101

3.6.2 2022年上半年IPO撤回情況及審核關(guān)注要點分析——主板

? 截至2022年6月30日，今年上半年A股主板IPO主動撤回企業(yè)共計26家，其中，滬主板15家，深主板

11家。26家撤回企業(yè)中有6家是臨上會前夕取消審核后撤回；滬主板5家，分別是：青松醫(yī)藥、亞科

股份、賽克思、上房服務(wù)、盛時股份；深主板1家，是冰峰飲料。

? 上半年主板撤回企業(yè)里面已有部分企業(yè)重新輔導(dǎo)備案。如：大葉工業(yè)、大莊園集團、金東方。

序

號

企業(yè)簡稱 終止審查

決定時間

排隊時

長（天）

終止前審核

狀態(tài)

募集資金

（億元）

1 大葉工業(yè) 2022/1/25 368 預(yù)披露更新 7.22

2 廈門農(nóng)商行 2022/2/18 1330 預(yù)披露更新 -

3 萬聯(lián)證券 2022/3/16 985 預(yù)先披露 -

4 青松醫(yī)藥 2022/3/21 263 已通知上會 4.78

5 亞科股份 2022/4/1 143 已通知上會 5.46

6 得樂康 2022/4/6 148 預(yù)披露更新 7.19

7 固力發(fā) 2022/4/13 118 預(yù)披露更新 4.29

8 賽克思 2022/4/13 286 已通知上會 9.61

9 智同生物 2022/4/18 125 預(yù)披露更新 7.30

10 上房服務(wù) 2022/4/29 168 已通知上會 4.22

11 盛時股份 2022/5/30 199 已通知上會 25.07

12 中建投租賃 2022/6/2 1833 預(yù)先披露 -

13 大莊園集團 2022/6/2 160 預(yù)先披露 14.75

14 衣拉拉 2022/6/14 217 預(yù)披露更新 5.90

15 來金股份 2022/6/28 365 預(yù)披露更新 9.50

序

號

企業(yè)簡稱 終止審查

決定時間

排隊時

長（天）

終止前審核

狀態(tài)

募集資金

（億元）

1 中天智裝 2022/3/3 141 預(yù)披露更新 5.90

2 泛亞衛(wèi)浴 2022/3/4 70 預(yù)先披露 5.68

3 好順科技 2022/3/22 267 預(yù)披露更新 4.14

4 泰鵬環(huán)保 2022/3/23 89 預(yù)先披露 5.74

5 九洲恒昌 2022/4/1 289 預(yù)披露更新 9.55

6 金東方 2022/4/6 111 預(yù)披露更新 4.82

7 港創(chuàng)建材 2022/4/18 187 預(yù)披露更新 16.90

8 郎酒股份 2022/4/28 321 預(yù)披露更新 74.54

9 金照明 2022/5/12 153 預(yù)披露更新 5.53

10 冰峰飲料 2022/5/23 160 已通知上會 6.69

11 熱像科技 2022/6/21 145 預(yù)先披露 4.04

滬主板 深主板

102

3.6.3 2022年上半年IPO撤回情況及審核關(guān)注要點分析——科創(chuàng)板

? 截至2022年6月30日，2022年上半年A股科創(chuàng)板IPO主動撤回企業(yè)共計21家，從撤回前審核狀態(tài)來看，

7家在處于注冊階段，6家已回復(fù)第三輪問詢，4家已回復(fù)第二輪問詢，2家已回復(fù)第一輪問詢，1家處

于已受理狀態(tài)，1家處于已問詢狀態(tài)。

? 從IPO終止撤回前最后一輪或注冊階段問詢問題統(tǒng)計來看，主要涉及關(guān)注要點為：科創(chuàng)屬性/科創(chuàng)板

定位、收入相關(guān)問題、應(yīng)收賬款、研發(fā)費用、客戶、成本、毛利率等。

撤回案例問詢問題要點示例

企業(yè)

簡稱 注冊階段問詢問題 注冊時

長（天） 終止時間

華之

杰

科創(chuàng)屬性 199 2022/5/12

百合

醫(yī)療

產(chǎn)品毛利率波動、存貨跌價準備、其

他應(yīng)付款、終端客戶、股份代持、科

創(chuàng)屬性

376 2022/4/19

中數(shù)

智匯

代理/銷售模式、采購問題、應(yīng)收賬款、

渠道推廣費、內(nèi)控制度、行業(yè)分類與

科創(chuàng)屬性

444 2022/4/11

芯龍

技術(shù) - 26 2022/3/30

長威

科技

研發(fā)費用/應(yīng)收賬款的核查、是否依靠

核心技術(shù)生產(chǎn)經(jīng)營、營業(yè)收入變動、

交易定價

242 2022/1/18

紫光

照明 收入、中介機構(gòu)收入核查、研發(fā)費用 133 2022/1/12

金智

教育

實控人償還受讓股份價款的資金來源、

商標或商號、收入季節(jié)性、其他服務(wù)

收入、存貨與營業(yè)成本

304 2022/1/7

企業(yè)

簡稱 最后一輪問詢問題 排隊時

長（天） 終止時間

新華

揚

內(nèi)控不規(guī)范、個人卡支付、特定股東

入股、代理、分立 189 2022/6/30

亞洲

硅業(yè)

媒體質(zhì)疑、無錫尚德與Suntech Power

Holdings破產(chǎn)、科創(chuàng)屬性、償債能力、

研發(fā)費用、能耗污染

522 2022/5/1

華勤

技術(shù)

科創(chuàng)板定位、虛擬股權(quán)、2021年上半

年業(yè)績等 305 2022/4/29

派格

生物

市場空間、臨床試驗、咨詢服務(wù)、實

控人、公司與天士力就PB-119商業(yè)化

安排

225 2022/4/13

奉天

電子 科創(chuàng)屬性、營業(yè)收入、研發(fā)費用等 269 2022/3/25

國網(wǎng)

智能

歷史沿革、董高變動、勞動用工、業(yè)

務(wù)重組、生產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)、采購、專

利、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易、收入、成

本及毛利率等

278 2022/3/23

谷數(shù)

科技

新增大客戶、收入波動、應(yīng)收賬款、

凈利潤、現(xiàn)金流量 272 2022/3/17

103

3.6.4 2022年上半年IPO撤回情況及審核關(guān)注要點分析——創(chuàng)業(yè)板

? 截至2022年6月30日，2022年上半年A股創(chuàng)業(yè)板IPO主動撤回企業(yè)共計65家，從撤回前的審核狀態(tài)來

看，3家處于注冊階段，1家已過會，2家已回復(fù)第四輪問詢，22家已回復(fù)第三輪問詢，16家已回復(fù)第

二輪問詢，11已回復(fù)第一輪問詢，6家處于已問詢狀態(tài)，4家處于已受理狀態(tài)。

? 注冊階段撤回的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)主要關(guān)注點和業(yè)績/持續(xù)經(jīng)營能力原因有關(guān)。審核階段撤回的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，

根據(jù)已回復(fù)三輪（或以上）的撤回企業(yè)的最后一輪問詢要點統(tǒng)計，主要涉及關(guān)注要點為：創(chuàng)業(yè)板定

位、收入相關(guān)問題、經(jīng)營業(yè)績、應(yīng)收賬款、營業(yè)成本和毛利率、銷售費用、股東信息核查等。

撤回案例問詢問題要點示例

企業(yè)

簡稱

注冊階段問詢問題/

最后一輪問詢問題

排隊時

長（天） 終止時間

弘成

立業(yè)

業(yè)務(wù)市場規(guī)模及競爭環(huán)境、經(jīng)營環(huán)境

變化、收入確認、持續(xù)經(jīng)營能力、業(yè)

績增長預(yù)設(shè)、風(fēng)險披露、利潤持續(xù)下

滑

411 2022/5/11

倍特

藥業(yè)

收入、專利技術(shù)收購、銷售費用、業(yè)

績趨勢、歷史沿革、實控人、業(yè)務(wù)形

成過程及收購、關(guān)聯(lián)資金拆借

305 2022/1/11

力同

科技

唯一經(jīng)銷商、銷售真實性、收入確認、

產(chǎn)品表述、信披質(zhì)量、未決訴訟、經(jīng)

銷模式、流水核查、資金往來、毛利

率異常

226 2022/1/4

瑞能

股份

創(chuàng)業(yè)板定位、收入、成本與采購、毛

利率、應(yīng)收賬款、存貨、新租賃準則、

在審期間分紅、期后業(yè)績

378 2022/6/29

聯(lián)智

科技

技術(shù)實力與創(chuàng)業(yè)板定位、收入確認、

部分客戶合作情況、競品比較、采購

外協(xié)服務(wù)

365 2022/6/29

企業(yè)

簡稱

注冊階段問詢問題/

最后一輪問詢問題

排隊時

長（天） 終止時間

廣浩

捷

創(chuàng)業(yè)板定位、股份支付、客戶、收入、

成本與采購、毛利率、期間費用、應(yīng)

收賬款、存貨、審計截止日后財務(wù)信

息及經(jīng)營狀況

404 2022/6/28

昱琛

航空

創(chuàng)業(yè)板定位、股東與股權(quán)變動、采購

與業(yè)務(wù)模式、對賭協(xié)議、流水核查、

客戶收入、成本、毛利率、銷售費用

363 2022/6/26

和宏

股份

收入與應(yīng)收賬款、經(jīng)銷、毛利率、客

戶、外購成品、研發(fā)費用、流水核查 461 2022/6/9

華陽

新材

技術(shù)與業(yè)務(wù)、業(yè)績成長性、收入核查、

銷售費用、研發(fā)費用、應(yīng)收賬款回款、

審計截止日后財務(wù)信息、流水核查

339 2022/5/30

辛帕

智能

創(chuàng)業(yè)板定位、關(guān)聯(lián)方、股權(quán)變動、經(jīng)

營合法合規(guī)性、收入確認、收入與客

戶、成本、毛利率、研發(fā)費用、資金

流水

322 2022/5/18

104

3.6.5 2022年上半年IPO撤回情況及審核關(guān)注要點分析——北交所

? 截至2022年6月30日，北交所共計22家企業(yè)主動撤回申報材料。從撤回前的審核狀態(tài)來看，除1家

（天際草堂）在暫緩審議后、二度上會前夕終止，剩余的21家均處于上會前的問詢階段。

? 結(jié)合歷經(jīng)兩輪（或以上）問詢的撤回企業(yè)在最后一輪問詢的重點問題，北交所撤回的企業(yè)審核問詢

關(guān)注要點主要為募投項目/募集資金相關(guān)問題、收入相關(guān)問題、創(chuàng)新性、中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、應(yīng)收賬

款、財務(wù)內(nèi)控、生產(chǎn)經(jīng)營、毛利率等。

撤回案例問詢問題要點示例

企業(yè)簡稱 最后一輪問詢問題 排隊時

長（天）

天濟草堂 收入真實性、銷售費用占比高、研發(fā)費用

核算、募投項目可行性及準備 587

嘉緣花木 創(chuàng)新性與成長空間、2021年新增訂單大幅

增長真實性、收入與成本核算準確性 333

華創(chuàng)合成

掛牌后募集資金使用異常、保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)

質(zhì)量、技術(shù)采購及轉(zhuǎn)讓價格公允性、募投

項目產(chǎn)能消化、資質(zhì)復(fù)審要求、對外投資

315

高德信

資產(chǎn)核算及減值計提、客戶供應(yīng)重合、收

入確認、應(yīng)收賬款壞賬計提、合作商模式、

新增建設(shè)與市場需求匹配性、經(jīng)營合規(guī)風(fēng)

險

154

太川股份

核心競爭力、應(yīng)收賬款逾期、部分業(yè)務(wù)長

期虧損、個人信息采集存儲使用合規(guī)性、

經(jīng)銷商數(shù)量與銷售變化趨勢、材料耗用與

產(chǎn)品銷售趨勢、募投項目產(chǎn)能消化風(fēng)險

276

杭州路橋 創(chuàng)新性特征、轉(zhuǎn)包 275

企業(yè)簡稱 最后一輪問詢問題 排隊時

長（天）

銀山股份 出疆補貼確認與會計政策、跨主業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、

生產(chǎn)工藝創(chuàng)新性、市場空間分析是否客觀 280

鼎豐股份

非公司員工持有持股平臺份額、與原關(guān)聯(lián)方交

易、繼續(xù)關(guān)停生產(chǎn)線的風(fēng)險、收入確認政策披

露、中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量

250

伊斯佳 生產(chǎn)經(jīng)營合規(guī)性、關(guān)聯(lián)租賃公允性、租賃房產(chǎn)

抵押、運輸費用核算 282

光谷信息 最近24個月實控人變更、后續(xù)業(yè)績波動 268

匯群中藥 創(chuàng)新成果與核心競爭力、財務(wù)內(nèi)控健全有效性 269

捷世智通

收入確認、未簽約發(fā)貨、經(jīng)營業(yè)績波動、研發(fā)

投入歸集及資本化依據(jù)、核心技術(shù)先進性和創(chuàng)

新性、募投項目、風(fēng)險揭示、調(diào)整發(fā)行底價

141

壹創(chuàng)國際 應(yīng)收款項減值計提、控制權(quán)穩(wěn)定性、員工持股

供應(yīng)商 260

a

第四部分 注冊制下投資銀行的新常態(tài)

0106

? 習(xí)近平總書記宣布設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，中信建投證券作為國有控股證券公司，深刻領(lǐng)會、迅

速行動，堅決擔(dān)負服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略的使命，堅持“硬科技”導(dǎo)向，服務(wù)一批研發(fā)能力強、

業(yè)務(wù)成長快的科技創(chuàng)新型企業(yè)登陸科創(chuàng)板。

? 中信建投證券是注冊制改革的積極實踐者。 2019年7月22日，科創(chuàng)板開板并迎來首批25家上市公司，

中信建投證券保薦家數(shù)位居首位，取得了開門紅。截至2022年7月22日，中信建投證券保薦承銷科創(chuàng)

板上市公司48家，位居行業(yè)前列。

4.1 科創(chuàng)板設(shè)立三年以來中信建投的成績

奇安信

網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)先企業(yè)

國內(nèi)領(lǐng)先芯片企業(yè)

無問詢過會第一股

注冊制板塊通過證監(jiān)會

現(xiàn)場檢查第一股

炬光科技

“AI四小龍”中首家

境內(nèi)上市的人工智能

企業(yè) 智能音頻SoC芯片

領(lǐng)先企業(yè)

服務(wù)國家“雙碳”戰(zhàn)略

的全球光伏組件龍頭

中國制造的名片

翼龍戰(zhàn)機制造商

首批登陸科創(chuàng)板的

業(yè)內(nèi)領(lǐng)先新材料企業(yè)

西部超導(dǎo)

業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的手術(shù)機

器人企業(yè)

領(lǐng)先的CMOS芯片

設(shè)計領(lǐng)先企業(yè)

中信建投證券部分科創(chuàng)板代表性項目

0107

4.2 注冊制下投資銀行正在發(fā)生深刻變化

? 注冊制改革是資本市場“牽一發(fā)動全身”的

“牛鼻子工程”，是新時代中國特色資本市

場的里程碑事件。注冊制改革給投資銀行帶

來重要機遇，也對原有業(yè)務(wù)模式形成重大挑

戰(zhàn)。適應(yīng)注冊制的要求，投行應(yīng)深刻理解

“以信息披露為核心”的內(nèi)涵，沿著行業(yè)邏

輯“以投資的眼光選項目”，實現(xiàn)從“可批

性”向“可投性”的觀念轉(zhuǎn)換。

? 在監(jiān)管機構(gòu)的指導(dǎo)和推動下，經(jīng)過社會各界

和廣大從業(yè)人員的不懈努力，投資銀行較好

地回答了注冊制改革的時代之問。但是，受

傳統(tǒng)執(zhí)業(yè)方式的慣性影響，在注冊制試點過

程中尤其是在改革初期，部分投資銀行仍然

出現(xiàn)理念、組織和能力與注冊制要求不匹配

的現(xiàn)象，還存在“穿新鞋走老路”的情況。

這就要求我們?nèi)婕訌娮陨斫ㄔO(shè)，切實提高

執(zhí)業(yè)能力。

投資銀行業(yè)務(wù)理念變化 投資銀行業(yè)務(wù)理念變化

? 注冊制對投資銀行的行業(yè)研究、價值發(fā)現(xiàn)、

質(zhì)量控制、客戶服務(wù)、直接投資等綜合能力

提出更高要求，推動投行由單純依賴牌照的

通道業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向全生命周期的綜合服務(wù)。頭部

券商憑借綜合實力優(yōu)勢，導(dǎo)致了行業(yè)集中度

的提升。

? 未來投行競爭格局將進一步分化：一方面，

頭部券商依靠綜合實力將繼續(xù)保持優(yōu)勢地位，

但相互間競爭會更加激烈；另一方面，中國

實體經(jīng)濟基礎(chǔ)堅實、前景廣闊，深耕特定行

業(yè)、特定區(qū)域的精品投行也將占據(jù)一席之地。

25% 30%

46%

52%

前四名證券公司投行收入占比 前十名證券公司投行收入占比

2018 2021

a

附件 中信建投證券科技型企業(yè)IPO經(jīng)典案例

-109-

交易摘要

? 公司是領(lǐng)先的大型全業(yè)務(wù)綜合智能信

息服務(wù)運營商。公司積極擁抱數(shù)字化

轉(zhuǎn)型機遇，深耕客戶需求及應(yīng)用場景，

全面實施“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略，以5G和

云為核心打造云網(wǎng)融合的新型信息基

礎(chǔ)設(shè)施、運營支撐體系、科技創(chuàng)新硬

核實力。

? 2021年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4,341.59億

元 ， 同比增長 11.3%；實現(xiàn)凈利潤

261.54億元，同比增長24.02%。

中國電信股份有限公司

——541.59億元主板IPO項目

中國電信

股份有限公司

滬市主板首次公開招股

541.59億元

聯(lián)席保薦人

聯(lián)席主承銷商

2021年8月

公司簡介

交易亮點

證監(jiān)會行業(yè)? 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)-電信、廣

播電視和衛(wèi)星傳輸服務(wù)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 中國電信（601728.SH）

時間表：

? 申報日：2021-04-28

? 公告日：2021-08-06

? 上市日：2021-08-20

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 國家開發(fā)投資集團有限公司

? 華為技術(shù)有限公司

? 北京國有資本經(jīng)營管理中心

? 國新投資有限公司

? 中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金股份有限公司

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：1,195,555.53萬股

? 發(fā)行價格：4.53元

? 募集資金總額：541.59億元

? 2021年8月20日中信建投證券為中國電信股份有限公司（“中國電信”或“公司”） 541.59億元首次公

開招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的聯(lián)席保薦人及聯(lián)席主承銷商。

? 標志性交易：

美國退市回A央企第一股。

募集資金總額541.59億元，發(fā)行時是A股自2011年來募集資金最大的IPO項目。

協(xié)助其完成股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，戰(zhàn)略引入國家開發(fā)集團有限公司、華為技術(shù)有限公司等投資者。

-110-

交易亮點

奇安信科技集團股份有限公司

——57.19億元科創(chuàng)板IPO項目

公司概況 交易摘要

奇安信科技集團股

份有限公司

科創(chuàng)板首次公開招股

57.19億元

獨家保薦人

獨家主承銷商

證監(jiān)會行業(yè)? 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)-軟件和

信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 奇安信（688561.SH）

時間表：

? 受理日：2020-05-11

? 上市委會議：2020-06-23

? 注冊生效日：2020-07-06

? 上市日：2020-07-22

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 中電金投控股有限公司

? 中國國投高新產(chǎn)業(yè)投資有限公司

? 國新投資有限公司

? 北京金融街資本運營中心

? 國開科技創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：10,194.16萬股

? 發(fā)行價格：56.10元

? 募集資金總額：57.19億元

? 奇安信注冊于2014年，主要向政企客戶

提供新一代企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)，

是國內(nèi)領(lǐng)先的基于大數(shù)據(jù)、人工智能和

安全運營技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)安全供應(yīng)商，目前

已成為國內(nèi)最大的網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)。其業(yè)

務(wù)服務(wù)范圍已覆蓋印度尼西亞、新加坡、

加拿大、中國香港等國家和地區(qū)。

? 2020年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入41.61億元，

同比增長31.9%；公司實現(xiàn)凈利潤-3.41億

元，虧損幅度較去年縮窄38.38%。

? 2020年7月22日中信建投證券為奇安信科技集團股份有限公司（“奇安信”或“公司”） 57.19億元首

次公開招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的獨家保薦人及主承銷商。

? 標志性交易：

境內(nèi)企業(yè)科創(chuàng)板IPO最快通過上市委審核項目之一，受理到過會僅用時42天。

募集資金總額57.19億元，是全球資本市場歷史上募集資金最大的網(wǎng)絡(luò)安全IPO項目。

協(xié)助其完成股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，戰(zhàn)略引入CEC（中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團），實現(xiàn)央企、民企完美組合。

本次承銷金額排名2020年IPO承銷第五名，中信建投證券作為奇安信的獨家承銷商。

2020年7月

-111-

? 軟通動力主營業(yè)務(wù)是為通訊設(shè)備、

互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、金融、高科技與制造

等多個行業(yè)客戶提供端到端的軟件

與數(shù)字技術(shù)服務(wù)和數(shù)字化運營服務(wù)。

? 公司服務(wù)超過1,000家國內(nèi)外客戶，其

中超過200家客戶為世界500強或中國

500強企業(yè)。先后獲得工信部“中國軟

件業(yè)務(wù)收入前百家企業(yè)” 中國軟件行

業(yè)協(xié)會“中國最具影響力軟件和信息

服務(wù)企業(yè)”等榮譽。

? 2020年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入129.99億元，

凈利潤12.55億元。

軟通動力信息技術(shù)（集團）股份有限公司

——46.30億元創(chuàng)業(yè)板IPO項目

軟通動力信息技術(shù)

（集團）股份有限

公司

創(chuàng)業(yè)板首次公開招股

46.30億元

獨家保薦人

聯(lián)席主承銷商

交易亮點

證監(jiān)會行業(yè)? 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)-軟件和

信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 軟通動力（301236.SZ）

時間表：

? 受理日：2021-02-22

? 上市委會議：2021-09-10

? 注冊生效日：2022-01-17

? 上市日：2022-03-15

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 中國保險投資基金（有限合伙）

? 南昌新世紀創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司

? 山東省財欣投資有限公司

? 無錫山水產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司

? 中荊投資控股集團有限公司

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：6,352.94萬股

? 發(fā)行價格：72.88元

? 募集資金總額：46.30億元

? 2022年3月15日中信建投證券為軟通動力信息技術(shù)（集團）股份有限公司（“軟通動力”或“公司”）

46.30億元首次公開招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的獨家保薦人及聯(lián)席主承銷商。

? 標志性交易：

美股私有化退市回歸A股企業(yè)，買方財團從私有化收購軟通開曼至軟通動力登陸A股投資回報倍數(shù)

為10.04倍。

回歸A股前，協(xié)助其進行業(yè)務(wù)重組，并拆除VIE架構(gòu)。

公司概況 交易摘要

2022年3月

-112-

交易摘要

? 云從科技是一家提供高效人機協(xié)同

操作系統(tǒng)和行業(yè)解決方案的人工智

能企業(yè)，致力于助推人工智能產(chǎn)業(yè)

化進程和各行業(yè)智慧化轉(zhuǎn)型升級。

? 公司及核心技術(shù)團隊曾先后9次獲得

國內(nèi)外智能感知領(lǐng)域桂冠，并于

2018年獲得了“吳文俊人工智能科

技進步獎一等獎”。云從科技在智

慧金融、智慧治理、智慧出行、智

慧商業(yè)四大領(lǐng)域已逐步實現(xiàn)成熟落

地應(yīng)用。

云從科技集團股份有限公司

——17.28億元科創(chuàng)板IPO項目

云從科技集團股份

有限公司

科創(chuàng)板首次公開招股

獨家保薦人

獨家主承銷商

交易亮點

公司概況

17.28億元

? 2022年5月27日中信建投證券為云從科技集團股份有限公司（“云從科技”或“公司”） 17.28億元首次

公開招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的獨家保薦人及主承銷商。

? 標志性交易：

云從科技是計算機視覺人工智能龍頭企業(yè)，“AI四小龍”之一，為科創(chuàng)板人工智能第一股。

證監(jiān)會行業(yè)? 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)-軟件和

信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

發(fā)行人 / 股票代碼： ? 云從科技（688327.SH）

時間表：

? 受理日：2020-12-03

? 上市委會議：2021-07-20

? 注冊生效日：2022-04-06

? 上市日期：2022-05-27

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 上海上國投資產(chǎn)管理有限公司

? 蕪湖新馬投資有限公司

? 兗礦資本管理有限公司

? 上海張江科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司

? 南方工業(yè)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：11,243.00萬股

? 發(fā)行價格：15.37元

? 募集資金總額：17.28億元

2022年5月

-113-

恒玄科技（上海）股份有限公司

——48.62億元科創(chuàng)板IPO項目

交易摘要

交易亮點

公司概況

恒玄科技(上海)

股份有限公司

科創(chuàng)板首次公開招股

48.62億元

證監(jiān)會行業(yè) ? 制造業(yè)-計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 恒玄科技（688608.SH）

時間表：

? 受理日：2020-04-22

? 上市委會議：2020-08-28

? 注冊生效日：2020-11-11

? 上市日：2020-12-26

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 浙江韋爾股權(quán)投資有限公司

? 深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司

? 上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司

? 深圳市展想信息技術(shù)有限公司

? 上海臨港管偉投資發(fā)展有限公司

? 上海張江浩成創(chuàng)業(yè)投資有限公司

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：3,000.00萬股

? 發(fā)行價格：162.07元

? 募集資金總額：48.62億元

? 2020年12月26日中信建投證券為恒玄科技(上海)股份有限公司（“恒玄科技”或“公司”）48.62億元首

次公開招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的獨家保薦人及主承銷商。

? 標志性交易：

恒玄科技是國際領(lǐng)先的智能音頻SoC芯片設(shè)計企業(yè)之一，全球智能音頻SoC芯片領(lǐng)域的領(lǐng)先供應(yīng)商，

為科創(chuàng)板智能音頻SoC芯片第一股。

獨家保薦人

獨家主承銷商

? 公司是國際領(lǐng)先的智能音頻SoC芯片設(shè)

計企業(yè)之一，全球智能音頻SoC芯片領(lǐng)

域的領(lǐng)先供應(yīng)商，是大陸地區(qū)少數(shù)可與

高通、聯(lián)發(fā)科等國際巨頭競爭的芯片設(shè)

計公司。

? 公司已連續(xù)兩年榮獲EETimes評選的中

國IC設(shè)計成就獎，公司產(chǎn)品已進入全球

主流安卓手機品牌，包括華為、三星、

OPPO、小米及Moto等，同時在專業(yè)音

頻廠商中也占據(jù)重要地位，進入包括哈

曼、JBL、AKG、SONY、Skullcandy、

萬魔及漫步者等一流品牌。

2020年12月

-114-

西安炬光科技股份有限公司

——17.70億元科創(chuàng)板IPO項目

交易摘要

交易亮點

公司概況

西安炬光科技

股份有限公司

科創(chuàng)板首次公開招股

17.70億元

證監(jiān)會行業(yè) ? 制造業(yè)-計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 炬光科技（688167.SH）

時間表：

? 受理日：2021-02-04

? 上市委會議：2021-09-23

? 注冊生效日：2021-11-23

? 上市日：2021-12-24

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 炬光科技戰(zhàn)略配售資管計劃

? 中信建投投資有限公司

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：2,249.00萬股

? 發(fā)行價格：78.69元

? 募集資金總額：17.70億元

? 2021年12月24日中信建投證券為西安炬光科技股份有限公司（“炬光科技”或“公司”）17.70億元首

次公開招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的獨家保薦人及主承銷商。

? 標志性交易：

炬光科技是半導(dǎo)體激光雷達產(chǎn)業(yè)鏈核心元器件及應(yīng)用解決方案領(lǐng)先供應(yīng)商，為半導(dǎo)體激光雷達產(chǎn)

業(yè)鏈第一股，也是注冊制板塊通過證監(jiān)會現(xiàn)場檢查的第一家上市企業(yè)。

獨家保薦人

獨家主承銷商

? 公司為固體激光器、光纖激光器生產(chǎn)企

業(yè)和科研院所，醫(yī)療美容設(shè)備、工業(yè)制

造設(shè)備、光刻機核心部件生產(chǎn)商，激光

雷達整機企業(yè)，為半導(dǎo)體和平板顯示設(shè)

備制造商等提供核心元器件及應(yīng)用解決

方案，產(chǎn)品應(yīng)用于先進制造、醫(yī)療健康、

科學(xué)研究、汽車應(yīng)用、信息技術(shù)五大領(lǐng)

域。

? 公司自成立以來始終專注光子技術(shù)基礎(chǔ)

科學(xué)研發(fā)，和拓展?jié)撛趧?chuàng)新的應(yīng)用領(lǐng)域。

公司在中國西安、東莞和德國多特蒙德

配置核心技術(shù)團隊，具有博士后科研工

作站，曾獲得眾多部委級榮譽。

2021年12月

-115-

虹軟科技股份有限公司

——13.28億元科創(chuàng)板IPO項目

交易摘要

交易亮點

公司概況

虹軟科技

股份有限公司

科創(chuàng)板首次公開招股

13.28億元

證監(jiān)會行業(yè)? 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)-軟件和

信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 虹軟科技（688088.SH）

時間表：

? 受理日：2019-03-27

? 上市委會議：2021-06-21

? 注冊生效日：2021-07-02

? 上市日：2019-07-22

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 華泰虹軟家園1號科創(chuàng)板員工持股計劃集合

資產(chǎn)管理計劃

? 中信建投投資有限公司

? 華泰創(chuàng)新投資有限公司

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：4,600.00萬股

? 發(fā)行價格：28.88元

? 募集資金總額：13.28億元

? 2019年7月22日中信建投證券為虹軟科技股份有限公司（“虹軟科技”或“公司”）13.28億元首次公開

招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的聯(lián)席保薦人及聯(lián)合主承銷商。

? 標志性交易：

虹軟科技是全球領(lǐng)先的計算攝影解決方案提供商，為科創(chuàng)板計算機視覺第一股，也是首批登陸科

創(chuàng)板的企業(yè)之一。

聯(lián)合保薦人

聯(lián)席主承銷商

? 公司是全球領(lǐng)先的計算攝影解決方案提

供商，計算機視覺技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，屬于具

備底層算法能力的技術(shù)型企業(yè)。

? 公司始終致力于視覺人工智能技術(shù)的研

發(fā)和應(yīng)用，在全球范圍內(nèi)為智能手機、

智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)等智能設(shè)備提供

一站式視覺人工智能解決方案。公司在

端計算和邊緣計算以及視覺人工智能技

術(shù)擁有積累優(yōu)勢。公司在手機領(lǐng)域的下

游客戶，囊括了除蘋果外的全部領(lǐng)先廠

商，是全球最大的智能手機視覺算法供

應(yīng)商。

2019年7月

-116-

中芯國際集成電路制造有限公司

——532.30億元科創(chuàng)板IPO項目

交易摘要

交易亮點

公司概況

中芯國際集成電路

制造有限公司

科創(chuàng)板首次公開招股

532.30億元

證監(jiān)會行業(yè) ? 制造業(yè)-計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 中芯國際（688981.SH）

時間表：

? 受理日：2020-06-01

? 上市委會議：2020-06-19

? 注冊生效日：2020-06-29

? 上市日：2020-07-16

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期

? GIC Private Limited

? 青島聚源芯星股權(quán)投資合伙企業(yè)

? 中國信息通信科技集團有限公司

? 中國保險投資基金等

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：193,846.30萬股

? 發(fā)行價格：27.46元

? 募集資金總額：532.30億元

? 2020年7月16日中信建投證券為中芯國際集成電路制造有限公司（“中芯國際”或“公司”）532.30億

元首次公開招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的聯(lián)席主承銷商。

? 標志性交易：

中芯國際是世界領(lǐng)先的集成電路晶圓代工企業(yè)之一，公司也是中國內(nèi)地技術(shù)最先進、配套最完善、

規(guī)模最大的晶圓代工企業(yè)，提供0.35微米到14納米不同技術(shù)節(jié)點的晶圓代工與技術(shù)服務(wù)，為首家登

陸科創(chuàng)板的世界領(lǐng)先的集成晶圓代工企業(yè)

聯(lián)席主承銷商

? 公司是全球領(lǐng)先的集成電路晶圓代工企

業(yè)之一，也是中國大陸技術(shù)最先進、規(guī)

模最大、配套服務(wù)最完善、跨國經(jīng)營的

專業(yè)晶圓代工企業(yè)，主要為客戶提供0.35

微米至14納米多種技術(shù)節(jié)點、不同工藝

平臺的集成電路晶圓代工及配套服務(wù)。

? 除集成電路晶圓代工業(yè)務(wù)外，中芯國際

亦致力于打造平臺式的生態(tài)服務(wù)模式，

為客戶提供設(shè)計服務(wù)與IP支持、光掩模制

造、凸塊加工及測試等一站式配套服務(wù)，

并促進集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的上下游合作，

與產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的合作伙伴一同為客戶

提供全方位的集成電路解決方案。

2020年7月

-117-

瀾起科技股份有限公司

——28.02億元科創(chuàng)板IPO項目

交易摘要

交易亮點

公司概況

瀾起科技

股份有限公司

科創(chuàng)板首次公開招股

28.02億元

證監(jiān)會行業(yè) ? 制造業(yè)-計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 瀾起科技（688008.SH）

時間表：

? 受理日：2019-04-01

? 上市委會議：2019-06-13

? 注冊生效日：2019-06-25

? 上市日：2019-07-22

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金

? 英特爾半導(dǎo)體(大連)有限公司

? 中信證券投資有限公司

? 上海徐匯國有資產(chǎn)投資(集團)有限公司

? 深圳市靜水投資有限公司

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：11,298.14萬股

? 發(fā)行價格：24.80元

? 募集資金總額：28.02億元

? 2019年7月22日中信建投證券為瀾起科技股份有限公司（“瀾起科技”或“公司”）28.02億元首次公開

招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的聯(lián)席主承銷商。

? 標志性交易：

瀾起科技是業(yè)界領(lǐng)先的集成電路設(shè)計公司，為全球僅有的3家內(nèi)存接口芯片供應(yīng)商之一，也是首批

登陸科創(chuàng)板的企業(yè)之一。

聯(lián)席主承銷商

? 公司是業(yè)界領(lǐng)先的集成電路設(shè)計公司，

為全球僅有的3家內(nèi)存接口芯片供應(yīng)商

之一。公司的主營業(yè)務(wù)是為云計算和人

工智能領(lǐng)域提提供以芯片為基礎(chǔ)的解決

方案，目前主要產(chǎn)品包括內(nèi)存接口，津

逮服務(wù)器CPU以及混合安全內(nèi)存模組。

公司發(fā)明的DDR4全緩沖“1+9”架構(gòu)被

采納為國際標準。

? 公司已經(jīng)成為全球可提供從DDR2到

DDR4內(nèi)存全緩沖/半緩沖完整解決方案

的主要供應(yīng)商之一，在內(nèi)存接口芯片市

場位列全球前二。

2019年7月

-118-

格科微有限公司

——35.93億元科創(chuàng)板IPO項目

交易摘要

交易亮點

公司概況

格科微有限公司

科創(chuàng)板首次公開招股

35.93億元

證監(jiān)會行業(yè) ? 制造業(yè)-計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 格科微（688728.SH）

時間表：

? 受理日：2020-07-07

? 上市委會議：2020-11-06

? 注冊生效日：2021-06-16

? 上市日：2021-08-18

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期

? 上海臨港智兆股權(quán)投資基金合伙企業(yè)

? 上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司

? 嘉善經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)實業(yè)有限公司

? 中國保險投資基金

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：24,988.87萬股

? 發(fā)行價格：14.38元

? 募集資金總額：35.93億元

? 2021年8月18日中信建投證券為格科微有限公司（“格科微”或“公司”）35.93億元首次公開招股成功

定價。中信建投擔(dān)任本次交易的聯(lián)席主承銷商。

? 標志性交易：

格科微是中國領(lǐng)先的CMOS圖像傳感器芯片、DDI顯示芯片設(shè)計公司，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于全球手機移

動終端及非手機類電子產(chǎn)品，占據(jù)超過50%全球低端市場占有率

聯(lián)席主承銷商

? 公司為全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體和集成電路設(shè)

計企業(yè)之一，公司目前主要采用Fabless

經(jīng)營模式，專注于產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計和

銷售環(huán)節(jié)，并參與部分產(chǎn)品的封裝與測

試環(huán)節(jié)，未來還將通過自建部分12英寸

BSI晶圓后道產(chǎn)線、12英寸晶圓制造中試

線、部分OCF制造及背磨切割產(chǎn)線的方式，

實現(xiàn)向Fab-Lite模式的轉(zhuǎn)變。

? 公司建立了完善的產(chǎn)品體系，其產(chǎn)品主

要應(yīng)用于手機領(lǐng)域，同時廣泛應(yīng)用于包

括平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設(shè)備、

移動支付、汽車電子等在內(nèi)的消費電子

和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。

2021年8月

-119-

思特威(上海)電子科技股份有限公司

——12.61億元科創(chuàng)板IPO項目

交易摘要

交易亮點

公司概況

思特威(上海)電子

科技股份有限公司

科創(chuàng)板首次公開招股

12.61億元

證監(jiān)會行業(yè) ? 制造業(yè)-計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)

發(fā)行人/ 股票代碼： ? 思特威（688213.SH）

時間表：

? 受理日：2021-06-28

? 上市委會議：2021-10-29

? 注冊生效日：2022-03-29

? 上市日：2022-05-20

主要戰(zhàn)略投資者

（配售環(huán)節(jié)）

? 上海汽車集團股份有限公司

? 合肥晶合集成電路股份有限公司

? 上海市漕河涇新興技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展總公司

發(fā)行情況

? 新股發(fā)行數(shù)量：4,001.00萬股

? 發(fā)行價格：31.51元

? 募集資金總額：12.61億元

? 2022年5月20日中信建投證券為思特威(上海)電子科技股份有限公司（“思特威”或“公司”）12.61億

元首次公開招股成功定價。中信建投擔(dān)任本次交易的獨家保薦機構(gòu)及獨家主承銷商。

? 標志性交易：

思特威是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的高性能CMOS圖像傳感器芯片企業(yè)，為科創(chuàng)板CMOS芯片代表企業(yè)。

聯(lián)合保薦人

聯(lián)席主承銷商

? 公司的主營業(yè)務(wù)為高性能CMOS圖像傳感

器芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售。作為致力

于提供多場景應(yīng)用、全性能覆蓋的CMOS

圖像傳感器產(chǎn)品企業(yè)，公司產(chǎn)品已被廣

泛應(yīng)用在安防監(jiān)控、機器視覺、智能車

載電子等眾多高科技應(yīng)用領(lǐng)域，并助力

行業(yè)向更加智能化和信息化方向發(fā)展。

? 公司針對目標應(yīng)用領(lǐng)域的特定及新興需

求，開發(fā)了具有高信噪比、高感光度、

高速全局快門捕捉、超寬動態(tài)范圍、超

高近紅外感度、低功耗等特點的圖像傳

感器，已應(yīng)用在眾多知名品牌的終端產(chǎn)

品中。

2022年5月