(chuàng)業(yè)
投資事業(yè)，重點服務于種子期、初創(chuàng)期企業(yè)及專精特新中小企業(yè)的引進、培育和發(fā)
展，2023 年 8 月，海南省財金集團有限公司制定并公布《海南自由貿易港創(chuàng)新投
資基金實施方案》（以下簡稱實施方案），對海南自貿港創(chuàng)新投資基金（以下簡稱
創(chuàng)新基金）的相關內容予以明確。
【短評】
創(chuàng)新基金是省財金集團出資設立、按照市場化方式運作、用于支持自貿港創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)
發(fā)展、由一個或多個獨立運作的母基金法律主體構成的專項母基金或母基金群。
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創(chuàng)新基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險、支小支微”的原則，通
過發(fā)揮財政資金的杠桿效應，助力自貿港創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展和產業(yè)結構轉型升級。
創(chuàng)新基金的運作引入競爭機制，根據需要在實施方案規(guī)則下設立一個或多個獨立
運作的母基金法律主體，并分別委托不同的母基金管理機構管理、設置不同的基金
決策機制等。創(chuàng)新基金項下的母基金法律主體原則上應采用有限合伙企業(yè)方式設
立。為確保創(chuàng)新基金更好實現政策目標，在堅持市場運作和合規(guī)運作前提下，創(chuàng)新
基金項下的母基金法律主體在必要時可采用雙普通合伙人等方式設立。
創(chuàng)新基金首期規(guī)模人民幣 10 億元，由省財金集團根據投資進度安排出資，原則上
要求創(chuàng)新基金管理機構承擔部分資金募集義務或安排一定自有資金投資額度。[2]
[2] 參見《海南自由貿易港創(chuàng)新投資基金設立》，來源于“海南自由貿易港”網站，
鏈接：https://www.hainan.gov.cn/hainan/zmgyshj/202308/0744771baf244517a966cc1d
377bc1ba.shtml，最后訪問日期：2023 年 9 月 23 日。
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三、 地方金融行業(yè)資訊
1. 天津市地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《關于加快推動企業(yè)上市提升上市公司
質量有關政策申請審核工作指引》的通知
2023 年 08 月 18 日，為規(guī)范資金使用管理工作，天津市地方金融監(jiān)督管理局研究
形成了《關于加快推動企業(yè)上市 提升上市公司質量有關政策申請審核工作指引》，
支持對象為注冊地在濱海新區(qū)以外的符合條件的本市企業(yè)（濱海新區(qū)人民政府參
照市級政策，制定濱海新區(qū)專項扶持政策，由濱海新區(qū)人民政府負責撥付），包括：
在上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所、香港交易所及其他符合條
件的境內外主要證券交易場所首次公開發(fā)行股票并上市、掛牌的本市企業(yè)；遷址至
本市發(fā)展的上市公司、境外上市公司回歸 A 股且注冊在本市的企業(yè)。（查看更多）
2. 內蒙古自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局關于印發(fā)《內蒙古自治區(qū)地方金融監(jiān)督管
理局主管社會組織登記管理辦法》的通知
2023 年 9 月 5 日，為了進一步加強對自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局主管社會組織的
監(jiān)督管理，根據《社會團體登記管理條例》《基金會管理條例》《民辦非企業(yè)單位
登記管理暫行條例》等規(guī)定，內蒙古自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局制定了《內蒙古自
治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局主管社會組織登記管理辦法》。（查看更多）
3. 關于印發(fā)《吉林省金融支持洪澇災害災后重建工作措施》的通知
今年入汛以來，吉林省遭遇多輪強降雨，致使全省大范圍受災，給人民群眾生命財
產安全和生產生活造成嚴重影響。為貫徹落實黨中央、國務院及省委、省政府決策
部署，匯聚金融合力保障受災地區(qū)盡快恢復生產生活秩序，推進災后恢復重建工作，
按照《吉林省洪澇災害災后恢復重建工作方案》要求，2023 年 8 月 13 日，吉林省
地方金融監(jiān)督管理局、吉林省財政廳、中國人民銀行長春中心支行、國家金融監(jiān)督
管理總局吉林監(jiān)管局、中國證券監(jiān)督管理委員會吉林監(jiān)管局等五部門聯合制定《吉
林省金融支持洪澇災害災后重建工作措施》，現予以印發(fā)。（查看更多）
4. 福建省人民政府辦公廳關于印發(fā)《福建省小額貸款公司暫行管理辦法（2023
年修訂）》的通知
2023 年 8 月 15 日，為加強對小額貸款公司的監(jiān)督管理，規(guī)范其組織和經營行為，
維護經濟社會秩序，根據《中華人民共和國公司法》、《福建省地方金融監(jiān)督管理
條例》、《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 中國人民銀行關于小額貸款公司試點的指
導意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23 號）和《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于加強小額貸款公
司監(jiān)督管理的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕86 號）精神，結合福建省實際，福建省
人民政府辦公廳制定并印發(fā)《福建省小額貸款公司暫行管理辦法（2023 年修訂）》。
（查看更多）
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5. 湖南省地方金融監(jiān)管局 省科技廳 省工業(yè)和信息化廳 省財政廳 湖南證監(jiān)
局關于優(yōu)化湖南省區(qū)域性股權市場科技創(chuàng)新專板制度的通知
2020 年，湖南省在區(qū)域性股權市場設立科技創(chuàng)新專板，在金融服務科技創(chuàng)新、為
企業(yè)上市“金芙蓉”躍升行動儲備優(yōu)質后備資源等方面發(fā)揮了積極作用。為了更好地
服務科技企業(yè)發(fā)展，結合科技創(chuàng)新專板運行實際，經報請省政府同意，對安徽省區(qū)
域性股權市場科技創(chuàng)新專板相關制度進行優(yōu)化調整。（查看更多）
6. 關于劃分明確《湖南省地方金融監(jiān)督管理條例》規(guī)定的行政處罰事項行使層
級和行使主體的通知
為落實《湖南省地方金融監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》）第四十八條第二款
之規(guī)定，做好行政處罰事項行使職責具體劃分實施工作，經局黨組會議研究決定：
確定《條例》規(guī)定的行政處罰事項行使層級為“省級”，行使主體為“湖南省地方金
融監(jiān)督管理局”。（查看更多）
7. 四川省地方金融監(jiān)督管理局等 8 部門關于擴大省級綠色金融創(chuàng)新試點地區(qū)相
關工作的通知
根據《國務院關于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經濟體系的指導意見》（國發(fā)
〔2021〕4 號）有關部署，按照《關于印發(fā)四川省綠色金融發(fā)展規(guī)劃的通知》（川
辦發(fā)〔2018〕7 號）工作要求，在各市（州）申報推薦的基礎上，經評審、核查、
公示等程序，同意新增宜賓市、攀枝花市為省級綠色金融創(chuàng)新試點地區(qū)。為穩(wěn)步有
序推進試點工作，四川省地方金融監(jiān)督管理局等 8 部門發(fā)布《關于擴大省級綠色
金融創(chuàng)新試點地區(qū)相關工作的通知》。（查看更多）
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四、 金融司法案例評析
1. 石灣不銹鋼總部大廈工程尾款強制執(zhí)行案
——善意執(zhí)行挽回投資信心 護航千億產業(yè)集群布局
案件詳情點擊：https://mp.weixin.qq.com/s/-HH8Pgw47By3AshLQsbqGQ
【基本案情】
在政府引導、扶持下，石灣不銹鋼行業(yè)的 230 多名企業(yè)家為建設石灣不銹鋼總部
大廈成立房地產開發(fā)公司。因大廈土地被封，建筑公司也未完全提供相應確權材料，
無法完成首次確權辦證，企業(yè)家們拒絕繼續(xù)投入。2019 年 12 月，承建石灣不銹鋼
總部大廈的建筑公司起訴房地產開發(fā)公司，追討工程尾款及相應利息。2021 年，
建筑公司根據生效法律文書申請強制執(zhí)行房地產開發(fā)公司，追回尾款及相應利息
3130 萬余元。
佛山市中級人民法院經了解，大廈占地 2.58 萬方，被定位為佛山不銹鋼行業(yè)的地
標性建筑，并準備籍此打造千億級不銹鋼上下游貿易產業(yè)集群。如不能妥善處置，
涉案大廈極有可能爛尾，地方產業(yè)布局落空，還可能引發(fā)眾多衍生訴訟。法院發(fā)揮
主觀能動性從三方面找準突破口：一是堅持執(zhí)行聯動，爭取多方支持。主動多次匯
報和溝通，爭取到區(qū)委、區(qū)政府和街道的支持。二是善意變更保全財產，營造投資
利好氛圍。法院主動置換查封分屬大廈不同樓層、產權清晰、暫未出租的 16 套房
產，將執(zhí)行工作對入駐企業(yè)的負面影響降至最低。三是主動送法下企業(yè)，增強投資
者信心。聯合地方政府，主動列席被執(zhí)行公司的股東大會釋法，給企業(yè)家投資送去
“定心丸”。
最終，被執(zhí)行公司股東會通過補繳股金用于清償債務的方案，申請執(zhí)行人足額領到
了 3130 萬元執(zhí)行款，施工超過 10 年的石灣不銹鋼總部大廈順利辦理了不動產權
證，眾多企業(yè)家重拾對佛山不銹鋼行業(yè)的信心。
【典型意義】
本案是貫徹善意執(zhí)行理念，發(fā)揮司法能動性成功破解涉眾、涉營商執(zhí)行難題的典型
范例。執(zhí)行法院拋棄“頭痛醫(yī)頭”的僵化執(zhí)行方案，充分發(fā)揮主觀能動性，積極聯動
地方政府和街道，從案外的上游投資者入手，逐一疏通、化解他們的心結，取得良
好的法律效果和社會效果， 是文明司法保護地方產業(yè)發(fā)展的優(yōu)秀案例。
2. 江門光電公司與肇慶電子公司買賣貨款執(zhí)行案
——發(fā)出自動履行證明書 助力民營企業(yè)順利融資
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案件詳情點擊：https://mp.weixin.qq.com/s/-HH8Pgw47By3AshLQsbqGQ
【基本案情】
江門光電公司與肇慶電子公司是上下游合作關系，江門光電公司的 LED 芯片銷售
給肇慶電子公司，經過加工后再分銷。受疫情影響，肇慶電子公司貨物滯留無法發(fā)
貨，無力支付貨款。2021 年，江門光電公司起訴要求肇慶電子公司支付貨款勝訴。
判決生效后，肇慶電子公司資金流狀況仍然沒有好轉，一直未履行給付貨款的義務。
江門光電公司申請強制執(zhí)行肇慶電子公司，以追回貨款 6.8 萬元。
江門市江海區(qū)人民法院了解到，肇慶電子公司曾被評為納稅信用 A 級納稅人，且
雙方之前一直合作良好，本案執(zhí)行款不多，若雙方和解可共度時艱，既可解肇慶電
子公司的燃眉之急，亦可兌現江門光電公司的勝訴權益。最終，雙方在法院主持下
達成和解，肇慶電子公司籌集資金支付了執(zhí)行款。執(zhí)行法院考慮到肇慶電子公司如
因信用受損影響融資，將危及企業(yè)生存，遂發(fā)出《自動履行證明書》，及時修復企
業(yè)信用，幫助肇慶電子公司順利融資 200 萬元。
【典型意義】
法院積極探索信用修復新舉措，對“誠而不幸”的被執(zhí)行人及時出具《自動履行證明
書》，修復企業(yè)信用，降低執(zhí)行措施對民營企業(yè)的不利影響，幫助困難民營企業(yè)獲
得融資。本案體現法院強化善意文明執(zhí)行理念，激勵市場主體誠實守信，既有效保
護債權人勝訴權益，又幫助危困企業(yè)走出困境，為區(qū)域協(xié)作、產業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展打造
了良好的營商環(huán)境。
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五、 港澳金融熱點
1. 港交所上市規(guī)則中的退市架構簡介
疫情給經濟帶來了巨大沖擊，在當前環(huán)境下，企業(yè)可謂舉步維艱，上市公司尤甚。
截至 2022 年 7 月底，當年共有 26 家公司依港交所《證券上市規(guī)則》（下稱《上市
規(guī)則》）規(guī)定的退市程序除牌。
本文將對退市架構（包括退市程序和停牌原由）進行概述，并提供一些實務建議。
【香港律師 | 評析】
退市程序
《上市規(guī)則》的現行退市程序于 2018 年 8 月 1 日開始實施。根據《主板上市規(guī)則》
第 6.01 條（《GEM 上市規(guī)則》第 9.01 和 9.04 條），如果發(fā)行人出現以下任一種情
況，港交所可隨時將證券停牌或除牌，以保護投資者或維持市場秩序：（1）未能維
持足夠的公眾持股量；（2）未能維持足夠的業(yè)務運作或資產；或（3）不再適合上
市。
其他情況包括因重大違規(guī)而沒有如期發(fā)布財務業(yè)績或內幕消息，以及核數師就財
務報表發(fā)出無法表示意見或否定意見。《上市規(guī)則》第 6.10 條（《GEM 上市規(guī)則》
第 9.15 條）規(guī)定了退市流程，由港交所先刊發(fā)公告，列明補救期限。期限屆滿后，
港交所將證券除牌，或者港交所立即將發(fā)行人退市，但這種行動僅在特殊情況下采
取。補救期限是從停牌日起 18 個月（主板發(fā)行人）或 12 個月（GEM 發(fā)行人）。
停牌原由
未能維持足夠的公眾持股量。如因公眾持股量不足而停牌，發(fā)行人應在合理的較短
期限內解決這一問題。發(fā)行人應制定行動計劃，表明發(fā)行人將在明確的時間框架內
將公眾持股量恢復至最低標準。
未能維持足夠的業(yè)務運作或資產。港交所停牌或除牌的一個常見原由就是發(fā)行人
沒有維持足夠的業(yè)務運作或資產，不符合《上市規(guī)則》第 13.24 條（《GEM 上市規(guī)
則》第 17.26 條）規(guī)定，這一原由在當前的經濟環(huán)境下尤為容易發(fā)生。《香港交易
所指引信 GL106-19A》規(guī)定了可能造成發(fā)行人不再符合這一要求的幾種情況，包
括業(yè)務倒退或終止、進行公司行動后只余極少量業(yè)務，或者財政困難，嚴重損害發(fā)
行人繼續(xù)經營業(yè)務的能力等情況。
港交所可在評估發(fā)行人定期發(fā)布的財務資料和其他信息披露后要求發(fā)行人解決港
交所有關其是否符合第 13.24 條（《GEM 上市規(guī)則》第 17.26 條）要求的擔憂。發(fā)
行人必須向港交所證明，并使其信服，其有實質業(yè)務，且業(yè)務是長期可行、可持續(xù)
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發(fā)展的。如果發(fā)行人沒有在規(guī)定的期限內解除港交所的疑慮，港交所會通知發(fā)行人，
表示已裁定其不符合要求，發(fā)行人在接獲決定函后就港交所的決定刊發(fā)公告，并聲
明將停牌。
因重大違規(guī)沒有如期發(fā)布財務資料或披露內幕消息。因會計重大失當行為或在內
部監(jiān)控方面有重大缺失，以致未能定期公布財務業(yè)績或內幕消息也是常見的停牌
原由。比如，沒有保存帳目和記錄，有關交易的會計記錄與核數師獲得的信息之間
有差異，缺乏信息或證據來證明重要資產的存在或其所有權。
這些違規(guī)事項可能帶來嚴重問題，影響發(fā)行人所披露信息的準確性和可信度，影響
公司管理的公正性，造成內部管理的不充分，從而讓人質疑發(fā)行人是否適合繼續(xù)上
市。
核數師就財務報表發(fā)出無法表示意見或否定意見。根據《上市規(guī)則》第 13.50A 條
（《GEM 上市規(guī)則》第 17.49B 條）規(guī)定，如發(fā)行人在刊發(fā)財政年度的初步業(yè)績公
告時，其核數師就發(fā)行人財務報表發(fā)出或表示會發(fā)出無法表示意見或否定意見，證
券一般會停牌，直至發(fā)行人解決了問題，保證核數師無須再發(fā)出無法表示意見或否
定意見為止。
《香港交易所指引信 GL95-18》列出了發(fā)行人可采取措施的例子，包括提供完整財
政年度財務報表的審核，或特聘核數師對單一財務報表進行審核。
總結
通過新的退市架構，港交所證明了其有堅定的決心來保證退市程序的確定性，從而
更密切地監(jiān)督市場。發(fā)行人在評估其業(yè)務運作時應當有全局觀，并定期審查公司的
業(yè)務運作，識別出可能影響其繼續(xù)上市合適性的問題。發(fā)行人還應在規(guī)定的補救期
限內及時采取補救措施來解除港交所的疑慮，順利復牌。
注：本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業(yè)意
見。請向您的顧問獲取具體意見。
香港律師簡介
朱靜文 管理合伙人 （林朱律師事務所有限法律責任合伙）
業(yè)務領域：投融資并購，上市，基金設立，合規(guī)
電話：(852)2629 1768
郵箱：rossana.chu@eylaw.com.hk
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李輝 合伙人 （林朱律師事務所有限法律責任合伙）
業(yè)務領域：投融資并購，上市，基金設立，合規(guī)
電話：(852)2629 1722
郵箱：fai.li@eylaw.com.hk
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2. 澳門特區(qū)《貨幣發(fā)行法律制度》自 9 月 1 日起生效
為配合澳門特區(qū)的社會經濟發(fā)展需要，經重新訂定的第 10/2023 號法律《貨幣發(fā)行
法律制度》將于 2023 年 9 月 1 日起生效。新法主要明確了不得拒收法定流通貨幣
的規(guī)定和相關罰則，以及增加了“紀念紙幣”的類型。
配合公眾支付習慣的改變，新法訂定了免除接收現金的例外情況，即透過互聯網完
成的交易，或以無人銷售方式提供商品或服務，可免除接收紙幣和硬幣的義務。因
應電子支付的普及，以及特區(qū)政府已協(xié)調發(fā)鈔銀行推出硬幣兌換服務，法律要求在
每次支付中接收的硬幣數量，下調至五十個。同時，新法明確將拒收法定貨幣列為
行政違法行為，自然人和法人倘有違反，分別可被科處最高一萬及十萬澳門元的罰
款。
經參考鄰近地區(qū)做法，并結合澳門實際情況，在新法生效后，如有貨幣退出流通，
發(fā)鈔銀行在回收期結束后，仍須維持接收和更換的義務。此外，新法引入了“紀念
紙幣”的類型，并允許紀念紙幣及紀念硬幣按照金管局訂定的指引，以高于面額的
價格作銷售。金管局稍后亦將推出指引，公布復制法定貨幣圖樣或仿制法定貨幣的
要求。
為讓公眾清晰新法規(guī)定，金管局已推出宣傳片、宣傳聲帶、宣傳單張、圖文包等資
訊，隨后亦將于官方網頁更新澳門流通貨幣的最新資訊，以及復制或仿制澳門元貨
幣的指引。[1]
[1]參見《<貨幣發(fā)行法律制度>明日生效》，來源于“澳門特區(qū)金管局”微信公眾號，
原文鏈接：https://mp.weixin.qq.com/s/-jkOVrG7oqqo3JvV2oCLeQ，最后訪問日期：
2023 年 9 月 23 日。
注：本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業(yè)意
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六、 植德金融法律實務與研究
1. 鯤鵬之變 S 基金系列研究｜（六）S 基金交易之稅務問題探討
https://mp.weixin.qq.com/s/Zd53MNsvFqrXEBpQorDfmg
本期專題從份額轉讓和股權轉讓兩個層面，結合基金的不同組織形式，對 S 交
易涉及的常見稅種（印花稅、所得稅、增值稅）相關的稅務問題進行梳理和介
紹，為市場各參與方更好地進行稅務籌劃及實操提供參考。
2. 植德研究｜恒大在美申請“破產保護”的意義及影響
https://mp.weixin.qq.com/s/sHovrtNG0ptrILkmfK2qdQ
恒大在美申請破產保護，能夠保護恒大在美財產不被執(zhí)行，避免恒大陷入不
同地域債權人的訴訟程序，以便能夠獲得充分時間用于和各利益相關方協(xié)商
重組計劃，推進重組計劃的表決及落地。
恒大在美國申請破產保護，預示著恒大為了提高重組效率，有意將全球范圍
內更多債權人納入到債務重組協(xié)議的談判范圍內，整合統(tǒng)籌全球資源，尋求
在全球范圍內進行債務重組。
鑒于《美國破產法》15 章程序的啟動，不僅著眼于債務人的保護，同時也追
求在債權人利益的保護中達到各方平衡，包括美國與美國相互承認破產程序
的國家和地區(qū)的債權人，將獲得同等保護。
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特此聲明
本月報及相關刊物內容不代表本所正式法律意見，僅為研究、交流之用，并非
旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業(yè)意見。非經北京植德律師事務所同
意，相關內容不應被用于研究、交流之外的其他目的。
如有任何建議、意見或具體問題，歡迎垂詢。
植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院
“植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院”（以下簡稱“植德大灣區(qū)研究院”）是植德研究
院下屬，依托植德律所深圳、海口、香港等辦公室，聚焦于“粵港澳大灣區(qū)”、“海
南自由貿易港”政策制定、行業(yè)發(fā)展、法律實務的跨學科法律研究機構，是植德大
研究體系中的橋頭堡。法律研究院立足粵港澳大灣區(qū)、輻射海南、北部灣，放眼全
國、擁抱世界，為社會各界提供高價值的智慧與法律咨詢產品與服務。
植德大灣區(qū)研究院特設立《粵港澳大灣區(qū)、海南自貿港——金融法律觀察與實
務》系列刊物，關注粵港澳大灣區(qū)及海南自貿港的金融服務、科技創(chuàng)新、不動產及
基建、新興產業(yè)等各大領域的實踐情況，同時關注政策體制創(chuàng)新與改革情況，乃至
對全國各地的影響，為行政主管部門、金融機構、同行等廣大讀者提供全面、及時
的金融法律信息。
本系列將刊發(fā)月報，致力于為粵港澳大灣區(qū)及海南自貿港提供專業(yè)化法律服
務，深入貫徹、落實及細化《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》以及《海南自貿港建設
總體方案》的基本原則和政策精神；通過大灣區(qū)及自貿港相關商業(yè)，行政政策的研
究與觀察，全方面匯集粵港澳大灣區(qū)及海南自貿港最新的政策，為客戶及時傳達金
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如您有意就相關法律問題進行咨詢，或就相關議題進一步交流、探討或稿件投
遞，歡迎與植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院聯系。本系列刊物將根據各界人士的建議
不斷修改完善，也歡迎您提出寶貴的指導建議。
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參與本次編輯合伙人
鐘凱文 合伙人
業(yè)務領域：銀行與金融、投資基金、投融資并購及上述相
關領域衍生爭議解決
電話：0755-33257501 / 13808804253
郵箱：kevin.zhong@meritsandtree.com
鄧偉方 合伙人
業(yè)務領域：投資基金、金融資管及商事爭議解決
電話：0755-33257507 / 13823212239
郵箱：weifang.deng@meritsandtree.com
執(zhí)行主編：廖奕霖、羅四維、蔡茜光、張楚奧、孫琛
北京：北京市東城區(qū)東直門南大街 1 號來福士中心辦公樓 5 層、9 層 903-904
上海：上海市長寧區(qū)長寧路 1133 號長寧來福士廣場 T1 辦公樓 18 層 1801
深圳：深圳市南山區(qū)粵海街道科苑南路 2666 號中國華潤大廈 9 層 905-906
武漢：湖北省武漢市江岸區(qū)中山大道 1505 號企業(yè)天地 1 號 45 層 4504-4506 單元
杭州：浙江省杭州市西湖區(qū)蔣村街道雙龍街 99 號三深國際中心 G 座 6 樓
青島：山東省青島市嶗山區(qū)海爾路 190 號民生銀行大廈 12 層
成都：四川省成都市武侯區(qū)人民南路來福士 T1 辦公樓 2804
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香港：香港中環(huán)康樂廣場 1 號怡和大廈 33 樓 3310 室
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