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—植德律師事務(wù)所—

粵港澳大灣區(qū)|海南自貿(mào)港

金融法律觀察與實(shí)務(wù)

——植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院

植德月報(bào)·2023 年 3 月刊

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

目錄

一、 政策法律與監(jiān)管............................................................................................................................1

1. 國務(wù)院關(guān)于同意在海南省暫時(shí)調(diào)整實(shí)施有關(guān)行政法規(guī)規(guī)定的批復(fù) .............................................1

2. 廣東省人民政府辦公廳：《廣東省推進(jìn)招商引資高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施》 .........................1

3. 廣東省人民政府辦公廳：《廣東省促進(jìn)個(gè)體工商戶發(fā)展實(shí)施辦法》 .........................................2

4. 海南省委、省政府辦公廳：《海南自由貿(mào)易港國際商事仲裁中心建設(shè)方案》 .........................3

5. 海南省司法廳：《境外仲裁機(jī)構(gòu)在海南自由貿(mào)易港設(shè)立業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)管理辦法》 .........................4

6. 海南省商務(wù)廳：《海南省促進(jìn)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展管理辦法》.............................................................4

7. 深圳市地方金融監(jiān)管局：《深圳市關(guān)于金融支持供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見（征求

意見稿）》..................................................................................................................................................5

8. 深圳市中級(jí)人民法院：《關(guān)于優(yōu)化法治化營商環(huán)境 服務(wù)保障高質(zhì)量發(fā)展的行動(dòng)方案》 .......6

二、 金融市場(chǎng)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新....................................................................................................................7

1. 首筆海南自貿(mào)港離岸人民幣可持續(xù)發(fā)展債券成功發(fā)行.................................................................7

2. 橫琴粵澳深度合作區(qū)首筆金融租賃公司跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)落地 .................................................7

3. 滬深交易所主板注冊(cè)制首批企業(yè)上市.............................................................................................8

4. 廣州將設(shè)百億基金布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)，已啟動(dòng)首期 5 億風(fēng)投基金.....................................................9

5. 橫琴正式承接省級(jí)行政職權(quán)，商事服務(wù)局與廣東省交通運(yùn)輸廳簽署委托協(xié)議 .........................9

6. 廣東：加快廣州期貨交易所電力和碳排放權(quán)期貨品種研究和上市 ...........................................10

7. 廣東省首個(gè)“質(zhì)量貸”專屬金融產(chǎn)品推出，企業(yè)最高授信額度 2 億元........................................11

8. 全國首個(gè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈白皮書在深圳發(fā)布...........................................................................11

三、 地方金融行業(yè)資訊......................................................................................................................13

1. 上海市地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于上海市 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治第四批聲明清盤退出且存

量已結(jié)清網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的公告........................................................................................................................13

2. 福建省地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于修訂《福建省地方金融監(jiān)管從輕、減輕和不予處罰 事項(xiàng)清

單》的通知................................................................................................................................................13

3. 湖南省地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于印發(fā)《湖南省小額貸款公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》的通知 ...13

4. 重慶市地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于廢止《重慶市小額貸款公司組建審核工作指引》等 3 個(gè)規(guī)范

性文件的通知............................................................................................................................................14

5. 吉林省地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于印發(fā)《吉林省商業(yè)保理公司監(jiān)督管理暫行辦法》的通知 ...14

6. 吉林省地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于印發(fā)《吉林省典當(dāng)行業(yè)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則》的通知 ...........14

四、 金融司法案例評(píng)析......................................................................................................................15

1. “支持訴訟+示范案件”機(jī)制第一案.................................................................................................15

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

——投服中心支持梁某峰等訴 J 公司證券虛假陳述責(zé)任案.................................................................15

2. 探索部分訴訟請(qǐng)求先行判決破解示范判決機(jī)制的運(yùn)行障礙.......................................................16

——邱某訴 K 公司證券虛假陳述責(zé)任案 ...............................................................................................16

五、 港澳金融熱點(diǎn)..............................................................................................................................18

1. FAST INTERFACE FOR NEW ISSUANCE（FINI）用于香港首次公開招股結(jié)算 ...................18

2. 澳門特區(qū)金管局提醒市民警惕虛假流動(dòng)應(yīng)用程式.......................................................................20

六、 植德金融法律實(shí)務(wù)與研究..........................................................................................................21

1. 植德觀察｜如何認(rèn)識(shí)和開展 ESG 盡職調(diào)查 .................................................................................21

2. 植德觀察｜資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)看衍生品新規(guī)征求意見稿的十大視角 ...............................................21

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一、 政策法律與監(jiān)管

1. 國務(wù)院關(guān)于同意在海南省暫時(shí)調(diào)整實(shí)施有關(guān)行政法規(guī)規(guī)定的批復(fù)

2023 年 3 月 3 日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于同意在海南省暫時(shí)調(diào)整實(shí)施有關(guān)行政法規(guī)規(guī)

定的批復(fù)》（國函〔2023〕23 號(hào)），主要內(nèi)容如下：一、同意在海南省暫時(shí)調(diào)整實(shí)

施《中華人民共和國海關(guān)事務(wù)擔(dān)保條例》的有關(guān)規(guī)定（目錄附后），自 2023 年 4

月 1 日起對(duì)符合規(guī)定的離島免稅品可提交擔(dān)保后提前放行。二、海關(guān)總署、海南省

人民政府要根據(jù)上述調(diào)整，及時(shí)對(duì)本部門、本省制定的規(guī)章和規(guī)范性文件作相應(yīng)調(diào)

整，建立相適應(yīng)的管理制度。三、國務(wù)院將根據(jù)有關(guān)政策在海南省的實(shí)施情況，適

時(shí)對(duì)本批復(fù)的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。

【短評(píng)】

根據(jù)批復(fù)附件內(nèi)容，有關(guān)行政法規(guī)規(guī)定為：“《中華人民共和國海關(guān)事務(wù)擔(dān)保條例》

第四條第一款 有下列情形之一的，當(dāng)事人可以在辦結(jié)海關(guān)手續(xù)前向海關(guān)申請(qǐng)?zhí)峁?/p>

擔(dān)保，要求提前放行貨物：（一）進(jìn)出口貨物的商品歸類、完稅價(jià)格原產(chǎn)地尚未確

定的；（二）有效報(bào)關(guān)單證尚未提供的；（三）在納稅期限內(nèi)稅款尚未繳納的；（四）

滯報(bào)金尚未繳納的；（五）其他海關(guān)手續(xù)尚未辦結(jié)的。調(diào)整實(shí)施情況為：“對(duì)符合

規(guī)定的離島免稅品可提交擔(dān)保后提前放行。”

國務(wù)院近年來在上海、深圳、海南等地調(diào)整實(shí)施部分行政法規(guī)，這其實(shí)是立法引領(lǐng)

改革模式的重要體現(xiàn)。2014 年 2 月，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)：“凡屬重大改革都要于法

有據(jù)。在整個(gè)改革過程中，都要高度重視運(yùn)用法治思維和法治方式，發(fā)揮法治的引

領(lǐng)和推動(dòng)作用，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)立法工作的協(xié)調(diào)，確保在法治軌道上推改革?！秉h的十

八屆四中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面推進(jìn)依法治國若干重大問題的決定》明確：

“實(shí)現(xiàn)立法和改革決策相銜接，做到重大改革于法有據(jù)、立法主動(dòng)適應(yīng)改革和經(jīng)濟(jì)

社會(huì)發(fā)展需要。實(shí)踐證明行之有效的，要及時(shí)上升為法律。實(shí)踐條件還不成熟、需

要先行先試的，要按照法定程序作出授權(quán)。對(duì)不適應(yīng)改革要求的法律法規(guī)，要及時(shí)

修改和廢止?！敝卮蟾母镉诜ㄓ袚?jù)有助于保障改革的整體進(jìn)程，維護(hù)法律的權(quán)威和

生命力。

2. 廣東省人民政府辦公廳：《廣東省推進(jìn)招商引資高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施》

2023 年 3 月 19 日，廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《廣東省推進(jìn)招商引資高質(zhì)量發(fā)展

若干政策措施》（以下簡(jiǎn)稱《政策措施》）發(fā)布，從強(qiáng)化招商引資工作統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、

圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展提升內(nèi)外資招引質(zhì)量、打造品牌化招商引資活動(dòng)平臺(tái)、強(qiáng)化招商引資

政策支持、進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境等 5 個(gè)方面提出 20 項(xiàng)措施。

【短評(píng)】

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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《政策措施》提出，強(qiáng)化先進(jìn)制造、現(xiàn)代服務(wù)、高新技術(shù)、綠色低碳、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等

領(lǐng)域招商選資，重點(diǎn)引進(jìn)新一代電子信息、綠色石化、先進(jìn)材料、半導(dǎo)體與集成電

路、高端裝備制造等 20 個(gè)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群項(xiàng)目。各地要確保年度新增用地指標(biāo)的

一定比例用于新設(shè)、增資制造業(yè)項(xiàng)目建設(shè)；對(duì)新增固定資產(chǎn)投資超 100 億元的重

大先進(jìn)制造業(yè)項(xiàng)目，由省統(tǒng)籌保障用地指標(biāo)。

針對(duì)廣大外商投資者關(guān)切的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)支持，《政策措施》明確，省財(cái)政每年統(tǒng)籌安

排外資專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)資金，用于支持地方開展外資招引工作、建設(shè)招引外資平臺(tái)載體、

獎(jiǎng)勵(lì)外資重大項(xiàng)目、引進(jìn)外資跨國公司總部及功能性機(jī)構(gòu)等。對(duì)此，陳越華表示，

后續(xù)將抓緊推出具體的獎(jiǎng)勵(lì)細(xì)則和標(biāo)準(zhǔn)。

強(qiáng)化科技領(lǐng)域招商也是一大亮點(diǎn)?！墩叽胧诽岢觯С钟袑?shí)力的企業(yè)創(chuàng)建技術(shù)

創(chuàng)新中心、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心和制造業(yè)創(chuàng)新中心等高水平研發(fā)機(jī)構(gòu)，符合條件的可按規(guī)

定給予研發(fā)經(jīng)費(fèi)支持。

在招引跨國公司總部方面，廣東將赴全球跨國公司總部集聚地開展專題招商，舉辦

跨國公司“灣區(qū)行”等活動(dòng)，組織開展跨國公司地區(qū)總部認(rèn)定，定期舉辦大灣區(qū)跨國

公司高層論壇，支持廣州、深圳、東莞等市強(qiáng)化外資總部經(jīng)濟(jì)規(guī)劃。

此外，廣東還將每年常態(tài)化辦好粵港澳大灣區(qū)全球招商大會(huì)、珠三角與粵東西北經(jīng)

貿(mào)合作招商會(huì)兩場(chǎng)標(biāo)志性招商活動(dòng)。[1]

[1] 參見《廣東發(fā)布二十招“干貨”推進(jìn)招商引資高質(zhì)量發(fā)展 明確把招商引資定為

“一把手”工程》，來源于“南方日?qǐng)?bào)”，網(wǎng)址：https://baijiahao.baidu.com/s?id=17609

61297960400864&wfr=spider&for=pc，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

3. 廣東省人民政府辦公廳：《廣東省促進(jìn)個(gè)體工商戶發(fā)展實(shí)施辦法》

2023 年 3 月 11 日，廣東省人民政府出臺(tái)《廣東省促進(jìn)個(gè)體工商戶發(fā)展實(shí)施辦法》，

從加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)扶持、堅(jiān)持分類指導(dǎo)，走“名特優(yōu)新”之路、落實(shí)財(cái)稅金融支持、加大服

務(wù)供給、加強(qiáng)權(quán)益保護(hù)、完善保障措施等六個(gè)方面提出 51 條措施。

【短評(píng)】

《廣東省促進(jìn)個(gè)體工商戶發(fā)展實(shí)施辦法》總體思路及主要內(nèi)容如下：

一是進(jìn)一步紓困解難。邊總結(jié)梳理、邊固化完善，推動(dòng)紓困措施長效化、常態(tài)化。

包括加大個(gè)體工商戶經(jīng)營場(chǎng)所供給、完善無固定場(chǎng)所個(gè)體工商戶登記制度、完善零

工市場(chǎng)建設(shè)，降低制度性經(jīng)營成本；多措并舉，支持食品小作坊小餐飲改善生產(chǎn)經(jīng)

營條件和工藝技術(shù)；加大政府采購對(duì)個(gè)體工商戶的支持力度；運(yùn)用貨幣政策引導(dǎo)商

業(yè)銀行加大對(duì)個(gè)體工商戶的信貸支持等。

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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二是突出獲得感幸福感安全感。針對(duì)個(gè)體工商戶維權(quán)難問題，明確各級(jí)個(gè)體勞動(dòng)者

協(xié)會(huì)受個(gè)體工商戶委托，可以代為投訴、舉報(bào)，協(xié)助申請(qǐng)聽證、行政復(fù)議等。針對(duì)

“小過重罰”、亂收費(fèi)亂攤派、拖欠賬款等極易引發(fā)輿情的問題，就開展柔性執(zhí)法、

暢通投訴舉報(bào)渠道、完善法律服務(wù)等作出規(guī)定。

三是聚焦強(qiáng)根基補(bǔ)短板。加大公共服務(wù)供給、加強(qiáng)分型分類培育，就打造區(qū)域品牌、

培育集體商標(biāo)、促進(jìn)集群發(fā)展等作出部署。組織稅務(wù)、人力資源社會(huì)保障等部門建

立針對(duì)個(gè)體工商戶的專門統(tǒng)計(jì)口徑，開展經(jīng)營狀況分析監(jiān)測(cè)。同時(shí)，就市場(chǎng)支配地

位企業(yè)擠占個(gè)體工商戶生存空間等問題制定針對(duì)性措施。

四是著眼中長期制度建設(shè)。建立完善促進(jìn)個(gè)體工商戶發(fā)展的長效機(jī)制，充分扶持個(gè)

體工商戶發(fā)展部門間聯(lián)席會(huì)議制度，整合優(yōu)勢(shì)資源、加強(qiáng)政策供給。同時(shí)，完善個(gè)

體工商戶經(jīng)營狀況跟蹤分析，規(guī)范政策制定過程聽取個(gè)體工商戶代表意見等，為個(gè)

體工商戶發(fā)展壯大、行穩(wěn)致遠(yuǎn)夯實(shí)根基。[2]

[2] 參見《廣東省促進(jìn)個(gè)體工商戶發(fā)展實(shí)施辦法》解讀，來源于“廣東省市場(chǎng)監(jiān)督管

理局”，網(wǎng)址：http://www.gd.gov.cn/zzzq/zcjd/content/post_4136812.html，最后訪問

日期：2023 年 4 月 12 日。

4. 海南省委、省政府辦公廳：《海南自由貿(mào)易港國際商事仲裁中心建設(shè)方案》

2023 年 3 月，海南省委、省政府辦公廳印發(fā)《海南自由貿(mào)易港國際商事仲裁中心

建設(shè)方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》），提出要推進(jìn)仲裁業(yè)務(wù)開放，允許境外知名仲裁

及爭(zhēng)議解決機(jī)構(gòu)在海南設(shè)立業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)、開展涉外仲裁業(yè)務(wù)。

【短評(píng)】

《方案》明確的建設(shè)目標(biāo)是：到 2025 年底，服務(wù)海南自由貿(mào)易港建設(shè)、面向太平

洋和印度洋的國際商事仲裁中心建設(shè)試點(diǎn)工作任務(wù)基本完成，海南國際商事仲裁

影響力全面提升；到 2035 年底，海南自由貿(mào)易港國際商事仲裁中心全面建成，國

際商事仲裁的影響力公信力躋身國際一流行列。

《方案》貫徹中央部署，對(duì)中央文件明確的目標(biāo)任務(wù)，提出制定海南自由貿(mào)易港商

事仲裁條例、出臺(tái)促進(jìn)法律服務(wù)業(yè)發(fā)展政策等具體舉措；結(jié)合自貿(mào)港建設(shè)實(shí)際，與

國內(nèi)其他地區(qū)實(shí)行差異化發(fā)展，大力支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)、種業(yè)等領(lǐng)域仲裁專業(yè)化發(fā)展，

探索開展國際投資仲裁、體育仲裁等業(yè)務(wù)，依托博鰲亞洲論壇年會(huì)等加強(qiáng)仲裁宣傳

推廣；堅(jiān)持改革方向，按照法治化市場(chǎng)化方向推進(jìn)仲裁機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理改革，撤銷執(zhí)

行機(jī)構(gòu)法人主體登記和退出行政事業(yè)編制，建立決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離、

有效制衡、權(quán)責(zé)對(duì)等的現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)，切實(shí)保障仲裁機(jī)構(gòu)自主權(quán)。[3]

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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[3] 參見《海南：境外仲裁及爭(zhēng)議解決機(jī)構(gòu)可在瓊設(shè)立機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)》，來源于“海

南省政府網(wǎng)”微信公眾號(hào)，網(wǎng)址：https://mp.weixin.qq.com/s/p3LChL5bmHYKMBap

NyG9bA，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

5. 海南省司法廳：《境外仲裁機(jī)構(gòu)在海南自由貿(mào)易港設(shè)立業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)管理辦法》

2023 年 3 月 9 日，為了規(guī)范境外仲裁機(jī)構(gòu)在海南自由貿(mào)易港開展涉外仲裁業(yè)務(wù)以

及相關(guān)管理活動(dòng)，海南省司法廳出臺(tái)《境外仲裁機(jī)構(gòu)在海南自由貿(mào)易港設(shè)立業(yè)務(wù)機(jī)

構(gòu)登記管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。

【短評(píng)】

《海南自由貿(mào)易港國際商事仲裁中心建設(shè)方案》的最大亮點(diǎn)是注重推動(dòng)高水平對(duì)

外開放。根據(jù)《海南自由貿(mào)易港國際商事仲裁中心建設(shè)方案》，海南省司法廳印發(fā)

《辦法》，旨在規(guī)范境外仲裁機(jī)構(gòu)在海南自由貿(mào)易港設(shè)立業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)及開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。

根據(jù)《辦法》，從 4 月 1 日起，境外仲裁機(jī)構(gòu)經(jīng)省司法廳登記并報(bào)司法部備案后，

可在海南自由貿(mào)易港設(shè)立業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，就國際商事、海事、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、投資等領(lǐng)域發(fā)

生的民商事爭(zhēng)議開展涉外仲裁業(yè)務(wù)?！掇k法》還明確了境外仲裁機(jī)構(gòu)設(shè)立業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)

的條件和程序以及相關(guān)管理要求等，將進(jìn)一步推動(dòng)海南省仲裁行業(yè)國際化發(fā)展，為

建設(shè)海南自由貿(mào)易港國際商事仲裁中心奠定又一個(gè)制度基礎(chǔ)。[4]

[4]參見《海南：境外仲裁及爭(zhēng)議解決機(jī)構(gòu)可在瓊設(shè)立機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)》，來源于“海

南省政府網(wǎng)”微信公眾號(hào)，網(wǎng)址：https://mp.weixin.qq.com/s/p3LChL5bmHYKMBap

NyG9bA，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

6. 海南省商務(wù)廳：《海南省促進(jìn)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展管理辦法》

2023 年 3 月 17 日，為服務(wù)海南自由貿(mào)易港建設(shè)發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)

業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及熱帶特色高效農(nóng)業(yè)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展，推動(dòng)全球資本和創(chuàng)

新等要素聚集，促進(jìn)海南省總部經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，海南省商務(wù)廳印發(fā)《海南省促進(jìn)

總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），符合條件的企業(yè)可申請(qǐng)總部企業(yè)

資格認(rèn)定，涉及跨國公司區(qū)域總部、大企業(yè)總部、綜合型總部、功能型總部和高成

長型總部等 5 大類型。

【短評(píng)】

《辦法》明確了申請(qǐng)跨國公司區(qū)域總部、大企業(yè)總部、綜合型總部、功能型總部

和高成長型總部須符合的條件。海南國際投資單一窗口設(shè)立總部企業(yè)服務(wù)窗口，

為企業(yè)提供咨詢服務(wù)、政策解讀、認(rèn)定管理等“一站式”服務(wù)功能。

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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支持獎(jiǎng)勵(lì)政策方面，《辦法》明確認(rèn)定為總部企業(yè)后五年內(nèi)，由企業(yè)屬地市

（縣）政府按照企業(yè)的綜合貢獻(xiàn)，每年予以一定財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)。市（縣）政府每年對(duì)

總部企業(yè)復(fù)核，復(fù)核達(dá)標(biāo)方可享受財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)。鼓勵(lì)新落戶總部和現(xiàn)有總部提升能

級(jí)，達(dá)到跨國公司區(qū)域總部或大企業(yè)總部認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的，可重新予以認(rèn)定，自認(rèn)定

當(dāng)年起按照新總部類型在剩余年限內(nèi)從優(yōu)獲得獎(jiǎng)勵(lì)，但不得重復(fù)。認(rèn)定為總部企

業(yè)后，由屬地市（縣）政府對(duì)符合條件的項(xiàng)目，支持申報(bào)列入省重點(diǎn)項(xiàng)目，予以

用地保障。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用融資擔(dān)保、貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)日吖ぞ?，?duì)總

部企業(yè)提供信貸資金支持。經(jīng)海南省認(rèn)定備案的總部企業(yè)隨遷人才和引進(jìn)人才

（統(tǒng)稱總部企業(yè)人才）按現(xiàn)有相關(guān)政策享受服務(wù)保障。[5]

[5] 參見《五年內(nèi)每年予以財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)！海南明確：5 大類型總部企業(yè)可申請(qǐng)認(rèn)定》，

來源于“海南省政府網(wǎng)”微信公眾號(hào)，網(wǎng)址：https://mp.weixin.qq.com/s/spWH52kBX

nxg5PCnXqx7yA，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

7. 深圳市地方金融監(jiān)管局：《深圳市關(guān)于金融支持供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的

實(shí)施意見（征求意見稿）》

2023 年 3 月 31 日，深圳市地方金融監(jiān)管局發(fā)布關(guān)于《深圳市關(guān)于金融支持供應(yīng)鏈

服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見（征求意見稿）》公開征求意見的公告。為貫徹落實(shí)

黨中央、國務(wù)院的決策部署以及人民銀行等八部委《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持

供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》有關(guān)精神，進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)

濟(jì)質(zhì)效，推動(dòng)金融支持供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，市地方金融監(jiān)管局起草了《深圳

市關(guān)于金融支持供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會(huì)

公開征求意見。

【短評(píng)】

征求意見稿提出，完善金融支持供應(yīng)鏈的服務(wù)體系。研究建立產(chǎn)業(yè)支持導(dǎo)向、普惠

小微導(dǎo)向的金融監(jiān)管考評(píng)機(jī)制；鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)為深圳市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈研究專屬信貸

產(chǎn)品，開辟金融服務(wù)綠色通道；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)深入供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)場(chǎng)景，依托核心企業(yè)

和供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)主動(dòng)靠前服務(wù)，快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)算、融資、財(cái)務(wù)管理等綜合

需求；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、第三方機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息協(xié)同和共享合作，在生產(chǎn)、

流通、交易等各環(huán)節(jié)豐富供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

征求意見稿擬從四大方面支持供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)：

一是提升供應(yīng)鏈金融高質(zhì)量發(fā)展水平。完善金融支持供應(yīng)鏈的服務(wù)體系、因地制宜

打造供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新示范園區(qū)、加快供應(yīng)鏈金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型與金融科技賦能。

二是推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)體制機(jī)制創(chuàng)新。探索供應(yīng)鏈金融專營化管理、探索平臺(tái)型

供應(yīng)鏈金融的健康規(guī)范發(fā)展、豐富多元化的供應(yīng)鏈投融資渠道、發(fā)揮供應(yīng)鏈核心企

業(yè)的基礎(chǔ)性帶動(dòng)作用。

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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三是優(yōu)化供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)設(shè)施和發(fā)展環(huán)境。大力加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展建

設(shè)、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融前瞻性研究和標(biāo)準(zhǔn)制訂、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融人才培養(yǎng)和對(duì)外宣傳

合作。

四是強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控和規(guī)范管理。加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律和風(fēng)險(xiǎn)管理、

加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融規(guī)范引導(dǎo)和數(shù)據(jù)治理。[6]

[6] 參見《市地方金融監(jiān)管局關(guān)于<深圳市關(guān)于金融支持供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

的實(shí)施意見（征求意見稿）>公開征求意見的公告》，來源于“深圳市地方金融監(jiān)督

管理局”官網(wǎng)，網(wǎng)址：http://jr.sz.gov.cn/hdjlpt/yjzj/answer/27553，最后訪問日期：20

23 年 4 月 12 日。

8. 深圳市中級(jí)人民法院：《關(guān)于優(yōu)化法治化營商環(huán)境 服務(wù)保障高質(zhì)量發(fā)展的行

動(dòng)方案》

2023 年 3 月，深圳市中級(jí)人民法院印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化法治化營商環(huán)境 服務(wù)保障高質(zhì)

量發(fā)展的行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)方案》），提出營造“五大環(huán)境”26 條舉措，

著力營造穩(wěn)定、公開、透明、可預(yù)期的一流法治化營商環(huán)境，為促進(jìn)深圳高質(zhì)量發(fā)

展發(fā)揮法治固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長遠(yuǎn)的保障作用。

【短評(píng)】

《行動(dòng)方案》緊貼深圳“工業(yè)立市、制造強(qiáng)市”的實(shí)際，樹牢“實(shí)體經(jīng)濟(jì)為本，制造

業(yè)當(dāng)家”的司法導(dǎo)向，緊緊圍繞法治先行示范城市建設(shè)，依法履行、主動(dòng)延伸審判

職能，充分發(fā)揮法治固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長遠(yuǎn)的保障作用，是深圳深化改革開放、

促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)市場(chǎng)活力和經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力，以法治賦能高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。

法治化營商環(huán)境最能聚人聚財(cái)、最有利于發(fā)展?！缎袆?dòng)方案》能夠更好地保護(hù)和激

發(fā)市場(chǎng)主體活力，有益于提振市場(chǎng)主體信心，為深圳加快打造更具全球影響力的經(jīng)

濟(jì)中心城市和現(xiàn)代化國際大都市注入源源不斷的澎湃動(dòng)能與活力。

《行動(dòng)方案》的出臺(tái)，對(duì)深圳法院系統(tǒng)本身的工作也提出了更加高的要求。深圳法

院系統(tǒng)不僅要聚焦司法理念、審判體系和審判能力現(xiàn)代化，全面準(zhǔn)確落實(shí)司法責(zé)任

制等改革措施，提高公正司法水平，營造陽光惠民的司法服務(wù)環(huán)境，同時(shí)還要支持

行政機(jī)關(guān)全面實(shí)施“放管服”改革，為一攬子經(jīng)濟(jì)政策舉措落地實(shí)施創(chuàng)造良好的執(zhí)法

司法環(huán)境。[7]

[7] 參見《特評(píng)｜法治是最好的營商環(huán)境》，來源于“深圳特區(qū)報(bào)”，網(wǎng)址：https://

baijiahao.baidu.com/s?id=1760851503038696903&wfr=spider&for=pc，最后訪問日

期：2023 年 4 月 12 日。

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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二、 金融市場(chǎng)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新

1. 首筆海南自貿(mào)港離岸人民幣可持續(xù)發(fā)展債券成功發(fā)行

在海南省政府及有關(guān)部門的共同推動(dòng)下，2023 年 3 月，中國銀行通過香港分行成

功發(fā)行首筆海南自由貿(mào)易港離岸人民幣可持續(xù)發(fā)展債券，并在海南自貿(mào)港內(nèi)實(shí)現(xiàn)

資金交收。

【短評(píng)】

本期債券為兩年期固息品種，發(fā)行規(guī)模 10 億元，在香港聯(lián)交所掛牌上市，吸引了

高質(zhì)量國際投資者踴躍認(rèn)購，發(fā)行利率創(chuàng)今年以來中資同品種新低。

募集資金將使用中國銀行香港分行在海南自由貿(mào)易港開立的自由貿(mào)易（FT）賬戶

歸集，用于海南自由貿(mào)易港可再生能源、可持續(xù)水資源及廢水管理等綠色項(xiàng)目以及

支持中小微企業(yè)的社會(huì)責(zé)任項(xiàng)目，助力海南自由貿(mào)易港生態(tài)環(huán)境保護(hù)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)

發(fā)展，是首筆同時(shí)符合國際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)（ICMA）《可持續(xù)發(fā)展債券指引》（2021

版）和中國綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)發(fā)布的《中國綠色債券原則》（適用于底層綠色項(xiàng)

目）的可持續(xù)發(fā)展債券。

推動(dòng)成功發(fā)行首筆海南自貿(mào)港離岸人民幣可持續(xù)發(fā)展債券，有利于為中國對(duì)外開

放和海南自由貿(mào)易港建設(shè)聚集全球優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)要素。同時(shí)有助于進(jìn)一步充實(shí)海南自

由貿(mào)易港FT賬戶功能，豐富跨境資金流動(dòng)自由便利場(chǎng)景，推進(jìn)資本項(xiàng)目開放試點(diǎn)，

助力人民幣國際化進(jìn)程，為提升海南自由貿(mào)易港在國際金融市場(chǎng)的影響力奠定了

重要基礎(chǔ)。[1]

[1] 參見《首筆海南自貿(mào)港離岸人民幣可持續(xù)發(fā)展債券成功發(fā)行》，來源于“海南省

地方金融監(jiān)督管理局”微信公眾號(hào)，網(wǎng)址：https://mp.weixin.qq.com/s/1A2VLw6Cfe

JWqr5KAl1_eA，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

2. 橫琴粵澳深度合作區(qū)首筆金融租賃公司跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)落地

為貫徹落實(shí)《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的意見》，推動(dòng)橫琴粵澳深度

合作區(qū)（以下簡(jiǎn)稱“合作區(qū)”）與澳門金融市場(chǎng)互聯(lián)互通，支持合作區(qū)優(yōu)化社會(huì)民生

服務(wù)、打造便利澳門居民生活就業(yè)的新空間，2023 年 3 月 14 日，在人民銀行廣州

分行的指導(dǎo)下，人民銀行珠海市中心支行推動(dòng)工商銀行橫琴分行、橫琴華通金融租

賃公司辦理與澳門銀行機(jī)構(gòu)的跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，進(jìn)一步探索琴澳兩地融資租賃

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的合作新模式。

【短評(píng)】

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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在本次跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，橫琴華通金融租賃公司與珠海華智教育有限公司開

展融資租賃業(yè)務(wù)，相關(guān)設(shè)備用于新建的橫琴華發(fā)容閎學(xué)校。橫琴華通金融租賃公司

借助橫琴銀行機(jī)構(gòu)作為轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，將融資租賃業(yè)務(wù)形成的福費(fèi)廷資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓至工商

銀行澳門分行，轉(zhuǎn)讓金額約 291 萬元。

本次業(yè)務(wù)是橫琴粵澳深度合作區(qū)內(nèi)首筆金融租賃公司跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，是琴澳

兩地金融合作的創(chuàng)新實(shí)踐。一是有利于促進(jìn)澳門融資租賃行業(yè)發(fā)展。融資租賃是澳

門發(fā)展現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)適度多元發(fā)展的重要領(lǐng)域，該筆業(yè)務(wù)首次轉(zhuǎn)讓來自

金融租賃公司的資產(chǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大了澳門機(jī)構(gòu)持有內(nèi)地融資租賃資產(chǎn)的選擇范圍。

二是有效支持拓展澳門居民優(yōu)質(zhì)生活空間。該業(yè)務(wù)創(chuàng)新了合作區(qū)教育設(shè)施建設(shè)引

入澳門資金的模式，支持合作區(qū)提升社會(huì)民生服務(wù)水平，為合作區(qū)不斷改善生活居

住環(huán)境貢獻(xiàn)金融力量。三是創(chuàng)新助推合作區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)模式。該業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)

澳門金融機(jī)構(gòu)與合作區(qū)銀行、金融租賃公司，充分發(fā)揮澳門金融資源優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)合

作區(qū)金融機(jī)構(gòu)提升金融服務(wù)質(zhì)效，豐富金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的產(chǎn)品服務(wù)類型。

[2]

[2] 參見《【廣東金融】橫琴粵澳深度合作區(qū)首筆金融租賃公司跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

落地》，來源于“廣東金融”微信公眾號(hào)，網(wǎng)址：https://mp.weixin.qq.com/s/FfbvmU

VZrj-k3vR-ONqalg，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

3. 滬深交易所主板注冊(cè)制首批企業(yè)上市

2023 年 4 月 10 日，主板注冊(cè)制首批 10 家企業(yè)上市儀式在北京、上海、深圳三地

連線舉行。這標(biāo)志著股票發(fā)行注冊(cè)制改革全面落地，這在資本市場(chǎng)改革發(fā)展進(jìn)程中

具有里程碑意義。

【短評(píng)】

易會(huì)滿在致辭中指出，在習(xí)近平總書記和黨中央的親切關(guān)懷和直接推動(dòng)下，證監(jiān)會(huì)

會(huì)同有關(guān)方面以設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制為突破口，推進(jìn)一攬子改革，從增量市場(chǎng)

到存量市場(chǎng)逐步推開，成功地走出了一條漸進(jìn)式改革的路子。注冊(cè)制改革帶來的變

化是全方位的、根本性的，給市場(chǎng)參與各方帶來了實(shí)實(shí)在在的獲得感。注冊(cè)制改革

的本質(zhì)是把選擇權(quán)交給市場(chǎng)，強(qiáng)化市場(chǎng)約束和法治約束，提高投融資的便利性。與

核準(zhǔn)制相比，不僅涉及審核主體的變化，更重要的是理念、把關(guān)方式、透明度、監(jiān)

管執(zhí)法的深刻變化。注冊(cè)制改革是一場(chǎng)觸及監(jiān)管底層邏輯的變革、刀刃向內(nèi)的變革、

牽動(dòng)資本市場(chǎng)全局的變革，影響深遠(yuǎn)。滬深交易所主板注冊(cè)制首批企業(yè)上市，標(biāo)志

著股票發(fā)行注冊(cè)制改革全面落地，這是中國資本市場(chǎng)改革發(fā)展進(jìn)程中的又一個(gè)重

要里程碑。

易會(huì)滿在上市儀式上表示，注冊(cè)制下，要堅(jiān)持以信息披露為核心，監(jiān)管部門不對(duì)企

業(yè)的投資價(jià)值作判斷，主要通過問詢把好信息披露質(zhì)量關(guān)，壓實(shí)發(fā)行人信息披露第

一責(zé)任、中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。開門搞審核，審核注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)、程序、問詢內(nèi)容、

過程、結(jié)果全部公開，監(jiān)督制衡更加嚴(yán)格，讓公權(quán)力在陽光下運(yùn)行。對(duì)欺詐發(fā)行、

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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財(cái)務(wù)造假等各類違法違規(guī)行為“零容忍”，露頭就打，實(shí)行行政、民事、刑事立體處

罰，形成強(qiáng)有力的震懾。[3]

[3] 參見《視點(diǎn)深度｜滬深主板注冊(cè)制首批企業(yè)上市 股票發(fā)行注冊(cè)制改革全面落

地》，來源于“新華視點(diǎn)”微信公眾號(hào)，網(wǎng)址：https://mp.weixin.qq.com/s/ARYfyrf8d

dKDQU7EPfySzA，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

4. 廣州將設(shè)百億基金布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)，已啟動(dòng)首期 5 億風(fēng)投基金

2023 年 3 月 16 日，廣州產(chǎn)投集團(tuán)、廣州無線電集團(tuán)舉行百億基金合作簽約儀式。

雙方就組建百億基金布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域達(dá)成全面戰(zhàn)略合作。廣州產(chǎn)投集團(tuán)黨委書

記、董事長高東旺，廣州無線電集團(tuán)黨委書記、董事長黃躍珍等領(lǐng)導(dǎo)出席簽約活動(dòng)。

廣州產(chǎn)投集團(tuán)副總經(jīng)理洪劍平，廣州無線電集團(tuán)副總經(jīng)理、平云資本董事長李瑜代

表雙方簽署協(xié)議。

【短評(píng)】

根據(jù) 21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，雙方將重點(diǎn)開展以下合作：一是加強(qiáng)基金投資合作。充分

發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì)，共同組建百億級(jí)并購基金、混改基金、定增基金，并啟動(dòng)首期 5 億

元的“數(shù)字經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金”，打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)重大項(xiàng)目招引平臺(tái)。二是加強(qiáng)產(chǎn)

業(yè)孵化合作。充分挖掘科創(chuàng)企業(yè)資源和上市潛力，共同為人工智能、通信和導(dǎo)航、

計(jì)量檢測(cè)服務(wù)、高端芯片設(shè)計(jì)、數(shù)字道路、數(shù)字文化、數(shù)字能源、高端精密儀器設(shè)

備等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)企業(yè)賦能。三是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)研究合作。聯(lián)合開展產(chǎn)業(yè)專題研究，為廣

州重大產(chǎn)業(yè)招商引資、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育孵化提供前瞻分析和決策支撐。[4]

[4] 參見《金融｜廣州將設(shè)百億基金布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)，已啟動(dòng)首期 5 億風(fēng)投基金》，

來源于“廣東粵港澳大灣區(qū)研究院”微信公眾號(hào)，網(wǎng)址：https://mp.weixin.qq.com/s/G

Kn72SEXqP67vchBvnk68Q，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

5. 橫琴正式承接省級(jí)行政職權(quán)，商事服務(wù)局與廣東省交通運(yùn)輸廳簽署委托協(xié)議

2023 年 3 月 16 日，橫琴粵澳深度合作區(qū)商事服務(wù)局與廣東省交通運(yùn)輸廳正式簽署

《行政處罰委托協(xié)議》，正式啟動(dòng)承接實(shí)施省級(jí)行政職權(quán)有關(guān)工作，成為合作區(qū)執(zhí)

委會(huì)落實(shí)承接省級(jí)行政職權(quán)任務(wù)的首個(gè)協(xié)議簽署單位。協(xié)議簽署后，合作區(qū)商事服

務(wù)局將承接直通港澳班車及包車客運(yùn)經(jīng)營、省級(jí)航道方面等相關(guān)交通行政方面省

級(jí)事權(quán)，實(shí)現(xiàn)“自己的事情自己辦”。

【短評(píng)】

本次協(xié)議簽署，是根據(jù)《廣東省人民政府關(guān)于將一批省級(jí)行政職權(quán)調(diào)整由橫琴粵澳

深度合作區(qū)執(zhí)行委員會(huì)及其工作機(jī)構(gòu)實(shí)施的決定》（粵府令第 300 號(hào)，以下簡(jiǎn)稱

《決定》）159 項(xiàng)省級(jí)行政職權(quán)將調(diào)整由合作區(qū)執(zhí)行委員會(huì)及其工作機(jī)構(gòu)實(shí)施的有

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關(guān)要求全面啟動(dòng)相關(guān)職權(quán)承接工作?！稕Q定》同時(shí)明確，自公布之日起 30 個(gè)工作

日內(nèi)，省有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)與合作區(qū)執(zhí)行委員會(huì)及其工作機(jī)構(gòu)完成調(diào)整職權(quán)交接工作，

要求合作區(qū)執(zhí)行委員會(huì)及其工作機(jī)構(gòu)和省有關(guān)部門要依照職權(quán)認(rèn)真組織實(shí)施，加

強(qiáng)銜接溝通，確保相關(guān)省級(jí)行政職權(quán)放得下、接得住、管得好。

合作區(qū)商事服務(wù)局作為本批省級(jí)職權(quán)承接“大戶”，本次涉及商事服務(wù)局承接職權(quán)共

95 項(xiàng)，占承接事項(xiàng)總量 59.74%，委托單位涉及廣東省 10 個(gè)廳局，具體事項(xiàng)包括

行政許可 2 項(xiàng)、行政處罰 91 項(xiàng)、行政檢查 1 項(xiàng)、行政確認(rèn) 1 項(xiàng)。本次合作區(qū)商事

服務(wù)局與廣東省交通運(yùn)輸廳正式簽署《行政處罰委托協(xié)議》，具體承接國際道路客

運(yùn)經(jīng)營、直通港澳班車及包車客運(yùn)經(jīng)營、省級(jí)航道方面等相關(guān)交通行政方面省級(jí)事

權(quán)，將為澳門及合作區(qū)居民生活就業(yè)等提供最大便利，進(jìn)一步服務(wù)粵澳融合發(fā)展。

通過積極承接省級(jí)職權(quán)事項(xiàng)，合作區(qū)將進(jìn)一步打造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，營造與國際先進(jìn)

地區(qū)及澳門接軌的營商環(huán)境。[5]

[5] 參見《橫琴正式承接省級(jí)行政職權(quán)，商事服務(wù)局與廣東省交通運(yùn)輸廳簽署委托

協(xié)議》，來源于“南方網(wǎng)”，網(wǎng)址：https://news.southcn.com/node_54a44f01a2/d1971

9fe29.shtml，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

6. 廣東：加快廣州期貨交易所電力和碳排放權(quán)期貨品種研究和上市

2023 年 3 月，廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《廣東省推動(dòng)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

的指導(dǎo)意見》。其中提到，加大財(cái)政金融支持。設(shè)立廣東省新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)天使投資

基金，重點(diǎn)投向種子期、初創(chuàng)期、成長期科技型企業(yè)，建立早、中期創(chuàng)投和重大產(chǎn)

業(yè)項(xiàng)目讓利機(jī)制。用好政策性開發(fā)性金融工具、制造業(yè)中長期貸款等，支持新型儲(chǔ)

能項(xiàng)目建設(shè)。加快廣州期貨交易所電力和碳排放權(quán)期貨品種研究和上市。探索推動(dòng)

金融機(jī)構(gòu)建立儲(chǔ)能設(shè)備廠商白名單及分級(jí)制度，推廣優(yōu)質(zhì)安全產(chǎn)品。鼓勵(lì)發(fā)展供應(yīng)

鏈金融，推動(dòng)融資租賃支持儲(chǔ)能項(xiàng)目設(shè)備采購。引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立新型儲(chǔ)能專屬保

險(xiǎn)，開發(fā)產(chǎn)品質(zhì)量責(zé)任險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量保證險(xiǎn)等險(xiǎn)種。

【短評(píng)】

2016 年，人民銀行等部門制定發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，這

是指導(dǎo)中國綠色金融發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)文件。近年來，中國綠色金融政策框架不斷完

善、綠色金融產(chǎn)品不斷豐富，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)揮了重要作用。

《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意

見》指出，要積極發(fā)展綠色金融。在建立健全綠色金融體系標(biāo)準(zhǔn)的過程中，金融如

何發(fā)揮引導(dǎo)作用，讓資金更有序且精準(zhǔn)地流向“雙碳”綠色項(xiàng)目、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)低碳

發(fā)展成為重要課題。在此過程中，金融機(jī)構(gòu)必須深刻理解和把握各種關(guān)系，實(shí)現(xiàn)信

貸綠色化、投資低碳化，助力“雙碳”目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)。

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專家指出，要注意防范“雙碳”目標(biāo)下的兩種風(fēng)險(xiǎn)，一種是傳統(tǒng)行業(yè)和企業(yè)轉(zhuǎn)型帶來

的金融風(fēng)險(xiǎn)，另一種是新能源產(chǎn)業(yè)一擁而上帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，

特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的根本性任務(wù)。其一，傳統(tǒng)“高碳”行

業(yè)需要轉(zhuǎn)型發(fā)展，但轉(zhuǎn)型不可能一帆風(fēng)順，也不可能全部成功。對(duì)于那些應(yīng)轉(zhuǎn)型而

未轉(zhuǎn)型的行業(yè)，和盲目、不科學(xué)轉(zhuǎn)型帶來失敗的行業(yè)，金融系統(tǒng)要予以關(guān)注，需要

通過建立健全相關(guān)預(yù)警機(jī)制，開展相關(guān)氣候和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主動(dòng)加以辨識(shí)，有效防

范低碳轉(zhuǎn)型帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。其二，警惕運(yùn)動(dòng)式“減碳”下?lián)岋L(fēng)口、追熱點(diǎn)項(xiàng)目帶來

的資金泡沫。比如，一提新型電力系統(tǒng)，風(fēng)電和光伏的預(yù)期節(jié)節(jié)高升，資金也蜂擁

而上。過快的“運(yùn)動(dòng)式”發(fā)展，容易寅吃卯糧，引發(fā)無序、過剩和泡沫。[6]

[6] 參見《雙碳目標(biāo)下金融如何更好助力低碳發(fā)展》，來源于“中國信達(dá)研究之聲”，

網(wǎng)址：https://finance.sina.cn/zl/2023-03-22/zl-imymtmmx9644154.d.html，最后訪問日

期：2023 年 4 月 12 日。

7. 廣東省首個(gè)“質(zhì)量貸”專屬金融產(chǎn)品推出，企業(yè)最高授信額度 2 億元

2023 年 3 月，江門在廣東省推出首個(gè)“質(zhì)量貸”專屬金融產(chǎn)品——“邑質(zhì)融”，對(duì)全

市首批名單內(nèi)獲 21 類質(zhì)量品牌榮譽(yù)的 2963 家企業(yè)給予累計(jì)超 1000 億元的信用授

信額度，其中受惠的制造業(yè)企業(yè)數(shù)量占比超 90%。

【短評(píng)】

“邑質(zhì)融”由江門市市場(chǎng)監(jiān)管局和建設(shè)銀行江門分行共同打造，具有授信額度更高、

利率優(yōu)惠更大、人才激勵(lì)更精準(zhǔn)等特點(diǎn)?！耙刭|(zhì)融”推出首天，江門市一家企業(yè)立即

獲批 2 億元貸款。

據(jù)悉，“邑質(zhì)融”產(chǎn)品按各類質(zhì)量品牌含金量分為三類標(biāo)準(zhǔn)，按標(biāo)準(zhǔn)對(duì)不同類別的企

業(yè)分別給予 3000 萬元到 2 億元不等的授信額度。其中，對(duì)獲得廣東省政府質(zhì)量獎(jiǎng)

及提名獎(jiǎng)、國家級(jí)專精特新重點(diǎn)“小巨人”企業(yè)、國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)企業(yè)、魯班獎(jiǎng)、

大禹獎(jiǎng)等 10 類質(zhì)量榮譽(yù)在內(nèi)的一類企業(yè)給予最高達(dá) 1 億元的純信用授信金額。此

外，中國質(zhì)量獎(jiǎng)及提名獎(jiǎng)獲獎(jiǎng)企業(yè)可單獨(dú)給予最高達(dá) 2 億元的純信用授信金額。

“邑質(zhì)融”產(chǎn)品率先在全國為首席質(zhì)量官及其所屬企業(yè)量身定做專屬金融服務(wù)。除了

首席質(zhì)量官所屬企業(yè)可享受“質(zhì)量貸”產(chǎn)品優(yōu)惠以外，經(jīng)培訓(xùn)考核合格并獲企業(yè)任命

的首席質(zhì)量官均可享受住房按揭貸款差異化利率優(yōu)惠、“租賃住房定制”產(chǎn)品、購車

出行服務(wù)定制等專屬金融服務(wù)。[7]

[7] 參見《企業(yè)最高授信額度 2 億元》，來源于“南方日?qǐng)?bào)”，網(wǎng)址：https://baijiaha

o.baidu.com/s?id=1761122380389799598&wfr=spider&for=pc，最后訪問日期：2023

年 4 月 12 日。

8. 全國首個(gè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈白皮書在深圳發(fā)布

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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2023 年 4 月 2 日，中國產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新發(fā)展峰會(huì)在深圳召開，會(huì)上發(fā)布了《深圳市產(chǎn)

業(yè)鏈供應(yīng)鏈白皮書》（簡(jiǎn)稱《白皮書》）?！栋灼贩治隽水a(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展的

國內(nèi)外背景，并給出了提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的六個(gè)工作建議方向。

【短評(píng)】

《白皮書》基于國內(nèi)外背景，從深圳市保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全，培育發(fā)展壯大“20+8”

產(chǎn)業(yè)集群，構(gòu)建新發(fā)展格局，著力提升全要素生產(chǎn)率，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等方

面進(jìn)行重點(diǎn)闡述。

《白皮書》結(jié)合深圳市產(chǎn)業(yè)、區(qū)域的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，對(duì)深圳市的企事業(yè)單位及科研院所

的專利、標(biāo)準(zhǔn)、平臺(tái)、成果以及深圳優(yōu)質(zhì)企業(yè)梯次結(jié)構(gòu)情況等多維度立體分析，總

結(jié)深圳市在保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的做法與應(yīng)對(duì)、經(jīng)驗(yàn)與模式。

《白皮書》指出，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全有六大工作建議方向，一是突出龍頭企業(yè)

引領(lǐng)，實(shí)現(xiàn)大中小企業(yè)融通發(fā)展。二是探索“四鏈”協(xié)同，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈生態(tài)體

系建設(shè)。三是產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈，提高工業(yè)基礎(chǔ)能力，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈彈性和

韌性。四是推動(dòng)制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)發(fā)展新優(yōu)勢(shì)動(dòng)能。五是打造產(chǎn)業(yè)重大平臺(tái)，

增進(jìn)產(chǎn)業(yè)要素流通。六是培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)梯度，構(gòu)建融通發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

《白皮書》是通過產(chǎn)業(yè)保障平臺(tái)的相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)城市在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈保障過程中

更多的產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，以及在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈保障過程中的一些產(chǎn)業(yè)鏈短板，更多去

補(bǔ)短板、鍛長板，更好地去發(fā)揮地區(qū)在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈保障上的作用和價(jià)值。[8]

[8] 參見《解讀｜全國首個(gè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈白皮書在深圳發(fā)布》，來源于“廣東粵

港澳大灣區(qū)研究院”微信公眾號(hào)，網(wǎng)址：https://mp.weixin.qq.com/s/_FE1udvEe0LAaTBnqGzKw，最后訪問日期：2023 年 4 月 12 日。

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三、 地方金融行業(yè)資訊

1. 上海市地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于上海市 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治第四批

聲明清盤退出且存量已結(jié)清網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的公告

2023 年 3 月 17 日，為進(jìn)一步推進(jìn)上海市 P2P 網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作，化解存量風(fēng)

險(xiǎn)，經(jīng)市金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)聯(lián)席會(huì)議辦公室、市網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治聯(lián)合工作辦公室會(huì)同

上海市各區(qū)落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治方案領(lǐng)導(dǎo)小組等部門共同研究，現(xiàn)公告

上海市第四批聲明清盤退出且存量已結(jié)清 P2P 網(wǎng)貸機(jī)構(gòu) 6 家（名單附后）。債權(quán)

尚未了結(jié)的出借人可自本公告發(fā)布之日起 15 日內(nèi)向網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)所在區(qū)金融工作部門

報(bào)告。名單內(nèi)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)積極主動(dòng)幫助出借人處置存量網(wǎng)貸債權(quán)，確保平臺(tái)網(wǎng)貸業(yè)

務(wù)結(jié)清，并主動(dòng)申請(qǐng)辦理工商注銷登記或變更名稱及經(jīng)營范圍。

根據(jù)清理整治進(jìn)程，后續(xù)將不定期公告清盤退出且聲明存量已結(jié)清 P2P 網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)

名單。同時(shí)鄭重提醒社會(huì)公眾和廣大投資者，樹立正確的投融資理念，切實(shí)增強(qiáng)識(shí)

別和防范非法金融活動(dòng)的能力，自覺遠(yuǎn)離和抵制各類違法違規(guī)金融活動(dòng)，始終牢記

投資有風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)需自擔(dān)。凡發(fā)現(xiàn)有違法違規(guī)從事 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)的行為，請(qǐng)

社會(huì)公眾及時(shí)向各級(jí)公安機(jī)關(guān)和金融監(jiān)督管理部門舉報(bào)。（查看更多）

2. 福建省地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于修訂《福建省地方金融監(jiān)管從輕、減輕和不

予處罰 事項(xiàng)清單》的通知

2023 年 3 月 2 日，根據(jù)《福建省司法廳關(guān)于推行包容審慎監(jiān)管執(zhí)法四張清單制度

的通知》（閩司〔2021〕136 號(hào)）要求，為推進(jìn)地方金融領(lǐng)域包容審慎監(jiān)管，激發(fā)

市場(chǎng)活力，福建省地方金融監(jiān)督管理局于 2022 年 7 月 25 日印發(fā)《福建省地方金

融監(jiān)督管理局關(guān)于印發(fā)<福建省地方金融監(jiān)管從輕、減輕和不予處罰事項(xiàng)清單>的

通知》（閩金管規(guī)〔2022〕6 號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《清單》），為更好執(zhí)行《清單》，方

便執(zhí)法人員更為清晰的明確不予行政處罰、減輕行政處罰的具體情形，現(xiàn)對(duì)《清單》

進(jìn)行修訂，修訂范圍為《清單》中的序號(hào) 1、2、3、5、6 條，具體修改內(nèi)容為將上

述條款中的不予處罰的適用情形明確為無違法所得的情形，在減輕處罰標(biāo)準(zhǔn)中加

入“有違法所得，沒收違法所得”表述。（查看更多）

3. 湖南省地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于印發(fā)《湖南省小額貸款公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)辦

法》的通知

為貫徹落實(shí)《湖南省地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》《湖南省小額貸款公司監(jiān)督管理實(shí)施

細(xì)則》（湘金監(jiān)發(fā)〔2022〕70 號(hào)）等文件精神，立足湖南省小額貸款公司行業(yè)發(fā)

展實(shí)際和監(jiān)管工作需要,經(jīng)省司法廳法制審查，2023 年 3 月 6 日，省地方金融監(jiān)督

管理局出臺(tái)了《關(guān)于印發(fā)<湖南省小額貸款公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法>的通知》（湘金

監(jiān)發(fā)〔2023〕11 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《評(píng)級(jí)辦法》）?！对u(píng)級(jí)辦法》的出臺(tái)，有利于提

升監(jiān)管效率,強(qiáng)化監(jiān)管導(dǎo)向,促進(jìn)小額貸款公司強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營意識(shí)、關(guān)注主業(yè)和特色、

優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力?！对u(píng)級(jí)辦法》共 6 章，20 條。具體包括總則

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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（1-5 條）、評(píng)級(jí)流程（6-11 條）、評(píng)分指標(biāo)（12-15 條）、評(píng)級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)（16-18

條）、結(jié)果運(yùn)用（19 條）、附則（20 條）及附件。（查看更多）

4. 重慶市地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于廢止《重慶市小額貸款公司組建審核工作指

引》等 3 個(gè)規(guī)范性文件的通知

2023 年 3 月 16 日，重慶市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布關(guān)于廢止《重慶市小額貸款公

司組建審核工作指引》等 3 個(gè)規(guī)范性文件的通知（渝金發(fā)〔2023〕3 號(hào)），根據(jù)《重

慶市行政規(guī)范性文件管理辦法》（重慶市人民政府令第 329 號(hào)）規(guī)定，經(jīng)研究決

定，將《重慶市小額貸款公司組建審核工作指引》（渝金發(fā)〔2008〕7 號(hào)）、《關(guān)

于進(jìn)一步加強(qiáng)小額貸款公司貸款利率管理的通知》（渝金發(fā)〔2012〕7 號(hào)）和《關(guān)

于開展小額貸款公司信用評(píng)級(jí)的通知》（渝金發(fā)〔2014〕6 號(hào)）予以廢止。（查看

更多）

5. 吉林省地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于印發(fā)《吉林省商業(yè)保理公司監(jiān)督管理暫行辦

法》的通知

2023 年 3 月 10 日，按照銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于商請(qǐng)組織開展商業(yè)保理行業(yè)專項(xiàng)清理排查

的函》（銀保監(jiān)函〔2019〕31 號(hào)）《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》（銀

保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕205 號(hào)）等文件要求，吉林省地方金融監(jiān)管局切實(shí)履行監(jiān)管職責(zé)，

持續(xù)推動(dòng)商業(yè)保理公司清理規(guī)范和名單制管理工作。為進(jìn)一步規(guī)范全省商業(yè)保理

公司經(jīng)營管理行為，加強(qiáng)監(jiān)督管理，壓實(shí)監(jiān)管責(zé)任，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，有效提升

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，省地方金融監(jiān)管局制定出臺(tái)了《吉林省商業(yè)保理公司監(jiān)督管理

暫行辦法》，適用對(duì)象為吉林省內(nèi)依法設(shè)立的專門從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)的非銀行法人

機(jī)構(gòu)。（查看更多）

6. 吉林省地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于印發(fā)《吉林省典當(dāng)行業(yè)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則》

的通知

2005 年，商務(wù)部和公安部聯(lián)合制定《典當(dāng)管理辦法》，距今已有十余年，部分條

款已不能完全適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的實(shí)際需要。自 2018 年底機(jī)構(gòu)改革后，典當(dāng)行由地方

金融監(jiān)管部門實(shí)施監(jiān)管。為進(jìn)一步明確各級(jí)監(jiān)管職責(zé)、規(guī)范典當(dāng)行經(jīng)營行為、防范

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，推動(dòng)全省典當(dāng)行健康持續(xù)發(fā)展，借鑒其他省份

先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，依據(jù)《吉林省地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》和《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加

強(qiáng)典當(dāng)行監(jiān)督管理的通知》等法律法規(guī)及規(guī)定，吉林省地方金融監(jiān)管局于 2023 年

3 月 10 日制定出臺(tái)了《吉林省典當(dāng)行業(yè)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則》，適用對(duì)象為吉林省

內(nèi)依法設(shè)立的主要經(jīng)營典當(dāng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。（查看更多）

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四、 金融司法案例評(píng)析

1. “支持訴訟+示范案件”機(jī)制第一案

——投服中心支持梁某峰等訴 J 公司證券虛假陳述責(zé)任案

案件詳情點(diǎn)擊：https://mp.weixin.qq.com/s/G_oY0MDfZtLJtQZo7Bn9Hw

【基本案情】

2014 年 12 月 26 日起， J 公司停牌籌劃重大資產(chǎn)重組。2015 年 5 月 19 日，J 公司

披露《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》，

擬通過非公開發(fā)行股份與支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買王某年等 47 名股東持有的

甲公司 100%股權(quán)。2015 年 10 月 10 日，中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了 J 公司重大資產(chǎn)重組。

同日，J 公司披露了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)

告書（修訂稿）》。2015 年 10 月 19 日，相關(guān)交易完成資產(chǎn)過戶，J 公司自 2015

年 11 月起將甲公司納入財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。

2016 年 10 月 14 日，J 公司發(fā)布《關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書的

公告》，稱 J 公司于 2016 年 10 月 12 日收到中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書。2019 年 8 月

5 日，J 公司公告收到中國證監(jiān)會(huì)的《行政處罰決定書》，認(rèn)定 J 公司在收購甲公

司重大資產(chǎn)之前，甲公司承接的金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目基本處于停工狀態(tài)。甲公司

承接的新源縣世外桃源項(xiàng)目未能就項(xiàng)目價(jià)格達(dá)成一致，并撤出項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)，雙方均確

認(rèn)不再履行框架協(xié)議。甲公司與乙公司簽訂的《太華山風(fēng)景區(qū)生態(tài)休閑項(xiàng)目戰(zhàn)略合

作框架協(xié)議》終止履行。但重組文件中對(duì)金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目的進(jìn)展情況、收入

預(yù)測(cè)披露存在誤導(dǎo)性陳述；J 公司未及時(shí)披露金沙湖項(xiàng)目終止的重大事件，信息披

露存在重大遺漏；在 2015 年年度報(bào)告中對(duì)甲公司盤盈生物資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理不當(dāng)，

存在虛假記載，并對(duì) J 公司及相關(guān)責(zé)任人依法進(jìn)行了行政處罰。

2020 年 4 月，投資者梁某峰等二人向深圳中院提起侵權(quán)賠償訴訟，請(qǐng)求 J 公司、

甲公司及相關(guān)責(zé)任人連帶賠償投資差額、傭金和印花稅損失合計(jì) 8 萬余元。中證

中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱投服中心）聘請(qǐng)公益律師作為訴訟代

理人支持投資者起訴。本案被深圳中院選定為示范案件，本案經(jīng)雙方充分辯論和法

庭的全面調(diào)查后，被告方申請(qǐng)調(diào)解，在法庭主持下，原、被告達(dá)成和解。之后又有

48 名中小投資者陸續(xù)向深圳中院提起訴訟，提出賠償請(qǐng)求 600 余萬元，均參照示

范案件的調(diào)解方案以調(diào)解方式結(jié)案。

【典型意義】

本案為投保機(jī)構(gòu)支持訴訟案件，深圳中院將本案選為示范案件，系全國首宗由公益

性投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)支持訴訟并作為示范案件的證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件。在庭

審中，深圳中院允許投服中心作為訴訟參與人出庭，為投服中心的工作人員列席庭

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審提供專門席位。投服中心派員列席庭審，并對(duì)支持起訴的目的等發(fā)表意見，經(jīng)庭

審直播，起到了很好的宣傳效果。本案成功調(diào)解，并且為后續(xù)平行案件批量調(diào)解創(chuàng)

造了條件，充分起到了示范案件示范效應(yīng)，讓更多的平行案件中提起訴訟的投資者

受益，大大提高了司法效率。本案實(shí)現(xiàn)了投資者權(quán)益保護(hù)、司法效率和司法效果三

者的較好結(jié)合，是探索新型投資者權(quán)益司法保護(hù)機(jī)制的歷史性突破，具有里程碑意

義。

2. 探索部分訴訟請(qǐng)求先行判決破解示范判決機(jī)制的運(yùn)行障礙

——邱某訴 K 公司證券虛假陳述責(zé)任案

案件詳情點(diǎn)擊：https://mp.weixin.qq.com/s/G_oY0MDfZtLJtQZo7Bn9Hw

【基本案情】

原告邱某訴訟請(qǐng)求為：確認(rèn)被告行為構(gòu)成虛假陳述侵權(quán)行為；判令 K 公司向原告

賠償差額損失 568779 元及印花稅和傭金。

K 公司系在上海證券交易所掛牌的上市公司。2016 年 6 月 7 日，K 公司與甲公司

16 名股東簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，購買甲公司 80%股權(quán)。2016 年 7 月 28 日，甲

公司成為 K 公司控股子公司。自 2016 年 8 月起，K 公司將甲公司納入合并報(bào)表范

圍。2017 年 3 月 14 日，K 公司發(fā)布了《2016 年年度報(bào)告》。2019 年 6 月 1 日，

K 公司發(fā)布《關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書的公告》，公告了證監(jiān)

會(huì)對(duì)被告涉嫌信息披露違法違規(guī)行為正式立案調(diào)查。2020 年 10 月 22 日，深圳證

監(jiān)局作出〔2020〕7 號(hào)《行政處罰決定書》，對(duì) K 公司虛假陳述行為作出行政處

罰。其內(nèi)容為：甲公司通過虛構(gòu)海外銷售、提前確認(rèn)收入、重復(fù)確認(rèn)收入、簽訂“陰

陽合同”、項(xiàng)目核算不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等多種方式虛增業(yè)績，導(dǎo)致 K 公司 2016 年、

2017 年年度報(bào)告中披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。甲公司上述行為導(dǎo)致 K 公司

2016 年度合并利潤表虛增營業(yè)收入 1.5 億元，虛增利潤總額 1.23 億元，分別占公

開披露的 K 公司當(dāng)期營業(yè)收入、利潤總額的 2.56%、15.21%；2017 年度合并利潤

表虛增營業(yè)收入 2.1 億元，虛增利潤總額 1.8 億元，分別占公開披露的 K 公司當(dāng)期

營業(yè)收入、利潤總額的 2.82%、14.85%。深圳證監(jiān)局據(jù)此對(duì) K 公司及相關(guān)責(zé)任人

做出了處罰。

在訴訟過程中，深圳中院依法委托中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心有限公司對(duì)原告邱

某的損失進(jìn)行了核算。

經(jīng)開庭審理后，深圳中院在認(rèn)定存在虛假陳述侵權(quán)行為、交易因果關(guān)系、“三日一

價(jià)”等事實(shí)的基礎(chǔ)上，依法作出（2021）粵 03 民初 2601 號(hào)之一民事判決，判決確

認(rèn) K 公司的行為構(gòu)成證券虛假陳述侵權(quán)行為。判決后，雙方當(dāng)事人均未提起上訴，

確認(rèn)判決在送達(dá) 15 日后即發(fā)生法律效力。之后，根據(jù)中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心

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有限公司對(duì)邱某投資差額損失的核算，作出（2021）粵 03 民初 2601 號(hào)之二民事判

決，判決 K 公司向原告邱某支付賠償款 221090.73 元，駁回了邱某其它訴訟請(qǐng)求。

【典型意義】

示范判決機(jī)制發(fā)揮提高群體性證券糾紛化解效率的前提是示范判決發(fā)生法律效力。

被告不分緣由對(duì)示范判決提出上訴，影響了平行案件的審理進(jìn)程。本案嘗試在同一

案件中作出兩個(gè)判決：確認(rèn)判決和給付判決。即針對(duì)已查清的案件事實(shí)，作出先行

判決即確認(rèn)侵權(quán)行為的確認(rèn)判決，之后再根據(jù)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的損失核算結(jié)果作

出給付判決。一般而言，雙方當(dāng)事人針對(duì)存在侵權(quán)行為并無爭(zhēng)議，確認(rèn)判決在送達(dá)

15 日后即生效，為平行案件的快速審理提供了可能。本案確認(rèn)判決生效后，深圳

中院根據(jù)確認(rèn)判決認(rèn)定的事實(shí)，短時(shí)間內(nèi)對(duì)近 400 件平行案件作出了判決，投資

者在最短的時(shí)間內(nèi)拿到了給付判決，保障了其合法權(quán)益，提高了司法效率。這一嘗

試一定程度上破解了示范判決運(yùn)行機(jī)制的障礙，有助于糾紛的快速化解，具有示范

性和可復(fù)制性。

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五、 港澳金融熱點(diǎn)

1. Fast Interface for New Issuance（FINI）用于香港首次公開招股結(jié)算

目前，在一個(gè)典型的香港首次公開招股（公開招股）中，從定價(jià)（T 日）到新股在

香港聯(lián)合交易所（聯(lián)交所）結(jié)算平均需要五個(gè)工作日（通常稱為“T+5”），與其他

允許新上市股票以“T+1”交易的主要上市地點(diǎn)相比，這是缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的。現(xiàn)有冗長

的結(jié)算程序使投資者和發(fā)行人都面對(duì)可能影響公開招股定價(jià)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在

超大規(guī)模的公開招股中，在收款銀行累積的認(rèn)購資金甚至可能導(dǎo)致在該結(jié)算期間

短暫性流動(dòng)資金短缺或銀行間借貸利率上升。

【香港律師 | 評(píng)析】

FINI 的特點(diǎn)

聯(lián)交所將采用嶄新開發(fā)的平臺(tái) FINI 作為未來香港所有公開招股的強(qiáng)制性結(jié)算機(jī)制，

并把結(jié)算過程縮短為“T+2”。在 FINI 開始運(yùn)作后，典型的香港公開招股時(shí)間表將

包含以下關(guān)鍵日期：

? T-5： 啟動(dòng)招股

? T-4 至 T-1 12:00： 公開發(fā)售認(rèn)購申請(qǐng)期

? T-1 17:30 前 公開發(fā)售預(yù)設(shè)資金確認(rèn)

? T 00:00 配額調(diào)整

? T 定價(jià)

? T 17:30 前 公開發(fā)售款項(xiàng)結(jié)算

? T+1 10:00 前 向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交配售部分的承配人名單（引入 FINI 后完全數(shù)

碼化）

? T+1 17:00 前 由證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)和聯(lián)交所提供監(jiān)管許可

? T+1 23:00 前 發(fā)行人公布配發(fā)結(jié)果

? T+2 09:00 開始交易

就時(shí)間方面，F(xiàn)INI 的全市場(chǎng)測(cè)試將于 2023 年 2 月至 6 月進(jìn)行，以達(dá)到在 2023 年

6 月推出 FINI 的目標(biāo)。（注 1）

為了方便市場(chǎng)參與者及統(tǒng)一規(guī)范一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)，聯(lián)交所打算將適用于所

有公開招股認(rèn)購者的身份識(shí)別規(guī)定與香港證券市場(chǎng)交易層面的新投資者識(shí)別碼制

度緊密對(duì)應(yīng)（關(guān)于該制度的詳情，請(qǐng)參考我們之前的文章）。（注 2） 通過 FINI，

參與公開招股的保薦人、承銷商、經(jīng)紀(jì)、分銷商、股份過戶登記處以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)將

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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使用新的數(shù)碼平臺(tái)，以便在啟動(dòng)招股、股份認(rèn)購、定價(jià)、配售、結(jié)算、監(jiān)管許可和

股份準(zhǔn)入的過程中履行其有關(guān)公開招股結(jié)算的職責(zé)。

公眾意見

有趣的是，一些經(jīng)紀(jì)行業(yè)協(xié)會(huì)曾表示，F(xiàn)INI 的推出可能會(huì)減少其收入，特別是與

公開招股孖展（即保證金貸款）利息收入相關(guān)的收入，原因是公開和配售部分的結(jié)

算周期都將比以往短，交易所也注意到這一潛在現(xiàn)象。（注 3） 然而，從業(yè)人員認(rèn)

識(shí)到 FINI 可給整個(gè)市場(chǎng)帶來更大的裨益，它可以降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，更快地循環(huán)被“鎖

定”的公開招股認(rèn)購資金，降低投資者的借貸成本，以及提供更實(shí)時(shí)的信息。因此，

FINI 確實(shí)贏得了廣泛的支持。

注：

(1) 有關(guān) FINI 市場(chǎng)測(cè)試的詳情，請(qǐng)參閱:

https://www.hkex.com.hk/Services/Platform-Services/Project-Fini?sc_lang=zh-cn

(2) 有關(guān)該該制度的詳情，請(qǐng)參閱文章:

https://www.eylaw.com.hk/zh_hk/publications/our-latest-thinking/2022/september/investor

(3) 有關(guān)該些潛在現(xiàn)象的詳情，請(qǐng)參閱:

https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/Services/Next-Generation-Post-TradeProgramme/Fini/FINI-Conclusions-Paper-CN-（6-July-2021）.pdf – 第 6 頁

注：本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴的會(huì)計(jì)、稅務(wù)、法律或其他專業(yè)意

見。請(qǐng)向您的顧問獲取具體意見。

香港律師簡(jiǎn)介

朱靜文 管理合伙人 （林朱律師事務(wù)所有限法律責(zé)任合伙）

業(yè)務(wù)領(lǐng)域：投融資并購，上市，基金設(shè)立，合規(guī)

電話：（852）2629 1768

郵箱：rossana.chu@eylaw.com.hk

李輝 合伙人 （林朱律師事務(wù)所有限法律責(zé)任合伙）

業(yè)務(wù)領(lǐng)域：投融資并購，上市，基金設(shè)立，合規(guī)

電話：（852）2629 1722

郵箱：fai.li@eylaw.com.hk

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2. 澳門特區(qū)金管局提醒市民警惕虛假流動(dòng)應(yīng)用程式

澳門特區(qū)金管局于 2023 年 4 月 4 日發(fā)布公告稱：澳門金融管理局特此提醒市民，

東亞銀行有限公司澳門分行已按金管局要求，于其網(wǎng)站（https://www.hkbea.com.mo/）

發(fā)出告示，提醒公眾注意與該行無關(guān)連的虛假流動(dòng)應(yīng)用程式，以免受騙及遭受不必

要的損失。

金管局提醒市民，應(yīng)透過金融機(jī)構(gòu)所提供的途徑下載官方流動(dòng)應(yīng)用程式，以防感染

惡意程式，或避免個(gè)人資訊外洩等風(fēng)險(xiǎn)。任何人士如懷疑曾透過不明途徑下載及安

裝有關(guān)之流動(dòng)應(yīng)用程式，應(yīng)盡快聯(lián)絡(luò)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)及司法警察局。[1]

[1]參見《金管局提醒市民警惕虛假流動(dòng)應(yīng)用程式》，來源于“澳門特區(qū)金管局”微信

公眾號(hào)，網(wǎng)址：https://mp.weixin.qq.com/s/mrIKRL4dQ0eAZ8TpUnYQ-Q，最后訪問

日期：2023 年 4 月 12 日。

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六、 植德金融法律實(shí)務(wù)與研究

1. 植德觀察｜如何認(rèn)識(shí)和開展 ESG 盡職調(diào)查

https://mp.weixin.qq.com/s/HwT8u-F8wz7Wi8tFdoUyRA

ESG（Environmental, Social and Governance）作為一種關(guān)注企業(yè)環(huán)境、社會(huì)、

治理績效而非財(cái)務(wù)績效的投資理念和企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是衡量企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能

力的指標(biāo)。在如今的投融資市場(chǎng)，不時(shí)能聽聞因環(huán)保、勞工或者商業(yè)合規(guī)問題

引發(fā)的“暴雷”事件，因此越來越多的市場(chǎng)參與者希望能從“可持續(xù)發(fā)展”的角度

制定投融資的策略并對(duì)具體項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。ESG 由于與上述需求高度契合，近

些年來在投融資界廣受關(guān)注。然而，如何有效識(shí)別 ESG 風(fēng)險(xiǎn)是擺在行業(yè)面前

的問題，這就對(duì)盡職調(diào)查提出了更高的要求，傳統(tǒng)盡職調(diào)查亟需融入 ESG 元

素。

2. 植德觀察｜資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)看衍生品新規(guī)征求意見稿的十大視角

https://mp.weixin.qq.com/s/TWipvIDMgGxdPgbj-DLRpQ

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（“證監(jiān)會(huì)”）負(fù)責(zé)監(jiān)管的衍生

品市場(chǎng)逐漸形成了證券公司柜臺(tái)衍生品市場(chǎng)、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司柜臺(tái)

衍生品市場(chǎng)和證券期貨交易場(chǎng)所衍生品市場(chǎng)三個(gè)條線。衍生品業(yè)務(wù)擴(kuò)大的同

時(shí)衍生品市場(chǎng)監(jiān)管也逐漸暴露出了不少問題，包括監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、功能監(jiān)

管缺位，監(jiān)管規(guī)則效力層級(jí)較低、內(nèi)容有待完善等。

為貫徹落實(shí) 2022 年 8 月 1 日起施行的《期貨和衍生品法》，促進(jìn)衍生品市場(chǎng)

健康發(fā)展，支持證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)（即證券公司及其子公司、期貨公司及其

子公司等依法從事衍生品交易業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)）業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在部門規(guī)章層面

出臺(tái)一部統(tǒng)一規(guī)范衍生品市場(chǎng)的規(guī)則，證監(jiān)會(huì) 2023 年 3 月 17 日發(fā)布了《衍

生品交易監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》（“征求意見稿”）及起草說明，向

社會(huì)公開征求意見。本文從各類資管產(chǎn)品作為衍生品交易者（投資者）的視

角對(duì)征求意見稿進(jìn)行簡(jiǎn)介和分析。

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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特此聲明

本月報(bào)及相關(guān)刊物內(nèi)容不代表本所正式法律意見，僅為研究、交流之用，并非

旨在成為可依賴的會(huì)計(jì)、稅務(wù)、法律或其他專業(yè)意見。非經(jīng)北京植德律師事務(wù)所同

意，相關(guān)內(nèi)容不應(yīng)被用于研究、交流之外的其他目的。

如有任何建議、意見或具體問題，歡迎垂詢。

植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院

“植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院”（以下簡(jiǎn)稱“植德大灣區(qū)研究院”）是植德研究

院下屬，依托植德律所深圳、珠海等辦公室，聚焦于“粵港澳大灣區(qū)”、“海南自由

貿(mào)易港”政策制定、行業(yè)發(fā)展、法律實(shí)務(wù)的跨學(xué)科法律研究機(jī)構(gòu)，是植德大研究體

系中的橋頭堡。法律研究院立足粵港澳大灣區(qū)、輻射海南、北部灣，放眼全國、擁

抱世界，為社會(huì)各界提供高價(jià)值的智慧與法律咨詢產(chǎn)品與服務(wù)。

植德大灣區(qū)研究院特設(shè)立《粵港澳大灣區(qū)、海南自貿(mào)港——金融法律觀察與實(shí)

務(wù)》系列刊物，關(guān)注粵港澳大灣區(qū)及海南自貿(mào)港的金融服務(wù)、科技創(chuàng)新、不動(dòng)產(chǎn)及

基建、新興產(chǎn)業(yè)等各大領(lǐng)域的實(shí)踐情況，同時(shí)關(guān)注政策體制創(chuàng)新與改革情況，乃至

對(duì)全國各地的影響，為行政主管部門、金融機(jī)構(gòu)、同行等廣大讀者提供全面、及時(shí)

的金融法律信息。

本系列將刊發(fā)月報(bào)，致力于為粵港澳大灣區(qū)及海南自貿(mào)港提供專業(yè)化法律服

務(wù)，深入貫徹、落實(shí)及細(xì)化《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》以及《海南自貿(mào)港建設(shè)

總體方案》的基本原則和政策精神；通過大灣區(qū)及自貿(mào)港相關(guān)商業(yè)，行政政策的研

究與觀察，全方面匯集粵港澳大灣區(qū)及海南自貿(mào)港最新的政策，為客戶及時(shí)傳達(dá)金

融法律實(shí)時(shí)資訊及深度解讀系列內(nèi)容。

如您有意就相關(guān)法律問題進(jìn)行咨詢，或就相關(guān)議題進(jìn)一步交流、探討或稿件投

遞，歡迎與植德粵港澳大灣區(qū)法律研究院聯(lián)系。本系列刊物將根據(jù)各界人士的建議

不斷修改完善，也歡迎您提出寶貴的指導(dǎo)建議。

我們的郵箱是：legalfinanceinGBA@meritsandtree.com，電話：0755-33250000，

聯(lián)系地址：深圳市南山區(qū)科苑南路 2666 號(hào)中國華潤大廈 9 層，敬請(qǐng)垂詢。

植德大灣區(qū)·自貿(mào)港|月報(bào) 2023 年 3 月刊

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參與本次編輯合伙人

鐘凱文 合伙人

業(yè)務(wù)領(lǐng)域：銀行與金融、投資基金、投融資并購及上述相

關(guān)領(lǐng)域衍生爭(zhēng)議解決

電話：0755-33257501 / 13808804253

郵箱：kevin.zhong@meritsandtree.com

鄧偉方 合伙人

業(yè)務(wù)領(lǐng)域：投資基金、金融資管及商事爭(zhēng)議解決

電話：0755-33257507 / 13823212239

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本期執(zhí)行主編：于家浩、趙海洋、孫琛

北京：北京市東城區(qū)東直門南大街 1 號(hào)來福士中心辦公樓 5 層、9 層 903-904

上海：上海市長寧區(qū)長寧路 1133 號(hào)長寧來福士廣場(chǎng) T1 辦公樓 18 層 1801

深圳：深圳市南山區(qū)粵海街道科苑南路 2666 號(hào)中國華潤大廈 9 層 905-906

武漢：湖北省武漢市江岸區(qū)中山大道 1505 號(hào)企業(yè)天地 1 號(hào) 45 層 4504-4506 單元

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香港：香港中環(huán)康樂廣場(chǎng) 1 號(hào)怡和大廈 33 樓 3310 室

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