匯業(yè)律師事務(wù)所簡介

匯業(yè)律師事務(wù)所（以下簡稱“匯業(yè)”）是一家全國領(lǐng)先的、以商業(yè)法律服務(wù)見長的綜合性

律師事務(wù)所。近年來匯業(yè)榮獲了眾多獎(jiǎng)項(xiàng)和行業(yè)資質(zhì)，被 ALB 評為亞太律所 30 強(qiáng)、中國最大規(guī)

模律所前 15 位；多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域榮登 Chambers、ALB、Asialaw、Benchmark、商法、LEGALBAND、

The American Lawyer 等頂級律所或律師年度榜單。此外，匯業(yè)還獲評為上海市優(yōu)秀律師事務(wù)

所、上海市司法行政系統(tǒng)先進(jìn)集體、上海市高級人民法院一級破產(chǎn)管理人、浙江省高級人民法

院省外破產(chǎn)案件管理人、專利、商標(biāo)代理資質(zhì)、上海市重點(diǎn)服務(wù)貿(mào)易單位（法律類）等。

匯業(yè)具有優(yōu)秀的法律與商業(yè)資源整合能力，總部位于上海，并在北京、廣州、深圳、重慶、

蘭州、南京、成都、太原、寧波、武漢、西安、合肥、青島、蘇州、杭州、長沙、浙江自貿(mào)區(qū)、

無錫、常州、大連、連云港、海口、烏魯木齊、貴陽、南寧、昆明、南通、上海（臨港新片區(qū)）、

長春、南昌、廈門、香港、美國亞特蘭大以及洛杉磯共設(shè)立了 35 個(gè)辦公機(jī)構(gòu)；通過戰(zhàn)略合作在

德國的柏林、科隆、法蘭克福、弗萊堡，法國的巴黎、里昂、波爾多，瑞士的伯爾尼、日內(nèi)瓦、

洛桑，以及荷蘭的鹿特丹設(shè)立了代表機(jī)構(gòu)；此外，匯業(yè)在加拿大、比利時(shí)、葡萄牙、意大利、

瑞典、澳大利亞、希臘、塞浦路斯和西班牙等國家也擁有戰(zhàn)略合作伙伴，以為全球客戶提供個(gè)

性化的、創(chuàng)造性的法律服務(wù)方案為宗旨。匯業(yè)擁有一支來自社會各領(lǐng)域的精英團(tuán)隊(duì)。精細(xì)分工

基礎(chǔ)上的團(tuán)隊(duì)合作，以及嚴(yán)格的質(zhì)量控制，是匯業(yè)每一個(gè)成員最重要的執(zhí)業(yè)理念。匯業(yè)成員不

僅具有精深的法律專業(yè)素養(yǎng)，而且具有敏銳的商業(yè)洞察力，能夠?yàn)榭蛻籼峁﹦?chuàng)造性的法律服務(wù)。

了解更多匯業(yè)信息，請關(guān)注微信、微博賬號：匯業(yè)法律觀察

或登陸官網(wǎng) www.huiyelaw.com 查詢。

關(guān)于匯業(yè)破產(chǎn)與不良資產(chǎn)處置專業(yè)委員會

破產(chǎn)及重組是匯業(yè)的優(yōu)勢法律服務(wù)領(lǐng)域之一，已培養(yǎng)和組建了一支由王樹軍律師帶領(lǐng)的專

門從事破產(chǎn)與重組業(yè)務(wù)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，集合了在該領(lǐng)域具有豐富經(jīng)驗(yàn)的合伙人，以及四十余名執(zhí)

業(yè)律師和專業(yè)人員，不乏擁有注冊會計(jì)師資格、注冊稅務(wù)師資格、專利代理資格及外國執(zhí)業(yè)律

師資格的復(fù)合人才，專業(yè)涵蓋公司法、破產(chǎn)法、勞動法、財(cái)稅、金融等復(fù)合領(lǐng)域，致力于為客

戶提供高效優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。

匯業(yè)作為上海高院一級管理人的同時(shí)，還具備浙江、重慶、西安等多省市人民法院破產(chǎn)案

件管理人資質(zhì)。多次榮登 The Legal 500、ALB、《商法》等多個(gè)國際知名評獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)發(fā)布的榜單。

除接受法院指定擔(dān)任破產(chǎn)案件管理人外，匯業(yè)在破產(chǎn)重組領(lǐng)域上還為客戶提供全方位法律

服務(wù)。作為債權(quán)人、債務(wù)人、投資人等的代理人，承辦了包括中石油集團(tuán)、東航集團(tuán)、錦江集

團(tuán)及民營實(shí)體等在內(nèi)的多家大型企業(yè)及下屬子公司、分支機(jī)構(gòu)的自行清算、兼并重組及收購項(xiàng)

目，提供包括破產(chǎn)前期籌劃、綜合運(yùn)用多種組合進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、債轉(zhuǎn)股及稅務(wù)籌劃

等法律服務(wù)。

前 言

匯業(yè)律師事務(wù)所為踐行國家相關(guān)機(jī)構(gòu)及上海市有關(guān)部門關(guān)于公益法律服務(wù)的意見和要求，

引導(dǎo)律師自覺履行社會責(zé)任，積極響應(yīng)律師參與公益性法律服務(wù)的相關(guān)政策，鼓勵(lì)并組織全所

律師以實(shí)際行動參與公益法律服務(wù)。本所以各個(gè)專（行）委會為平臺，現(xiàn)編制系列《匯律愛法

公益手冊》，繼續(xù)促進(jìn)本所在社會層面的公益法治宣傳活動能夠保質(zhì)、有序開展。

本次對外宣發(fā)的《匯律愛法公益手冊》（破產(chǎn)與不良資產(chǎn)處置）系破產(chǎn)與不良資產(chǎn)處置專

業(yè)委員會組織，由郭亞飛、韓靜瑞、羅雪紅、柳聞鶯、馬亞杰、裴潔、王松明、吳瑛、薛娟等

律師參與撰寫，由羅雪紅、王冠華律師負(fù)責(zé)整理、匯總、校對，最終由匯業(yè)律師事務(wù)所負(fù)責(zé)編

輯、宣發(fā)。公益手冊的內(nèi)容涉及“破產(chǎn)”以及“不良資產(chǎn)處置”兩大板塊，均是對破產(chǎn)與不良

資產(chǎn)處置領(lǐng)域中普遍出現(xiàn)的問題進(jìn)行普法式問答，便于非法律專業(yè)人士的理解和應(yīng)用，以最大

限度的服務(wù)于公益法治宣傳活動的普法主旨。

本公益手冊所涉及內(nèi)容不代表匯業(yè)律師事務(wù)所對任何相關(guān)問題的法律意見。如您需進(jìn)一步

的交流或幫助，歡迎聯(lián)系匯業(yè)。

匯業(yè)律師始終以強(qiáng)烈的社會責(zé)任感為榮，將深耕于各個(gè)專業(yè)領(lǐng)域的寶貴經(jīng)驗(yàn)與專業(yè)知識，

服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會的同時(shí)，力求創(chuàng)造更大的社會價(jià)值，更好滿足人民群眾日益增長的法律服務(wù)需

求，為國家公益法律事業(yè)貢獻(xiàn)力量。

目 錄

Q1：如何理解我國法律意義上的“破產(chǎn)”？...................................................................................................10

Q2：破產(chǎn)清算、破產(chǎn)重整與破產(chǎn)和解三者各自的定義是什么，之間有什么關(guān)系？.....................10

Q3：破產(chǎn)法規(guī)定的清算與公司法規(guī)定的清算有何聯(lián)系與區(qū)別？......................................................... 11

Q4：破產(chǎn)申請與破產(chǎn)受理程序是如何進(jìn)行的？......................................................................................... 11

Q5：在訴訟過程當(dāng)中，破產(chǎn)法院作出裁定受理債務(wù)人的破產(chǎn)清算申請，正在進(jìn)行的訴訟案件是

否必須中止審理？.................................................................................................................................................12

Q6：什么是破產(chǎn)管理人？..................................................................................................................................12

Q7：哪些市場主體可以走破產(chǎn)法律程序？.................................................................................................. 12

Q8：哪些主體可以申請企業(yè)法人破產(chǎn)？.......................................................................................................13

Q9：債權(quán)人申請債務(wù)人破產(chǎn)需要向人民法院提交哪些材料？..............................................................13

Q10：企業(yè)法人作為債務(wù)人申請破產(chǎn)需要提交哪些材料？.....................................................................13

Q11：因債務(wù)人無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行而被裁定終結(jié)執(zhí)行程序的，債權(quán)人是否還有必要申請債務(wù)人破

產(chǎn)清算？...................................................................................................................................................................13

Q12：破產(chǎn)案件的審理周期大概需要多長時(shí)間？.......................................................................................14

Q13：破產(chǎn)受理后債務(wù)人同意個(gè)別清償破產(chǎn)申請人，申請人是否可向法院撤回破產(chǎn)申請？.....14

Q14：法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人的失信與限消措施是否會解除？..............................................15

Q15：破產(chǎn)申請受理后, 會對債務(wù)人產(chǎn)生哪些影響？...............................................................................15

Q16：破產(chǎn)申請受理后, 會對債權(quán)人產(chǎn)生哪些影響？...............................................................................15

Q17：債權(quán)人申請破產(chǎn)的破產(chǎn)案件受理后，債務(wù)人不配合時(shí)如何處理？人民法院能否對其采取

罰款、拘留等強(qiáng)制措施？...................................................................................................................................16

Q18：人民法院受理破產(chǎn)申請后，有關(guān)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的行政、刑事保全措施是否應(yīng)當(dāng)解除？.....16

Q19：上海法院強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件集中管轄調(diào)整后上海金融法院管轄范圍？............................16

Q20：上海法院強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件集中管轄調(diào)整后上海市第三中級人民法院管轄范圍？.....17

Q21：上海法院強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件集中管轄調(diào)整后上海市鐵路運(yùn)輸法院管轄范圍？.............. 17

Q22：除上海市第三中級人民法院、上海金融法院、上海市浦東新區(qū)人民法院、上海市鐵路運(yùn)

輸法院對強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件有管轄權(quán)外，還有哪些法院具有管轄權(quán)？........................................ 17

Q23：哪些主體可提起強(qiáng)制清算轉(zhuǎn)破產(chǎn)的申請？.......................................................................................18

Q24：強(qiáng)制清算中發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債，是否必須轉(zhuǎn)為破產(chǎn)程序？.......................................................18

Q25：破產(chǎn)重整過程中，股東的合法權(quán)利有哪些？.................................................................................. 18

Q26：破產(chǎn)重整期間，為保障債務(wù)人的繼續(xù)營業(yè)，向債務(wù)人提供借款的債權(quán)人能否就該借款獲

得優(yōu)先受償權(quán)？..................................................................................................................................................... 19

Q27：如何理解債權(quán)申報(bào)與債權(quán)確認(rèn)？.........................................................................................................19

Q28：何時(shí)開始申報(bào)債權(quán)？................................................................................................................................19

Q29：可申報(bào)的債權(quán)有哪些？........................................................................................................................... 19

Q30：哪些不屬于破產(chǎn)債權(quán)？........................................................................................................................... 20

Q31：什么是債權(quán)人會議？................................................................................................................................20

Q32：附期限、附條件的債權(quán)如何申報(bào)和確認(rèn)？.......................................................................................21

Q33：附利息債權(quán)申報(bào)時(shí)，利息該如何計(jì)算？........................................................................................... 21

Q34：主債務(wù)人和擔(dān)保人都進(jìn)入破產(chǎn)程序了，向誰申報(bào)債權(quán)？............................................................22

Q35：主債務(wù)人進(jìn)入破產(chǎn)程序了，對于主債務(wù)人停止計(jì)息效力是否延及擔(dān)保人？....................... 22

Q36：申報(bào)的債權(quán)未被管理人認(rèn)可后的救濟(jì)手段？.................................................................................. 22

Q37：債權(quán)人根據(jù)已經(jīng)生效的判決書申報(bào)債權(quán)，為何部分利息被列為劣后債權(quán)？....................... 22

Q38：我公司系破產(chǎn)企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，為何我公司申報(bào)的債權(quán)被列為劣后債權(quán)？....................... 23

Q39：破產(chǎn)清算程序中債權(quán)人未在債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)有什么后果？.....................................23

Q40：破產(chǎn)重整程序中債權(quán)人未在債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)有什么后果？.....................................23

Q41：破產(chǎn)和解程序中債權(quán)人未在債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)有什么后果？.....................................24

Q42：對于以破產(chǎn)企業(yè)股東持有的股權(quán)設(shè)定質(zhì)押的，質(zhì)押權(quán)人的債權(quán)是優(yōu)先債權(quán)還是普通債權(quán)？

.....................................................................................................................................................................................24

Q43：政府出資解決職工問題，該出資屬于什么性質(zhì)？......................................................................... 24

Q44：債務(wù)人未按照生效判決書履行付款義務(wù)的，依據(jù)《民事訴訟法》第 253 條規(guī)定的雙倍支

付遲延履行期間的債務(wù)利息，能否按普通債權(quán)受償？.............................................................................25

Q45：債權(quán)人（甲）的債權(quán)未到期，債務(wù)人（A）的債務(wù)人（B）進(jìn)入破產(chǎn)程序，A 未及時(shí)向 B

申報(bào)破產(chǎn)債權(quán)，債權(quán)人甲可否直接向 B 申報(bào)債權(quán)？................................................................................ 25

Q46：如何界定共益?zhèn)鶆?wù)及其清償財(cái)產(chǎn)的范圍？.......................................................................................25

Q47：破產(chǎn)程序中，共益?zhèn)鶆?wù)應(yīng)如何履行？................................................................................................26

Q48：破產(chǎn)撤銷權(quán)制度下的可撤銷行為類型有哪些？..............................................................................26

Q49：在破產(chǎn)程序進(jìn)入之前的債務(wù)人涉財(cái)產(chǎn)行為管理人是否有權(quán)請求撤銷？................................ 26

Q50：債權(quán)人可以從哪些渠道獲取債務(wù)人企業(yè)是否進(jìn)入破產(chǎn)程序的消息？.....................................27

Q51：單個(gè)債權(quán)人在破產(chǎn)程序中有哪些主要權(quán)利？.................................................................................. 27

Q52：債權(quán)人在什么情況下受到債務(wù)人的個(gè)別清償，管理人無權(quán)撤銷？......................................... 28

Q53：債權(quán)尚未得到生效法律文書確定的債權(quán)人，可否直接申請債務(wù)人破產(chǎn)？............................28

Q54：債權(quán)人申請債務(wù)人破產(chǎn)是否需要向法院交納申請費(fèi)用？............................................................28

Q55：破產(chǎn)受理后，債權(quán)人是否還可以起訴債務(wù)人要求清償債務(wù)？...................................................28

Q56：適格債權(quán)人如何選擇申請債務(wù)人破產(chǎn)清算的路徑？.....................................................................29

Q57：債權(quán)人提出破產(chǎn)申請后將債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，是否影響破產(chǎn)案件的審理？.....................................29

Q58：執(zhí)行法院收到破產(chǎn)案件受理法院的通知或受理裁定時(shí)已經(jīng)劃轉(zhuǎn)至法院代管款賬戶的執(zhí)行

款是否應(yīng)交付或分配給申請執(zhí)行的債權(quán)人？...............................................................................................30

Q59：破產(chǎn)受理前，債權(quán)人對債務(wù)人的訴訟尚未審結(jié)或執(zhí)行尚未完畢如何處理？....................... 30

Q60：破產(chǎn)程序中有哪些主要時(shí)限規(guī)定影響單個(gè)債權(quán)人的權(quán)利？.......................................................30

Q61：什么是債權(quán)人的表決權(quán)與臨時(shí)表決權(quán)？........................................................................................... 31

Q62：債務(wù)人有關(guān)人員的行為導(dǎo)致無法清算時(shí)，債權(quán)人是否可向債務(wù)人股東主張賠償？..........31

Q63：債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的范圍應(yīng)如何確認(rèn)？.........................................................................................................32

Q64：破產(chǎn)程序中，應(yīng)如何理解對破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的變價(jià)處理？............................................................32

Q65：破產(chǎn)程序中，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方式有哪些？.................................................................................. 32

Q66：債務(wù)人的境外財(cái)產(chǎn)如何追回？..............................................................................................................33

Q67：劃撥土地為破產(chǎn)企業(yè)全部資產(chǎn)，對于劃撥土地是否完全由政府收回？................................ 33

Q68：哪些情形下，法院應(yīng)當(dāng)裁定終結(jié)破產(chǎn)程序？.................................................................................. 33

Q69：在破產(chǎn)程序的終結(jié)階段，如何正確適用注銷登記制度？............................................................34

Q70：如何理解“預(yù)重整”機(jī)制？....................................................................................................................... 34

Q71：什么是預(yù)重整？.........................................................................................................................................34

Q72：上海地區(qū)新出臺的預(yù)重整規(guī)范對預(yù)重整制度是如何定義的？...................................................35

Q73：上海地區(qū)申請預(yù)重整對企業(yè)有什么要求？.......................................................................................35

Q74：上海地區(qū)預(yù)重整的提出主體是誰？.....................................................................................................35

Q75：上海地區(qū)預(yù)重整臨時(shí)管理人是如何產(chǎn)生的？債權(quán)人能否推薦臨時(shí)管理人？....................... 36

Q76：上海地區(qū)預(yù)重整程序債權(quán)申報(bào)期限是多久？在預(yù)重整程序中已完成申報(bào)，在重整程序中

是否需要重新申報(bào)？............................................................................................................................................ 36

Q77：上海地區(qū)預(yù)重整程序的整體期限是多久？.......................................................................................36

Q78：上海地區(qū)預(yù)重整程序中重整計(jì)劃草案的通過有什么要求？對出資人是否有特殊保護(hù)？.36

Q79：預(yù)重整程序與重整程序如何銜接？已通過對預(yù)重整程序草案在重整程序中能否得到認(rèn)定

.....................................................................................................................................................................................37

Q80：如何理解破產(chǎn)程序中的關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)實(shí)質(zhì)合并？......................................................................... 37

Q81：關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)中股權(quán)質(zhì)押權(quán)會如何處理？.....................................................................37

Q82：開發(fā)商企業(yè)破產(chǎn)前，債權(quán)人與開發(fā)商債務(wù)人協(xié)議約定以房抵債的，是否成立房屋買賣合

同法律關(guān)系？..........................................................................................................................................................38

Q83：開發(fā)商企業(yè)破產(chǎn)前，債權(quán)人與開發(fā)商債務(wù)人協(xié)議約定以房抵債的，該以房抵債協(xié)議能否

視為對先前借款合同提供的擔(dān)保？.................................................................................................................38

Q84：開發(fā)商破產(chǎn)了，為購房者提供按揭貸款并就預(yù)售房屋辦理了預(yù)告登記的銀行債權(quán)人的債

權(quán)如何保護(hù)？..........................................................................................................................................................39

Q85：如何發(fā)揮破產(chǎn)重整、和解的司法功能，力促受疫情影響但仍具有運(yùn)營價(jià)值的債務(wù)人企業(yè)

繼續(xù)經(jīng)營和恢復(fù)生產(chǎn)？........................................................................................................................................39

Q86：如何視情靈活安排債權(quán)人會議以及相應(yīng)的通知方式？................................................................ 40

Q87：如何實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)高效處置和價(jià)值最大化？.................................................................................. 40

Q88：疫情期間，破產(chǎn)和解協(xié)議、破產(chǎn)重整計(jì)劃執(zhí)行期限可否適當(dāng)延長？.....................................40

Q89：不良資產(chǎn)指的是什么？........................................................................................................................... 42

Q90：不良資產(chǎn)處置方式有哪些？.................................................................................................................. 42

Q91：銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序？.......................................................................................................................42

Q92：從銀行獲取資產(chǎn)包的信息，一般要獲取哪些材料？.....................................................................42

Q93：資產(chǎn)管理公司投資不良資產(chǎn)會考慮哪些因素？..............................................................................43

Q94：不良資產(chǎn)投資項(xiàng)目篩選要點(diǎn)有哪些？................................................................................................43

Q95：稅費(fèi)承擔(dān)問題對不良資產(chǎn)處置的影響有哪些？..............................................................................44

Q96：不良資產(chǎn)處置中存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？.........................................................................................................44

Q97：金融不良資產(chǎn)與一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓的區(qū)別是什么？..............................................................................44

Q98：對債權(quán)受讓主體的范圍限制是什么？................................................................................................45

Q99：金融不良債權(quán)對受讓主體是否有限制？........................................................................................... 45

Q100：金融不良資產(chǎn)可轉(zhuǎn)讓債權(quán)的范圍限制是什么？............................................................................45

Q101：金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的方式都有什么？.....................................................................................46

Q102：受讓人在實(shí)現(xiàn)債權(quán)的方式應(yīng)該注意什么？.....................................................................................46

Q103：不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)履行的通知程序與普通債權(quán)的有何不同？.....................................................46

Q104：受讓的不良資產(chǎn)中有抵押物，但未辦理抵押權(quán)變更登記，受讓人是否享有抵押權(quán)？？

.....................................................................................................................................................................................46

Q105：處置不良資產(chǎn)中，如何確定債務(wù)人持有的股權(quán)的起拍價(jià)？.....................................................47

Q106：處置不良資產(chǎn)中，若債務(wù)人下落不明或不予配合，如何確定債務(wù)人持有的股權(quán)的起拍價(jià)？

.....................................................................................................................................................................................47

Q107：強(qiáng)制執(zhí)行階段，普通受讓人從金融資產(chǎn)管理公司受讓不良債權(quán)的再行轉(zhuǎn)讓給其他普通受

讓人的，其他普通受讓人是否可以申請變更申請執(zhí)行人？................................................................... 48

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Q1：如何理解我國法律意義上的“破產(chǎn)”？

A：一般情況下，從程序推進(jìn)而言，我國《企業(yè)破產(chǎn)法》分為：破產(chǎn)申請、破產(chǎn)受理、破

產(chǎn)宣告、破產(chǎn)程序終結(jié)四個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，破產(chǎn)申請、破產(chǎn)受理與破產(chǎn)程序終結(jié)都不意味著債

務(wù)人企業(yè)必然走向主體消滅，只要受理法院未裁定宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)，債務(wù)人都有可能起死

回生。因此，大眾理解的狹義上的破產(chǎn)一般是指導(dǎo)致債務(wù)人不可逆轉(zhuǎn)的進(jìn)入破產(chǎn)清算至注

銷的破產(chǎn)宣告環(huán)節(jié)。

Q2：破產(chǎn)清算、破產(chǎn)重整與破產(chǎn)和解三者各自的定義是什么，之間有什么關(guān)系？

A：破產(chǎn)清算，是指法院指定破產(chǎn)管理人對認(rèn)為缺乏拯救價(jià)值和可能性的債務(wù)人全面清理

其債權(quán)債務(wù)關(guān)系，處置其財(cái)產(chǎn)，并依法定順序?qū)θw債權(quán)人清償分配，最終注銷其法律主

體資格的法律制度。

破產(chǎn)重整，是指對已經(jīng)具備破產(chǎn)原因但又有挽救價(jià)值和可能性的債務(wù)人，在破產(chǎn)宣告前經(jīng)

由法定適格主體的申請，在法院的主持和利害關(guān)系人的參與下，進(jìn)行業(yè)務(wù)上的重組和債務(wù)

調(diào)整，以幫助債務(wù)人擺脫財(cái)務(wù)困境、恢復(fù)營業(yè)能力、重回市場的法律制度。

破產(chǎn)和解，是指在法院受理破產(chǎn)案件后、破產(chǎn)宣告前，債務(wù)人與債權(quán)人會議就債務(wù)清償達(dá)

成協(xié)議，經(jīng)法院審査批準(zhǔn)后中止破產(chǎn)程序的法律制度。

上述三項(xiàng)制度是并列關(guān)系，不存在先后優(yōu)劣。法定適格申請主體在債務(wù)人出現(xiàn)破產(chǎn)原因后，

可以有選擇地向法院提出三項(xiàng)之一的申請。但是債務(wù)人是啟動和解程序的唯一法定主體。

法院受理破產(chǎn)清算申請的，破產(chǎn)宣告前，法定適格申請主體申請，符合法定要求的，可以

轉(zhuǎn)入破產(chǎn)重整程序。重整期間或者重整計(jì)劃執(zhí)行期間，債務(wù)人因法定事由被宣告破產(chǎn)的，

此后無論出現(xiàn)何種情況，均不能再轉(zhuǎn)回破產(chǎn)重整程序。

法院受理破產(chǎn)清算申請的、破產(chǎn)宣告前，經(jīng)債務(wù)人申請，符合法定要求的，可以轉(zhuǎn)入破產(chǎn)

和解程序。債務(wù)人因法定事由被法院裁定終止和解程序或終止和解協(xié)議執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆?wù)

1 破產(chǎn)

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人破產(chǎn)的。此后無論出現(xiàn)何種情況，均不能再轉(zhuǎn)回破產(chǎn)和解程序。

Q3：破產(chǎn)法規(guī)定的清算與公司法規(guī)定的清算有何聯(lián)系與區(qū)別？

A：破產(chǎn)清算指，企業(yè)法人在發(fā)生資不抵債，無法清償債務(wù)的情況下，宣告破產(chǎn)，在法院

組織下，對其進(jìn)行清算，償付各類債務(wù)，清算完畢后企業(yè)法人資格終結(jié)。

公司法規(guī)定的清算是解散清算，即公司解散時(shí)，為終結(jié)現(xiàn)存財(cái)產(chǎn)和其他法律關(guān)系，依照法

定程序，對公司的財(cái)產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清理、處分和分配，了結(jié)其債權(quán)債務(wù)關(guān)系，從

而剝奪公司法人資格的法律行為。

二者之間的區(qū)別：

首先，清算組織不同。解散清算的主體是清算組，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股

份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。破產(chǎn)清算的主體是法院，法院

指定管理人負(fù)責(zé)具體的清算事務(wù)。其次，清算程序不同。解散清算的程序按照《公司法》

規(guī)定的程序進(jìn)行。而破產(chǎn)清算的程序則按照《破產(chǎn)法》規(guī)定的程序進(jìn)行。

Q4：破產(chǎn)申請與破產(chǎn)受理程序是如何進(jìn)行的？

A：破產(chǎn)申請是指包括債權(quán)人、債務(wù)人等在內(nèi)的法定適格申請主體根據(jù)債務(wù)人實(shí)際情況以

及申請人的目的向管轄法院提起的破產(chǎn)清算、破產(chǎn)重整或破產(chǎn)和解申請，統(tǒng)稱為破產(chǎn)申請。

破產(chǎn)受理是指管轄法院根據(jù)申請人的請求及其提交的相關(guān)證據(jù)材料依照法定受理審查程

序進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查后，對具有管轄權(quán)且符合申請人主體資格、債務(wù)人具備破產(chǎn)原因的破產(chǎn)申

請裁定予以受理的法律程序。

破產(chǎn)申請登記立案后進(jìn)入受理審查程序，法院編立“破申”案號，法院對破產(chǎn)申請不予受

理的裁定也統(tǒng)一以“破申”案號作出，若人民法院裁定不受理破產(chǎn)申請的，申請人對裁定

不服的，可以自裁定送達(dá)之日起十日內(nèi)向上一級人民法院提起上訴。破產(chǎn)申請受理后進(jìn)入

審理程序，編立“破”案號。

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Q5：在訴訟過程當(dāng)中，破產(chǎn)法院作出裁定受理債務(wù)人的破產(chǎn)清算申請，正在進(jìn)行的訴訟案

件是否必須中止審理？

A：根據(jù)《中華人民共和國破產(chǎn)法》第二十條規(guī)定：人民法院受理破產(chǎn)申請后，已經(jīng)開始

而尚未終結(jié)的有關(guān)債務(wù)人的民事訴訟或者仲裁應(yīng)當(dāng)中止；在管理人接管債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)后，

該訴訟或者仲裁繼續(xù)進(jìn)行。由上可知，一旦人民法院受理了破產(chǎn)申請，在管理人接管債務(wù)

人財(cái)產(chǎn)之前的全部民事訴訟和仲裁案件都應(yīng)當(dāng)中止，管理人接管債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)后再行繼續(xù)。

根據(jù)最高人民法院民二庭負(fù)責(zé)人就破產(chǎn)法若干問題（二）答記者問可以看出，在破產(chǎn)申請

受理后，所有基于債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的清償均應(yīng)通過破產(chǎn)程序解決，而不得通行個(gè)案訴訟、仲裁

或者執(zhí)行等方式獲得個(gè)別清償。根據(jù)該條，如果訴訟是源于債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的清償，案件在破

產(chǎn)申請時(shí)已立案審理但未審結(jié)的，要先中止審理，在破產(chǎn)宣告后法院應(yīng)駁回債權(quán)人的訴訟

請求。另外，在破產(chǎn)申請受理之后，債權(quán)人就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)起訴的，人民法院是不受理的，

債權(quán)人應(yīng)當(dāng)通過破產(chǎn)程序申報(bào)債權(quán)，在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)依破產(chǎn)法的規(guī)定分配債權(quán)。

Q6：什么是破產(chǎn)管理人？

A：破產(chǎn)管理人是指人民法院受理破產(chǎn)案件后依法指定的接管債務(wù)人財(cái)產(chǎn)與內(nèi)部事務(wù)、清

理債務(wù)人債權(quán)債務(wù)、推進(jìn)破產(chǎn)程序進(jìn)行、接受人民法院指導(dǎo)與債權(quán)人會議監(jiān)督的專門機(jī)構(gòu)。

Q7：哪些市場主體可以走破產(chǎn)法律程序？

A：我國目前只建立了企業(yè)破產(chǎn)制度，尚未就自然人破產(chǎn)立法，因此，業(yè)內(nèi)人常說我國只

有“半部破產(chǎn)法”。這“半部破產(chǎn)法”適用所有企業(yè)法人，包括：全民所有制企業(yè)、集體

所有制企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)、公司制企業(yè)以及較為特別的金融機(jī)構(gòu)、上市公司（新三板、老三

板公司不屬于上市公司）、外商投資企業(yè)（中外合資企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)、屬于企業(yè)法人

的中外合作企業(yè)）。此外，合伙企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)與民辦學(xué)校等不屬于企業(yè)法人，參照

適用《企業(yè)破產(chǎn)法》。

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Q8：哪些主體可以申請企業(yè)法人破產(chǎn)？

A：(一)債務(wù)人：可以向人民法院提出“重整、和解或者破產(chǎn)清算”的申請。

(二)債權(quán)人：可以向人民法院提出“重整或者破產(chǎn)清算”的申請。

(三)清算人：企業(yè)法人已解散但未清算或者未清算完畢，資產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，依法負(fù)

有清算責(zé)任的人應(yīng)當(dāng)向人民法院申請破產(chǎn)清算。

Q9：債權(quán)人申請債務(wù)人破產(chǎn)需要向人民法院提交哪些材料？

A：（1）債權(quán)發(fā)生的事實(shí)與證據(jù)；

（2）債權(quán)性質(zhì)、數(shù)額、有無擔(dān)保，并附證據(jù)；

（3）債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的證據(jù)。

Q10：企業(yè)法人作為債務(wù)人申請破產(chǎn)需要提交哪些材料？

A：（1）書面破產(chǎn)申請；（2）企業(yè)主體資格證明；（3）企業(yè)法定代表人與主要負(fù)責(zé)人名單；

（4）企業(yè)職工情況和安置預(yù)案；（5）企業(yè)虧損情況的書面說明，并附審計(jì)報(bào)告；（6）企

業(yè)至破產(chǎn)申請日的資產(chǎn)狀況明細(xì)表，包括有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和企業(yè)投資情況等；（7）企

業(yè)在金融機(jī)構(gòu)開設(shè)帳戶的詳細(xì)情況，包括開戶審批材料、帳號、資金等；（8）企業(yè)債權(quán)情

況表，列明企業(yè)的債務(wù)人名稱、住所、債務(wù)數(shù)額、發(fā)生時(shí)間和催討償還情況；（9）企業(yè)債

務(wù)情況表，列明企業(yè)的債權(quán)人名稱、住所、債權(quán)數(shù)額、發(fā)生時(shí)間；（10）企業(yè)涉及的擔(dān)保

情況；（11）企業(yè)已發(fā)生的訴訟情況；（12）人民法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)提交的其他材料。

Q11：因債務(wù)人無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行而被裁定終結(jié)執(zhí)行程序的，債權(quán)人是否還有必要申請債務(wù)

人破產(chǎn)清算？

A：與法院執(zhí)行程序相比，破產(chǎn)清算程序在債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的追收處置上有兩大明顯優(yōu)勢：

一是效率優(yōu)勢。因無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行的終本案件多有輪候查封債務(wù)人財(cái)產(chǎn)但長期無法處置的

情況。執(zhí)行法院之間雖有協(xié)調(diào)機(jī)制，但人手、動力明顯不足。破產(chǎn)程序則可徹底打破這一

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局面。《企業(yè)破產(chǎn)法》第十九條規(guī)定：“人民法院受理破產(chǎn)申請后，有關(guān)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的保全

措施應(yīng)當(dāng)解除，執(zhí)行程序應(yīng)當(dāng)中止?！?/p>

二是深度優(yōu)勢。執(zhí)行法院雖查控手段豐富覆蓋面廣泛，但畢竟只能調(diào)查可見的債務(wù)人外圍

財(cái)產(chǎn)，而管理人則可進(jìn)入債務(wù)人內(nèi)部深度挖掘債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，追收或處置：（1）出資人未繳

出資和抽逃出資（破產(chǎn)受理后出資期限視為到期）；（2）對外債權(quán)等；（3）債務(wù)人的有關(guān)

人員侵占的債務(wù)人財(cái)產(chǎn)和非正常收入；（4）對外投資股權(quán)及收益。

Q12：破產(chǎn)案件的審理周期大概需要多長時(shí)間？

A：債權(quán)人大多都很關(guān)心破產(chǎn)案件啟動后需要多長時(shí)間能得到清償分配，也就是破產(chǎn)案件

的審理周期。實(shí)踐中，破產(chǎn)案件一般審理周期較長，上海市的破產(chǎn)案件數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)應(yīng)有相當(dāng)

程度的代表性。根據(jù)上海鐵路運(yùn)輸法院課題組推出的《上海法院破產(chǎn)案件情況大數(shù)據(jù)深度

分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)：“自 2007 年 6 月《企業(yè)破產(chǎn)法》實(shí)施以來，截至 2018 年 6 月，上海法

院共受理……破產(chǎn)清算案件 611 件，97%，占絕大多數(shù)；破產(chǎn)重整案件 17 件，僅占 3%；暫

無破產(chǎn)和解案件?！呀Y(jié)案件平均審理周期 1.2 年……從審理周期分布，一年內(nèi)審結(jié)的

案件占 64.2%，其中，六個(gè)月內(nèi)審結(jié)的占比約為 31.1%，6-12 個(gè)月審結(jié)的為 33.1%，……

1-2 年、2-3 年、3 年以上審結(jié)的案件量分別為 20.2%、8.0%、7.6%……。已結(jié)案件中審理

周期最長的達(dá) 8.7 年，未結(jié)案件中審理時(shí)間最長的長達(dá) 17.2 年?！?由此可見，破產(chǎn)案件

審理周期并無定數(shù)。

Q13：破產(chǎn)受理后債務(wù)人同意個(gè)別清償破產(chǎn)申請人，申請人是否可向法院撤回破產(chǎn)申請？

A：《企業(yè)破產(chǎn)法》第九條規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)申請前，申請人可以請求撤回申請。但

是《九民紀(jì)要》第 108 條第 3 款規(guī)定，人民法院裁定受理破產(chǎn)申請系對債務(wù)人具有破產(chǎn)原

因的初步認(rèn)可，破產(chǎn)申請受理后，申請人請求撤回破產(chǎn)申請的，人民法院不予準(zhǔn)許。

同時(shí)需要提請債權(quán)人高度注意的是，《企業(yè)破產(chǎn)法》第十六條規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)申

請后，債務(wù)人對個(gè)別債權(quán)人的債務(wù)清償無效。若債權(quán)人在破產(chǎn)受理后得到債務(wù)人的個(gè)別清

償，管理人將向債權(quán)人主張追回用于清償?shù)膫鶆?wù)人財(cái)產(chǎn)。

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Q14：法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人的失信與限消措施是否會解除？

A：《企業(yè)破產(chǎn)法》第十九條規(guī)定：“人民法院受理破產(chǎn)申請后，有關(guān)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的保全措

施應(yīng)當(dāng)解除，執(zhí)行程序應(yīng)當(dāng)中止?！?/p>

關(guān)于失信名單信息，《最高人民法院關(guān)于公布失信被執(zhí)行人名單信息的若干規(guī)定》第十條

規(guī)定：“具有下列情形之一的，人民法院應(yīng)當(dāng)在三個(gè)工作日內(nèi)刪除失信信息：……（五）

因?qū)徟斜O(jiān)督或破產(chǎn)程序，人民法院依法裁定對失信被執(zhí)行人中止執(zhí)行的；……”。因此，

法院受理破產(chǎn)申請后，執(zhí)行法院應(yīng)據(jù)此裁定中止執(zhí)行，被執(zhí)行人的失信信息應(yīng)當(dāng)刪除。

Q15：破產(chǎn)申請受理后, 會對債務(wù)人產(chǎn)生哪些影響？

A：依據(jù)《破產(chǎn)法》第 15 條規(guī)定:“自人民法院受理破產(chǎn)申請的裁定送達(dá)債務(wù)人之日起至

破產(chǎn)程序終結(jié)之日，債務(wù)人的有關(guān)人員承擔(dān)下列義務(wù)：（一）妥善保管其占有和管理的財(cái)

產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料;（二）根據(jù)人民法院、管理人的要求進(jìn)行工作，并如實(shí)回

答詢問；（三）列席債權(quán)人會議并如實(shí)回答債權(quán)人的詢問；（四）未經(jīng)人民法院許可，不得

離開住所地；（五）不得新任其他企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員。前款所稱有關(guān)人員，

是指企業(yè)的法定代表人；經(jīng)人民法院決定，可以包括企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員和其他經(jīng)營管理

人員?！?/p>

Q16：破產(chǎn)申請受理后, 會對債權(quán)人產(chǎn)生哪些影響？

A：1.債權(quán)人對債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)不能采取保全、執(zhí)行措施，已保全的需解除保全，已申請執(zhí)

行但未執(zhí)行完畢的，需中止執(zhí)行。

2.債權(quán)人對債務(wù)人的民事訴訟或仲裁程序應(yīng)中止，履行之訴應(yīng)轉(zhuǎn)為確認(rèn)之訴。

3.對未到期債權(quán)的效力?！镀飘a(chǎn)法》第 46 條第 1 款規(guī)定:“未到期的債權(quán)，在破產(chǎn)申請受

理時(shí)視為到期?！?可見, 未到期的債權(quán)視為已到期，但應(yīng)減去未到期利息。

4.利息停止計(jì)息?！镀飘a(chǎn)法》第 46 條第 2 款規(guī)定:“ 附利息的債權(quán)自破產(chǎn)申請受理時(shí)起

停止計(jì)息。

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5.債權(quán)人可以按照法定的清償順序獲得清償。在破產(chǎn)程序中，不同債權(quán)性質(zhì)的債權(quán)人，清

償順序不同。破產(chǎn)法之所以如此規(guī)定，主要是出于維護(hù)社會穩(wěn)定、保障優(yōu)先權(quán)人等方面的

考慮。

Q17：債權(quán)人申請破產(chǎn)的破產(chǎn)案件受理后，債務(wù)人不配合時(shí)如何處理？人民法院能否對其

采取罰款、拘留等強(qiáng)制措施？

A：根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第 127 條，債務(wù)人違反《企業(yè)破產(chǎn)法》相關(guān)規(guī)定，拒不向人民法

院提交或者提交不真實(shí)的財(cái)產(chǎn)狀況說明、債務(wù)清冊、債權(quán)清冊、有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告以及職

工工資的支付情況和社會保險(xiǎn)費(fèi)用的繳納情況的，人民法院可以對直接責(zé)任人員依法處以

罰款。債務(wù)人的相關(guān)人員符合《民事訴訟法》第 111 條所規(guī)定的妨害司法的行為的，人民

法院可以采取拘留措施。原股東或法定代表人拒不配合的，人民法院不宜直接采取強(qiáng)制措

施，應(yīng)由管理人通過民事訴訟程序要求原股東或法定代表人返還證照、財(cái)務(wù)賬目等資料，

并依法追究債務(wù)人的股東、實(shí)際控制人或相關(guān)人員侵犯公司財(cái)產(chǎn)權(quán)益的賠償責(zé)任；如相關(guān)

人員涉嫌刑事犯罪的，應(yīng)將犯罪線索移送公安機(jī)關(guān)。

Q18：人民法院受理破產(chǎn)申請后，有關(guān)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的行政、刑事保全措施是否應(yīng)當(dāng)解除？

A：根據(jù)《九民紀(jì)要》第 109 條第 2 款之規(guī)定，有關(guān)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的行政、刑事保全措施原

則上應(yīng)當(dāng)解除，具體操作應(yīng)由人民法院積極與有關(guān)機(jī)關(guān)進(jìn)行協(xié)調(diào)溝通，配合推進(jìn)。

Q19：上海法院強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件集中管轄調(diào)整后上海金融法院管轄范圍？

A：上海金融法院管轄以下強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件：

（一）上海市轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件；

（二）以金融機(jī)構(gòu)為債務(wù)人的跨境破產(chǎn)案件；

（三）上海各級人民法院及其他省、自治區(qū)、直轄市各級人民法院執(zhí)行移送破產(chǎn)審查的上

海市轄區(qū)內(nèi)以金融機(jī)構(gòu)為債務(wù)人的案件；

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（四）上海金融法院受理強(qiáng)制清算與破產(chǎn)申請后有關(guān)債務(wù)人的涉金融衍生訴訟案件。

Q20：上海法院強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件集中管轄調(diào)整后上海市第三中級人民法院管轄范圍？

A：上海市第三中級人民法院管轄除上海金融法院、上海市浦東新區(qū)人民法院管轄范圍以

外的以下強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件：

（一）企業(yè)住所地位于上海市的強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件；

（二）跨境破產(chǎn)案件；

（三）上海各級人民法院及其他省、自治區(qū)、直轄市各級人民法院執(zhí)行移送破產(chǎn)審查案件；

（四）當(dāng)事人不服上海市浦東新區(qū)人民法院作出的涉強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件不予受理、駁回

申請裁定和衍生訴訟裁判提出上訴的第二審案件，當(dāng)事人不服上海鐵路運(yùn)輸法院作出的衍

生訴訟裁判提出上訴的第二審案件，以及審判監(jiān)督案件，涉知識產(chǎn)權(quán)、海事、金融等專門

管轄案件及法定專屬管轄案件除外；

（五）其他依法應(yīng)當(dāng)由其審理的案件。

Q21：上海法院強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件集中管轄調(diào)整后上海市鐵路運(yùn)輸法院管轄范圍？

A：上海鐵路運(yùn)輸法院管轄上海市第三中級人民法院、上海金融法院受理強(qiáng)制清算與破產(chǎn)

申請后有關(guān)債務(wù)人的衍生訴訟案件，涉知識產(chǎn)權(quán)、海事、金融等專門管轄案件及法定專屬

管轄案件除外。

Q22：除上海市第三中級人民法院、上海金融法院、上海市浦東新區(qū)人民法院、上海市鐵

路運(yùn)輸法院對強(qiáng)制清算與破產(chǎn)案件有管轄權(quán)外，還有哪些法院具有管轄權(quán)？

A：上海市轄區(qū)內(nèi)法院均有可能。上海市高級人民法院根據(jù)實(shí)際需要可以依法將相關(guān)案件

指定轄區(qū)內(nèi)有關(guān)法院辦理。

18

Q23：哪些主體可提起強(qiáng)制清算轉(zhuǎn)破產(chǎn)的申請？

A：清算組、債務(wù)人、債權(quán)人和依法負(fù)有清算義務(wù)的人都有權(quán)提起程序轉(zhuǎn)換申請。清算組

在發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時(shí)，應(yīng)當(dāng)提出程序轉(zhuǎn)換的申請。這是法律規(guī)定的義務(wù)。法院不能主動

轉(zhuǎn)換程序。實(shí)踐中，如法院發(fā)現(xiàn)公司出現(xiàn)破產(chǎn)原因，需向申請人或清算組釋明，由清算組

或申請人提出程序轉(zhuǎn)換申請。

Q24：強(qiáng)制清算中發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債，是否必須轉(zhuǎn)為破產(chǎn)程序？

A：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（二）》第 17

條的規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)無法清償債務(wù)時(shí)并不必然進(jìn)入破產(chǎn)程序，清算組可與債權(quán)人協(xié)商制定

債務(wù)清償方案，該方案經(jīng)全體債權(quán)人確認(rèn)且不損害其他利害關(guān)系人利益的，經(jīng)人民法院確

認(rèn)，清算組可按照該協(xié)商方案進(jìn)行債務(wù)清償，執(zhí)行完畢后即可終結(jié)強(qiáng)制清算程序，無需轉(zhuǎn)

入破產(chǎn)程序。若債權(quán)人對清算組提出的債務(wù)清償方案不予認(rèn)可，或法院不予認(rèn)可的，清算

組應(yīng)依法向法院申請宣告破產(chǎn)。

Q25：破產(chǎn)重整過程中，股東的合法權(quán)利有哪些？

A：1.股東的知情權(quán)一方面是通過管理人及法院發(fā)布程序性、階段性的成果予以保障。另

一方面，要通過具體參與破產(chǎn)事務(wù)的人員，尤其是企業(yè)原來的管理人員來獲得信息。

2.股東在重整計(jì)劃制定中有參與權(quán)。債務(wù)人自行管理模式下，債務(wù)人即為重整計(jì)劃的制訂

人；管理人管理模式下，管理人為重整計(jì)劃的制訂人。為了避免公司資產(chǎn)為正條件下出資

人權(quán)益的不當(dāng)損失，必須賦予出資人必要的異議權(quán)，同時(shí)發(fā)揮法院在重整程序中的平衡作

用。

3.股東對重整計(jì)劃草案具有表決權(quán)。該權(quán)利的行使有前提條件，《破產(chǎn)法》第 85 條條規(guī)定：

“重整計(jì)劃草案涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)設(shè)出資人組，對該事項(xiàng)進(jìn)行表決?！?/p>

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Q26：破產(chǎn)重整期間，為保障債務(wù)人的繼續(xù)營業(yè)，向債務(wù)人提供借款的債權(quán)人能否就該借

款獲得優(yōu)先受償權(quán)？

A：根據(jù)《破產(chǎn)法》第 42 條、第 75 條第 2 款及《破產(chǎn)法司法解釋（三）》第 2 條規(guī)定，破

產(chǎn)申請受理后，經(jīng)債權(quán)人會議決議通過，或者第一次債權(quán)人會議召開前經(jīng)人民法院許可，

管理人或者自行管理的債務(wù)人可以為債務(wù)人繼續(xù)營業(yè)而借款。提供借款的債權(quán)人可以主張

參照企業(yè)破產(chǎn)法第 42 條共益?zhèn)鶆?wù)的第 4 項(xiàng)的規(guī)定優(yōu)先于普通破產(chǎn)債權(quán)清償。

Q27：如何理解債權(quán)申報(bào)與債權(quán)確認(rèn)？

A：債權(quán)申報(bào)是指人民法院受理破產(chǎn)申請時(shí)對債務(wù)人享有債權(quán)的債權(quán)人向人民法院指定的

管理人申報(bào)債權(quán)事項(xiàng)并提供相關(guān)證據(jù)材料以期待在破產(chǎn)程序中得到依法公平清償?shù)姆?/p>

行為。

債權(quán)確認(rèn)是指在管理人對債權(quán)人申報(bào)的債權(quán)登記造冊、進(jìn)行審查編制成債權(quán)表并提交債權(quán)

人會議核查后，由人民法院對債權(quán)表記載的無異議債權(quán)予以裁定確認(rèn)的法律程序。

Q28：何時(shí)開始申報(bào)債權(quán)？

A：《企業(yè)破產(chǎn)法》第四十五條規(guī)定：“人民法院受理破產(chǎn)申請后，應(yīng)當(dāng)確定債權(quán)人申報(bào)債

權(quán)的期限。債權(quán)申報(bào)期限自人民法院發(fā)布受理破產(chǎn)申請公告之日起計(jì)算，最短不得少于三

十日，最長不得超過三個(gè)月?！钡谑臈l規(guī)定：“人民法院應(yīng)當(dāng)自裁定受理破產(chǎn)申請之日起

二十五日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并予以公告。 通知和公告應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)： ……（三）

申報(bào)債權(quán)的期限、地點(diǎn)和注意事項(xiàng)； （四）管理人的名稱或者姓名及其處理事務(wù)的地

址； ……”據(jù)此，債權(quán)人自發(fā)布受理破產(chǎn)申請公告之日起即可向管理人申報(bào)債權(quán)。獲取

公告的渠道參見問題 3。

Q29：可申報(bào)的債權(quán)有哪些？

A：（1）到期無擔(dān)保普通債權(quán)；

20

（2）未到期無擔(dān)保普通債權(quán)；

（3）有特定財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)；

（4）連帶債權(quán)；

（5）保證人或者其他連帶債務(wù)人對債務(wù)人的求償權(quán)或?qū)砬髢敊?quán)；

（6）附條件、附期限的債權(quán)；

（7）訴訟、仲裁未決的債權(quán)；

（8）解除合同的損害賠償請求權(quán)；

（9）受托人的債權(quán)請求權(quán)；

（10）票據(jù)付款人、承兌人的請求權(quán)；

Q30：哪些不屬于破產(chǎn)債權(quán)？

A：根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》及相關(guān)司法解釋的規(guī)定，下列債權(quán)不屬于破產(chǎn)債權(quán)：

（1）人民法院受理破產(chǎn)案件后債務(wù)人未支付應(yīng)付款項(xiàng)的滯納金，包括債務(wù)人未執(zhí)行生效

法律文書應(yīng)當(dāng)加倍支付的遲延利息和勞動保險(xiǎn)金的遲延利息，以及債務(wù)人欠繳稅款產(chǎn)生的

滯納金；

（2）破產(chǎn)受理后的債務(wù)利息；

（3）超過訴訟時(shí)效或者申請執(zhí)行期間的債權(quán)；

（4）債權(quán)人參加破產(chǎn)程序支出的費(fèi)用；

（5）債務(wù)人的股權(quán)、股票持有人在股權(quán)、股票上的權(quán)利；

（6）其他法律、行政法規(guī)及司法解釋規(guī)定不屬于破產(chǎn)債權(quán)的債權(quán)。

Q31：什么是債權(quán)人會議？

A：債權(quán)人會議是由所有依法申報(bào)債權(quán)的債權(quán)人組成，以保障債權(quán)人共同利益為目的，為

實(shí)現(xiàn)債權(quán)人參加破產(chǎn)程序進(jìn)行權(quán)利自治的臨時(shí)機(jī)構(gòu)。其權(quán)利范圍和行使方式均由法律直接

規(guī)定。債權(quán)人會議的決議對全體債權(quán)人具有約束力，包括出席債權(quán)人會議但投反對或者棄

權(quán)票的債權(quán)人、未出席債權(quán)人會議的債權(quán)人和以后補(bǔ)充申報(bào)的債權(quán)人。

21

人民法院裁定受理破產(chǎn)申請后將公告第一次債權(quán)人會議召開的時(shí)間和地點(diǎn)。管理人應(yīng)當(dāng)列

席債權(quán)人會議，向債權(quán)人會議報(bào)告職務(wù)執(zhí)行情況，并回答詢問。債務(wù)人的有關(guān)人員（指企

業(yè)的法定代表人；經(jīng)人民法院決定，可以包括企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員和其他經(jīng)營管理人員）

也應(yīng)列席債權(quán)人會議并如實(shí)回答債權(quán)人的詢問。

Q32：附期限、附條件的債權(quán)如何申報(bào)和確認(rèn)？

A：附期限或者附條件的債權(quán)是指在破產(chǎn)程序開始之前，當(dāng)事人已經(jīng)對債權(quán)的生效或者終

止效力約定了一定的期限或者條件。該約定明確當(dāng)期限到來或者條件成就時(shí)，債權(quán)才生效

或者失去效力。

《破產(chǎn)法》第 47 條規(guī)定：“附條件、附期限的債權(quán)和訴訟、仲裁未決的債權(quán)，債權(quán)人可以

申報(bào)。” 第 117 條規(guī)定：“ 對于附生效條件或者解除條件的債權(quán)，管理人應(yīng)當(dāng)將其分配額

提存。管理人依照前款規(guī)定提存的分配額，在最后分配公告日，生效條件未成就或者解除

條件成就的，應(yīng)當(dāng)分配給其他債權(quán)人；在最后分配公告日，生效條件成就或者解除條件未

成就的，應(yīng)當(dāng)交付給債權(quán)人。”

Q33：附利息債權(quán)申報(bào)時(shí)，利息該如何計(jì)算？

A：（1）尚未得到生效法律文書確定的債權(quán)按照合同約定的利率計(jì)算利息，停止計(jì)息日（下

稱：停息日）為破產(chǎn)受理日前一日；

（2）已獲得生效法律文書確定的債權(quán)按判決書、調(diào)解書確定的利率計(jì)算利息、罰息與復(fù)

利，停息日為破產(chǎn)受理日前一日，生效法律文書未支持罰息、復(fù)利的不應(yīng)申報(bào)；

（3）已獲得生效法律文書確定的債權(quán)，遲延履行期間的一般債務(wù)利息，根據(jù)生效法律文

書確定的方法計(jì)算；生效法律文書未確定給付該利息的，不予計(jì)算。加倍部分債務(wù)利息的

計(jì)算方法為：加倍部分債務(wù)利息=債務(wù)人尚未清償?shù)纳Х晌臅_定的除一般債務(wù)利息

之外的金錢債務(wù)×日萬分之一點(diǎn)七五×遲延履行期間（計(jì)至停息日）。

22

Q34：主債務(wù)人和擔(dān)保人都進(jìn)入破產(chǎn)程序了，向誰申報(bào)債權(quán)？

A：《企業(yè)破產(chǎn)法》第 52 條規(guī)定，連帶債務(wù)人數(shù)人被裁定適用本法規(guī)定程序的，其債權(quán)人

有權(quán)就全部債權(quán)分別在各破產(chǎn)案件中申報(bào)債權(quán)。《破產(chǎn)法司法解釋（三）》第 5 條第 1 款規(guī)

定，債務(wù)人、保證人均被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序的，債權(quán)人有權(quán)向債務(wù)人、保證人分別申報(bào)債

權(quán)。

根據(jù)上述規(guī)定，擔(dān)保人（包括普通保證人和物上保證人）和債務(wù)人均進(jìn)入破產(chǎn)程序的，為

保護(hù)債權(quán)人利益，允許債權(quán)人分別在擔(dān)保人和債務(wù)人的破產(chǎn)程序中就全部債權(quán)進(jìn)行申報(bào)。

Q35：主債務(wù)人進(jìn)入破產(chǎn)程序了，對于主債務(wù)人停止計(jì)息效力是否延及擔(dān)保人？

A： 根據(jù)《 民法典擔(dān)保司法解釋》 第 22 條之規(guī)定，人民法院受理債務(wù)人破產(chǎn)案件后，

債權(quán)人請求擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，擔(dān)保人主張擔(dān)保債務(wù)自人民法院受理破產(chǎn)申請之日起停

止計(jì)息的，人民法院對擔(dān)保人的主張應(yīng)予支持。由此可見，對于主債務(wù)人停止計(jì)息的效力

應(yīng)當(dāng)延及擔(dān)保人。

Q36：申報(bào)的債權(quán)未被管理人認(rèn)可后的救濟(jì)手段？

A：收到管理人發(fā)送的債權(quán)審核表或者管理人制作的債權(quán)表，對其中記載的債權(quán)有異議的，

應(yīng)當(dāng)說明理由和法律依據(jù)。經(jīng)管理人解釋或調(diào)整后，異議人仍然不服的，或者管理人不予

解釋或調(diào)整的，異議人應(yīng)當(dāng)在債權(quán)人會議核查結(jié)束后十五日內(nèi)向人民法院提起債權(quán)確認(rèn)的

訴訟。當(dāng)事人之間在破產(chǎn)申請受理前訂立有仲裁條款或仲裁協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)向選定的仲裁機(jī)

構(gòu)申請確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系

Q37：債權(quán)人根據(jù)已經(jīng)生效的判決書申報(bào)債權(quán)，為何部分利息被列為劣后債權(quán)？

A：這部分利息應(yīng)當(dāng)是判決書確定的遲延履行期間產(chǎn)生的加倍利息。根據(jù)破產(chǎn)審批工作會

議紀(jì)要該債權(quán)為懲罰性債權(quán)，在性質(zhì)上是遲延履行行為和妨礙民事訴訟行為的制裁和懲罰，

是敦促被執(zhí)行人自覺履行判決、裁定等法律文書所確定的義務(wù)，故遲延履行期間加倍債務(wù)

23

利息在債權(quán)性質(zhì)上屬于民事懲罰性債權(quán)，應(yīng)當(dāng)劣后清償。

Q38：我公司系破產(chǎn)企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，為何我公司申報(bào)的債權(quán)被列為劣后債權(quán)？

A：根據(jù)破產(chǎn)審批工作會議紀(jì)要的規(guī)定關(guān)聯(lián)企業(yè)的債權(quán)人仍有權(quán)以該破產(chǎn)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)為限

依法獲得清償。但關(guān)聯(lián)企業(yè)之間不當(dāng)利用關(guān)聯(lián)關(guān)系形成的債權(quán)，應(yīng)當(dāng)劣后于其他普通債權(quán)

順序清償，且該劣后債權(quán)人不得就其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供的特定財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。若管理人將貴

公司申報(bào)的債權(quán)因關(guān)聯(lián)關(guān)系為由列為劣后債權(quán)， 貴司可以及時(shí)與管理人溝通，并提供債

權(quán)形成的證據(jù)，證明申報(bào)債權(quán)并非因利用關(guān)聯(lián)關(guān)系形成。若管理人不予調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在管

理人告知后 15 天內(nèi)向破產(chǎn)法院起訴或者依據(jù)仲裁條款申請仲裁。

Q39：破產(chǎn)清算程序中債權(quán)人未在債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)有什么后果？

A：《企業(yè)破產(chǎn)法》第五十六條規(guī)定：“在人民法院確定的債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)，債權(quán)人未申報(bào)

債權(quán)的，可以在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)最后分配前補(bǔ)充申報(bào)；但是，此前已進(jìn)行的分配，不再對其補(bǔ)充

分配。為審查和確認(rèn)補(bǔ)充申報(bào)債權(quán)的費(fèi)用，由補(bǔ)充申報(bào)人承擔(dān)。債權(quán)人未依照本法規(guī)定申

報(bào)債權(quán)的，不得依照本法規(guī)定的程序行使權(quán)利?！睋?jù)此，補(bǔ)充申報(bào)有以下四個(gè)主要法律后

果：

債權(quán)人并不因此喪失申報(bào)權(quán)利，最晚可至破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)最后分配前申報(bào)。

法院已裁定認(rèn)可的分配方案不因債權(quán)人補(bǔ)充申報(bào)發(fā)生調(diào)整，管理人仍按照既定分配方案進(jìn)

行分配，補(bǔ)充申報(bào)債權(quán)人是否可得到清償最后取決于債務(wù)人是否尚余破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)可供再分配；

可能承擔(dān)審查和確認(rèn)補(bǔ)充申報(bào)債權(quán)的費(fèi)用，至于費(fèi)用范圍與標(biāo)準(zhǔn)國家層面目前并無明確統(tǒng)

一的規(guī)定。未在債權(quán)人會議表決前被受理法院裁定確認(rèn)債權(quán)的，補(bǔ)充申報(bào)債權(quán)人受已形成

的債權(quán)人會議決議及法院裁定的約束。

Q40：破產(chǎn)重整程序中債權(quán)人未在債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)有什么后果？

A：《企業(yè)破產(chǎn)法》第九十二條規(guī)定：“經(jīng)人民法院裁定批準(zhǔn)的重整計(jì)劃，對債務(wù)人和全體

24

債權(quán)人均有約束力。 債權(quán)人未依照本法規(guī)定申報(bào)債權(quán)的，在重整計(jì)劃執(zhí)行期間不得行使

權(quán)利；在重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，可以按照重整計(jì)劃規(guī)定的同類債權(quán)的清償條件行使權(quán)

利?！薄５诰攀臈l規(guī)定：“按照重整計(jì)劃減免的債務(wù)，自重整計(jì)劃執(zhí)行完畢時(shí)起，債

務(wù)人不再承擔(dān)清償責(zé)任?！币虼?，根據(jù)申報(bào)時(shí)點(diǎn)不同，破產(chǎn)重整程序中的補(bǔ)充申報(bào)有不同

的法律后果。鑒于前述法律規(guī)定較為抽象，實(shí)務(wù)中難以把握，《廣東省深圳市中級人民法

院破產(chǎn)案件債權(quán)審核認(rèn)定指引》可供債權(quán)人參考。

Q41：破產(chǎn)和解程序中債權(quán)人未在債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)有什么后果？

A：《企業(yè)破產(chǎn)法》第一百條規(guī)定：“經(jīng)人民法院裁定認(rèn)可的和解協(xié)議，對債務(wù)人和全體和

解債權(quán)人均有約束力?！徒鈧鶛?quán)人未依照本法規(guī)定申報(bào)債權(quán)的，在和解協(xié)議執(zhí)行期間

不得行使權(quán)利；在和解協(xié)議執(zhí)行完畢后，可以按照和解協(xié)議規(guī)定的清償條件行使權(quán)利?！钡?/p>

一百零六條規(guī)定：“按照和解協(xié)議減免的債務(wù)，自和解協(xié)議執(zhí)行完畢時(shí)起，債務(wù)人不再承

擔(dān)清償責(zé)任?！蓖瑯樱鶕?jù)申報(bào)時(shí)點(diǎn)不同，破產(chǎn)和解程序中的補(bǔ)充申報(bào)也有不同的法律后

果。

Q42：對于以破產(chǎn)企業(yè)股東持有的股權(quán)設(shè)定質(zhì)押的，質(zhì)押權(quán)人的債權(quán)是優(yōu)先債權(quán)還是普通

債權(quán)？

A：股東對破產(chǎn)企業(yè)持有的股權(quán)并不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，以其為質(zhì)押的債權(quán)是普通債權(quán)，并不

享有破產(chǎn)程序中的優(yōu)先受償權(quán)。如破產(chǎn)企業(yè)為主債務(wù)人或保證人,質(zhì)押權(quán)人可向管理人申

報(bào)債權(quán)。

Q43：政府出資解決職工問題，該出資屬于什么性質(zhì)？

A：政府出資解決職工問題，若有確切證據(jù)證明該墊資行為是以實(shí)現(xiàn)職工利益為目的，以

《企業(yè)破產(chǎn)法》第 113 條規(guī)定的職工債權(quán)為范圍，即便該出資行為發(fā)生在法院受理破產(chǎn)申

請之前，也可以按照職工債權(quán)予以確認(rèn)和公告，享有同樣的優(yōu)先受償順位，但不應(yīng)免除政

25

府對該債權(quán)的申報(bào)義務(wù)。

Q44：債務(wù)人未按照生效判決書履行付款義務(wù)的，依據(jù)《民事訴訟法》第 253 條規(guī)定的雙

倍支付遲延履行期間的債務(wù)利息，能否按普通債權(quán)受償？

A：《全國法院破產(chǎn)審判工作會議紀(jì)要》第 28 條規(guī)定，對于法律沒有明確規(guī)定清償順序的

債權(quán)，人民法院可以按照人身損害賠償債權(quán)優(yōu)先于財(cái)產(chǎn)性債權(quán)、私法債權(quán)優(yōu)先于公法債權(quán)、

補(bǔ)償性債權(quán)優(yōu)先于懲罰性債權(quán)的原則合理確定清償順序。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)依照企業(yè)破產(chǎn)法第 113

條規(guī)定的順序清償后仍有剩余的，可依次用于清償破產(chǎn)受理前產(chǎn)生的民事懲罰性賠償金、

行政罰款、刑事罰金等懲罰性債權(quán)。遲延履行利息是促使債務(wù)人履行生效判決的制裁措施，

具有懲罰的性質(zhì)，屬于《全國法院破產(chǎn)審判工 作會議紀(jì)要》第 28 條規(guī)定的民事懲罰性賠

償金，應(yīng)予確認(rèn)為清償普通債權(quán)之后的劣后債權(quán)。

Q45：債權(quán)人（甲）的債權(quán)未到期，債務(wù)人（A）的債務(wù)人（B）進(jìn)入破產(chǎn)程序，A 未及時(shí)

向 B 申報(bào)破產(chǎn)債權(quán)，債權(quán)人甲可否直接向 B 申報(bào)債權(quán)？

A：《民法典》第 536 條規(guī)定，債權(quán)人甲的債權(quán)到期前，債務(wù)人 A 的債權(quán)或者與該債權(quán)有關(guān)

的從權(quán)利存在未及時(shí)申報(bào)破產(chǎn)債權(quán)等情形，影響債權(quán)人的債權(quán)實(shí)現(xiàn)的，債權(quán)人可以代債務(wù)

人之位向相對人，即 A 的債務(wù)人 B 破產(chǎn)管理人申報(bào)債權(quán)，將該債權(quán)納入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)清償范圍，

期待在 B 的破產(chǎn)程序中實(shí)現(xiàn)債權(quán)。

Q46：如何界定共益?zhèn)鶆?wù)及其清償財(cái)產(chǎn)的范圍？

A：《破產(chǎn)法》第 42 條規(guī)定“人民法院受理破產(chǎn)申請后發(fā)生的下列債務(wù)，為共益?zhèn)鶆?wù)：（一）

因管理人或者債務(wù)人請求對方當(dāng)事人履行雙方均未履行完畢的合同所產(chǎn)生的債務(wù)；（二）

債務(wù)人財(cái)產(chǎn)受無因管理所產(chǎn)生的債務(wù)；（三）因債務(wù)人不當(dāng)?shù)美a(chǎn)生的債務(wù)；（四）為債

務(wù)人繼續(xù)營業(yè)而應(yīng)支付的勞動報(bào)酬和社會保險(xiǎn)費(fèi)用以及由此產(chǎn)生的其他債務(wù)；（五）管理

人或者相關(guān)人員執(zhí)行職務(wù)致人損害所產(chǎn)生的債務(wù)；（六）債務(wù)人財(cái)產(chǎn)致人損害所產(chǎn)生的債

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務(wù)?！?/p>

Q47：破產(chǎn)程序中，共益?zhèn)鶆?wù)應(yīng)如何履行？

A：根據(jù)《破產(chǎn)法》第 43 條“破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)由債務(wù)人財(cái)產(chǎn)隨時(shí)清償”規(guī)定的“隨時(shí)

清償”原則，共益?zhèn)鶆?wù)的債權(quán)人可根據(jù)民事程序隨時(shí)主張，在破產(chǎn)程序中，管理人負(fù)責(zé)決

定債務(wù)人的日常開支和其他必要開支、管理和處分債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，故共益?zhèn)鶆?wù)自然應(yīng)由破

產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行確認(rèn)并清償。

《破產(chǎn)法》第 43 條第 2、3、4 款的規(guī)定：“債務(wù)人財(cái)產(chǎn)不足以清償所有破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)?/p>

務(wù)的，先行清償破產(chǎn)費(fèi)用。債務(wù)人財(cái)產(chǎn)不足以清償所有破產(chǎn)費(fèi)用或者共益?zhèn)鶆?wù)的，按照比

例清償。債務(wù)人財(cái)產(chǎn)不足以清償破產(chǎn)費(fèi)用的，管理人應(yīng)當(dāng)提請人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序。人

民法院應(yīng)當(dāng)自收到請求之日起十五日內(nèi)裁定終結(jié)破產(chǎn)程序，并予以公告?！?/p>

Q48：破產(chǎn)撤銷權(quán)制度下的可撤銷行為類型有哪些？

A：1.欺詐性行為。《破產(chǎn)法》第 31 條規(guī)定：“人民法院受理破產(chǎn)申請前一年內(nèi)，涉及債務(wù)

人財(cái)產(chǎn)的下列行為，管理人有權(quán)請求人民法院予以撤銷：（一）無償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的；（二）以

明顯不合理的價(jià)格進(jìn)行交易的；（三）對沒有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的；（四）對未

到期的債務(wù)提前清償?shù)?；（五）放棄債?quán)的?！?/p>

2.個(gè)別性清償行為?！镀飘a(chǎn)法》第 32 條規(guī)定：“人民法院受理破產(chǎn)申請前六個(gè)月內(nèi)，債務(wù)

人有本法第二條第一款規(guī)定的情形，仍對個(gè)別債權(quán)人進(jìn)行清償?shù)模芾砣擞袡?quán)請求人民法

院予以撤銷。但是，個(gè)別清償使債務(wù)人財(cái)產(chǎn)受益的除外?！?/p>

Q49：在破產(chǎn)程序進(jìn)入之前的債務(wù)人涉財(cái)產(chǎn)行為管理人是否有權(quán)請求撤銷？

A：有權(quán)請求人民法院予以撤銷，在人民法院受理破產(chǎn)申請前一年內(nèi)，債務(wù)人有無償轉(zhuǎn)讓

財(cái)產(chǎn)、以明顯不合理的價(jià)格進(jìn)行交易、對沒有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保、對未到期的

債務(wù)提前清償、放棄債權(quán)等行為以及在破產(chǎn)申請前六個(gè)月內(nèi)，債務(wù)人對個(gè)別債權(quán)人進(jìn)行清

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償?shù)男袨?，管理人均有?quán)請求人民法院予以撤銷。該撤銷權(quán)是專門針對債務(wù)人喪失清償能

力的特殊情況下設(shè)置的破產(chǎn)撤銷權(quán)，目的在于糾正債務(wù)人在破產(chǎn)程序開始前法定期間內(nèi)對

財(cái)產(chǎn)的不當(dāng)處分行為。該不當(dāng)處分行為一旦成功撤銷，債務(wù)人的行為則自始無效。該撤銷

所涉第三人利益應(yīng)當(dāng)恢復(fù)至債務(wù)人實(shí)施被撤銷行為前的狀態(tài)。

Q50：債權(quán)人可以從哪些渠道獲取債務(wù)人企業(yè)是否進(jìn)入破產(chǎn)程序的消息？

A：主要渠道有兩個(gè)：一是最高人民法院開通的全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)（網(wǎng)址：

http://pccz.court.gov.cn/pcajxxw/index/xxwsy），該網(wǎng)站將及時(shí)發(fā)布全國各地進(jìn)入破

產(chǎn)程序的債務(wù)人信息、公告及相關(guān)司法文書；二是可在最高人民法院公告網(wǎng)（網(wǎng)址：

https://rmfygg.court.gov.cn/）選擇“破產(chǎn)文書”公告類型查詢債務(wù)人相關(guān)的人民法院

公告，兩個(gè)渠道中，后者相較于前者有一定的滯后。

Q51：單個(gè)債權(quán)人在破產(chǎn)程序中有哪些主要權(quán)利？

A：（1）可以依法向人民法院申請對債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算；

（2）可以依法直接向人民法院申請對債務(wù)人進(jìn)行重整；

（3）在人民法院確定的債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)向管理人申報(bào)債權(quán)；

（4）在人民法院確定的債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)，債權(quán)人未申報(bào)債權(quán)的，可以在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)最后分

配前補(bǔ)充申報(bào)；

（5）在破產(chǎn)申請受理前對債務(wù)人負(fù)有債務(wù)的，可以向管理人主張抵銷；

（6）對債權(quán)表記載的自己或他人的債權(quán)有異議的，可以向受理破產(chǎn)申請的人民法院提起

訴訟；

（7）依法申報(bào)債權(quán)的債權(quán)人，有權(quán)參加債權(quán)人會議，享有表決權(quán)；

（8）債權(quán)人認(rèn)為債權(quán)人會議的決議違反法律規(guī)定，損害其利益的，可以自債權(quán)人會議作

出決議之日起十五日內(nèi)，請求人民法院裁定撤銷該決議，責(zé)令債權(quán)人會議依法重新作出決

議；

28

Q52：債權(quán)人在什么情況下受到債務(wù)人的個(gè)別清償，管理人無權(quán)撤銷？

A：（1）破產(chǎn)申請受理日一年以前，債務(wù)人對未到期的債務(wù)提前清償?shù)模?/p>

（2）破產(chǎn)申請受理前一年內(nèi)債務(wù)人提前清償?shù)奈吹狡趥鶆?wù)，在破產(chǎn)申請受理前已經(jīng)到期，

且該清償行為發(fā)生在破產(chǎn)申請受理日六個(gè)月以前；

（3）債務(wù)人破產(chǎn)申請受理日六個(gè)月前對已到期債權(quán)進(jìn)行清償?shù)模?/p>

（4）債務(wù)人經(jīng)訴訟、仲裁、執(zhí)行程序?qū)鶛?quán)人進(jìn)行的個(gè)別清償；

（5）債務(wù)人為維系基本生產(chǎn)需要而支付水費(fèi)、電費(fèi)等的；

（6）債務(wù)人支付勞動報(bào)酬、人身損害賠償金的；

（7）使債務(wù)人財(cái)產(chǎn)受益的其他個(gè)別清償。

Q53：債權(quán)尚未得到生效法律文書確定的債權(quán)人，可否直接申請債務(wù)人破產(chǎn)？

A：若債權(quán)人可提供合同、債權(quán)確認(rèn)函、支付憑證、對賬單和還款協(xié)議等到期債權(quán)證據(jù)，

債權(quán)人明確承認(rèn)債權(quán)的，或者可以確定債權(quán)的，且債務(wù)人在破產(chǎn)申請異議期間未能提供反

證的，應(yīng)當(dāng)視為債權(quán)債務(wù)雙方對債務(wù)不存在合理爭議，債權(quán)人的身份以及債務(wù)人不能清償

到期債務(wù)的事實(shí)應(yīng)得到認(rèn)定，是直接申請債務(wù)人破產(chǎn)的適格主體。

Q54：債權(quán)人申請債務(wù)人破產(chǎn)是否需要向法院交納申請費(fèi)用？

A：《訴訟費(fèi)用交納辦法》第二十條規(guī)定，破產(chǎn)申請費(fèi)清算后交納。因此，人民法院不得預(yù)

先收取破產(chǎn)案件申請費(fèi)。破產(chǎn)案件的訴訟費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第四十三條的規(guī)定，

從債務(wù)人財(cái)產(chǎn)中撥付。相關(guān)當(dāng)事人以申請人未預(yù)先交納訴訟費(fèi)用為由，對破產(chǎn)申請?zhí)岢霎?/p>

議的，人民法院不予支持。

Q55：破產(chǎn)受理后，債權(quán)人是否還可以起訴債務(wù)人要求清償債務(wù)？

A：《關(guān)于適用<中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法>若干問題的規(guī)定(二)》第二十三條規(guī)定，破產(chǎn)

申請受理后，債權(quán)人就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)向人民法院提起本規(guī)定第二十一條第一款所列訴訟的，

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人民法院不予受理?！毒琶窦o(jì)要》第 110 條第 3 款規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)申請后，債權(quán)

人新提起的要求債務(wù)人清償?shù)拿袷略V訟，人民法院不予受理，同時(shí)告知債權(quán)人應(yīng)當(dāng)向管理

人申報(bào)債權(quán)。因此，債權(quán)人在破產(chǎn)受理前尚未就債權(quán)求償起訴債務(wù)人的，破產(chǎn)受理后應(yīng)直

接向管理人申報(bào)債權(quán)，不可再提起給付之訴。

Q56：適格債權(quán)人如何選擇申請債務(wù)人破產(chǎn)清算的路徑？

A：債權(quán)人身份是其作為破產(chǎn)申請人的主體資格要求，也是法院破產(chǎn)受理審查的要件。

若債權(quán)人在提出破產(chǎn)申請后破產(chǎn)受理前轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，因申請人喪失申請資格，法院應(yīng)不予

受理。《九民紀(jì)要》第 108 條第 1 款規(guī)定,人民法院裁定受理破產(chǎn)申請前，提出破產(chǎn)申請的

債權(quán)人的債權(quán)因清償或者其他原因消滅的，因申請人不再具備申請資格，人民法院應(yīng)當(dāng)裁

定不予受理。

債權(quán)人在破產(chǎn)受理后轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，只發(fā)生債的主體的變更，不影響債上請求權(quán)的存在，不

影響人民法院已經(jīng)作出的受理破產(chǎn)案件的裁定的法律效力，破產(chǎn)案件應(yīng)繼續(xù)審理。

Q57：債權(quán)人提出破產(chǎn)申請后將債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，是否影響破產(chǎn)案件的審理？

A：債權(quán)人身份是其作為破產(chǎn)申請人的主體資格要求，也是法院破產(chǎn)受理審查的要件。

若債權(quán)人在提出破產(chǎn)申請后破產(chǎn)受理前轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，因申請人喪失申請資格，法院應(yīng)不予

受理?！毒琶窦o(jì)要》第 108 條第 1 款規(guī)定,人民法院裁定受理破產(chǎn)申請前，提出破產(chǎn)申請的

債權(quán)人的債權(quán)因清償或者其他原因消滅的，因申請人不再具備申請資格，人民法院應(yīng)當(dāng)裁

定不予受理。

債權(quán)人在破產(chǎn)受理后轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，只發(fā)生債的主體的變更，不影響債上請求權(quán)的存在，不

影響人民法院已經(jīng)作出的受理破產(chǎn)案件的裁定的法律效力，破產(chǎn)案件應(yīng)繼續(xù)審理。

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Q58：執(zhí)行法院收到破產(chǎn)案件受理法院的通知或受理裁定時(shí)已經(jīng)劃轉(zhuǎn)至法院代管款賬戶的

執(zhí)行款是否應(yīng)交付或分配給申請執(zhí)行的債權(quán)人？

A：因執(zhí)行款的所有權(quán)尚未發(fā)生變動，仍屬于被執(zhí)行人的財(cái)產(chǎn)，該債務(wù)人企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程

序的，應(yīng)移交管理人處理，不可交付或分配給申請執(zhí)行的債權(quán)人。需注意的是，《執(zhí)轉(zhuǎn)破

意見》規(guī)定：執(zhí)行法院收到受移送法院受理裁定時(shí)，已通過拍賣程序處置且成交裁定已送

達(dá)買受人的拍賣財(cái)產(chǎn)，通過以物抵債償還債務(wù)且抵債裁定已送達(dá)債權(quán)人的抵債財(cái)產(chǎn)，因財(cái)

產(chǎn)所有權(quán)已經(jīng)發(fā)生變動，不屬于被執(zhí)行人的財(cái)產(chǎn)，不再移交給管理人。

Q59：破產(chǎn)受理前，債權(quán)人對債務(wù)人的訴訟尚未審結(jié)或執(zhí)行尚未完畢如何處理？

A：關(guān)于尚未審結(jié)的訴訟。《企業(yè)破產(chǎn)法》第二十條規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)申請后，已經(jīng)

開始而尚未終結(jié)的有關(guān)債務(wù)人的民事訴訟或者仲裁應(yīng)當(dāng)中止；在管理人接管債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)

后，該訴訟或者仲裁繼續(xù)進(jìn)行?！蛾P(guān)于適用<中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法>若干問題的規(guī)定

(二)》第二十一條進(jìn)一步明確，破產(chǎn)申請受理前，債權(quán)人就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)提起下列訴訟，破

產(chǎn)申請受理時(shí)案件尚未審結(jié)的，人民法院應(yīng)當(dāng)中止審理?！毒琶窦o(jì)要》第 110 條第 1 款規(guī)

定，人民法院受理破產(chǎn)申請后，已經(jīng)開始而尚未終結(jié)的有關(guān)債務(wù)人的民事訴訟，在管理人

接管債務(wù)人財(cái)產(chǎn)和訴訟事務(wù)后繼續(xù)進(jìn)行。

Q60：破產(chǎn)程序中有哪些主要時(shí)限規(guī)定影響單個(gè)債權(quán)人的權(quán)利？

A：（1）人民法院裁定不受理債權(quán)人破產(chǎn)申請或受理破產(chǎn)申請后至破產(chǎn)宣告前裁定駁回申

請，債權(quán)人對裁定不服的，可以自裁定送達(dá)之日起十日內(nèi)向上一級人民法院提起上訴；

（2）債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在人民法院確定的債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)向管理人申報(bào)債權(quán)，債權(quán)人未申報(bào)債

權(quán)的，可以在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)最后分配前補(bǔ)充申報(bào)；

（3）債權(quán)人認(rèn)為債權(quán)人會議的決議違反法律規(guī)定，損害其利益的，可以自債權(quán)人會議作

出決議之日起十五日內(nèi)，請求人民法院裁定撤銷該決議，責(zé)令債權(quán)人會議依法重新作出決

議；

31

（4）債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的管理方案與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方案經(jīng)債權(quán)人會議表決未通過的，由人民

法院裁定，債權(quán)人對上述裁定不服的，可以自裁定宣布之日或者收到通知之日起十五日內(nèi)

向該人民法院申請復(fù)議；

Q61：什么是債權(quán)人的表決權(quán)與臨時(shí)表決權(quán)？

A：《企業(yè)破產(chǎn)法》第五十九條規(guī)定，依法申報(bào)債權(quán)的債權(quán)人為債權(quán)人會議的成員，有權(quán)參

加債權(quán)人會議，享有表決權(quán)。債權(quán)尚未確定的債權(quán)人，除人民法院能夠?yàn)槠湫惺贡頉Q權(quán)而

臨時(shí)確定債權(quán)額的外，不得行使表決權(quán)。

破產(chǎn)實(shí)務(wù)中，經(jīng)人民法院裁定確認(rèn)的債權(quán)，該債權(quán)人享有表決權(quán)；對于管理人已有初步審

核結(jié)果但由于各種原因（例如：訴訟或仲裁未決、已申報(bào)但對管理人確認(rèn)的債權(quán)額有異議、

仍需要補(bǔ)充申報(bào)證據(jù)等）難以在第一次債權(quán)人會議前確定最終債權(quán)金額的債權(quán)，債權(quán)人可

以列席債權(quán)人會議，并由人民法院根據(jù)管理人的申請?jiān)诠芾砣顺醪綄徍私痤~基礎(chǔ)上確定該

債權(quán)人的臨時(shí)債權(quán)額以享有臨時(shí)表決權(quán)。

Q62：債務(wù)人有關(guān)人員的行為導(dǎo)致無法清算時(shí)，債權(quán)人是否可向債務(wù)人股東主張賠償？

A：《最高人民法院關(guān)于債權(quán)人對人員下落不明或者財(cái)產(chǎn)狀況不清的債務(wù)人申請破產(chǎn)清算案

件如何處理的批復(fù)》規(guī)定：“債務(wù)人的有關(guān)人員……其行為導(dǎo)致無法清算或者造成損失，

有關(guān)權(quán)利人起訴請求其承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持?！?/p>

《九民紀(jì)要》首次提出，在審理上述案件時(shí)“避免債務(wù)人通過破產(chǎn)程序不當(dāng)損害債權(quán)人利

益，同時(shí)也要避免不當(dāng)突破股東有限責(zé)任原則”的精神，直接明確了在適用上述規(guī)定時(shí)“不

得根據(jù)公司法司法解釋（二）第 18 條第 2 款的規(guī)定來判定相關(guān)主體的責(zé)任”，即該司法解

釋不得再作為債權(quán)人主張股東承擔(dān)連帶責(zé)任的法律依據(jù)。在上述案件中，無論破產(chǎn)程序內(nèi)

外，管理人或者個(gè)別債權(quán)人，均不得起訴請求債務(wù)人股東承擔(dān)賠償責(zé)任。

32

Q63：債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的范圍應(yīng)如何確認(rèn)？

A：《破產(chǎn)法》第 30 條規(guī)定：“破產(chǎn)申請受理時(shí)屬于債務(wù)人的全部財(cái)產(chǎn)，以及破產(chǎn)申請受理

后至破產(chǎn)程序終結(jié)前債務(wù)人取得的財(cái)產(chǎn)，為債務(wù)人財(cái)產(chǎn)?！?/p>

《最高人民法院關(guān)于適用《破產(chǎn)法》若干問題的規(guī)定（二）》規(guī)定：“除債務(wù)人所有的貨幣、

實(shí)物外，債務(wù)人依法享有的可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的債權(quán)、股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、用

益物權(quán)等財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)益，人民法院均應(yīng)認(rèn)定為債務(wù)人財(cái)產(chǎn)?！?/p>

但下列財(cái)產(chǎn)不應(yīng)認(rèn)定為債務(wù)人財(cái)產(chǎn)：（1）債務(wù)人基于倉儲、保管、承攬、代銷、借用、寄

存、租賃等合同或者其他法律關(guān)系占有、使用的他人財(cái)產(chǎn)；（2）債務(wù)人在所有權(quán)保留買賣

中尚未取得所有權(quán)的財(cái)產(chǎn)；（3）所有權(quán)專屬于國家且不得轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)；（4）其他依照法律、

行政法規(guī)不屬于債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)。

Q64：破產(chǎn)程序中，應(yīng)如何理解對破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的變價(jià)處理？

A：破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)，是指管理人按照債權(quán)人會議通過或者人民法院裁定的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)

方案，將非貨幣財(cái)產(chǎn)以拍賣或者其他方式轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿咆?cái)產(chǎn)的行為。

《破產(chǎn)法》第 111 規(guī)定：“管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)擬訂破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案，提交債權(quán)人會議討論。

管理人應(yīng)當(dāng)按照債權(quán)人會議通過的或者人民法院依照本法第 56 條第一款規(guī)定裁定的破產(chǎn)

財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案，適時(shí)變價(jià)出售破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)?！?/p>

《破產(chǎn)法》第 114 條規(guī)定：“破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的分配應(yīng)當(dāng)以貨幣分配方式進(jìn)行，但是債權(quán)人會議

另有決議的除外?！笨梢姡瑸榱吮苊獬霈F(xiàn)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)主體過多而導(dǎo)致程序混亂的情況，

破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)應(yīng)須經(jīng)債權(quán)人會議決定后由破產(chǎn)管理人執(zhí)行，債務(wù)人、債權(quán)人會議及其委

員會以及人民法院都無權(quán)變價(jià)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。

Q65：破產(chǎn)程序中，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方式有哪些？

A：根據(jù)《破產(chǎn)法》第 112 規(guī)定：“變價(jià)出售破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)通過拍賣進(jìn)行。但是，債權(quán)人會

議另有決議的除外?！?可見，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)的方式一般為“拍賣”。鑒于實(shí)踐操作中的不

33

同特殊情形，也預(yù)留了一定的可變空間和后續(xù)措施，如《最高人民法院關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)

案件若干問題的法律規(guī)定》第 85 條：“破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)應(yīng)當(dāng)以拍賣方式進(jìn)行，由清算組負(fù)

責(zé)委托有拍賣資格的拍賣機(jī)構(gòu)進(jìn)行拍賣；依法不得拍賣或者拍賣所得不足以支付拍賣所需

費(fèi)用的，不進(jìn)行拍賣；前款不進(jìn)行拍賣或者拍賣不成的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，可以在破產(chǎn)分配時(shí)進(jìn)行

實(shí)物分配或者作價(jià)變賣。債權(quán)人對清算組在實(shí)物分配或者作價(jià)變賣中對破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的估價(jià)有

異議的，可以請求人民法院進(jìn)行審查。”

Q66：債務(wù)人的境外財(cái)產(chǎn)如何追回？

A：總體上，管理人應(yīng)加強(qiáng)與其他國家或地區(qū)與審該破產(chǎn)案件相關(guān)的法院的聯(lián)系。若我國

與該國簽訂了雙邊民商事司法協(xié)助條約,已有相關(guān)判決的,承認(rèn)與執(zhí)行判決的主要程序是:先由當(dāng)事人直接向被請求方的主管法院提出申請,再由主管法院對申請進(jìn)行審查,作出承

認(rèn)或部分承認(rèn)或拒絕的裁決。

Q67：劃撥土地為破產(chǎn)企業(yè)全部資產(chǎn)，對于劃撥土地是否完全由政府收回？

A：原則上，無償劃撥的土地使用權(quán)應(yīng)當(dāng)由國家無償收回。若國有劃撥土地使用權(quán)已由政

府批準(zhǔn)作價(jià)入股，成為企業(yè)注冊資本的一部分，則轉(zhuǎn)讓或拍賣的土地使用權(quán)價(jià)款首先支付

土地出讓金，剩余部分列入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。

Q68：哪些情形下，法院應(yīng)當(dāng)裁定終結(jié)破產(chǎn)程序？

A：《破產(chǎn)法》第 108 條規(guī)定：“破產(chǎn)宣告前，有下列情形之一的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終結(jié)

破產(chǎn)程序，并予以公告：（一）第三人為債務(wù)人提供足額擔(dān)?；蛘邽閭鶆?wù)人清償全部到期

債務(wù)的；（二）債務(wù)人已清償全部到期債務(wù)的?！?/p>

《破產(chǎn)法》第 105 條規(guī)定：“人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人與全體債權(quán)人就債權(quán)債務(wù)

的處理自行達(dá)成協(xié)議的，可以請求人民法院裁定認(rèn)可，并終結(jié)破產(chǎn)程序。”

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Q69：在破產(chǎn)程序的終結(jié)階段，如何正確適用注銷登記制度？

A：破產(chǎn)程序在完成債權(quán)確認(rèn)，資產(chǎn)處置，分配等環(huán)節(jié)后，最后一項(xiàng)工作就是注銷。

《破產(chǎn)法》第 121 條規(guī)定：“管理人應(yīng)當(dāng)自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起十日內(nèi)，持人民法院終結(jié)

破產(chǎn)程序的裁定，向破產(chǎn)人的原登記機(jī)關(guān)辦理注銷登記。”第 120 條規(guī)定：“管理人于辦理

注銷登記完畢的次日終止執(zhí)行職務(wù)。但是，存在訴訟或者仲裁未決情況的除外?！?/p>

《公司法》中規(guī)定了由人民法院依法予以解散或被依法宣告破產(chǎn)的公司解散情形。若選擇

簡易注銷登記應(yīng)當(dāng)自行進(jìn)行公告，公告期為 45 日，已進(jìn)入強(qiáng)制清算程序和破產(chǎn)清算程序

的企業(yè)則不需要進(jìn)行公告對于公告期內(nèi)未被提出異議的企業(yè)，登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在 3 個(gè)工作日

內(nèi)依法作出準(zhǔn)予簡易注銷登記的決定。至此，簡易注銷程序終結(jié)，企業(yè)主體消亡。

Q70：如何理解“預(yù)重整”機(jī)制？

A：所謂預(yù)重整，是指各方當(dāng)事人在向法院提出破產(chǎn)重整申請前就重整事項(xiàng)進(jìn)行談判并就

重整計(jì)劃草案進(jìn)行表決，同時(shí)出具承諾的一種機(jī)制。在我國，預(yù)重整制度目前沒有立法層

面的認(rèn)可，但最高人民法院發(fā)布的《全國法院破產(chǎn)審判工作會議紀(jì)要》最先提出“探索推

行庭外重組與庭內(nèi)重整制度的銜接。在企業(yè)進(jìn)入重整程序之前，可以先由債權(quán)人與債務(wù)人、

出資人等利害關(guān)系人通過庭外商業(yè)談判，擬定重組方案。重整程序啟動后，可以重組方案

為依據(jù)擬定重整計(jì)劃草案提交人民法院依法審查批準(zhǔn)”，在一定層面上鼓勵(lì)對預(yù)重整的有

益探索。預(yù)重整機(jī)制相比于重整程序較為靈活多變，在各方達(dá)成一致的基礎(chǔ)上，進(jìn)入重整

程序后能節(jié)約時(shí)間和資源。

Q71：什么是預(yù)重整？

A：預(yù)重整機(jī)制，即在法院正式受理重整申請前預(yù)選管理人進(jìn)入企業(yè)清理債權(quán)、債務(wù)，協(xié)

助展開談判，輔助企業(yè)推進(jìn)重整。待受理重整的條件滿足后，法院再裁定正式受理企業(yè)重

整申請，管理人亦將在前期預(yù)重整工作的基礎(chǔ)上開展后續(xù)工作，從而為后續(xù)的重整工作贏

得更多時(shí)間，加快整體的工作進(jìn)度，能有效增加重整成功率。啟動預(yù)重整，有利于提前啟

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動債權(quán)債務(wù)及經(jīng)營工作的清理等相關(guān)工作，包括但不限于債權(quán)申報(bào)登記與審查、資產(chǎn)調(diào)查、

審計(jì)評估工作等，并與廣大債權(quán)人、意向重組方等提前進(jìn)行溝通和征詢意見，全面掌握各

方主體對重整事項(xiàng)的反饋意見和認(rèn)可程度，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況盡快制定可行的重整方案，

提高后續(xù)重整工作推進(jìn)效率及重整可行性。

Q72：上海地區(qū)新出臺的預(yù)重整規(guī)范對預(yù)重整制度是如何定義的？

A：預(yù)重整是指為及時(shí)有效對接司法重整，相關(guān)當(dāng)事人在向人民法院申請破產(chǎn)重整的同時(shí)，

以短期內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)債務(wù)人庭外重組為由請求人民法院予以支持，人民法院對相關(guān)申請預(yù)案

進(jìn)行合法性、可行性審查，同意在破申程序內(nèi)，由相關(guān)當(dāng)事人聘請專業(yè)中介機(jī)構(gòu)或者申請

人民法院指定臨時(shí)管理人，自行開展庭外重組，人民法院給予相應(yīng)法律指導(dǎo)、監(jiān)督和必要

司法協(xié)調(diào)的程序機(jī)制。

Q73：上海地區(qū)申請預(yù)重整對企業(yè)有什么要求？

A：符合《企業(yè)破產(chǎn)法》第二條規(guī)定的債務(wù)人，在進(jìn)入重整程序前具有下列情形的，債權(quán)

人或債務(wù)人可以申請預(yù)重整：

（一）企業(yè)及所在行業(yè)發(fā)展前景良好，具有挽救價(jià)值；

（二）企業(yè)治理結(jié)構(gòu)完備、運(yùn)作正常；

（三）具有基本自主談判能力；

（四）債務(wù)人、主要債權(quán)人均有重整意愿；

（五）重整可行性尚需進(jìn)一步明確。

Q74：上海地區(qū)預(yù)重整的提出主體是誰？

A：債務(wù)人或債權(quán)人可在正式啟動重整程序前，均可以向法院提出預(yù)重整申請，由法院受

理“破申”號，出具《受理預(yù)重整通知書》。

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Q75：上海地區(qū)預(yù)重整臨時(shí)管理人是如何產(chǎn)生的？債權(quán)人能否推薦臨時(shí)管理人？

A：臨時(shí)管理人主要是推薦產(chǎn)生。債務(wù)人或債權(quán)額合計(jì)占已知總債權(quán)額二分之一以上的主

要債權(quán)人，可以向法院書面提名臨時(shí)管理人人選。被提名人選需已編入管理人名冊。此外，

金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會也可以向法院推薦臨時(shí)管理人。

當(dāng)無人提名或數(shù)名提名人無法協(xié)商一致時(shí)，法院可參照重整程序的規(guī)定指定臨時(shí)管理人。

Q76：上海地區(qū)預(yù)重整程序債權(quán)申報(bào)期限是多久？在預(yù)重整程序中已完成申報(bào)，在重整程

序中是否需要重新申報(bào)？

A：債權(quán)人向臨時(shí)管理人申報(bào)債權(quán)的期限一般在受理預(yù)重整公告發(fā)布之日起一個(gè)月內(nèi)。

預(yù)重整程序終止、法院受理破產(chǎn)重整案件的，已在預(yù)重整期間申報(bào)的債權(quán)無需重新申報(bào)。

Q77：上海地區(qū)預(yù)重整程序的整體期限是多久？

A：預(yù)重整程序的期限為 37+30+30 天

具體為：破申審查期限按 37 天進(jìn)行審判管理。因預(yù)重整審理需延長破申審查期限的，延

期最長不超過 30 日。延長期限后尚不能結(jié)案，需要再次延長的，再次延期最長不超過 30

日。

Q78：上海地區(qū)預(yù)重整程序中重整計(jì)劃草案的通過有什么要求？對出資人是否有特殊保

護(hù)？

A：首先，預(yù)重整期間重整計(jì)劃草案表決需參照《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十二條規(guī)定分組進(jìn)行。

然后，出席會議的同一表決組的債權(quán)人過半數(shù)同意重整計(jì)劃草案，并且其所代表的債權(quán)額

占該組已知債權(quán)總額的三分之二以上，即為該組通過重整計(jì)劃草案。

重整計(jì)劃草案涉及出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)設(shè)出資人組，進(jìn)行表決。

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Q79：預(yù)重整程序與重整程序如何銜接？已通過對預(yù)重整程序草案在重整程序中能否得到

認(rèn)定

A：預(yù)重整期間已經(jīng)表決通過的重整計(jì)劃草案，與重整程序中的重整計(jì)劃草案一致的，已

同意的債權(quán)人和出資人表決意見為重整程序中重整計(jì)劃草案的同意意見。

重整程序中重整計(jì)劃草案進(jìn)行了修改且對相關(guān)債權(quán)人利益有影響的，受到影響的債權(quán)人有

依法重新表決權(quán)；對出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)進(jìn)行了修改且對出資人利益有影響的，受到影響

的出資人有依法重新表決權(quán)。

Q80：如何理解破產(chǎn)程序中的關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)實(shí)質(zhì)合并？

A：關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并，即將多家關(guān)聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債合并后按照一家企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清

算或者重整。

實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)申請主體。《破產(chǎn)法》第 7 條規(guī)定，破產(chǎn)案件申請的主體是債權(quán)人、債務(wù)人

以及負(fù)有清算責(zé)任的人。合并破產(chǎn)申請主體則有所不同，由于合并程序的申請觸及合并程

序的啟動和已啟動程序的合并，管理人也享有提出實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)的申請權(quán)。

實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)程序的啟動方式。第一，各關(guān)聯(lián)企業(yè)先分別進(jìn)入破產(chǎn)程序，然后再實(shí)施實(shí)質(zhì)

合并；第二，部分關(guān)聯(lián)企業(yè)先進(jìn)入破產(chǎn)程序，再以申請實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)的方式，對其他企業(yè)

直接啟動實(shí)質(zhì)合并的破產(chǎn)程序；第三，在破產(chǎn)程序啟動前，先對各關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并，再

以合并后的單一企業(yè)申請集團(tuán)整體進(jìn)入破產(chǎn)程序。

Q81：關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)中股權(quán)質(zhì)押權(quán)會如何處理？

A：關(guān)聯(lián)企業(yè)之間以各自股權(quán)為其他企業(yè)提供擔(dān)保的互保情況較為普遍，《企業(yè)破產(chǎn)法》第

一百零九條規(guī)定：“對破產(chǎn)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對該特定財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受

償?shù)臋?quán)利?！辟|(zhì)權(quán)屬于特定財(cái)產(chǎn)擔(dān)保權(quán)，該特定財(cái)產(chǎn)為公司股權(quán)。實(shí)務(wù)中，首先，因?qū)嵸|(zhì)

合并破產(chǎn)的成員企業(yè)之間財(cái)務(wù)高度混同，單一成員企業(yè)的股權(quán)價(jià)值難以審計(jì)評估，故也難

以確定質(zhì)權(quán)人對單一成員企業(yè)的股權(quán)質(zhì)押優(yōu)先受償金額；其次，關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并后在整

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體上一般也已資不抵債，凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，股權(quán)價(jià)值為零，并無可用于優(yōu)先受償?shù)呢?cái)產(chǎn)?！镀?/p>

業(yè)破產(chǎn)法》第一百一十條規(guī)定：“享有本法第一百零九條規(guī)定權(quán)利的債權(quán)人行使優(yōu)先受償

權(quán)利未能完全受償?shù)模湮词軆數(shù)膫鶛?quán)作為普通債權(quán)。” 管理人應(yīng)通知質(zhì)押權(quán)人確認(rèn)其債

權(quán)并調(diào)整為普通債權(quán)，若質(zhì)押權(quán)人對管理人的債權(quán)審查有異議的，可依法及時(shí)提起債權(quán)確

認(rèn)之訴。

Q82：開發(fā)商企業(yè)破產(chǎn)前，債權(quán)人與開發(fā)商債務(wù)人協(xié)議約定以房抵債的，是否成立房屋買

賣合同法律關(guān)系？

A：《商品房網(wǎng)簽抵債協(xié)議》、《商品房預(yù)售合同》簽訂后，債務(wù)人（開發(fā)商）不再歸還借款

和利息，雙方借貸關(guān)系通過協(xié)商一致予以解除，將借款合同關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)樯唐贩抠I賣合同關(guān)

系，將既往的借款本息轉(zhuǎn)為已付購房款，且追加交付一部分購房款，并對房屋交付、產(chǎn)證

辦理、交易稅費(fèi)承擔(dān)、違約責(zé)任等權(quán)利義務(wù)作出了約定。其基于借貸關(guān)系而發(fā)生的債權(quán)債

務(wù)因設(shè)立新的商品買賣合同法律關(guān)系而歸于消滅。民事法律關(guān)系的產(chǎn)生、變更、消滅，除

基于法律特別規(guī)定，需要通過法律關(guān)系參與主體的意思表示一致形成。民事交易活動中，

當(dāng)事人意思表示發(fā)生變化并不鮮見，該意思表示的變化，除為法律特別規(guī)定所禁止外，均

應(yīng)予以準(zhǔn)許。

Q83：開發(fā)商企業(yè)破產(chǎn)前，債權(quán)人與開發(fā)商債務(wù)人協(xié)議約定以房抵債的，該以房抵債協(xié)議

能否視為對先前借款合同提供的擔(dān)保？

A：債權(quán)人與開發(fā)商雙方經(jīng)協(xié)商一致終止借款合同關(guān)系，建立商品房買賣合同關(guān)系，并非

為雙方之間的借款合同履行提供擔(dān)保，而是借款合同到期被告難以清償債務(wù)時(shí)，通過將被

告所有的商品房出售給原告等債權(quán)人的方式，實(shí)現(xiàn)雙方權(quán)利義務(wù)平衡的一種交易安排。該

交易安排并未違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，不屬于《中華人民共和國民法典》（下

稱“《民法典》”）第 401 條[ 第四百零一條 抵押權(quán)人在債務(wù)履行期限屆滿前,與抵押人約

定債務(wù)人不履行到期債務(wù)時(shí)抵押財(cái)產(chǎn)歸債權(quán)人所有的,只能依法就抵押財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。]規(guī)

定禁止的情形，亦不適用《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》

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第 23 條[ 第二十三條當(dāng)事人以訂立買賣合同作為民間借貸合同的擔(dān)保，借款到期后借款

人不能還款，出借人請求履行買賣合同的，人民法院應(yīng)當(dāng)按照民間借貸法律關(guān)系審理。當(dāng)

事人根據(jù)法庭審理情況變更訴訟請求的，人民法院應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)許。

按照民間借貸法律關(guān)系審理作出的判決生效后，借款人不履行生效判決確定的金錢債務(wù)，

出借人可以申請拍賣買賣合同標(biāo)的物，以償還債務(wù)。就拍賣所得的價(jià)款與應(yīng)償還借款本息

之間的差額，借款人或者出借人有權(quán)主張返還或者補(bǔ)償。]規(guī)定。法律尊重當(dāng)事人嗣后形

成的變更法律關(guān)系性質(zhì)的一致意思表示，是貫徹合同自由原則的題中應(yīng)有之意。

Q84：開發(fā)商破產(chǎn)了，為購房者提供按揭貸款并就預(yù)售房屋辦理了預(yù)告登記的銀行債權(quán)人

的債權(quán)如何保護(hù)？

A：根據(jù)《民法典》221 條第 1 款、《民法典物權(quán)編號解釋一》第 4 條及《民法典擔(dān)保制度

解釋》”）第 52 條相關(guān)規(guī)定，當(dāng)事人簽訂商品房預(yù)售合同后，提供貸款的銀行與購房人可

以向登記機(jī)構(gòu)申請預(yù)告登記。預(yù)告登記設(shè)立后，未經(jīng)預(yù)告登記的權(quán)利人同意，處分該不動

產(chǎn)的，不發(fā)生特權(quán)效力。經(jīng)審查已經(jīng)辦理建筑物所有權(quán)首次登記，且不存在預(yù)告登記失效

等情形下，預(yù)告?zhèn)鶛?quán)權(quán)利人有權(quán)要求就抵押財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償，且應(yīng)當(dāng)認(rèn)定抵押權(quán)自預(yù)告登記

之日起設(shè)立。

Q85：如何發(fā)揮破產(chǎn)重整、和解的司法功能，力促受疫情影響但仍具有運(yùn)營價(jià)值的債務(wù)人

企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營和恢復(fù)生產(chǎn)？

A：人民法院收到破產(chǎn)申請后，在查明債務(wù)人企業(yè)是否符合法定破產(chǎn)原因的基礎(chǔ)上，應(yīng)判

斷企業(yè)陷入困境是否因疫情所致。對于受疫情影響導(dǎo)致經(jīng)營困難、資金斷裂而無法清償?shù)?/p>

期債務(wù)，但尚存具有運(yùn)營價(jià)值的動產(chǎn)、不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)的企業(yè)，其存續(xù)經(jīng)營符合產(chǎn)業(yè)方

向的，法院應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)企業(yè)盡量通過資產(chǎn)整體盤整進(jìn)行重整，或者引導(dǎo)債權(quán)人與債務(wù)人通過

協(xié)商達(dá)成債務(wù)清償和解，盡最大努力保企業(yè)、保民生。

對具有涉及防疫物資、涉民生物資的生產(chǎn)、經(jīng)銷、運(yùn)輸?shù)饶芰Φ膫鶆?wù)人企業(yè)，法院應(yīng)引導(dǎo)

和支持管理人或債務(wù)人企業(yè)繼續(xù)開展?fàn)I業(yè)，積極通過府院協(xié)調(diào)機(jī)制，爭取和落實(shí)紓困優(yōu)惠

40

政策，切實(shí)保障抗疫物資和民生物資的有效供給。鼓勵(lì)債務(wù)人企業(yè)在進(jìn)入破產(chǎn)程序前自行

開展資產(chǎn)重組，可以根據(jù)實(shí)際需要向法院申請預(yù)重整，由法院提供法律指導(dǎo)和監(jiān)督，給予

必要的協(xié)調(diào)。

Q86：如何視情靈活安排債權(quán)人會議以及相應(yīng)的通知方式？

A：目前，債權(quán)人會議應(yīng)盡可能采用在線視頻會議或其他非現(xiàn)場方式召開，并采取非現(xiàn)場

方式進(jìn)行表決，管理人應(yīng)當(dāng)在債權(quán)人會議召開后或者表決期屆滿后三日內(nèi)，將表決結(jié)果告

知參與表決的債權(quán)人。確因疫情等客觀原因無法按期召開債權(quán)人會議的，可視情延期，并

應(yīng)當(dāng)在全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)上發(fā)布公告并說明理由；條件允許的，還可以選擇在

破產(chǎn)案件受理法院公告欄張貼、法院官網(wǎng)發(fā)布、報(bào)紙刊登，或者在原定債權(quán)申報(bào)場所、原

定債權(quán)人會議召開場所、債務(wù)人住所地張貼等方式進(jìn)行公告。管理人應(yīng)采用電話、電子郵

件、通訊群組網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用服務(wù)等能夠確認(rèn)收悉的簡便方式通知債權(quán)人、債務(wù)人及其他利害關(guān)

系人。

Q87：如何實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)高效處置和價(jià)值最大化？

A：積極采用《上海市高級人民法院關(guān)于破產(chǎn)程序中財(cái)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)拍賣的實(shí)施辦法（試行）》（滬

高法〔2021〕222 號）中規(guī)定的網(wǎng)絡(luò)電子競價(jià)方式，通過互聯(lián)網(wǎng)拍賣平臺公開處置債務(wù)人

財(cái)產(chǎn)，保障債務(wù)人破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)依法、公開、高效變價(jià)，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)價(jià)值最大化，維護(hù)當(dāng)事人的

合法權(quán)益。

Q88：疫情期間，破產(chǎn)和解協(xié)議、破產(chǎn)重整計(jì)劃執(zhí)行期限可否適當(dāng)延長？

A：①就案件審判情況與法官溝通；②會見被告人，指導(dǎo)并幫助被告人參與庭審；③確定

辯護(hù)策略，與被告人充分溝通，在庭上爭取相互配合；④參加案件開庭活動，根據(jù)事實(shí)、

證據(jù)、法律提出被告人無罪、罪輕、減輕、從輕的辯護(hù)意見；⑤向法院提供書面辯護(hù)意見；

⑥庭后會見被告人，經(jīng)被告人同意，提起上訴。受疫情和疫情防控影響，已經(jīng)進(jìn)入執(zhí)行階

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段的破產(chǎn)和解協(xié)議、破產(chǎn)重整計(jì)劃發(fā)生履行困難的，人民法院應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)各方當(dāng)事人積極協(xié)

商變更破產(chǎn)和解協(xié)議、破產(chǎn)重整計(jì)劃，并經(jīng)表決后提交人民法院批準(zhǔn)。對僅涉及破產(chǎn)和解

協(xié)議、破產(chǎn)重整計(jì)劃執(zhí)行期限變更的，人民法院可以依債務(wù)人或債權(quán)人的申請，視情裁定

延長相應(yīng)期限。

42

Q89：不良資產(chǎn)指的是什么？

A：不良資產(chǎn)主要包括但不限于包括銀行、政府、證券、保險(xiǎn)和資金的不良資產(chǎn)，企業(yè)的

不良資產(chǎn)。一般指尚未處理的資產(chǎn)凈損失和潛虧掛帳、銀行的不良債權(quán)等。通俗地講，不

良資產(chǎn)指借款人不能按期、足額歸還本息的貸款。但不良資產(chǎn)不等于垃圾資產(chǎn)。

Q90：不良資產(chǎn)處置方式有哪些？

A：訴訟追償，資產(chǎn)重組，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，多樣化出售，如：公開拍賣；協(xié)議轉(zhuǎn)讓；招標(biāo)轉(zhuǎn)

讓；競價(jià)轉(zhuǎn)讓；打包處置；分包等，資產(chǎn)置換，租賃，破產(chǎn)清償?shù)取?/p>

Q91：銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序？

A：資產(chǎn)組包——賣方盡職調(diào)查——資產(chǎn)評估——制定轉(zhuǎn)讓方案——方案審批——發(fā)出要

約邀請——組織買方盡職調(diào)查——確定受讓方——簽到轉(zhuǎn)讓協(xié)議——組織實(shí)施——發(fā)布

轉(zhuǎn)讓公告——轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，受讓資產(chǎn)管理公司應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將交易價(jià)款劃至金融企

業(yè)指定賬戶——金融企業(yè)應(yīng)按照資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定，及時(shí)完成資產(chǎn)檔案的整理、組卷和移

交工作。

自交易基準(zhǔn)日至資產(chǎn)交割日的過渡期內(nèi)，金融企業(yè)應(yīng)繼續(xù)負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的管理和維護(hù)，避

免出現(xiàn)管理真空，喪失訴訟時(shí)效等相關(guān)法律權(quán)利——金融企業(yè)應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定，對資

產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成交價(jià)格與賬面價(jià)值的差額進(jìn)行核銷，并按規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。

Q92：從銀行獲取資產(chǎn)包的信息，一般要獲取哪些材料？

A：銀行前期給的資產(chǎn)包材料里一般包括：

2 不良資產(chǎn)處置

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基本情況：項(xiàng)目名稱、所在地區(qū)、借款人、擔(dān)保人、債轉(zhuǎn)本金、利息余額、承債人、抵押

物簡述、現(xiàn)場狀況、訴訟情況、執(zhí)行情況。一般是 Excel 清單；

附件：借款合同、擔(dān)保合同、抵押合同、抵押登記證、法院判決執(zhí)行等法律文書、現(xiàn)場照

片、催收材料等。

Q93：資產(chǎn)管理公司投資不良資產(chǎn)會考慮哪些因素？

A：不良資產(chǎn)作為一種投資，不同的投資人、投資機(jī)構(gòu)對投資回報(bào)率有不同的要求。

投資不良資產(chǎn)需要考慮的因素：

（1）采購成本

（2）財(cái)務(wù)成本

（3）盡調(diào)成本

（4）訴訟成本

（5）處置周期

（6）成本攤平周期

（7）總回現(xiàn)額（扣除外部相關(guān)服務(wù)費(fèi)）

Q94：不良資產(chǎn)投資項(xiàng)目篩選要點(diǎn)有哪些？

A：（1）一看有無關(guān)系資源，是否可以掌握債務(wù)人的資產(chǎn)底細(xì)，解決信息不對稱的問題；

（2）二看債務(wù)人償債能力強(qiáng)弱。也就是要看債務(wù)企業(yè)的資金或資產(chǎn)的總額的多寡。

（3）三看債權(quán)占債務(wù)人全部債務(wù)的比重。償債是是屬于割肉剜瘡，還是事關(guān)生死。如采

取法律措施，分配資產(chǎn)是否能夠起主導(dǎo)作用。

（4）四看債務(wù)企業(yè)資產(chǎn)的可分割性。不動產(chǎn)是一宗，還是多宗。

（5）五看債務(wù)企業(yè)整體質(zhì)量，發(fā)展前景，有無挽救，起死回生的希望，能否進(jìn)行資產(chǎn)重

組。

44

Q95：稅費(fèi)承擔(dān)問題對不良資產(chǎn)處置的影響有哪些？

A：稅費(fèi)問題對不良資產(chǎn)的影響主要體現(xiàn)在資產(chǎn)的拍賣變現(xiàn)上。債權(quán)人處置資產(chǎn)主要通過

司法拍賣，可是通過司法拍賣必定要考慮資產(chǎn)評估、確定起拍價(jià)、資產(chǎn)成交后拍賣案款領(lǐng)

取等等。這時(shí)稅費(fèi)問題就是一個(gè)很重要的點(diǎn)，如果評估價(jià)包含稅費(fèi)，有可能評估價(jià)就會超

出市場價(jià)過高，導(dǎo)致沒有意向買家，流拍；如果評估價(jià)不含稅費(fèi)，一旦資產(chǎn)的價(jià)值不足時(shí)，

就無法覆蓋債權(quán)。因此，通常處置資產(chǎn)時(shí)債權(quán)人一定要綜合的考慮資產(chǎn)的價(jià)值和稅費(fèi)問題，

資產(chǎn)是否足值可覆蓋債權(quán)和稅費(fèi)，為吸引買家促成拍賣成功，可與買家協(xié)商稅費(fèi)承擔(dān)問題。

Q96：不良資產(chǎn)處置中存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

A：不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，最終呈現(xiàn)出來的無非兩個(gè)方面——機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)把控對不

良資產(chǎn)的處置至關(guān)重要，很有可能因?yàn)橐粋€(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)未及時(shí)的導(dǎo)致防控滿盤皆輸。風(fēng)險(xiǎn)防控

這個(gè)問題很大，很難在此詳細(xì)的說明，我們針對不良資產(chǎn)的處置，可以把風(fēng)險(xiǎn)分為兩大塊：

（1）法律風(fēng)險(xiǎn)：即涉及到法律上的一些風(fēng)險(xiǎn)，如時(shí)效、法律文書的缺失等等。

（2）財(cái)產(chǎn)瑕疵風(fēng)險(xiǎn)：即承債資產(chǎn)瑕疵帶來的處置風(fēng)險(xiǎn)。如房產(chǎn)被侵占，清場困難導(dǎo)致的

執(zhí)行困難。

Q97：金融不良資產(chǎn)與一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓的區(qū)別是什么？

A：金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的本質(zhì)是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，但與一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓有所區(qū)別，金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)

讓除了遵守合同法相關(guān)規(guī)定以外，同時(shí)需要接受中國人民銀行、銀監(jiān)會、財(cái)政部等監(jiān)管部

門多方面的規(guī)制。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的法律有《中華人民共和國民法典合同編》《最高人民法院

關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法

律若干問題的規(guī)定》《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問題的函的答

復(fù)》《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》《關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置銀

行不良資產(chǎn)有關(guān)問題的的補(bǔ)充通知》和《關(guān)于國有金融資產(chǎn)管理公司處置國有商業(yè)銀行不

良資產(chǎn)案件交納訴訟費(fèi)用的通知》等。

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Q98：對債權(quán)受讓主體的范圍限制是什么？

A：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知》中下列人員不得購

買或變相購買不良資產(chǎn)：國家公務(wù)員、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員、政法干警、資產(chǎn)公司工作

人員、原債務(wù)企業(yè)管理層以及參與資產(chǎn)處置工作的律師、會計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)人員等關(guān)聯(lián)人。

銀行向其他投資者轉(zhuǎn)讓債權(quán)時(shí)，應(yīng)排除上述人員。

Q99：金融不良債權(quán)對受讓主體是否有限制？

A：法律規(guī)定債權(quán)人可以將債權(quán)的全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人。但對于金融不良債權(quán)的轉(zhuǎn)

讓，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會紀(jì)要》對受讓主

體作了限制性規(guī)定，即受讓人為國家公務(wù)員、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員、政法干警、金融資

產(chǎn)管理公司工作人員、國有企業(yè)債務(wù)人管理人員、參與資產(chǎn)處置工作的律師、會計(jì)師、評

估師等中介機(jī)構(gòu)等關(guān)聯(lián)人或者上述關(guān)聯(lián)人參與的非金融機(jī)構(gòu)法人的，以及受讓人與參與不

良債權(quán)轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)管理公司工作人員、國有企業(yè)債務(wù)人或者受托資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人

員等有直系親屬關(guān)系的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定轉(zhuǎn)讓合同損害國家利益或社會公共利益或者違

反法律、行政法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定。

Q100：金融不良資產(chǎn)可轉(zhuǎn)讓債權(quán)的范圍限制是什么？

A：在確定擬轉(zhuǎn)讓金融不良資產(chǎn)的范圍時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守債權(quán)轉(zhuǎn)讓的范圍限制，例如《金融

企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》第八條規(guī)定，對于個(gè)人貸款（以個(gè)人借款人為主體的房

貸、車貸以及個(gè)人消費(fèi)貸款等），借款合同或擔(dān)保合同中有限制轉(zhuǎn)讓條款的資產(chǎn)以及國家

法律法規(guī)規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，均不得進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓。

另，財(cái)政部《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知》第 2 條規(guī)

定，下列資產(chǎn)不得對外公開轉(zhuǎn)讓：債務(wù)人或擔(dān)保人為國家機(jī)關(guān)的不良債權(quán)；經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)

列入全國企業(yè)政策性關(guān)閉破產(chǎn)計(jì)劃的國有企業(yè)債權(quán)；國防、軍工等涉及國家安全和敏感信

息的債權(quán)以及其他限制轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。

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Q101：金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的方式都有什么？

A：根據(jù)法律規(guī)定，轉(zhuǎn)讓債權(quán)不需經(jīng)債務(wù)人同意，但應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人。債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)，

未通知債務(wù)人的，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力。金融資產(chǎn)管理公司受讓國有銀行債權(quán)后，

原債權(quán)銀行在全國或者省級有影響的報(bào)紙上發(fā)布債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告或通知的；受讓不良債權(quán)的

普通民事主體原則上不適用公告方式履行債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知義務(wù)。但實(shí)踐中也不應(yīng)排除在債務(wù)

人下落不明、無法以其他有效方式直接通知的情況下，參照民事送達(dá)的有關(guān)規(guī)定，以公告

方式履行通知義務(wù)。對通知的形式，最核心的還是要從告知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)的目的角

度來把握。從債務(wù)人的角度看，債權(quán)轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人的通知，只是對債務(wù)人發(fā)生履行的效力，

可以以其實(shí)際知道債權(quán)轉(zhuǎn)讓之日起負(fù)履行的責(zé)任。。

Q102：受讓人在實(shí)現(xiàn)債權(quán)的方式應(yīng)該注意什么？

A：金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，若受讓方采用違法手段追債，將可能給商業(yè)銀行企業(yè)帶來聲譽(yù)

風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重?fù)p害金融企業(yè)的聲譽(yù)。

故在債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定債權(quán)受讓人必須采取依法合規(guī)的方式實(shí)現(xiàn)債權(quán)，否則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)

法律及經(jīng)濟(jì)責(zé)任，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

Q103：不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)履行的通知程序與普通債權(quán)的有何不同？

A：最高人民法院對《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問題的函的答

復(fù)》規(guī)定，金融資產(chǎn)管理公司受讓國有銀行債權(quán)后，金融資產(chǎn)管理公司在全國或者省級有

影響的報(bào)紙上發(fā)布債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告或通知所構(gòu)成的訴訟時(shí)效中斷，可以溯及至金融資產(chǎn)管理

公司受讓原債權(quán)銀行債權(quán)之日；金融資產(chǎn)管理公司對已承接的債權(quán)，可以在上述報(bào)紙上以

發(fā)布催收公告的方式取得訴訟時(shí)效中斷（主張權(quán)利）的證據(jù)。

Q104：受讓的不良資產(chǎn)中有抵押物，但未辦理抵押權(quán)變更登記，受讓人是否享有抵押權(quán)？？

A：根據(jù)《民法典》第五百四十七條規(guī)定，債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的

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從權(quán)利，但是該從權(quán)利專屬于債權(quán)人自身的除外。受讓人取得從權(quán)利不因該從權(quán)利未辦理

轉(zhuǎn)移登記手續(xù)或者未轉(zhuǎn)移占有而受到影響。

《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》第 62 條規(guī)定，抵押權(quán)是從屬于主合同的從權(quán)利，

根據(jù)“從隨主”規(guī)則，債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，除法律另有規(guī)定或者當(dāng)事人另有約定外，擔(dān)保該債權(quán)

的抵押權(quán)一并轉(zhuǎn)讓。受讓人向抵押人主張行使抵押權(quán)，抵押人以受讓人不是抵押合同的當(dāng)

事人、未辦理變更登記等為由提出抗辯的，人民法院不予支持。

根據(jù)上述規(guī)定，受讓人雖然沒有辦理抵押權(quán)變更登記手續(xù)，但對于不良資產(chǎn)中的抵押物仍

然享有抵押權(quán)。

Q105：處置不良資產(chǎn)中，如何確定債務(wù)人持有的股權(quán)的起拍價(jià)？

A：《最高人民法院關(guān)于人民法院強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)若干問題的規(guī)定》第十條規(guī)定，被執(zhí)行人申

請自行變價(jià)被凍結(jié)股權(quán)，經(jīng)申請執(zhí)行人及其他已知執(zhí)行債權(quán)人同意或者變價(jià)款足以清償執(zhí)

行債務(wù)的，人民法院可以準(zhǔn)許，但是應(yīng)當(dāng)在能夠控制變價(jià)款的情況下監(jiān)督其在指定期限內(nèi)

完成，最長不超過三個(gè)月。

第十一條規(guī)定拍賣被執(zhí)行人的股權(quán)，人民法院應(yīng)當(dāng)依照《最高人民法院關(guān)于人民法院確定

財(cái)產(chǎn)處置參考價(jià)若干問題的規(guī)定》規(guī)定的程序確定股權(quán)處置參考價(jià)，并參照參考價(jià)確定起

拍價(jià)。確定參考價(jià)需要相關(guān)材料的，人民法院可以向公司登記機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)等部門調(diào)取，

也可以責(zé)令被執(zhí)行人、股權(quán)所在公司以及控制相關(guān)材料的其他主體提供；拒不提供的，可

以強(qiáng)制提取，并可以依照民事訴訟法第一百一十一條、第一百一十四條的規(guī)定處理。為確

定股權(quán)處置參考價(jià)，經(jīng)當(dāng)事人書面申請，人民法院可以委托審計(jì)機(jī)構(gòu)對股權(quán)所在公司進(jìn)行

審計(jì)。

由此可見，對于股權(quán)處置的起拍價(jià)可以通過自行協(xié)商或者委托評估的方式予以確定。

Q106：處置不良資產(chǎn)中，若債務(wù)人下落不明或不予配合，如何確定債務(wù)人持有的股權(quán)的起

拍價(jià)？

A：《最高人民法院關(guān)于人民法院強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)若干問題的規(guī)定》第十二條規(guī)定定，委托評

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估被執(zhí)行人的股權(quán)，評估機(jī)構(gòu)因缺少評估所需完整材料無法進(jìn)行評估或者認(rèn)為影響評估結(jié)

果，被執(zhí)行人未能提供且人民法院無法調(diào)取補(bǔ)充材料的，人民法院應(yīng)當(dāng)通知評估機(jī)構(gòu)根據(jù)

現(xiàn)有材料進(jìn)行評估，并告知當(dāng)事人因缺乏材料可能產(chǎn)生的不利后果。評估機(jī)構(gòu)根據(jù)現(xiàn)有材

料無法出具評估報(bào)告的，經(jīng)申請執(zhí)行人書面申請，人民法院可以根據(jù)具體情況以適當(dāng)高于

執(zhí)行費(fèi)用的金額確定起拍價(jià)，但是股權(quán)所在公司經(jīng)營嚴(yán)重異常，股權(quán)明顯沒有價(jià)值的除外。

上述規(guī)定中執(zhí)行費(fèi)用的金額，一般可以理解為拍賣股權(quán)過程中產(chǎn)生的包括但不限于評估費(fèi)、

拍賣傭金和執(zhí)行費(fèi)等費(fèi)用，該些費(fèi)用是優(yōu)先于申請執(zhí)行人受償?shù)?，如果起拍價(jià)低于該些費(fèi)

用，拍賣為無益拍賣，按照無益拍賣禁止原則就不能啟動拍賣。

Q107：強(qiáng)制執(zhí)行階段，普通受讓人從金融資產(chǎn)管理公司受讓不良債權(quán)的再行轉(zhuǎn)讓給其他普

通受讓人的，其他普通受讓人是否可以申請變更申請執(zhí)行人？

A：可以。《最高人民法院關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購、處置銀行不良資產(chǎn)有關(guān)問題的補(bǔ)充

通知》第三條雖只就金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓金融不良債權(quán)環(huán)節(jié)可以變更申請執(zhí)行主體作了

專門規(guī)定，并未排除普通受讓人再行轉(zhuǎn)讓給其他普通受讓人時(shí)變更申請執(zhí)行主體。最高人

民法院（2009）執(zhí)他字第 1 號請示答復(fù)函指出：依法從金融資產(chǎn)管理公司受讓債權(quán)的受讓

人將債權(quán)再行轉(zhuǎn)讓給其他普通受讓人的，執(zhí)行法院可以依據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院

執(zhí)行工作若干問題的規(guī)定（試行）》第 18 條第一款的規(guī)定，依債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議以及受讓人或

者轉(zhuǎn)讓人的申請，裁定變更申請執(zhí)行主體。