我們的水果產(chǎn)品與品牌 100 49 2021 12 31 截至12月31日止年度 2019年 2020年 2021年 人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 % 核心水果產(chǎn)品 473,273 22.8 2,107,155 36.5 3,481,639 33.9 321,897 15.5 471,294 8.2 845,676 8.2 小計(jì) 200,797 3.9 324,776 3.1 其他水果產(chǎn)品 161,273 9.7 225,795 6.8 500,226 4.9 223,293 7.8 395,262 5.9 572,703 5.6 (1) 175,466 10.7 338,513 7.0 185,470 1.8 8.4 403,803 小計(jì) 1,555,999 68.3 5,910,490 57.5 總計(jì) 74.9 3,941,822 151,333 7.3 459,675 8.0 1,616,065 15.7 67,282 3.2 349,762 6.0 679,466 6.6 50,970 2.4 169,645 2.9 221,489 2.2 36,847 1.8 107,922 1.9 215,218 2.1 10.4 742,565 12.9 1,637,346 215,266 15.9 25.1 1,829,569 31.7 4,369,584 521,698 42.5 100.0 5,771,391 100.0 10,280,074 2,077,697 100.0 (1) – 190 –

2021 64.6% 2019 2020 2021 74.9% 68.3% 57.5% 我們的品牌 – 191 –

截至12月31日止年度 2019年 2020年 2021年 人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 % 總計(jì) 1,577,686 75.9 4,396,964 76.2 7,532,499 73.3 500,011 24.1 1,374,427 23.8 2,747,575 26.7 2,077,697 100.0 5,771,391 100.0 10,280,074 100.0 我們的品牌水果產(chǎn)品 2021 12 31 18 14 水果 2021 12 31 描述 榴蓮 產(chǎn)品 ? 紅心火龍果 ? ? * * ? ? ? – 192 –

水果 產(chǎn)品 描述 白心火龍果 ? 龍眼 ? * 山竹 ? 車?yán)遄? * 紅提 ? 20 芒果 ? 貴州獼猴桃 ? * ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? – 193 –

水果 產(chǎn)品 描述 黃桃 ? 荔枝 ? ? 17-18 ? ? ? * 我們的供應(yīng)鏈管理 – 194 –

直接採購 15 – 195 –

2021 12 31 400 – 196 –

我們的供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò) 水果加工廠 2021 12 31 16 2021 1,828 70% – 197 –

122 179 397 13.0% 2019 2020 2021 22.9% 35.4% 分揀中心 。 2021 12 31 60 127,176 – 198 –

1,205 61% 2021 我們的智慧供應(yīng)鏈系統(tǒng) 我們的物流 – 199 –

(ii) (i) 我們的洪九星橋系統(tǒng) (iii) – 200 –

? 採購管理。 ? 在途貨櫃管理。 – 201 –

2021 1.3% 1% 5% ? 銷售管理。 – 202 –

我們的銷售及分銷網(wǎng)絡(luò) 2021 12 31 19 60 300 12 35 5 ? 終端批發(fā)商 ? 新興零售商 ? 商超客戶 ? 直接銷售 – 203 –

截至12月31日止年度 2019年 2020年 2021年 人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 % 總計(jì) 1,062,530 51.1 3,040,493 52.7 5,479,191 53.3 471,395 22.7 1,005,262 17.4 2,133,588 20.7 399,286 19.2 1,072,737 18.6 1,455,368 14.2 144,486 11.3 1,211,927 11.8 7.0 652,899 2,077,697 100.0 10,280,074 100.0 100.0 5,771,391 截至12月31日止年度 2019年 2020年 2021年 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 2,591 4,350 5,092 9,428 10,052 19,222 5,872 11,737 9,410 – 204 –

終端批發(fā)商 2019 2020 2021 12 31 410 699 1,076 5,479.2 2019 2020 2021 5.8% 1,062.5 3,040.5 51.1% 52.7% 53.3% 1,000 – 205 –

2019年 截至12月31日止年度 2021年 2020年 於期末的終端批發(fā)商數(shù)目 345 410 699 268 500 530 203 211 153 410 699 1,076 2019 2020 2021 203 211 153 37.7 2019 (ii) (i) 2020 2021 77.8 204.8 2019 2020 2021 268 2020 500 530 374.1 1,424.7 1,125.0 與終端批發(fā)商的主要合同條款 ? – 206 –

? 180 ? ? (i) (i) (ii) ? ? ? ? (ii) ? 15 ? (iii) 30 – 207 –

新興零售商 COVID-19 2020 – 208 –

截至12月31日止年度 2019年 2020年 2021年 人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 % (1) 271 0.1 39,504 3.9 544,070 25.5 64,603 13.7 270,189 26.9 490,987 23.0 (2) 73,722 15.6 226,188 22.5 388,364 18.2 332,799 70.6 469,381 46.7 710,167 33.3 (3) (4) 471,395 100.0 1,005,262 100.0 2,133,588 100.0 總計(jì) (1) 2020 COVID-19 COVID-19 2021 2020 2019 2020 2020 (2) 2020 2021 2021 (3) 2020 2021 (4) 2020 2019 2020 2021 12 31 50 100 111 2019 2020 2021 2,133.6 1,005.3 471.4 22.7% 17.4% 20.7% – 209 –

2019年 截至12月31日止年度 2021年 2020年 於期末的新興零售商數(shù)目 23 50 100 37 67 32 10 17 21 50 100 111 2019 2020 2021 10 17 21 2019 2020 2021 37 67 32 2020 2.5 2020 COVID-19 2021 138.2 2021 2019 2020 21.3 9.1 255.8 154.4 與新興零售商的主要合同條款 ? ? 180 ? ? – 210 –

? ? ? (i) (ii) ? (iii) (iv) (v) ? ? (vi) ? 68 114 124 2019 2020 2021 12 商超客戶 399.3 2019 2020 2021 31 1,455.4 19.2% 18.6% 14.2% 1,072.7 – 211 –

2021 12 31 2020 (ii) (i) (iii) 2019年 截至12月31日止年度 2021年 2020年 於期末的商超客戶數(shù)目 44 68 114 45 73 43 21 27 33 68 114 124 2019 2020 2021 21 27 33 2019 2020 2021 45 73 43 2019 2020 2021 11.7 104.5 76.0 125.0 209.3 130.0 與商超客戶的主要合同條款 ? ? 180 – 212 –

? ? ? ? ? ? (i) (ii) ? (iv) (iii) ? 直接銷售 2019 2020 2021 12 31 74 143 186 2019 2020 2021 1,211.9 144.5 652.9 7.0% 11.3% 11.8% – 213 –

管理銷售及分銷網(wǎng)絡(luò) (i) (ii) (iii) – 214 –

反賄賂和腐敗政策 承諾書 10,000 20% 1,000 50,000 質(zhì)量控制 2018 ISO9001 食品安全及質(zhì)量分級(jí)系統(tǒng) – 215 –

採購質(zhì)量控制 加工質(zhì)量控制 物流質(zhì)量控制 GPS – 216 –

我們實(shí)現(xiàn)快速增長的歷史途徑 概覽 2019 2,077.7 177.8% 2020 5,771.4 78.1% 2021 10,280.1 2019 228.3 190.2% 2020 662.4 1,089.6 64.5% 2021 64.6% 50% 2021 100 2021 (i) (ii) (iii) 2018 [編纂] [編纂] 20 [編纂] [編纂] 3. – 217 –

2019 0.2% 2021 1.0% 2019 528 2021 40.2% 42.8% 1,311 41.4% 2019 3.7 2021 6.9 2019 37.4% 2021 我們過往取得成功的關(guān)鍵舉措 ? 我們成功地就廣受公眾歡迎的精選水果類別建立了領(lǐng)先的市場地位，並利 用這一點(diǎn)，通過建立我們的品牌及擴(kuò)大我們可為特定客戶或區(qū)域市場提供 產(chǎn)品的範(fàn)圍擴(kuò)大我們的競爭優(yōu)勢(shì)。 識(shí)別及推廣廣受公眾歡迎的核心水果產(chǎn)品，對(duì)我們過往的增長作出巨大貢 獻(xiàn)。 – 218 –

2018 2018 12 31 2021 12 31 16 50% 2021 30% 64.6% 2021 2021 100 524 524 2019 210 2021 57.7% 2021 31.7% 2026 1,306 2021 2026 20.1% – 219 –

核心水果產(chǎn)品的成功帶動(dòng)了其他水果產(chǎn)品的增長，進(jìn)一步推動(dòng)了我們業(yè)務(wù) 的快速擴(kuò)張。 40.2% 42.8% 41.4% 2019 3.7 2021 6.9 2019 2021 37.4% 2019 0.2% 2021 1.0% 2019 2021 189.4% 2021 2019 2020 419.8% 2020 2021 94.3% 232.8% 2019 2019 2020 203.8% 2020 2021 99.4% 251.6% 2019 2020 2020 2021 30.6% 2020 192.9% 2020 2021 以科技賦能的供應(yīng)鏈管理能力為保障的水果品質(zhì)的品牌戰(zhàn)略繼續(xù)推動(dòng)業(yè)務(wù) 增長，同時(shí)增加我們?cè)诳蛻糁械挠绊懥Α? 2021 12 31 14 18 70% – 220 –

? 通過以具成本效益的方式專注於客戶，包括終端批發(fā)商、新興零售商及商 超客戶，而非專注於對(duì)終端客戶的直銷，我們已解決長期存在的阻礙鮮果 供應(yīng)鏈發(fā)展的問題。 (i) (ii) o 「端到端」的運(yùn)營能力帶來成本效益和透明度。 o 水果保質(zhì)保量供應(yīng)。 – 221 –

o 遍佈中國的廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可提供值得信賴的物流解決方案及優(yōu)質(zhì) 服務(wù)。 2019 16 2021 19 2019 186 2021 294 2018 2018 12 31 2021 12 31 60 ? 我們承諾繼續(xù)加大運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)，從而優(yōu)化運(yùn)營效率及提供極大的增長潛 力。 – 222 –

研發(fā) ? 水果保鮮技術(shù)： ? 水果催熟技術(shù)： ? 數(shù)字化供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)： 2021 12 31 IT 46 – 223 –

存貨管理 銷售及營銷 228 46.3 2019 2.2% 1.8% 92.7 營銷及推廣策劃 1.6% 2021 12 31 2020 2021 183.8 – 224 –

品牌戰(zhàn)略 170 2021 12 31 10 – 225 –

定價(jià) 73.3% 2021 30% (i) (ii) 2021 13.0% 16.7% ? ? ? ? ? ? – 226 –

季節(jié)性 3 10 100 5 8 6 10 36 集團(tuán)內(nèi)交易 經(jīng)合組織 經(jīng)合組織轉(zhuǎn)讓定價(jià)指引 – 227 –

2019 2020 2021 667.5 2,292.0 3,309.9 2,289.3 3,307.3 655.2 截至12月31日止年度 2019年 2020年 2021年 人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 % 於泰國的集團(tuán)內(nèi)交易 9,358 1.4 – –– – 517,986 77.7 1,975,927 86.2 2,781,070 84.0 小計(jì) 於越南的集團(tuán)內(nèi)交易 757 0.1 1,928 0.1 2,030 0.1 總計(jì) 2,248 0.3 484 – 442 – 530,349 79.5 1,978,339 86.3 2,783,542 84.1 137,165 20.5 313,624 13.7 526,319 15.9 667,514 100.0 2,291,963 100.0 3,309,861 100.0 – 228 –

於泰國的集團(tuán)內(nèi)交易 2 1 4 3 ? 交易1 2019 ? 交易2 ? 交易3 2020 2021 ? 交易4 – 229 –

1 2 3 OM TNMM PLI OM OM TNMM OM OM 71 400 DGN-CIT第400號(hào) PLI 25% OM 2.20% 1.58% 2.71% OM 25% 2021 2021 OM 2021 OM 2018 2020 OM OM OM 25% 123 4 1% 4 – 230 –

於越南的集團(tuán)內(nèi)交易 CNPM MOTC PLI MOTC CNPM TNMM CNPM CNPM TNMM MOTC CNPM MOTC MOTC – 231 –

MOTC MOTC PLI 2020 4.65% 2.67% 3.22% MOTC 25% 2020 35% 35% MOTC 2019 25% 2020 2021 MOTC 有關(guān)集團(tuán)內(nèi)交易的內(nèi)部控制措施 ? ? ? ? – 232 –

客戶及供應(yīng)商 客戶 2019 2020 2021 494.1 847.1 1,242.0 14.7% 12.2% 23.7% 9.2% 3.9% 3.8% 2019 2020 2020 2021 [編纂] 5% E (i) (ii) 2021 6 30 2021 4 E 40.0 2021 6 2022 3 31 E E – 233 –

2019 12 31 客戶 類別 背景 地點(diǎn) 所售產(chǎn)品 收入 佔(zhàn)總收入 信貸期 與我們開始 A 30 人民幣千元 的百分比 7 15 建立業(yè)務(wù) 20 關(guān)係的年份 B 191,199 9.2% C 20 2018 120,039 5.8% 30 120 2017 73,722 3.5% 15 2018 – 234 –

與我們開始 佔(zhàn)總收入 建立業(yè)務(wù) 客戶 類別 背景 地點(diǎn) 所售產(chǎn)品 收入 的百分比 信貸期 關(guān)係的年份 D 人民幣千元 54,918 2.6% 30 60 2017 E 54,236 2.6% 8 2016 20 20 500 2020 12 31 客戶 類別 背景 地點(diǎn) 所售產(chǎn)品 收入 佔(zhàn)總收入 信貸期 與我們開始 C 人民幣千元 的百分比 建立業(yè)務(wù) 關(guān)係的年份 226,188 3.9% 15 2018 20 – 235 –

客戶 類別 背景 地點(diǎn) 所售產(chǎn)品 收入 佔(zhàn)總收入 信貸期 與我們開始 F 20 人民幣千元 的百分比 30 135 建立業(yè)務(wù) A 關(guān)係的年份 30 204,368 3.5% 2020 188,152 3.3% 30 2018 G 118,395 2.1% 90 2019 15 110,007 1.9% 50 100 2020 H 10 – 236 –

2021 12 31 客戶 類別 背景 地點(diǎn) 所售產(chǎn)品 收入 佔(zhàn)總收入 信貸期 與我們開始 C 人民幣千元 的百分比 建立業(yè)務(wù) 關(guān)係的年份 388,767 3.8% 15 2018 20 I C2M 245,252 2.4% (1) 2020 2015 205,816 2.0% (1) 2016 E 20 500 – 237 –

與我們開始 佔(zhàn)總收入 建立業(yè)務(wù) 客戶 類別 背景 地點(diǎn) 所售產(chǎn)品 收入 的百分比 信貸期 關(guān)係的年份 J F 人民幣千元 201,579 2.0% (1) 2020 2010 200,569 2.0% 45 135 2020 20 (1) 供應(yīng)商 2020 2021 733.2 2019 853.1 44.0% 19.3% 905.3 11.0% 17.2% 5.5% 2.8% [編 纂] 5% – 238 –

2019 12 31 所採購的 佔(zhàn)採購總額 與我們開始 建立業(yè)務(wù) 供應(yīng)商 背景 地點(diǎn) 產(chǎn)品╱服務(wù) 採購額 的百分比 信貸期 關(guān)係的年份 A 20 人民幣千元 年份 B C 286,593 17.2% 7 35 2016 184,646 11.1% 7 60 2017 145,182 8.7% 2017 2014 D 59,668 3.6% 2018 E 2019 57,092 3.4% 2019 – 239 –